I I I Q

Transkrypt

1 Prezentacja wyników za II kwartał 2010 r. 26 sierpnia 2010 r. 2 Q 2010 r. 1

2 ZastrzeŜenie prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi reklamy, ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia lub zachęty do sprzedaŝy, emisji, lub jakiegokolwiek namawiania do nabycia lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Ponadto niniejsza prezentacja, jakakolwiek jej część lub fakt jej dystrybucji, nie moŝe stanowić podstawy do zawarcia umowy w tym zakresie. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą ulec zmianie bez konieczności zawiadamiania o tym jej odbiorców. Nie ma równieŝ gwarancji, iŝ przedstawione informacje są poprawne, bądź, Ŝe prezentacja zawiera wszelkie istotne informacje na temat Spółki. Prognozy oraz stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prezentacji opierają się na szeregu załoŝeń i szacunków, które mimo, iŝ uwaŝane przez Spółkę za racjonalne, w sposób naturalny obarczone są niepewnością oraz podlegają wpływowi wielu czynników operacyjnych, gospodarczych lub konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza kontrolą Spółki. RównieŜ opisane załoŝenia dotyczące przyszłych decyzji biznesowych Spółki mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki działalności Spółki mogą znacząco odbiegać od wyników przewidywanych zawartych w niniejszej prezentacji. Niektóre informacje liczbowe i procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia.nfi Empik Media & Fashion S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego materiału. Niniejszy materiał podlega ochronie wynikającej z ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody NFI Empik Media & Fashion S.A. 2 Q 2010 r. 2

3 Struktura Grupy EM&F Wiodąca sieć detaliczna 153 salonów w Polsce specjalizująca się w sprzedaŝy mediów i rozrywki; 100% Ultimate Fashion: 115 sklepów uznanych międzynarodowych marek odzieŝowych MARKI WŁASNE Grupa Empik Grupa Smyk LEM, Pol Perfect dystrybucja Empik.com dystrybucja internetowa Empik Cafe wiodąca sieć 54 kawiarni Wiodąca sieć detaliczna 76 sklepów oferująca: zabawki, ubranka, akcesoria.; działalność w Polsce, Rosji, na Ukrainie, w Turcji i Rumunii Spiele Max 44 sklepy w Niemczech oferujące zabawki, ubranka, obuwie i akcesoria dla dzieci 100% 100% 51% 100% 80% Maratex 76 sklepów w Rosji oraz 23 sklepy na Ukrainie Koncentracja na markach ze średniej półki cenowej New Look, Peacocks, River Island, Aldo. Grupa Optimum marketing i dystrybucja produktów kosmetycznych, optycznych i sportowych; Dystrybucja kosmetyków marki Dior spółka z Parfumes Christian Dior S.A. Moda (dystrybucja detaliczna) Kosmetyki / Sport (dystrybucja hurtowa) MARKI FRANCZYZOWE / LICENCJONOWANE Szkoły Językowe Największa sieć szkół językowych w Polsce, na Ukrainie i w Rosji. Ponad 90 szkół w ponad 30 miastach. Marki: empik school i Speak Up 81% 2 Q 2010 r. 3

