Wyniki Finansowe Grupy EMF za III kwartał listopad 2012

Transkrypt

1 Wyniki Finansowe Grupy EMF za III kwartał listopad 2012

2 Agenda Podsumowanie III kwartału 2012 r. Wyniki finansowe Grupy EMF Segmenty 2

3 Podsumowanie III kwartału 2012 r. Przychody Grupy EMF +9%, a na bazie LFL +5,3%; Salony Empik wzrost sprzedaży +1% r/r; wysoka sprzedaż artykułów nie-wydawniczych oraz gier (poszerzenie asortymentu, własne marki); Empik Digital & Publishing przychody +15% r/r, uzgodnienie planu połączenia posiadanych wydawnictw; Empik Cafe sprzedaż 49% na rzecz HDS Polska za 15 mln PLN; E-commerce przychody +50%, sukces podręczników (+37% r/r); Grupa Smyk przychody +15% r/r, w tym Polska +24% r/r; Szkoły Językowe - przychody +22%, w tym w Rosji i na Ukrainie +70%; otwarcie dwóch szkół w Moskwie; Moda i Uroda podjęcie decyzji o wycofaniu się z prowadzenia sieci sklepów niektórych marek, podpisanie umów JV z OVS oraz River Island. 3

4 Sieć sprzedaży Zmiana w 12 Stan na Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda Niemcy 49 Polska 449 Rosja 93 Razem Razem pow. m Czechy 1 Rumunia 2 Ukraina 32 Turcja 5 4

5 Rachunek wyników w mln PLN r/r % Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży % Marża brutto % EBITDA z działalności operacyjnej (1) % EBITDA % EBIT % Zysk netto (16) 1 - Działalność zaniechana (2) Zysk / strata na działalności zaniechanej 3 (1) Łączny zysk netto Grupy EMF (13) 0 (1) Wynik nie uwzględnia wyceny opcji na akcje pracownicze (2) Dotyczy działalności sklepów marki Peacocks 5

6 Sprzedaż porównywalna (LFL) Porównywalne przychody ze sprzedaży liczone po kursie stałym dla działalności kontynuowanej (bez sklepów marki Peacocks) mln PLN 2012 LFL r/r % I-2012 LFL r/r % EMF Razem 5,3% 5,9% Grupa Empik -0,6% 2,4% Grupa Smyk 7,1% 8,5% Grupa Moda i Uroda 15,1% 8,5% 6

7 Przychody ze sprzedaży Przychody Grupy +9% do 759 mln PLN; Empik - wzrost w salonach, dynamiczny rozwój e-commerce oraz Digital & Publishing; Smyk bardzo wysoka sprzedaż Polska, Rosja i Ukraina, słabiej Spielemax; Szkoły Językowe wzrost sprzedaży dzięki Rosji i Ukrainie (+70%); Moda i Uroda mały wzrost wynika z wysokiej bazy w III kwartale Grupa Empik 272 Grupa Smyk 215 Szkoły +9% 759 Grupa Empik 293 Grupa Smyk Szkoły 43 Moda i Uroda Moda i Uroda

8 Marża brutto Marża brutto +8% do 322 mln PLN; Grupa Empik wysoka sprzedaż art. nie-wydawniczych, spadek w filmie, muzyce, prasie; Grupa Smyk wysokie LFL, dobre wyniki w kategorii ubranka oraz akcesoria (głównie artykuły szkolne); Szkoły Językowe marża brutto +29%, wzrost marży w Rosji i nowe otwarcia szkół w Moskwie. 297 Grupa Empik 101 Grupa Smyk 93 Szkoły +8% 322 Grupa Empik 103 Grupa Smyk Szkoły 33 Moda i Uroda Moda i Uroda

9 Zysk EBITDA w III kwartale 2012 r. Zmiana w mln PLN Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda Holding NFI EMF

10 Wyniki finansowe Segmenty Dane za III kwartał 2012 mln PLN (zmiana r/r) Przychody Marża brutto EBITDA Marża EBITDA Grupa EMF 759 9% 322 8% 33-25% 4,3% Grupa Empik 293 8% 103 2% 22-12% 7,6% Grupa Smyk % % 12-14% 4,8% Szkoły Językowe 43 22% 33 29% 7 16% 15,5% Moda i Uroda 176 1% 79 1% (0) -111% -0,2% Holding (8) -80% 10

