Lipiec 2010 r. 1

Transkrypt

1 Empik. com i Merlin. pl - połączenie Lipiec 2010 r. 1

2 ZastrzeŜenie prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi reklamy, ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia lub zachęty do sprzedaŝy, emisji, lub jakiegokolwiek namawiania do nabycia lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Ponadto niniejsza prezentacja, jakakolwiek jej część lub fakt jej dystrybucji, nie moŝe stanowić podstawy do zawarcia umowy w tym zakresie. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą ulec zmianie bez konieczności zawiadamiania o tym jej odbiorców. Nie ma równieŝ gwarancji, iŝ przedstawione informacje są poprawne, bądź, Ŝe prezentacja zawiera wszelkie istotne informacje na temat Spółki. Prognozy oraz stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prezentacji opierają się na szeregu załoŝeń i szacunków, które mimo, iŝ uwaŝane przez Spółkę za racjonalne, w sposób naturalny obarczone są niepewnością oraz podlegają wpływowi wielu czynników operacyjnych, gospodarczych lub konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza kontrolą Spółki. RównieŜ opisane załoŝenia dotyczące przyszłych decyzji biznesowych Spółki mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki działalności Spółki mogą znacząco odbiegać od wyników przewidywanych zawartych w niniejszej prezentacji. Niektóre informacje liczbowei procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia.nfi Empik Media & Fashion S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego materiału. Niniejszy materiał podlega ochronie wynikającej z ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody NFI Empik Media & Fashion S.A.. 2

3 Rynek e-commerce w Polsce Rynek sklepów internetowych w Polsce Wartość rynku e-commerce w Polsce w mld PLN * CAGR ** 12 9,5 25% 8,1 8 6,5 5,3 6,2 4,6 4,5 4 2,0 3,0 2,5 0 Sklepy internetowe Platformy aukcyjne (w tym Allegro) Źródło: Internet Standard 2010 Neo 24 3% ok 8 tys. sklepów pozostałe 90% Komputronik 2% Merlin + e-cyfrowe 2% Agito 2% Empik.com 1% Neo 24 Komputronik Merlin + e-cyfrowe Agito Empik.com pozostałe * prognoza Źródło: Polski rynek e-commerce,smb, kwiecień 2010 **CAGR ( ) wyliczony dla rynku sklepów internetowych Struktura branŝowa rynku e-commerce w Polsce Sport & Turystyka 8% Prezenty& Akc esoria 5% Odzież 6% Książki i Multimedia 12% Komputer 11% Zdrowie & Uroda 4% Hobby 4% Źródło: Polski rynek e-commerce, SMB, kwiecień 2010 Auto&Moto 7% Delikatesy 1% Dom&Ogród 14% Dziecko 1% Foto&RTV-AGD 28% Po połączeniu Empik.com i Merlin.pl mają 3% udział w rynku sklepów internetowych i są liderami w swoich kategoriach. 3

4 Rynek sklepów internetowych w Polsce - prognozy Udział sprzedaŝy internetowej w sprzedaŝy detalicznej w 2009 r.- trendy na światowych rynkach: Niemcy -> 6,9% Francja -> 4,9% Norwegia -> 6,3% USA - > 6% Źródło: Raport emarketer E-commerce in Eastern Europe ; Verdict Research. w mld PLN Wartość rynku sklepów internetowych w Polsce - prognozy ,2% 6, r. : Polska - > 2,2% Prognoza dla Polski na 2015 rok *- > 5% * Szacunki własne EMF. CAGR* 17% 7,4 8,9 10,9 13,2 15, % 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% W Polsce wskaźnik penetracji Internetu jest na poziomie 50% (dynamika r/r: 28%), w Europie Zachodniej penetracja przekracza 80%. W 2009 r. dokonano w Polsce ok. 3,4 mln transakcji Internetowych kartami płatniczymi o łącznej wartości 691 mln zł co stanowi tylko niecały 1% wartości wszystkich transakcji kartami płatniczymi. sklepy internetowe Źródło: InternetStandard Internet 2k10 ; Megapanel PBI/Gemius, list 2009, GUS udział sprzedaży internetowej w całkowitej sprzedaży detalicznej * CAGR ( ) Źródło: Szacunki własne spółki 4

