Prezentacja Grupa CCC Warszawa 11 sierpnia 2005
Plan prezentacji Wprowadzenie Wyniki finansowe Korekta prognozy Realizacja celów i plany na drugie półrocze Informacje ogólne o Grupie CCC Rys historyczny Struktura akcjonariatu Struktura operacyjna Grupy CCC Dostawcy i ródła zaopatrzenia CCC Factory Struktura sprzeday i sie dystrybucji Historyczne wyniki finansowe
Grupa CCC #1 NA POLSKIM RYNKU OBUWNICZYM Grupa CCC jest niekwestionowanym liderem na polskim rynku handlu i produkcji obuwia Najwiksza sie detaliczna pod wzgldem liczby punktów i wartoci sprzeday, jeden z dwóch najwikszych producentów 279 mln przychodów na koniec 2004 r; 94,8 mln w II kwartale 2005 (narastajco za 2 kwartały 2005: 155,5 mln) 291 punktów sprzeday na koniec II kw. 2005 z tego 287 w kraju i 4 w Czechach, ok. 5,5% udział w rynku, rentowno EBIT 12,8% (17,6% w II kwartale 2005); znaczna przewaga nad pozostał konkurencj, wysoka rentowno Silna marka Unikatowy model biznesowy, dajcy istotn przewag konkurencyjn, stanowicy kombinacj: Rozległej sieci detalicznej Optymalnych ródeł zakupów i własnych mocy produkcyjnych Efektywnego systemu dystrybucji i zarzdzania zapasami Silny potencjał dalszego wzrostu w perspektywie najbliszych lat: Zajcie atrakcyjnych lokalizacji w ramach ostatniej fazy szybkiego rozwoju centrów handlowych Okazja do ekspansji zagranicznej Udział w ogólnym wzrocie segmentu dóbr konsumpcyjnych
Finanse: porównanie I półrocza 2004 i 2005 1H2004 `000 PLN 1H2005 `000 PLN Zmiana Przychody ze sprzeday 129 146 155 482 20 % Zysk (strata) brutto na sprzeday 40 629 68 221 68 % Mara brutto na sprzeday 31,5% 43,9% 39 % Koszty sprzeday 20 019 35 615 78 % Koszty ogólne zarzdu 7 615 7 759 2 % EBIT 12 146 24 430 101 % Zysk (strata) brutto 10 371 24 384 135 % Zysk (strata) netto 7 492 18 649 149 % Rentowno netto 5,8% 12,0% 107 % Aktywa razem 139 703 184 208 32 % Zobowizania i rezerwy na zobowizania 85 812 39 947-53 % Zobowizania krótkoterminowe 82 316 38 064-54 % Kapitał własny 53 891 144 261 168 % Stopa zwrotu aktywów (ROE) 18,3% 13,9% -24 % Stopa zwrotu kapitału (ROA) 6,0% 10,2% 70 % * ROE i ROA liczone w oparciu o redni stan kapitałów własnych i aktywów w I półroczu 2004/05
Jestemy skuteczni w działaniu I półrocze 2005 Podnielimy sprzeda o 20% Podwoilimy wynik operacyjny Wypracowany zysk netto jest 2,5 x wikszy
Finanse: porównanie II kwartału 2004 i 2005 2Q2004 `000 PLN 2Q2005 `000 PLN Zmiana Przychody ze sprzeday 70 203 94 821 35 % Zysk (strata) brutto na sprzeday 22 001 40 253 83 % Mara brutto na sprzeday 31,3% 42,5% 36 % Koszty sprzeday 8 820 20 616 134 % Koszty ogólne zarzdu 4 418 3 145-29 % EBIT 9 160 16 702 82 % Zysk (strata) brutto 7 295 16 899 132 % Zysk (strata) netto 5 028 13 240 163 % Rentowno netto 7,2% 14,0% 94 % Aktywa razem 139 703 184 208 32 % Zobowizania i rezerwy na zobowizania 85 812 39 947-53 % Zobowizania krótkoterminowe 82 316 38 064-54 % Kapitał własny 53 891 144 261 168 % Stopa zwrotu aktywów (ROE) 11,7% 9,6% -18 % Stopa zwrotu kapitału (ROA) 3,6% 6,8% 88 % * ROE i ROA liczone w oparciu o redni stan kapitałów własnych i aktywów w II kwartale 2004/05
Dotrzymujemy słowa Realizacja celów operacyjnych w I półroczu 2005: Otwarcie 22 sklepów własnych w atrakcyjnych lokalizacjach Czechy: otwarcie 4 sklepów zgodnie z planem na I półrocze Działania promocyjne: Udana kampania reklamowa marki Lasocki wiosna 2005 (wysoka rozpoznawalno marki, wzrost sprzeday) Zakoczone badania dotyczce pozycjonowania rynku Laur konsumenta w kategorii Obuwie, przyznawany dla najpopularniejszych produktów na podstawie bada konsumenckich Plany na II półrocze 2005: Planujemy otwarcie kolejnych 20 sklepów w Polsce do koca 2005 roku Planujemy otwarcie kolejnych 4 salonów w Czechach do koca 2005 roku (3+)
