Wyniki Finansowe Grupy za IV kwartał luty 2012

Transkrypt

1 Wyniki Finansowe Grupy za IV kwartał luty 2012

2 Agenda Podsumowanie 2012 roku Wyniki finansowe Grupy EMF Segmenty Plany na 2013 rok 2 2 EMF: Wyniki za IV kwartał

3 Podsumowanie2012roku Grupa Smyk wysoka dynamika sprzedaży +16% r/r w 2012, w tym szczególnie w Polsce, Rosji i Turcji; dynamiczny rozwój własnych marek produktowych, w tym ubranek (+28% r/r); 27 nowych otwarć (6 Smyk Megastore) Empik Salony znaczące rozszerzenie oferty produktów z kategorii nie-wydawniczej i duży wzrost sprzedaży tych produktów (udział sprzedaży wzrósł z 14% w 2011 do 17% w 2012 r.) Empik Publishing Fuzja wydawnictw - Grupa Wydawnicza FOKSAL E-commerce dynamika sprzedaży +61% r/r w 2012, wprowadzenie do oferty empik.com kategorii: elektronika, perfumeria, sport, travel dynamiczny rozwój sklepu smyk.com Empik Digital poszerzenie bazy ebooków i audiobooków (wzrost o oferty o 100% od początku 2012 roku, do 19 tys. tytułów komercyjnych), wprowadzenie nowych e-czytników oraz aplikacji na tablety i smartfony Szkoły Językowe dalszy rozwój sieci w Rosji (+15) i rozpoczęcie ekspansji w Turcji Moda i Uroda Zakonczenie restrukturyzacji segmentu: wyjście z nierentownych marek, redukcja back-office, poprawa warunków współpracy z pozostałymi markami (Esprit, Aldo, New Look) i podpisanie umów joint-venture (River Island, OVS) Pozyskanie nowego inwestora finansowego funduszu typu private equity Penta Investments - w wyniku udanego wezwania na sprzedaż akcji 3 EMF: Wyniki za IV kwartał

4 Sieć sprzedaży ROSJA 95 Salony Empik Grupa Smyk Zmiana w Szkoły Językowe +9-0 Moda i Uroda Razem Stan na NIEMCY 54 POLSKA 438 UKRAINA 33 RUMUNIA 2 Razem powierzchnia Tys. m +39,3 343,2 TURCJA EMF: Wyniki za IV kwartał

5 Rachunek wyników mln PLN IV kw (1) Wynik nie uwzględnia wyceny opcji na akcje pracownicze (2) Zawiera 15 mln PLN zysku ze sprzedaży udziałów w spółce EPCD dystrybuującej kosmetyki marki Dior. 5 EMF: Wyniki za IV kwartał IV kw r/r % I-IV kw I-IV kw Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży % % Marża brutto % % EBITDA z dział. oper. (1) (2) 8% (2) 1% EBITDA % % EBIT % % Zysk / strata netto % % Działalność zaniechana Przychody ze sprzedaży Marża brutto (15) EBITDA (32) (10) (69) (20) EBIT (41) (52) (82) (78) Zysk / strata netto (41) (52) (82) (78) Łączny zysk/strata netto Grupy EMF r/r %

6 Sprzedaż porównywalna (LFL) Zmiana LFL IV kw I-IV kw r/r % r/r % EMF Razem 2,3% 5,5% Grupa Empik 2,6% 3,3% Salony Empik -2,9% -1,3% E-commerce 57% 61% Grupa Smyk 1,0% 5,8% Grupa Moda i Uroda 8,5% 10,2% 6 6 EMF: Wyniki za IV kwartał

7 Przychody w IV kw r. Grupa Empik: przychody +4%, dzięki dynamicznemu rozwojowi segmentu E-commerce(+57%) oraz Digital(+30%); Grupa Smyk: przychody +9%, dzięki wysokim wzrostom LFL (w Polsce +8,4%) oraz rozwojowi sieci(27 otwarć w 2012); Szkoły Językowe: przychody +18%, dzięki rozwojowisieciwrosji(8nowychszkółw2012); Grupa Moda i Uroda: przychody -9% (wysoka bazaw2011roku;lfl+8,5%) % 1123 Szkoły Moda i Uroda Szkoły Moda i Uroda IV kw IV kw EMF: Wyniki za IV kwartał