11 Zysk EBITDA vs Wynik Netto w mln PLN r/r % EBITDA z dział. operacyjnej % Wycena opcji na akcje prac. (2) (5) Amortyzacja (31) (34) EBIT % Odsetki (14) (12) Różnice kursowe 0 (2) Wycena opcji put (3) 5 Udział w zysku jedn. stowarzyszonych 1 1 Pozostałe (2) 1 Zysk/(strata) brutto (18) (2) Podatek 3 4 Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej (16) 1 11

12 Struktura finansowania Wzrost zadłużenia r/r wynika wysokiego capexu (rozwój sieci 77 otwarć w ostatnich 4 środki pieniężne kwartałach) dług w mln PLN III kw.11 IV kw. 11 I II kw. 12 kw. 12 III kw. 12 dług netto dług netto/ebitda 2,6 1,4 2,7 2,7 2,9 dług/kapitały własne 1,5 1,3 1,6 1,6 1,4 12

13 Empik Retail Sprzedaż książek +3,3% (0% LFL); Art. nie-wydawnicze +10% LFL; poszerzenie asortymentu - 8 nowych kategorii; dwie własne marki: Basic (głównie artykuły papiernicze) oraz House of Empik (art. wyposażenia wnętrz); Multimedia +7% LFL (premiera FIFA13); nowa własna marka akcesoriów do gier Go Game; mln PLN r/r LFL Przychody % -0,6% Empik Retail % -2,4% Digital & Publishing % Internet % 20% Marża brutto % EBITDA % Spadek przychodów w kategoriach: muzyka, film i prasa (-14% LFL r/r); Nowy prezes Empik - Olaf Szymanowski. 13

14 Empik Digital & Publishing E-Muzyka umowa z Netia S.A. na uruchomienie serwisu muzycznego MOOD; Virtualo - oferta +58% od początku roku obecnie polskich komercyjnych tytułów; Publishing przychody +10%; wydano 242 tytułów, w tym 117 nowości; Wydawnictwa są w procesie łączenia w jedną spółkę. Do końca roku planowane jest formalne zakończenie połączenia. Fuzja pozwoli na uzyskanie efektów synergii optymalizując koszty logistyki i zatrudnienia szczególnie w obszarze tzw. back office; mln PLN r/r LFL Przychody % -0,6% Empik Retail % -2,4% Digital & Publishing % Internet % 20% Marża brutto % EBITDA % Celem strategicznym wydawnictwa jest zdobycie do 2015 r. pozycji lidera na rynku wydawniczym książek nie-edukacyjnych z przychodami na poziomie 100 mln PLN. 14

15 E-Commerce Łącznie w całym III kwartale 2012 r. nasze e-sklepy dostarczyły prawie paczek i wyprodukowały ponad 3,3 mln odbitek foto; Empik.com - liczba nowych klientów +28%; liczba wizyt +20%, do 12 mln; Smyk.com liczba odwiedzający przekroczyła 2 miliony; wysoka sprzedaż (m.in. ubranka +27% vs II kw.); mln PLN r/r LFL Przychody % -0,6% Empik Retail % -2,4% Digital & Publishing % Internet % 20% Marża brutto % EBITDA % Gandalf.com.pl przychody z podręczników +37% r/r. Po raz pierwszy dowolny zestaw podręczników można było zamówić w salonach Empik z gwarancją realizacji przez gandalf.com.pl. 15

16 Grupa Smyk Sieć SMYK POLSKA Rozwój sieci: +10 sklepów; Liczba klientów 6,6 mln (+3%), konwersja 27% (+1 p.p.); Przychody w ubrankach +13% LFL szeroka oferta, udana kolekcja SS12; Sprzęt i akcesoria +21% LFL - szeroki asortyment artykułów szkolnych; mln PLN r/r LFL Przychody % 7,1% Polska % 13,2% Niemcy % -1,9% Inne kraje % 13,9% Marża brutto % EBITDA % Sieć SPIELE MAX (Niemcy) Sprzedaż -2% LFL w PLN, ale płasko w walucie EUR; Rosja, Ukraina, Turcja, Rumunia Wysoka dynamika sprzedaży (+14% LFL); marża brutto +40% r/r. 16