Korekta prognozy 2005 Wyniki skonsolidowane (w mln zł) 2004 Prognoza 2005 Zmiana Dotychczasowa prognoza 2005 Przychody ze sprzeday 279,23 330,5 +18,4 % 325,0 Zysk brutto na sprzeday 90,92 128,4 +41,2 % 125,5 Zysk operacyjny 35,63 48,6 +36,4 % 43,6 Zysk netto 23,96 37,1 +54,8 % 31,4 Załoenia: otwarcie 35 nowych sklepów własnych do koca 2005 r. (w tym 22 ju otwarte, 1 zamknity +4 otwarte w Czechach na dzie 30.06.2005) utrzymanie poziomu sprzeday hurtowej
Własne salony sprzeday otwarcia II półrocze 2005 otwa rto LP MIAS TO OTWARTO METRA 1 J a s trz bie Zdrój VII 250 2 Elbl g Zie lone Ta ra s y VIII 286 do otwa rcia Planow ana data otw arcia METRA LP MIAS TO 3 Cze la d M 1 VIII 600 4 Cze s tochowa Te s co VIII 400 5 Ka towice Aucha n (prze j cie ) VIII 261 6 Wa rs za wa J a nki VIII 488 7 Wa rs za wa Te s co VIII 260 8 Ka towice Trzy Sta wy IX 320 9 Tychy mia s to IX 330 10 Tychy Te s co IX 300 11 Ka lis z Ca re four X 600 12 P uła wy X 245 13 Toru Cope rnikus X 340 14 Bia łys tok Aucha n XI 500 15 Ka towice Sile s ia Pa rk XI 440 16 Lublin Olimpia XI 290 17 Lublin Orka na XI 563 18 Toru de pta k XI 700 19 Os trowie c Polime ni (fra ns zyza ) XI 430 Cze chy 20 Olomoc VIII 455 21 Pra ga Ike a IX 438 22 P ilzno IX 341
Własne salony sprzeday podpisane umowy CCC S.A. - UMOWY PODPISANE Lp Mias to Nazwa m2 1. Białys to k FOCUS PARC 330 2. B iałys to k 480 3. Bydg os zcz 450 4. Bydg os zcz 350 5. Cz e lad MRE 1260 6. Czs to cho wa TES CO,- 420 7. Gdas k ECE Gale ria Gdas ka 530 8. Janki G e ant CH JANKI 490 9. Kalis z 660 10. Kato wice G eant CH TRZY S TAWY 320 11. Kato w ic e 440 12. Kielce ECHO Pas a AWITOKRZYS KI 340 13. Krakó w ECE 340 14. Lublin CH OLIMPIA 290 15. Lublin CENTRUM ORKANA 560 16. Łoma ECHO Pas az Po dlas ki 400 17. Łód 340 18. Os tro wiec w. 430 19. Pozna ECE 340 20. Puław y Galeria Zielona 300 21. Rybnik 380 22. S zczecin ECE 360 23. To ru de ptak 510 24. Toru 340 25. Tyc hy TES CO,- 250 26. Tyc hy CITY POINT 380 27. Wars zawa ło te aras y 440 28. Wars zawa TES CO,- 250 29. Wro c ław GALERIA LEGNICKA 300 30. Wro cław ECHO Pas a Grunwaldzki 500 31. Zielo na Góra FOCUS PARC 470 CZECHY 1. Olo muniec AT Managment 450 2. Pilz no Cus hman 340 3. Pilz no Plaz a 390 4. Prag a IKEA 440 5. Prag a TK 340 6. Prag a Plaz a 400
Strategia Cel strategiczny: dynamiczne wzmacnianie pozycji na rozproszonym rynku handlu obuwiem, przy jednoczesnym zachowaniu wysokiego poziomu rentownoci. Cele operacyjne 2004-2007: Wzmocnienie własnej sieci sprzeday w kraju Ograniczone wejcie na rynki zagraniczne Budowanie siły marki, dostosowywanie asortymentu do zmian w poziomie zamonoci społeczestwa 90 nowych własnych salonów (łcznie 29 tys. m2), wzrost liczby salonów ogółem do 350; Wzrost udziału w rynku z 5% do 8% Czechy Nastpnie Wgry, kraje bałtyckie, Ukraina Komunikacja marketingowa pozycjonowanie jako oferta dla klasy redniej Dobór kolekcji Około 80% lokalizacji w trakcie negocjacji, głównie w centrach handlowych Rozmowy z duym developerem w Czechach w toku Zarejestrowano spółk CCC BOTY CZECH Otwarcie 4 salonów w Czechach w I półroczu 2005 Sezonowe kampanie reklamowe Prestiowe lokalizacje