4 Otoczenie rynkowe Dynamika PKB Polska, Rosja, NIemcy Poziom bezrobocia - Polska Kw Kw Kw Kw Kw Kw ,8-6,7-9,4 1,1% -10,8-5,8 1,7-4,8-7,7 PKB Polska PKB Rosja PKB Niemcy * Dynamika za 2 kw szacunki rynkowe 3,1-3,8-2,4 3,0 4,5 1,7 3,3 2,5 2, luty 09 kwiecień 09 czerwiec 09 sierpień 09 październik 09 grudzień 09 luty 10 kwiecień 10 czerwiec 10 11,6% Poziom bezrobocia Trend * Źródło GUS SprzedaŜ detaliczna - Polska Wskaźnik ufności konsumenckiej ** 5 8% 6% 6,4% Kw Kw Kw Kw Kw Kw % 2% 0% -2% luty 09 * Źródło GUS kwiecień 09 czerwiec 09 sierpień 09 SprzedaŜ detaliczna październik 09 grudzień 09 luty 10 kwiecień 10 czerwiec ,2-24,5-20,5-19,2 Wskaźnik ufności konsumenckiej * Źródło GUS i szacunki rynkowe -17,1-15,3 * *wskaźniki ufności konsumenckiej - ocena konsumenta co do jego sytuacji finansowej obecnie oraz w przyszłości. Indeksy mogą przyjmować wartości od do Poziom dodatni oznacza przewagę liczebną konsumentów nastawionych optymistycznie nad konsumentami nastawionymi pesymistycznie. Poziom ujemny oznacza przewagę liczebną konsumentów nastawionych pesymistycznie nad konsumentami nastawionymi optymistycznie. 2 Q 2010 r. 4

5 2Q 2010 r. - wydarzenia Na dzień 30 czerwca 2010 r. sieć sprzedaŝy liczyła 676 punktów o łącznej powierzchni m² (w 2Q 2010 r. otwarto 18 i zamknięto 5 punktów) - w porównaniu do 644 sklepów na koniec czerwca 2009 r. 9 czerwca w Starym Browarze w Poznaniu Grupa otworzyła pierwszy w Polsce sklep obuwniczej marki Dune; Spółka Amersport weszła z marką Converse na rynek rosyjski. 2 Q 2010 r. 5

6 Grupa Empik 2Q 2010 SprzedaŜ LTL Zmiana % 2Q 2010 vs 2Q 2009 Zmiana % 1Q 2010 vs 1Q 2009 Empik -7,3% -1,6% Empik.com 78,3% 88,6% Empik + Empik.com -4,1% 2,2% Trend sprzedaŝy LTL Grupa Empik (salony) kwiecień maj czerwiec lipiec +4,2% -1,5-17,7% 11% 14% -5,5% 11% 1% KSIĄŻKI MUZYKA 7% 10% -10,4% 46% +3,2% Struktura sprzedaŝy LTL FILM PRASA ART. PAP. MULTIMEDIA Pozostałe 20% 10% 0% -10% -20% -8,3-1,8 Grupa Empik -11,3 SprzedaŜ Q2/2010 Q2/2009 0,5 zmiana '10/'09 Grupa Empik ,3% Empik.com statystyki Q2/2010 Q2/2009 zmiana '10/'09 Liczba Wizyt ,82% Wart. zamówień netto ,97% 60% 40% 20% 0% MarŜa - główne kategorie produktów KSIĄśKI MUZYKA FILM PRASA ART PAP MULTIMEDIA 46% 45% otwarcia 2Q zamknięcia 2Q Empik Polska w tym salony partnerskie 34% 31% 30% 30% 27% 29% 48% 46% 25% 21% 2 Kw Kw Kw Kw Kw Kw Kw Kw Kw Kw Kw Kw. 09 * marŝa w salonach Q 2010 r. 6

7 Grupa Smyk -2Q 2010 Trend sprzedaŝy LTL (stały kurs) Grupa Smyk kwiecień maj czerwiec lipiec SprzedaŜ netto LTL Smyk 2 Q 2010 LTL (zm % r/r) 1Q 2010 LTL (zm %r/r) 2Q2010 Łączna sprzedaŝ (zm % r/r) Polska (PLN) -12,0% 8,4% -9,8% Ukraina (UAH) 16,9% 12,7% 17,5% Rosja (RUB) 28,2% 19,5% 69,0% Turcja (TRY) 21,7% 13,1% 111,5% Spielemax (EUR) 2,0% 13,6% 0,5% -21% -5% -18% Struktura sprzedaŝy LTL Smyk Polska 7% 8% 37% Ubranka+Buty 48% -17% Zabawki Akcesoria Pozostałe 20% 10% 0% -10% -20% 60% 40% 20% 0% 60% 40% 20% 0% -14,6 3,6 Grupa Smyk MarŜa % wybranych kategorii - Smyk Polska Ubranka + buty Zabawki Akcesoria Pozostałe 63% 50% 45% 46% 42% 43% 46% 47% 2 Kw Kw Kw. 10 2Kw Kw. 10 2Kw Kw Kw. 09 Ubranka + buty Zabawki Akcesoria Pozostałe 52% 42% 38% 40% 31% 31% 38% 38% -0,1 MarŜa % wybranych kategorii - Spiele Max 1,2 +6% 22% 26% -7% Struktura sprzedaŝy LTL Spiele Max +42% 10% Ubranka+Buty Zabawki 42% Akcesoria +1% Pozostałe 2 Kw Kw Kw Kw Kw Kw Kw Kw. 09 Smyk Otwarcia 2Q Zamknięcia 2Q Polska Rosja Ukraina Turcja Rumunia Spiele Max Total Q 2010 r. 7