5 Merlin.pl przed transakcją Najbardziej rozpoznawalna marka wśród sklepów internetowych; Znaczący gracz w tradycyjnych kategoriach internetowych (ksiąŝki, muzyka, multimedia, film, sprzęt fotograficzny) stanowiących 80% jego całkowitych przychodów ze sprzedaŝy oraz w kategoriach z duŝym potencjałem wzrostu (kosmetyki, zabawki, asortyment sportowy, odzieŝ ) stanowiących 20% całkowitych przychodów ze sprzedaŝy; Największa, stabilna baza danych lojalnych klientów; W czołówce największych sklepów internetowych w Polsce; Doświadczenie w e-commerce: zarządzanie sprzedaŝą i produkcją; 5

6 Empik.com przed transakcją Najbardziej znana marka w segmencie Kultura i Rozrywka ; Największy gracz w swoim segmencie; Największa sieć salonów 150 punktów odbioru; Nowoczesny system logistyczno-informatyczny; DuŜa skala zakupów Empik pozwalająca na osiągnięcie wysokich marŝ. 6

7 Rozpoznawalność marek internetowych 2009 Merlin.pl Allegro.pl Empik.com Komputronik.pl Agito.pl BonPrix.pl Ebay.com / Ebay.pl Ceneo.pl Amazon.com / Amazon.co.eu Rockmetalshop.pl euro.com.pl rtveuroagd Militaria.pl Piotripawel.pl Quelle.pl Zadowolenie.pl KDC.pl Swiatksiazki.pl Alma24.pl Intymna.pl inne 8,4% 8,0% 4,9% 4,4% 3,8% 2,4% 1,9% 1,9% 1,9% 1,7% 1,6% 1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 1,3% 12,1% 20,2% 30,3% 61,0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Źródło: Brand awareness E-commerce w Polsce raport badanie gemiusreport, maj 2009; n=

8 Po transakcji cele strategiczne Stworzenie wiodącego podmiotu na polskim rynku sprzedaŝy internetowej; Wzmocnienie pozycji rynkowej w obecnych kategoriach (ksiąŝki, muzyka, multimedia, film, sprzęt fotograficzny); Dynamiczny rozwój w nowych kategoriach (kosmetyki, zabawki, asortyment sportowy, odzieŝ ); Stworzenie nowoczesnej platformy sprzedaŝy dla sklepów partnerskich; Wykorzystanie masy krytycznej Empiku pozwalającej na osiągnięcie znaczącej rentowności połączonych podmiotów. 8

9 Realizacja strategii Realizacja strategii po transakcji poprzez wykorzystanie m.in.: platformy punktów odbioru Empiku; siły zakupowej Empiku i oferty Merlin.pl ( Long Tail ); wspólnej bazy danych klientów; wspólnej platformy logistyczno-informatycznej (nowoczesne systemy IT, magazyn centralny); asortymentu Smyka i innych spółek operacyjnych Grupy EMF sprzedawanego za pośrednictwem sklepu Merlin.pl. 9

10 Główne synergie NajwaŜniejsze synergie sprzedaŝowo-kosztowe to: platformy punktów odbioru Empiku: Wzrost sprzedaŝy Merlin.pl poprzez oferowanie darmowych przesyłek w punktach odbioru Empik; Oszczędności kosztowe Merlin.pl na dotowanych przesyłkach. siła zakupowa Empiku i oferty Merlin.pl ( Long Tail ): WyŜsze marŝe zakupowe Merlin na asortyment Empiku; Wzrost sprzedaŝy Empik.com w wyniku lepszej dostępności oferowanych towarów (Long Tail). wspólna baza danych klientów: Wzrost sprzedaŝy Empik.com i Merlin.pl poprzez wykorzystanie mechanizmów cross-sellingu i CRM wspólna platforma logistyczno-informatyczna (nowoczesne systemy IT, magazyn centralny); ObniŜenie kosztów logistyki Merlin.pl i poprawa jakości oferowanych usług poprzez wykorzystanie efektywnego modelu Empiku, ObniŜenie jednostkowych kosztów Empik.com poprzez wykorzystanie efektu skali z Merlin.pl. Kompetencje, marketing, SEM i SEO (pozycjonowanie): Wzrost sprzedaŝy Empik.com poprzez wykorzystanie kompetencji sprzedaŝowo-marketingowych Merlin.pl oraz obniŝeniu łącznych kosztów marketingu. asortyment Smyka i innych spółek operacyjnych Grupy EMF sprzedawany za pośrednictwem sklepu Merlin.pl. Wzrost sprzedaŝy Merlin.pl wspólna administracja, biuro i zarząd: ObniŜenie kosztów operacyjnych połączonych spółek 10