8 Marża brutto w IV kw r. MarżabrutoGrupy+24mlnPLN Grupa Empik: +11 mln PLN, dzięki poprawie marży na książce oraz rozwojowi e-commerce Grupa Smyk: +18 mln PLN, dzięki poprawie rentowności w Polsce i Rosji, głównie na zabawkach, i rosnącej sprzedaży ubranek (wysoka marża) Szkoły Językowe: +10 mln PLN, dzięki przyrostom przychodów w Speak Up GrupaModaiUroda:-13mlnPLN,głównieefekt tzw. wysokiej bazy w IV kwartale 2011 zaksięgowano 15 mln PLN zysku ze sprzedaży udziałów w spółce EPCD dystrybuującej kosmetyki marki Dior. 454 Szkoły Moda i Uroda +5% 478 Szkoły Moda i Uroda IV kw IV kw EMF: Wyniki za IV kwartał

9 Wyniki Segmenty IV kw Dane za IV kwartał 2012 Przychody Marża brutto EBITDA Marża EBITDA mln PLN r/r mln PLN r/r mln PLN r/r % Grupa EMF % % 171 8% 15% Grupa Empik % % 79 12% 17% Grupa Smyk % % 69 7% 17% Szkoły Językowe % % 19 42% 31% Moda i Uroda 192-9% 79-14% 10 30% 5% Holding (6) 9 EMF: Wyniki za IV kwartał

10 Wyniki Segmenty 2012 rok Dane za 2012 rok Przychody Marża brutto EBITDA Marża EBITDA mln PLN r/r mln PLN r/r mln PLN r/r % Grupa EMF % % 280 1% 9% Grupa Empik % % 132 7% 10% Grupa Smyk % % 108 2% 10% Szkoły Językowe % % 46 25% 22% Moda i Uroda % % 24 6% 4% Holding (31) 10 EMF: Wyniki za IV kwartał

11 ZyskEBITDA vswyniknetto mln PLN IV kw IV kw r/r % I-IV kw I-IV kw r/r % EBITDA z dział. operacyjnej % % Wycena opcji na akcje prac. (22) (3) (29) (17) Amortyzacja (37) (48) (128) (117) EBIT % % Odsetki (12) (12) (52) (47) Różnice kursowe (0) (1) (0) (1) Wycena opcji put 0 (8) (5) 13 Udział w zysku/(stracie) jednostek stowarzyszonych 1 (0) 2 (0) Pozostałe (6) (0) (35) (2) Zysk/(strata) brutto % % Podatek (22) Zysk/(strata) netto % % 11 EMF: Wyniki za IV kwartał

12 Struktura finansowa Wskaźniki wymagalności kredytowej na bezpiecznym poziomie 1,6x dla Dług netto/ebitda i 1,1x dla Dług/Kapitały własne; Dług netto wzrósł w stosunku do ubiegłego roku o 82 mln PLN, co wynika m.in. z wyższych wydatków inwestycyjnych w 2012 oraz ujemnych przepływów pieniężnych z działalności zaniechanej. środki pieniężne dług w mln PLN IV kw.11 I kw.12 II kw.12 III kw.12 IV kw.12 dług netto Dług netto /EBITDA 1,4 2,7 2,7 2,9 1,6 dług/kapitały własne 1,3 1,6 1,6 1,4 1, EMF: Wyniki za IV kwartał

13 Grupa Empik mln PLN IV kw IV kw r/r % LFL I-IV kw I-IV kw r/r % LFL Przychody % 2,6% % 3,3% Empik Salony % -2,9% % -1,3% Empik Publishing % % Empik Digital % % E-Commerce % 57% % 61% Marża brutto % % EBITDA % % 13 EMF: Wyniki za IV kwartał

14 Empik Salony Przychody wyniosły w IV kw. 384 mln PLN; Łączna sprzedaż płasko, a LFL -2,9%; Przychody z książek +1,3% r/r, a LFL -0,9%; Spadek LFL w filmie, muzyce, prasie i multimediach; Sprzedaż artykułów papierniczych i lifestyle+20% na bazie LFL r/r, co jest rezultatem ciągłego poszerzania asortymentu, coraz lepszej ekspozycji towaru a także atrakcyjnej oferty cenowej; W styczniu 2013 otwarcie nowego salonu Empik w CH Blue City w Warszawie w zupełnie nowej aranżacji wizualnej. 14 EMF: Wyniki za IV kwartał

15 Empik Publishing Wydawnictwa połączyły się tworząc spółkę Grupa Wydawnicza FOKSAL SA; NFI EMF S.A. posiada 78,4% w nowym podmiocie; Przychody w 2012 roku wyniosły 51 mln PLN, wzrost o 16% r/r (łącznie ze sprzedażą do Empiku); Celem strategicznym jest budowa wydawnictwa o przychodach powyżej 100 mln PLN i osiągnięcie pozycji największego wydawcy książek o tematyce ogólnej w Polsce do 2015 r. oraz Grupa FOKSAL 2012 rok Przychody (tys. PLN) Liczba tytułów w w tym nowości 438 Liczba sprzedanych egz tworzenie kontentuw postaci fizycznej i elektronicznej (e-booki) na potrzeby sprzedaży w salonach Empik, Smyk, empik.com. 15 EMF: Wyniki za IV kwartał