8 Szkoły Językowe 2Q 2010 SprzedaŜ netto w Szkołach Językowych 2Q 2010 LTL (zm % r/r) 1Q 2010 LTL (zm % r/r) 2Q 2010 Łączna sprzedaŝ (zm % r/r) LSP (PLN) -8,8% -6,5% -8,3% LSU* (UAH) 27,5% 49,8% 93,9% 20% 10% 0% Trend sprzedaŝy LTL (stały kurs) Szkoły Językowe kwiecień maj czerwiec lipiec 24,2 Przychody netto ze zmiana Q2/2010 Q2/2009 sprzedaŝy '10/'09 LSP ,3% LSU* ,8% total ,5% *dane proforma (spółka konsolidowana w wynikach Grupy EMF od 3Q 2009 r. -10% -20% -10, ,3-9,2 Szkoły Językowe otwarcia 2Q zamknięcia 2Q LSP LSU LSR Total Q 2010 r. 8

9 Moda i Uroda 2Q 2010 Trend sprzedaŝy LTL (stały kurs) - spółki kwiecień maj czerwiec lipiec SprzedaŜ netto w segmencie Moda i Uroda ULTIMATE FASHION (PLN) MARATEX ROSJA (RUB) MARATEX UKRAINA (UAH) 2Q 2010 LTL (zm % r/r) 1Q 2010 LTL (zm % r/r) Łączna sprzedaŝ (zm % r/r) -11,7% -10,2% -6,6% 29,3% 6,5% 45,5% -0,3% 3,8% 7,7% 60% 45% 30% 15% 0% -15% -30% 41,1 32,3 14,6 18,3 2,4 10,7-0,3-3,2-7,2-3,7-5,5-24,9 Ultimate Fashion Maratex Rosja Maratex Ukraina UF otwarcia 2Q zamknięcia 2Q New Look - Peacocks -Dune -River Island -Aldo -Hugo Boss (2) -Mexx Maratex Rosja Esprit 76 Maratex Ukraina Total Segment modowy sprzedaŝ 2Q regiony. Segment modowy sprzedaŝ 2Q regiony. 42% 58% Maratex Ultimate Fashion 36% 64% Maratex Ultimate Fashion 2 Q 2010 r. 9

10 Dane Finansowe 2 Q 2010 r. 10

11 Wybrane dane finansowe 2Q 2010 PLN' 000 2Q Q 2009 Zmiana % Przychody netto ze sprzedaŝy ,3 MarŜa brutto ,1 % sprzedaŝy 45,27% 44,05% Koszty osobowe ,7 Koszty budynków ,5 Koszty marketingowe ,6 Pozostałe koszty operacyjne ,9 Pozostałe zyski operacyjne netto ,0 EBITDA z działalności podstawowej ,4 % sprzedaŝy 8,02% 6,71% Amortyzacja ,8 EBIT z działalności podstawowej ,1 % sprzedaŝy 4,00% 3,66% Zysk netto z działalności podstawowej ,6 % sprzedaŝy 3,13% 2,92% 2 Q 2010 r. 11