11 Wartość dodana wspólne punkty odbioru Salony Empik Punkty odbioru Merlin.pl Obecnie przychody Merlin.pl z 5 warszawskich punktów odbioru stanowią 23% całkowitej sprzedaŝy, z gdańskiego ->0,6% 11

12 Wartość dodana bazy danych klientów elektronika Empik.com Cross-selling zabawki kosmetyki Merlin.pl sport Zintegrowana baza danych klientów *: Klienci Empik.com Klienci Merlin.pl Wspólni klienci Cross-selling * Przetwarzanie danych osobowych przekazanych przez klientów odbywać się będzie zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa w szczególności zgodnie z ustawą z dnia 29 sierpnia 1997 r. o ochronie danych osobowych (tekst jednolity: Dz. U. z 2002 r. Nr 101, poz. 926, ze zm.). 12

13 Wartość dodana asortyment Merlin.pl obecność w kategoriach rynku e-commerce przed transakcją* Merlin.pl obecność w kategoriach rynku e-commerce po transakcji (obecne + nowe kategorie) Prezenty& Akcesoria 5% Odzież 6% Książki i Multimedia 12% Sport & Turystyka 8% Komputer 11% Zdrowie & Uroda 4% Hobby 4% Auto&Moto 7% Delikatesy 1% AGD 9% RTV 11% * Na czerwono- zaznaczone kategorie w których obecny jest Merlin.pl Dom &Ogród 14% Foto 8% Dziecko 1% Prezenty& Akcesoria 5% Odzież 6% Książki i Multimedia 12% Najszybciej rosnące kategorie: Dziecko; OdzieŜ; Sport i Turystyka; Dom i Ogród. Sport & Turystyka 8% Komputer 11% Zdrowie & Uroda 4% Hobby 4% Auto&Moto 7% Delikatesy 1% AGD 9% RTV 11% Dom &Ogród 14% Foto 8% Dziecko 1% * Na czerwono- zaznaczone kategorie w których Merlin.pl moŝe być obecny 13

14 Struktura organizacyjna po transakcji sklepy internetowe Poszerzony asortyment; NOWOŚĆ Platforma dla sklepów partnerskich; NOWOŚĆ Asortyment SMYK i innych spółek z Grupy EMF; NOWOŚĆ Specjalistyczny sklep z kulturą i rozrywką; Internetowy kanał dystrybucji Empiku; Specjalistyczny sklep ze sprzętem foto Specjalistyczne usługi foto Wspólny back-office Baza danych klientów i CRM Punkty odbioru Platforma logistyczno-informatyczna synergie sprzedaŝowe synergie sprzedaŝowe i kosztowe synergie kosztowe Zakupy i współpraca z dostawcami Kompetencje, marketing, SEM i SEO (pozycjonowanie) Administracja synergie kosztowe synergie sprzedaŝowe i kosztowe synergie kosztowe Finansowanie synergie kosztowe 14

15 Struktura transakcji Wydzielenie spółki Empik.com ze struktury Empik Sp. z o.o i wniesienie aportem do Merlin.pl. Po transakcji: NFI EMF przejmie kontrolę nad Merlin.pl, obejmie 60% w połączonych podmiotach, a dotychczasowi akcjonariusze 40%; W terminie do końca 2012 r. EMF przeprowadzi IPO połączonych podmiotów lub odkupi część / całość akcji od akcjonariuszy mniejszościowych. W ostatnim okresie EMF rozwaŝał akwizycje w następujacych obszarach: handel internetowy, rynek wydawniczy, rynek odzieŝowo obuwniczy. W ocenie Zarządu EMF, Merlin.pl był najbardziej interesującą z moŝliwych akwizycji, w związku z czym prace nad pozostałymi akwizyjami zostały zawieszone; W dłuŝszym okresie moŝna spodziewać się dalszego zainteresowania EMF akwizycjami w obszarach rynku wydawniczego i odzieŝowo obuwniczego. 15

16 Dziękujemy za uwagę NFI EMPIK MEDIA & FASHION S.A. Ul. Marszałkowska 104/122, Warszawa, Polska Tel , Fax