PREZENTACJA LIBET S.A. 21 LISTOPADA 2013 R.
Skuteczne zarządzanie Thomas Lehmann Prezes Zarządu Dyrektor Zarządzający Libet S.A. Udział w rynku Ireneusz Gronostaj Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Libet S.A. 2
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE SYTUACJA W BRANŻY WYNIKI Q3 STRATEGIA SPRZEDAŻOWA PODSUMOWANIE 3
Libet S.A. Libet to wiodący producent kostki brukowej w Polsce Spółka osiągnęła pozycję niekwestionowanego lidera w segmencie Premium Silne strony Libet: Wieloletnie doświadczenie na polskim rynku Zaawansowana technologia produkcji Tworzenie oferty dopasowanej do oczekiwań odbiorców Profesjonalne doradztwo Dostępność w całym kraju 4
Libet - kluczowy gracz na polskim rynku Rynek kostki Premium w 2012 r. 32% Budownictwo indywidualne Inwestycje deweloperskie Reprezentacyjna przestrzeń miejska Libet Pozostali Źródło: Raport PMR (maj 2013) Centra handlowe i biurowce Hotele i inne obiekty komercyjne Obiekty sakralne Dostawy kostki ogółem w 2012 r. 19% Stacje benzynowe Obiekty sportowe Place i chodniki Libet Pozostali Pobocza dróg i autostrad Centra logistyczne Parkingi Źródło: Raport PMR (maj 2013) 5
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE SYTUACJA W BRANŻY WYNIKI Q3 STRATEGIA SPRZEDAŻOWA PODSUMOWANIE 6
Wyraźna poprawa koniunktury -16,1% Produkcja budowlano - montażowa w Q3 (YTD), 2013/2012 (zmiana w %) styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień -11,4% -18,5% -23,2% -27,5% -18,3% -5,2% -11,1% -4,8% Wyraźne wyhamowanie spadków w trzecim kwartale Indeks PMI dla przemysłu w Polsce (pkt) 48,6 48,9 48,0 46,9 48,0 49,3 51,1 52,6 53,1 50 pkt granica oddzielająca wzrost od recesji styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień Średni odczyt PMI w Q3, 2013 (52,3 pkt) najwyższy od Q2, 2011 Dane: Główny Urząd Statystyczny 7
styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień Sytuacja w branży 15 000 10 000 5 000 Mieszkania, których budowę rozpoczęto w 2013 r. Mieszkania, których budowę rozpoczęto Q3, 2013 (YTD) 0 37,2% 60,2% W okresie Q3, 2013 (YTD) największy udział w przyroście nowych mieszkań mieli indywidualni inwestorzy W tym okresie wybudowali oni o 4,6% mieszkań więcej niż przed rokiem Indywidualne Przeznaczone na sprzedaż Spółdzielcze Pozostałe Dane: Główny Urząd Statystyczny 8
Sytuacja w branży Libet rośnie szybciej niż rynek Sprzedaż cementu w Polsce (tys. ton) Q1 Q2 Q3 1602,7 2498,1 4092,0 4885,2 4923,6 4892,3 2013 2012 Rynek cementu jest mocno skorelowany z rynkiem kostki brukowej Wyższa dynamika wzrostu sprzedaży Libetu wskazuje, że w III kwartale spółka rozwijała się szybciej niż rynek kostki brukowej Libet posiada kontrakty na dostawy cementu do Q1, 2014 - gwarancja cen Sprzedaż cementu Sprzedaż Libet 4892 4924 1% 431 20% 516 Q3, 2012 Q3, 2013 Q3, 2012 Q3, 2013 Dane: Stowarzyszenie Producentów Cementu, Spółka 9
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE SYTUACJA W BRANŻY WYNIKI Q3 STRATEGIA SPRZEDAŻOWA PODSUMOWANIE 10
Podsumowanie Q3, 2013 (YTD) Zysk brutto ze sprzedaży (tys. zł) Marża brutto ze sprzedaży (%) 23,4 36 737 20,2 3,2 p.p. 31 022 15,6% Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD) Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD) Wzrost marży w związku z większym udziałem produktów Premium w całkowitej sprzedaży 11
Podsumowanie Q3, 2013 Wyraźna poprawa rezultatów na głównych poziomach rachunku wyników w 2013 roku EBITDA (tys. zł) Zysk netto (tys. zł) 30 570 18 600 64,3% 17 727 514,4% 6 605 12 887 5 713 12 843 1 075 Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD) Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD) Zysk operacyjny Amortyzacja 12
Wyniki Q3, 2013 (YTD) Wyniki skonsolidowane (YTD) tys. zł Q3, 2013 Q3, 2012 zmiana Przychody 157 249 153 575 2,4% EBIT 12 843 5 713 124,8% EBITDA 30 570 18 600 64,4% Zysk netto 6 605 1 075 514,4% CF operacyjny -1 188 3 686 - CF inwestycyjny -5 825-15 127 61,5% CF finansowy 4 243 7 578-44,0% Wyniki jednostkowe (YTD) tys. zł Q3, 2013 Q3, 2012 zmiana Przychody 157 512 153 807 2,4% EBIT 18 167 12 007 51,3% EBITDA 34 525 23 374 47,7% Zysk netto 11 155 7 844 42,2% CF operacyjny 479 6 761-92,9% CF inwestycyjny -3 212-12 867 75,0% CF finansowy -268 2 385 - Wyraźny wzrost zysku na wszystkich poziomach Istotny wzrost efektywności zyski rosną szybciej niż przychody Wzrost poziomu zapasów przygotowanie do sprzedaży w sezonie zimowym Komentarz odnosi się do danych w ujęciu skonsolidowanym Wyniki skonsolidowane prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości Wyniki jednostkowe prezentowane w oparciu o krajowe standardy rachunkowości 13