12 Wybrane dane finansowe za 2Q uzgodnienie Uzgodnienie segmentów branŝowych z działalności podstawowej* do segmentów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2010 roku. Segmenty branŝowe - działalność podstawowa* Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM Przychody netto ze sprzedaŝy EBITDA (3 107) EBIT (3 433) Zysk / (strata) netto (7 247) Korekty dotyczące wyceny instrumentów finansowych oraz wyceny programu akcji pracowniczych Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM EBITDA (1 684) (1 306) - (1 056) wycena programu akcji pracowniczych obciąŝenia spółek z tytułu wsparcia operacyjnego przez holding (1 684) (1 306) - (1 056) EBIT (1 684) (1 306) - (1 056) wycena programu akcji pracowniczych obciąŝenia spółek z tytułu wsparcia operacyjnego przez holding (1 684) (1 306) - (1 056) Zysk netto (1 364) (7 208) 143 (5 226) (2 363) - wycena programu akcji pracowniczych wycena instrumentów finansowych - (6 150) 143 (4 371) - (10 378) - obciąŝenia spółek z tytułu wsparcia operacyjnego przez holding (1 364) (1 058) - (855) Segmenty branŝowe - działalność kontynuowana (wg sprawozdania finansowego) Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM Przychody netto ze sprzedaŝy EBITDA EBIT Zysk / (strata) netto 473 (1 903) * z wyłączeniem instrumentów finansowych i wyceny programu akcji pracowniczych 2 Q 2010 r. 12

13 Wybrane dane finansowe 6 miesięcy 2010 PLN' miesięcy miesięcy 2009 Zmiana % Przychody netto ze sprzedaŝy ,5 MarŜa brutto ,7 % sprzedaŝy 43,47% 42,17% Koszty osobowe ,5 Koszty budynków ,3 Koszty marketingowe ,2 Pozostałe koszty operacyjne ,3 Pozostałe zyski operacyjne netto ,9 EBITDA z działalności podstawowej ,0 % sprzedaŝy 5,90% 4,93% Amortyzacja ,5 EBIT z działalności podstawowej ,0 % sprzedaŝy 1,99% 1,65% Zysk / (strata) netto z działalności podstawowej ,6 % sprzedaŝy 1,09% 2,02% Efekt podatku odroczonego Skorygowana strata netto z działalności podstawowej ,6 % sprzedaŝy 1,09% 0,63% 2 Q 2010 r. 13

14 Dynamika sprzedaŝy LTL SprzedaŜ netto (PLN) 2Q 2010 LTL (zm % r/r) stały kurs 2Q 2010 LTL (zm % r/r) 2Q 2010 Łączna sprzedaŝ (zm % r/r) Trend sprzedaŝy LTL (stały kurs) segmenty * kwiecień maj czerwiec lipiec EMPIK (grupa spółek) -4,1% -4,1% 1,3% SMYK (grupa spółek) -3,8% -8,1% -4,4% SZKOŁY JĘZYKOWE MODA / MARKI FRANCZYZOWE (Ultimate Fashion, Maratex) -8,8% -8,8% 1,6% 6,7% 6,8% 13,5% 20% 10% 0% -10% -20% Grupa Empik Szkoły Językowe Grupa Smyk Moda i Uroda RAZEM -1,7% -3,1% 3,3% SprzedaŜ LTL - regiony - 2Q 2010 r. * Waluty przeliczone po stałym kursie SprzedaŜ LTL segmenty - 2Q 2010 r. 13% Rosja i Ukraina w 1Q ,2% +2% 18% 14% -7,5% 68% Polska Rosja i Ukraina Niemcy 5% 26% 32% 37% Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda 2 Q 2010 r. 14