Informacje ogólne o Grupie CCC
Rys historyczny 15 lat dowiadczenia Powstanie Firmy Handlowej Miłek Powstanie CCC Sp. z o.o. Nowa baza magazynowa oraz siedziba firmy w Legnickiej SSE Załoenie CCC Factory Przekształcenie CCC Sp. z o.o. w CCC S.A. 1990 1996 1999 2000 2001 2004 Rozpoczcie detalicznego i hurtowego handlu obuwiem Rozwój sieci sprzeday, m.in. ółta Stopa, Dynamiczny rozwój sieci franszyzowej CCC Rozpoczcie własnej produkcji Dalszy rozwój sieci oraz poprawa wyników finansowych Rozwój własnej sieci detalicznej
Struktura akcjonariatu W listopadzie 2004 Spółka CCC weszła na rynek papierów wartociowych, od 2 grudnia jest notowana na Warszawskiej GPW Głównym udziałowcem i załoycielem Grupy CCC jest Pan Dariusz Miłek, Prezes Zarzdu CCC S.A. Pozostali członkowie Zarzdu Spółki równie s udziałowcami Całkowita liczba akcji: 38 400 000 Leszek Gaczorek 14.06% Darius z Miłek 60.63% Pozostali akcjonarius ze 25.31% Free float 20.83% Inne 4.48% Struktura akcjonariatu CCC
Struktura operacyjna Grupy CCC stan na dzie: 30.06.2005 2 3 Dostawcy krajowi Dostawcy zagraniczni Sklepy razem: 291 Czechy (4) Kiermasze (8) Sklepy własne (89) Produkcja własna Elastyczno dostaw Korzyci podatkowe 1 Wyłczno na potrzeby CCC * CCC SA Efektywna logistyka System zamówie oparty o www Sklepy franszyzowe (141) Sklepy partnerskie (49) Klient kocowy * W 2004, 95 % produkcji zostało sprzedane CCC S.A. (pozostałe 5% stanowiły zlecenie od producentów krajowych i zagranicznych). W poprzednich okresach CCC Factory znaczn cz produkcji upłynniało bezporednio w sieci franszyzowej
Dostawcy UNIKALNA STRUKTURA RÓDEŁ ZAOPATRZENIA Trzy równie wane ródła zaopatrzenia: import (29%), dostawcy krajowi (49%) produkcja własna (22%) (2004) (obecnie: import z Chin powyej 50%, Factory ok. 20%, pozostała kolekcja dostawcy krajowi i UE) Istotna zmiana zagranicznych ródeł zaopatrzenia rozpoczta w 2003 roku wynik zmiany relacji do US$ Import z Chin: 27 producentów, rozliczenia i kontrola przez własne biuro produkcyjno-handlowe CCC zamierza wzmocni własne siły zakupowe na tym rynku Import uwolniony po 1 stycznia 2005 roku Grupa CCC ma moliwo szybkiej zmiany kierunków zaopatrzenia w zalenoci do warunków ekonomicznych Inni dostawcy Komponenty do produkcji obuwia - głównie od producentów polskich i włoskich; Akcesoria obuwnicze oraz drobna galanteria odzieowa - firmy krajowe, Hiszpania; Struktura terytorialna zakupów 2004 (%) Struktura terytorialna importu 2004 (%) import 29% produkcja własna 22% Kraje UE 3% inni dostawcy i importerzy krajowi 49% Chiny 97%
Rola CCC Factory PRECYZYJNA REAKCJA NA WYMOGI RYNKU + DODATKOWA MARA CCC Factory stanowi o istotnym elemencie przewagi konkurencyjnej dla Grupy CCC Dua elastyczno w wolumenie dostaw, w zalenoci od akceptacji rynku - 4.000 par jako bazowa wielko produkcji jednego modelu; około 20.000 - najlepiej sprzedajce si modele Szybka reakcja na faktyczne zapotrzebowanie na rynku projektowanie i produkcja na krótko przed rozpoczciem rzeczywistego sezonu; Szybkie adaptowanie udanych wzorów (powtarzalno) Moliwo montau obuwia z gotowych elementów z Chin Korzyci podatkowe Produkcja: głównie obuwie damskie, wysokiej jakoci (Lasocki) Nowoczesny park maszynowy Pełne wykorzystanie potencjału produkcyjnego (praca dwuzmianowa). Moliwo uruchomienia 3 zmiany
