Prezentacja wyników w za I kwartał 2010 r. 14 maja 2010 r.

Transkrypt

1 Prezentacja wyników w za I kwartał 2010 r. 14 maja 2010 r. 1 Q 2010 r. 1

2 ZastrzeŜenie prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi reklamy, ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia lub zachęty do sprzedaŝy, emisji, lub jakiegokolwiek namawiania do nabycia lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Ponadto niniejsza prezentacja, jakakolwiek jej część lub fakt jej dystrybucji, nie moŝe stanowić podstawy do zawarcia umowy w tym zakresie. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą ulec zmianie bez konieczności zawiadamiania o tym jej odbiorców. Nie ma równieŝ gwarancji, iŝ przedstawione informacje są poprawne, bądź, Ŝe prezentacja zawiera wszelkie istotne informacje na temat Spółki. Prognozy oraz stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prezentacji opierają się na szeregu załoŝeń i szacunków, które mimo, iŝ uwaŝane przez Spółkę za racjonalne, w sposób naturalny obarczone są niepewnością oraz podlegają wpływowi wielu czynników operacyjnych, gospodarczych lub konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza kontrolą Spółki. RównieŜ opisane załoŝenia dotyczące przyszłych decyzji biznesowych Spółki mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki działalności Spółki mogą znacząco odbiegać od wyników przewidywanych zawartych w niniejszej prezentacji. Niektóre informacje liczbowei procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia.nfi Empik Media & Fashion S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego materiału. Niniejszy materiał podlega ochronie wynikającej z ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody NFI Empik Media & Fashion S.A. 1 Q 2010 r. 2

3 Model biznesowy Grupy EM&F Wiodąca sieć detaliczna 148 salonów w Polsce specjalizująca się w sprzedaŝy mediów i rozrywki; 100% Ultimate Fashion: 113 sklepów uznanych międzynarodowych marek odzieŝowych MARKI WŁASNE Grupa Empik Grupa Smyk LEM, Pol Perfect dystrybucja Empik.com dystrybucja internetowa Empik Cafe wiodąca sieć 53 kawiarni Wiodąca sieć detaliczna 73 sklepów oferująca: zabawki, ubranka, akcesoria.; działalność w Polsce, Rosji, na Ukrainie, w Turcji i Rumunii Spiele Max 43 sklepy w Niemczech oferujących zabawki, ubranka, obuwie i akcesoria dla dzieci 100% 100% 51% 100% 80% Maratex 77 sklepów w Rosji oraz 23 sklepy na Ukrainie Koncentracja na markach ze średniej półki cenowej New Look, Peacocks, River Island, Aldo. Grupa Optimum marketing i dystrybucja produktów kosmetycznych, optycznych i sportowych; Dystrybucja kosmetyków marki Dior spółka z Parfumes Christian Dior S.A. Moda (dystrybucja detaliczna) Kosmetyki / Sport (dystrybucja hurtowa) MARKI FRANCZYZOWE / LICENCJONOWANE Szkoły Językowe Największa sieć szkół językowych w Polsce, na Ukrainie i w Rosji. Prawie 90 szkół w ponad 30 miastach. Marki: empik school i Speak Up 75,65% 1 Q 2010 r. 3

4 Otoczenie rynkowe 8 1. Kw Kw Kw Kw Kw PKB Polska PKB Rosja PKB Niemcy styczeń 09 marzec 09 maj 09 lipiec 09 wrzesień 09 listopad 09 styczeń 10 marzec 10 * Źródło GUS Poziom bezrobocia Trend * Dynamika za 1 Kw szacunki rynkowe * Źródło GUS -25,2-24,5-20,5-19,2-17,1 * Źródło GUS * Źródło GUS 1 Q 2010 r. 4

5 1Q 2010 r. kluczowe informacje na dzień 31 marca 2010 r. sieć sprzedaŝy liczyła 662 punkty o łącznej powierzchni m² (w 1 Q 2010 otwarcie 14 i zamknięcie 14 punktów); przygotowanie do wejścia na rynek e-booków (umowa z Virtualo). 1 Q 2010 r. 5

6 Grupa Empik SprzedaŜ LTL Zmiana % 1Q 2010 vs 1Q 2009 Empik -1,6% +3% Struktura sprzedaŝy LTL Empik Empik.com 88,6% Empik + Empik.com 2,2% +5% otwarcia 1Q zamknięcia 1Q % -4% +4% +9% Empik Polska w tym salony partnerskie SprzedaŜ Q1/2010 Q1/2009 zmiana '10/'09 Grupa Empik ,1% 50% 40% 30% 20% 10% 0% MarŜa - główne kategorie produktów KSIĄśKI MUZYKA FILM PRASA ART PAP MULTIMEDIA Salony Empik - statystyki Q1/2010 Q1/2009 zmiana '10/'09 Liczba klientów ,2% Średnia wartość paragonu (w PLN) 34,1 33,0 3,3% Empik.com statystyki Q1/2010 Q1/2009 zmiana '10/'09 Liczba Wizyt ,9% Wart. zamówień netto ,8% 1 Q 2010 r. 6