16 Empik Digital Dynamiczny wzrost przychodów Empik Digital +30% r/r; Spółka e-muzyka podpisała z umowę z Polkomtel S.A. przedłużającą współpracę w obszarze serwisu Muzodajnia o kolejne dwa lata; Umowa pomiędzy Orange, Empik Digital oraz Virtualona budowę serwisu wypożyczalni e-bookóww systemie subskrypcyjnym - Czytelnia Tu i Tam. Projekt został uruchomiony dla klientów sieci Orange w lutym 2013 r.; Posiadamy już w ofercie polskich komercyjnych tytułów e-bookówi audiobooków(wzrost o 100% od początku 2012 r.) paź 11 Sprzedaż e-booków oraz e-czytników w sztukach w Grupie EMF lis 11 gru 11 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź 12 lis 12 gru 12 sty E-booki Nowy model e-czytnika Pocketbook bezprzewodowy dostęp do internetu Wi-Fi dotykowy ekran cena 499 PLN E-czytniki 16 EMF: Wyniki za IV kwartał

17 E-Commerce Przychody z segmencie E-commerce wyniosły 2 IV kw r. 58 mln PLN (+57% r/r); W handlu e-commerce Grupa EMF jest na 4 pozycji; Sklep smyk.com systematycznie poszerza swoją ofertę w IV kwartale 2012 r. wprowadzono żywność dla dzieci; Sklep Gandalf.com.pl zajął pierwsze miejsce w rankingu Księgarni Internetowych sporządzonym przez serwis Money.pl i dziennik Gazeta Wyborcza. Pozycja Grupy EMF na rynku e-commerce w Polsce (dane za grudzień 2012) lp. Użytkownicy Udział 1 Grupa Allegro.pl- E-commerce ,7% 2 nokaut.pl ,3% 3 euro.com.pl ,7% Grupa EMF - segment E-commerce ,4% 4 Grupa Okazje.info- E-commerce ,2% 5 Grupa Groupon ,6% 6 empik.com, empikfoto.pl ,2% 7 skapiec.pl ,5% 8 merlin.pl ,9% 9 zlotewyprzedaze.pl ,8% 20 Grupa Amazon ,4% 32 smyk.com ,7% 46 Grupa Księgarnia Gandalf ,2% Źródło: Gemius Megapanel PBI 17 EMF: Wyniki za IV kwartał

18 Grupa Smyk mln PLN IV kw IV kw r/r % LFL I-IV kw I-IV kw r/r % LFL Przychody % 1,0% % 5,8% Polska % 8,4% % 11,1% Niemcy % -8,6% % -2,3% Pozostałe kraje % 12,2% % 14,0% Marża brutto % % EBITDA % % 18 EMF: Wyniki za IV kwartał

19 Grupa Smyk Szybki rozwój sieci: 27 otwarć w 2012, w tym 6 Smyk Megastore; W sieciach sklepów Smyk w Polsce sprzedaż wzrosła o 8,4% LFL r/r; W 2012 roku Smyk w Polsce odwiedziło 28 mln klientów (+5% r/r), z których 28% dokonało zakupów; W sieci SpieleMax (Niemcy) sprzedaż spadła o 8,6% r/r (słaba koniunktura ekonomiczna oraz bardzo niska sprzedaż zabawek w tradycyjnych sklepach na rzecz Internetu w grudniu 2012); Największy udział w sprzedaży miały zabawki: 45% ; Największą dynamikę sprzedaży w Grupie miała kategoria ubranka (+28% r/r), która charakteryzuje się najwyższą marżą. MARKI WŁASNE Konfekcja dziecięca Zabawki Wózki Kosmetyki 19 EMF: Wyniki za IV kwartał

20 Szkoły Językowe mln PLN IV kw IV kw r/r % I-IV kw I-IV kw r/r % Przychody % % Polska % % Rosja i Ukraina % % Marża brutto % % EBITDA % % 20 EMF: Wyniki za IV kwartał

21 Szkoły Językowe Przychody +18% r/r w IV kw r., głównie dzięki rozwojowi sieci w Rosji (8 nowych szkół w 2012) Wzrost marży brutto +25%, EBITDA +42% r/r Poprawa zysków wynika z szybkiego rozwoju szkół SpeakUp, które mają wyższą rentowność operacyjną niż Empik School; Ilość zapisów w SpeakUpwzrosła o 13% r/r, w Empik School wzrost o 5% r/r; Od listopada 2012 r. we wszystkich nowo otwartych szkołach SpeakUpnowy, bardzo nowoczesny i przyjazny uczniom wystrój wnętrz. 21 EMF: Wyniki za IV kwartał