Wyniki Q3, 2013 Wyniki skonsolidowane tys. zł Q3, 2013 Q3, 2012 zmiana Przychody 83 688 69 016 21,3% EBIT 9 272 7 433 24,7% EBITDA 15 639 11 786 32,7% Zysk netto 6 427 5 754 11,7% CF operacyjny 1 309 13 446-90,2% CF inwestycyjny -2 743-4 774 42,5% CF finansowy -1 434-8 444 83,0% Wyniki jednostkowe tys. zł Q3, 2013 Q3, 2012 zmiana Przychody 83 779 69 064 21,3% EBIT 11 642 9 496 22,6% EBITDA 17 508 13 342 31,2% Zysk netto 8 977 7 805 15,0% CF operacyjny 4 377 14 085-68,0% CF inwestycyjny -1 322-3 949 66,5% CF finansowy -5 945-9 835 39,6% Istotny wzrost przychodów oraz zysku na najważniejszych poziomach Poprawa rotacji należności r/r o ponad 5% (6 dni) Poprawa rotacji zobowiązań r/r o ponad 10% (11dni) Komentarz odnosi się do danych w ujęciu skonsolidowanym Wyniki skonsolidowane prezentowane w oparciu o międzynarodowe standardy rachunkowości Wyniki jednostkowe prezentowane w oparciu o krajowe standardy rachunkowości 14
Konsekwentna dyscyplina kosztowa 25 944 SG&A (tys. zł) -9% 23 712 24 464 Wynagrodzenia (tys. zł) -17% 20 204 Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD) Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD) SG&A (tys. zł) Wynagrodzenia (tys. zł) 9 864-8% 9 101 8 763-5% 8 325 Q3, 2012 Q3, 2013 Q3, 2012 Q3, 2013 15
Konsekwentna dyscyplina kosztowa Istotne oszczędności na remontach zimowych. Zmniejszenie kosztów wynikające z redukcji etatów. Optymalizacja kosztów produkcyjnych. Spadek cen surowców (cement, żwir, kruszywa szlachetne). Ok. 8 mln zł Oszczędności wynikające z obniżenia kosztów finansowych: spadek wartości kredytów długoterminowych, spadek stóp procentowych. 3,6 mln zł 1,8 mln zł 1,3 mln zł Q1, 2013 Q2, 2013 Q3, 2013 Q4, 2013 2013 Planowane oszczędności 16
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE SYTUACJA W BRANŻY WYNIKI Q3 STRATEGIA SPRZEDAŻY PODSUMOWANIE 17
Strategia sprzedaży Koncentracja na segmencie Premium Nowe linie produktowe Wzrost udziału nowych produktów w całkowitej sprzedaży Innowacyjne produkty Ekspansja zagraniczna Benchmarking 18
Koncentracja na segmencie Premium Celem strategicznym Spółki jest osiągnięcie 50% udziału produktów Premium w całej sprzedaży Libet do końca 2015 r. Udział produktów Premium w całości sprzedaży (wartościowo) 40,5% 31,9% 34,0% 37,2% Q3, 2010 (YTD) Q3, 2011 (YTD) Q3, 2012 (YTD) Q3, 2013 (YTD) Konsekwentny wzrost udziału produktów Premium 19
Nowe linie produktowe Rozbudowa linii Stampo Wysokiej jakości produkty dla deweloperów i architektów oraz indywidualnych inwestorów W 2013 r. plany sprzedażowe zrealizowane w 100% W następnych latach zaplanowane zwiększenie wydajności produkcji 20
Wzrost udziału nowych produktów w całkowitej sprzedaży W 2013 r. wzrost przychodów ze sprzedaży nowości o ponad 80% rok do roku Wartość sprzedaży nowości >80% 2010 2011 2012 2013 W marcu 2012 r. został utworzony dział R&D 21
Innowacyjne produkty Realizacje w oparciu o produkty eco Budowanie / zwiększanie świadomości wśród grup docelowych Wzrost udziałów produktów eco w strukturze sprzedaży do deweloperów Libet jako jedyny w Polsce zdobył stosowny certyfikat 22
Ekspansja zagraniczna Nowe rynki eksportowe Cel: 15-18 mln zł rocznie z eksportu do 2018 r. Zrealizowane pierwsze transakcje na Słowacji Określone kolejne kierunki niskokosztowej ekspansji Perspektywiczne rynki, niska konkurencja, wysokie marże na sprzedaży produktów Premium 23
Benchmarking Globalne wzorce Wymiana doświadczeń z firmami z całego świata Benchmarking produktowy Najlepsze praktyki rynkowe Opiniowanie przedsięwzięć i pomysłów 24
Agenda LIBET PODSTAWOWE INFORMACJE SYTUACJA W BRANŻY WYNIKI Q3 STRATEGIA SPRZEDAŻY PODSUMOWANIE 25
Podsumowanie Sześciokrotny wzrost zysku netto w okresie Q1-Q3, 2013 r/r Ponad dwukrotny wzrost zysku operacyjnego w okresie Q1-Q3, 2013 r/r Dalsza optymalizacja kosztowa, wzrost efektywności produkcji Zwiększenie udziału segmentu Premium w sprzedaży do 50% w 2015 r. Rozwój sprzedaży na nowych rynkach 26
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ ZARZĄD LIBET S.A. Kontakt IR: Katarzyna Szczepaniak InnerValue ks@innervalue.pl 500 037 347 27