7 Grupa Smyk SprzedaŜ netto LTL Smyk LTL (zm % r/r) Łączna sprzedaŝ (zm % r/r) Smyk Otwarcia 1Q Zmknięcia 1Q Polska Polska (PLN) 8,4% 12,3% Ukraina (UAH) 12,7% 13,6% Rosja (RUB) 19,5% 54,4% Turcja (TRY) 13,1% 12,0% Spielemax (EUR) 13,6% 11,9% Struktura sprzedaŝy LTL Smyk Polska -7% -19% +17% +8% Rosja Ukraina Turcja Rumunia Spiele Max Total % 40% 30% 20% 10% 0% MarŜa % wybranych kategorii - Smyk Polska 45% 44% 44% 45% Ubranka + buty Zabawki Akcesoria Pozostałe Struktura sprzedaŝy LTL Spiele Max +13% 13% +87% 9% 60% 40% MarŜa % wybranych kategorii - Spiele Max 51% 36% 39% 31% -9% 24% 54% Ubranka+Buty Zabawki Akcesoria 20% 0% +12% Pozostałe Ubranka + buty Zabawki Akcesoria Pozostałe 1 Q 2010 r. 7

8 Szkoły Językowe SprzedaŜ netto w Szkołach Językowych LTL (zm % r/r) Łączna sprzedaŝ (zm % r/r) LSP (PLN) -6,5% -3,2% LSU* (UAH) 49,8% 60,6% otwarcia 1Q zamknięcia 1Q LSP LSU LSR Total Przychody netto ze sprzedaŝy Q1/2010 Q1/2009 zmiana '10/'09 LSP ,2% LSU* ,2% total ,2% *dane proforma (spółka konsolidowana w wynikach Grupy EMF od 3Q 2009 r. 1 Q 2010 r. 8

9 Moda i Uroda SprzedaŜ netto w Segmencie Moda i Uroda LTL (zm % r/r) Łączna sprzedaŝ (zm % r/r) ULTIMATE FASHION (PLN) -10,2% -6,4% MARATEX ROSJA (RUB) 6,5% 17,5% MARATEX UKRAINA (UAH) 3,8% 14,1% otwarcia 1Q zamknięcia 1Q UF Maratex Rosja Maratex Ukraina Total Dynamika sprzedaŝy LTL - Maratex Pozostałe 6% River Island Aldo -16% 60% Orsay 16% Peacocks Esprit 3% 3% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 1 Q 2010 r. 9

10 Dane Finansowe 1 Q 2010 r. 10

11 Wybrane dane finansowe PLN' 000 I kwartał 2010 I kwartał 2009 Zmiana % Przychody netto ze sprzedaŝy ,9 MarŜa brutto ,5 % sprzedaŝy 40,73% 40,10% Koszty osobowe (79 887) (96 993) (17,6) Koszty budynków (90 765) (90 824) (0,1) Koszty marketingowe (13 482) (14 023) (3,9) Pozostałe koszty operacyjne (42 910) (44 359) (3,3) Pozostałe zyski operacyjne netto (87,6) EBITDA z działalności podstawowej ,1 % sprzedaŝy 3,62% 2,97% Amortyzacja (22 722) (19 962) 13,8 EBIT z działalności podstawowej (1 010) (3 143) 67,8 % sprzedaŝy (0,17%) (0,55%) Zysk / (strata) netto z działalności podstawowej (6 664) (215,7) Efekt podatku odroczonego (16 573) Skorygowana strata netto z działalności podstawowej (6 664) (10 814) 38,4 % sprzedaŝy (1,11%) (1,91%) 1 Q 2010 r. 11

12 Wybrane dane finansowe za 1Q uzgodnienie Segmenty branŝowe - działalność podstawowa* Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM Przychody netto ze sprzedaŝy EBITDA (798) EBIT (1 898) (3 919) (1 032) (1 010) Zysk / (strata) netto (3 525) (4 505) (4 818) (6 664) Korekty dotyczące wyceny instrumentów finansowych oraz wyceny programu akcji pracowniczych Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM EBITDA (1 354) (1 307) - (1 055) (1 399) - wycena programu akcji pracowniczych (82) (1 317) (1 399) - obciąŝenia spółek z tytułu wsparcia operacyjnego przez holding (1 272) (1 307) (1 055) EBIT (1 354) (1 307) - (1 055) (1 399) - wycena programu akcji pracowniczych (82) (1 317) (1 399) - obciąŝenia spółek z tytułu wsparcia operacyjnego przez holding (1 272) (1 307) - (1 055) Zysk netto (1 112) (1 663) (439) - wycena programu akcji pracowniczych (82) (1 317) (1 399) - wycena instrumentów finansowych - (604) obciąŝenia spółek z tytułu wsparcia operacyjnego przez holding (1 030) (1 059) (854) Segmenty branŝowe - działalność kontynuowana (wg sprawozdania finansowego - nota 2) Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM Przychody netto ze sprzedaŝy EBITDA EBIT 348 (3 205) (4 975) (2 410) Zysk / (strata) netto (5 187) (4 294) (3 192) (7 102) * z wyłączeniem instrumentów finansowych i wyceny programu akcji pracowniczych 1 Q 2010 r. 12