22 Moda i Uroda mln PLN IV kw IV kw r/r % LFL I-IV kw I-IV kw r/r % LFL Przychody % 9% % 10% Polska % 4% % 8% Rosja i Ukraina % 11% % 11% Dystrybucja % n/a % n/a Marża brutto % % EBITDA % % 22 EMF: Wyniki za IV kwartał

23 Moda i Uroda Koncentracja działalności na wybranych rentownych markach: Esprit, New Look, Aldo, River Island oraz OVS; Poprawa warunków handlowych ze wszystkimi ww. markami umowy franczyzowe lub jointventure (w przypadku OVS i River Island); Zamknięcie lub sprzedaż nierentownych marek (m.in. Peacocks, Wallis, Tally Weijl, Orsay, Dune) Konwersja 23 sklepów z marki Peacocks na markę OVS w Rosji i na Ukrainie; Obniżenie kosztów stałych centrali i backoffice dzięki działaniom restrukturyzacyjnym. 23 EMF: Wyniki za IV kwartał

24 Plany na 2013 rok Grupa Smyk Utrzymanie pozycji lidera w Polsce Dalsze otwarcia Rozwoj handlu internetowego Ekspansja międzynarodowa: Rosja, Turcja, Niemcy Marki własne: wzbogacenie oferty własnej marki modowej (CoolClub), zwiększenie udziału własnych zabawek (Smiki, Value Toys), wprowadzenie kosmetyków dla niemowląt (Smilo) Empik Salony Zastąpienie nisko-marżowych kategorii o malejącej sprzedaży (prasa, muzyka, filmy, multimedia) asortymentem nie-wydawniczym; Empik Publishing Tworzenie kontentuna potrzeby sprzedaży w Empiku, E-commerce, Digital oraz Smyku; E-commerce Empik.com -rozszerzenie oferty w zakresie kategorii nie-wydawniczych (art. papiernicze, podarunkowe, sportowe, kosmetyki, zabawki, ubrania) oraz rozwój kategorii lokalnych (np. podręczniki, podróże, bilety, używane gry i książki) Smyk.com uzyskanie wiodącej pozycji handlu zabawkami na rynku w Polsce rozwój online zagranicą: Turcja, Rosja, Niemcy Szkoły Językowe Ekspansjamiędzynarodowa: Rosja, Turcja Uruchomienie szkoły SpeakUp Online 24 EMF: Wyniki za IV kwartał

25 Sieć Grupy EMF Liczba sklepów/szkół IV kw I kw II kw III kw IV kw EMF RAZEM Empik Salony Grupa Smyk Polska Niemcy (SpieleMax) Rosja Ukraina Turcja Rumunia Szkoły Językowe Polska Ukraina Rosja Turcja Grupa Moda i Uroda Ultimate Fashion Maratex Rosja Maratex Ukraina Amersport(PL, RU, CZ) DZIALAŁNOŚĆ ZANIECHANA EMF: Wyniki za IV kwartał

26 Zastrzeżenia Prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi reklamy, ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia lub zachęty do sprzedaży, emisji, lub jakiegokolwiek namawiania do nabycia lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Ponadto niniejsza prezentacja, jakakolwiek jej część lub fakt jej dystrybucji, nie może stanowić podstawy do zawarcia umowy w tym zakresie. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą ulec zmianie bez konieczności zawiadamiania o tym jej odbiorców. Nie ma również gwarancji, iż przedstawione informacje są poprawne, bądź, że prezentacja zawiera wszelkie istotne informacje na temat Spółki. Prognozy oraz stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prezentacji opierają się na szeregu założeń i szacunków, które mimo, iż uważane przez Spółkę za racjonalne, w sposób naturalny obarczone są niepewnością oraz podlegają wpływowi wielu czynników operacyjnych, gospodarczych lub konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza kontrolą Spółki. Również opisane założenia dotyczące przyszłych decyzji biznesowych Spółki mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki działalności Spółki mogą znacząco odbiegać od wyników przewidywanych zawartych w niniejszej prezentacji. Niektóre informacje liczbowej procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia. NFI Empik Media & Fashion S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego materiału. Niniejszy materiał podlega ochronie wynikającej z ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody NFI Empik Media& Fashion S.A. 26 EMF: Wyniki za IV kwartał

27 Dziękujemy za uwagę NFI EMPIK MEDIA & FASHION S.A. Ul. Marszałkowska 104/122, Warszawa, Polska Tel , Fax EMF: Wyniki za IV kwartał