15 Przychody ze sprzedaŝy 2Q 2010 r. GRUPA EM&F 000 PLN 2Q 2010 Przychody ze sprzedaŝy 2Q 2009 Przychody ze sprzedaŝy Zmiana % GRUPA EMPIK ,3% GRUPA SMYK ,4% SZKOŁY JĘZYKOWE ,6% MODA I URODA ,5% TOTAL ,3% 14% Rosja i Ukraina w 1Q 2010 Udział przychodów ze sprzedaŝy - regiony - 2Q 2010 r. -24,3% +0,5% +43,9% 20% 2% 12% 66% -0,7% Polska Rosja i Ukraina Niemcy pozostałe Udział przychodów ze sprzedaŝy - segmenty 2Q 2010 r. 33% 35% 5% 27% Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda 2 Q 2010 r. 15

16 MarŜa brutto PLN' 000 2Q Q vs 2009 % 2Q 2010 MarŜa % 2Q 2009 MarŜa % Zmiana p.p MarŜa brutto ,1% 45,3% 44,0% 1,3 Grupa Empik ,6% 34,9% 36,3% -1,4 Grupa Smyk ,6% 46,1% 45,3% 0,8 Szkoły Językowe ,0% 63,9% 61,2% 2,7 Moda i Uroda ,9% 52,6% 49,0% 3,6 Udział marŝy brutto - segmenty 2Q 2010 r. 38% 27% 7% 28% Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda 2 Q 2010 r. 16

17 Wyniki finansowe Grupy EM&F segmenty zestawienie GRUPA EM&F 000 PLN Przychody ze sprzedaŝy MarŜa brutto 2Q Q 2009 EBITDA z działalności podstawowej MarŜa EBITDA Przychody ze sprzedaŝy MarŜa brutto EBITDA z działalności podstawowej MarŜa EBITDA EBITDA zmiana % 2010 vs 2009 GRUPA EMPIK GRUPA SMYK GRUPA SZKÓŁ JĘZYKOWYCH MODA I URODA POZOSTAŁE RAZEM ,4% ,3% -12% ,8% ,3% -20% ,6% ,7% 20% ,8% ,8% 225% % ,0% ,7% 23% Udział EBITDA segmenty 2Q 2010 r. 22% 42% Grupa Empik 11% 25% Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda * Nie zawiera pozycji Pozostałe 2 Q 2010 r. 17

18 Struktura bilansu PLN czerwca grudnia czerwca 2009 Środki pienięŝne Inne aktywa Aktywa ogółem Kapitał własny ZadłuŜenie Inne zobowiązania Pasywa ogółem Struktura zadłuŝenia ZadłuŜenie krótkoterminowe Kredyt w rachunku bieŝącym Obligacje krótkoterminowe Kredyt obrotowy i inny ZadłuŜenie długoterminowe Obligacje średnioterminowe Kredyt inwestycyjny i inny RAZEM ZadłuŜenie netto ZadłuŜenie netto / EBITDA 2,11 0,97 2,40 Udział zadłuŝenia krótkoterminowego w łącznym zadłuŝeniu 0,32 0,35 0,50 2 Q 2010 r. 18

19 Plany na 2010 r. Empik rozwój salonów partnerskich oraz wzrost efektywności zarządzania łańcuchem dostaw; Smyk otwarcie salonu w formacie big box w Polsce oraz przyspieszenie ekspansji na Wschodzie; Szkoły Językowe przyspieszenie ekspansji na Wschodzie; Ulitmate Fashion / Maratex kontynuacja optymalizacji portfela marek i sklepów; koncentracja na markach ze średniej pólki cenowej mainstream fashion. 2 Q 2010 r. 19

20 Otwarcia 2010 Kraj Spółka 1 H 3Q Q 2009 Empik Polska Empik Cafe Learning Systems Poland Smyk Ultimate Fashion Amersport Empik Ukraina Rosja Learning Systems Ukraine Smyk Maratex Learning Systems Russia Amersport Smyk 2-5 Maratex Niemcy Spiele Max Turcja Smyk Razem Q 2010 r. 20

21 Dziękujemy za uwagę NFI EMPIK MEDIA & FASHION S.A. Ul. Marszałkowska 104/122, Warszawa, Polska Tel , Fax Q 2010 r. 21