13 Dynamika sprzedaŝy LTL SprzedaŜ netto (PLN) LTL (zm % r/r) LTL (zm % r/r) stały kurs Łączna sprzedaŝ (zm % r/r) 20% Trend sprzedaŝy LTL segmenty * EMPIK (grupa spółek) 2,2% 2,2% 7,1% 10% SMYK (grupa spółek) 4,0% 11,4% 7,5% SZKOŁY JĘZYKOWE -6,5% -6,5% 4,1% 0% -10% styczeń luty marzec MODA / MARKI FRANCZYZOWE (Ultimate Fashion, Maratex) -5,6% -2,3% 2,9% RAZEM 0,5% 3,5% 5,9% -20% Grupa Empik Szkoły Językowe Grupa Smyk Moda i Uroda * Waluty przeliczone po stałym kursie SprzedaŜ LTL - regiony - 1Q 2010 r. SprzedaŜ LTL segmenty - 1Q 2010 r. 16% 20% 13% Polska 6% 40% Grupa Empik 71% Rosja i Ukraina Niemcy 34% Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda 1 Q 2010 r. 13

14 Przychody ze sprzedaŝy 1Q 2010 r. GRUPA EM&F 000 PLN 1Q 2010 Przychody ze sprzedaŝy 1Q 2009 Przychody ze sprzedaŝy Zmiana % GRUPA EMPIK ,1% GRUPA SMYK ,5% SZKOŁY JĘZYKOWE ,1% MODA I URODA ,9% TOTAL ,9% Udział przychodów ze sprzedaŝy - regiony - 1Q 2010 r. -27,4% -0,8% +8% Udział przychodów ze sprzedaŝy - segmenty 1Q 2010 r. +6,6% 27% 38% Grupa Empik 6% Grupa Smyk 29% Szkoły Językowe Moda i Uroda 1 Q 2010 r. 14

15 MarŜa brutto PLN' 000 1Q Q vs 2009 % 1Q 2010 MarŜa % 1Q 2009 MarŜa % Zmiana p.p MarŜa brutto ,5% 40,7% 40,1% 0,6 Grupa Empik ,4% 31,8% 32,9% -1,1 Grupa Smyk ,3% 40,9% 41,0% -0,1 Szkoły Językowe ,6% 64,6% 62,5% 2,1 Moda i Uroda ,9% 48,2% 44,3% 3,9 Udział marŝy brutto - segmenty 1Q 2010 r. 32% 30% 9% 29% Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda 1 Q 2010 r. 15

16 Wyniki finansowe Grupy EM&F segmenty zestawienie GRUPA EM&F 000 PLN Przychody ze sprzedaŝy MarŜa brutto 1Q Q 2009 EBITDA z działalności podstawowej MarŜa EBITDA Przychody ze sprzedaŝy MarŜa brutto EBITDA z działalności podstawowej MarŜa EBITDA EBITDA zmiana % 2010 vs 2009 GRUPA EMPIK ,5% ,5% 8% GRUPA SMYK ,8% ,1% 2 613% GRUPA SZKÓŁ JĘZYKOWYCH ,4% ,5% 26% MODA I URODA ,1% ,1% -48% POZOSTAŁE (798) (3 835) 79% RAZEM ,6% ,0% 29% Udział EBITDA segmenty 1Q 2010 r. 14% 25% 47% Grupa Empik Grupa Smyk 14% Szkoły Językowe Moda i Uroda * Nie zawiera pozycji Pozostałe 1 Q 2010 r. 16

17 Struktura bilansu PLN marca grudnia marca 2009 Środki pienięŝne Inne aktywa Aktywa ogółem Kapitał własny ZadłuŜenie Inne zobowiązania Pasywa ogółem Struktura zadłuŝenia ZadłuŜenie krótkoterminowe Kredyt w rachunku bieŝącym Obligacje krótkoterminowe Kredyt obrotowy i inny ZadłuŜenie długoterminowe Obligacje średnioterminowe Kredyt inwestycyjny i inny RAZEM ZadłuŜenie netto ZadłuŜenie netto / EBITDA 2,21 0,97 2,51 Udział zadłuŝenia krótkoterminowego w łącznym zadłuŝeniu 0,39 0,35 0,49 1 Q 2010 r. 17

18 Plany na 2010 r. Empik rozwój salonów partnerskich oraz wzrost efektywności zarządzania łańcuchem dostaw; Smyk otwarcie salonów w formacie big box w Polsce oraz przyspieszenie ekspansji na Wschodzie; Szkoły Językowe przyspieszenie ekspansji na Wschodzie; Ulitmate Fashion / Maratex zakończenie optymalizacji portfela marek i sklepów; koncentracja na markach ze średniej pólki cenowej mainstream fashion. 1 Q 2010 r. 18

19 Dziękujemy za uwagę NFI EMPIK MEDIA & FASHION S.A. Ul. Marszałkowska 104/122, Warszawa, Polska Tel , Fax Q 2010 r. 19