17 Szkoły Językowe Przychody +22% r/r, głównie dzięki rozwojowi sieci w Rosji (8 nowych szkół w porównaniu do III kwartału 2011 r.); Marża brutto +27%, bo optymalizacja kosztów nauczycieli i wyższe rabaty; Empik Schools - zapisy na sezon kursów letnich i jesiennych -8% r/r SpeakUp w sprzedano ponad 9 tys. kursów (+9%); mln PLN r/r Przychody % Polska % Rosja i Ukraina % Marża brutto % EBITDA % Rosja i Ukraina - przychody +70%, głównie ze względu ekspansję w Rosji; W IV kw r. planowane jest otwarcie 4 szkół w Moskwie, 4 w Sankt Petersburgu oraz 3 w Istambule. 17

18 Moda i Uroda Decyzja o wycofaniu się z prowadzenia sieci sklepów marek Mexx, Wallis, Dune, Orsay, Bodique oraz Tally Weijl Podpisanie umowy JV z OVS oraz marką River Island POLSKA Wzrost przychodów LFL +17% Dwucyfrowe wzrosty w markach: Aldo, New Look, River Island i Mexx; najsłabiej Wallis i ESPRIT. mln PLN r/r LFL Przychody % 15% Polska % 17% Rosja, Ukraina % 14% Dystrybucja % n/a Marża brutto % EBITDA (0) 3-111% ROSJA, UKRAINA Dwucyfrowy wzrost w River Island; najsłabiej Orsay Dystrybucja Rozwiązanie umów na dystrybucje kosmetyków Carita, Decleor, Sothys 18

19 Plany na IV kwartał 2012 r. Dalszy rozwój sieci - do 15 sklepów w Grupie Smyk (w Polsce, Rosji i w Niemczech), 10 szkół językowych w Turcji i Rosji, 3 salony Empik, 10 konwersji na OVS w Rosji W październiku sklepy internetowe empik.com i smyk.com - jako pierwsze w Polsce - udostępniły możliwość zapłaty punktami Payback za produkty z ich oferty (tzw. redempcja punktów Payback) Salony Empik bardzo szeroka oferta świąteczna, wiele wyłączności, kampania promocyjna we wszystkich mediach (2x większy zasięg niż w poprzednim roku) Empiktravel.pl - rozszerzenie usług o rezerwację pokoi hotelowych 19

20 Sieć Grupy EMF 2011 IV kw I kw II kw EMF RAZEM Salony Empik Grupa Smyk Polska Niemcy (SpieleMax) Rosja Ukraina Turcja Rumunia Szkoły Językowe Polska Ukraina Rosja Turcja Grupa Moda i Uroda Ultimate Fashion Maratex Rosja Maratex Ukraina Amersport (PL, RU, CZ)

21 Zastrzeżenie Prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi reklamy, ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia lub zachęty do sprzedaży, emisji, lub jakiegokolwiek namawiania do nabycia lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Ponadto niniejsza prezentacja, jakakolwiek jej część lub fakt jej dystrybucji, nie może stanowić podstawy do zawarcia umowy w tym zakresie. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą ulec zmianie bez konieczności zawiadamiania o tym jej odbiorców. Nie ma również gwarancji, iż przedstawione informacje są poprawne, bądź, że prezentacja zawiera wszelkie istotne informacje na temat Spółki. Prognozy oraz stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prezentacji opierają się na szeregu założeń i szacunków, które mimo, iż uważane przez Spółkę za racjonalne, w sposób naturalny obarczone są niepewnością oraz podlegają wpływowi wielu czynników operacyjnych, gospodarczych lub konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza kontrolą Spółki. Również opisane założenia dotyczące przyszłych decyzji biznesowych Spółki mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki działalności Spółki mogą znacząco odbiegać od wyników przewidywanych zawartych w niniejszej prezentacji. Niektóre informacje liczbowej procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia. NFI Empik Media & Fashion S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego materiału. Niniejszy materiał podlega ochronie wynikającej z ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody NFI Empik Media & Fashion S.A. 21

22 NFI EMPIK MEDIA & FASHION S.A. Ul. Marszałkowska 104/122, Warszawa, Polska Tel , Fax dziękujemy za uwagę 22