Strategia i struktura sprzeday POZYCJONOWANIE W SEGMENCIE REDNIM Oferta kierowana głównie do redniego segmentu klienta Grupa docelowa: kobiety i mczyni, w kadej kategorii wiekowej, kierujcy si w decyzjach dobrym stosunkiem ceny do jakoci, modnym wzornictwem i łatwoci zakupu Cena kocowa to 70-200 PLN dla obuwia skórzanego lub 10-130 PLN dla obuwia z tworzyw sztucznych Korzystny stosunek ceny do jakoci jako wyrónik wród konkurencji Model sprzeday: tzw. house of brands CCC jako marka główna (brand sklepu) i parasol dla innych marek W ofercie równie akcesoria obuwnicze i drobna galanteria do pielgnacji obuwia 350 300 250 200 150 100 50 0 Przychody ze sprzeday Grupy CCC 330,5 291,35 268,22 279,23 245,98 + 18,4 % 2001 2002 2003 2004 2005 prognoza Struktura sprzeday CCC S.A. 2004 (%) us ług i 4% inne 5% obuwie 91%
Sie dystrybucji GŁÓWNY ELEMENT PRZEWAGI KONKURENCYJNEJ 291 salonów sprzeday: 89 sklepów własnych, 8 kiermaszy, 4 sklepy w Czechach, 141 sklepów franszyzowych, 49 sklepów partnerskich - głównie w duych i rednich miastach Jednolity wystrój, jednolite ceny pocztkowe towarów (swoboda przecen) Doskonały, autorski system zamawiania towarów i kontroli zapasów (oparty o www) Efektywna logistyka dostawa nastpnego dnia po zamówieniu (Raben Stinnes, DHL) Baza magazynowa w pobliu dogodnej infrastruktury drogowej, blisko lska, Wielkopolski, Czech i Niemiec Powierzchnia magazynowa 17.000 m 2 Własny skład celny Struktura sprzeday ze wzgl. na kanał sprzeday 1H2005 [%] s klepy frans zyzowe i partners kie 44,06% s klepy włas ne 52,67% es kport 3,27% stan na 30.06.05
Sie dystrybucji salony franszyzowe i partnerskie stan na dzie: 30.06.2005 190 sklepów: 141 salonów franszyzowych, 49 sklepów partnerskich, nieco mniejsza rednia powierzchnia (ok. 190 m 2 dla franszyzy) Rozproszona grupa 40 franszyzobiorców (5 najwikszych ok. 25% sprzeday CCC ogółem w 2004) Mara detaliczna pokrywa wszelkie koszty franszyzobiorcy (m.in. czynsze, wikszo reklamacji) Korzystne dla CCC umowy franszyzowe: sprzeda towarów wyłcznie pochodzcych od CCC, instrumenty dyscyplinujce franszyzobiorców Wysoka lojalno franszyzobiorców: Sprawdzeni długoletni partnerzy CCC jest bezporednim najemc 59 z 190 lokali (głównie centra handlowe), które wygenerowały około 53 % przychodów sklepów farnszyzowych (koszt czynszu refakturowany z 2% mar) L ic z b a s k le p ó w 300 250 200 150 100 50 0 260 Liczba sklepów franszyzowych i partnerskich 2001-2004 278 213 2001 2002 2003 2004 1H2005 189 Optymalizacja sieci franszyzowej 49 141
Sie dystrybucji własne salony sprzeday stan na dzie: 30.06.2005 89 sklepów własnych o redniej powierzchni ok. 324 m 2 ; Dodatkowo 8 kiermaszy (bez logo CCC) o charakterze dyskontów do wyprzeday kocówek serii. Rozwijane na bazie dzierawionych powierzchni; liczba sklepów 140 120 100 80 60 40 20 0 2,1 Liczba sklepów własnych na terenie Polski * 6 5 18 13,3 50 22,8 78 33 117 prognoza 40 30 20 10 0 powierzchnia handlowa w tys. m2 Generuj redni mar detaliczn 2001 2002 2003 2004 2005 [49,1%] liczba sklepów pow ierzchnia w tys. m2 Układ towaru w salonie wg marek Marki grupuj asortyment wg ceny i jakoci instrument segmentacji klienta * Łczna liczba placówek (sklepy firmowe, kiermasze) wg. stanu na 31.12.2004 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Udział % przychodów ze sprzeday detalicznej w przychodach ze sprzeday ogółem * 98,73% 93,04% 1,27% 6,96% 73,02% 26,98% 59,98% 40,02% 48,92% 48,83% 51,08% 51,17% 2001 2002 2003 2004 2005 1H2005 przychody ze sprzeday detalicznej pozostałe przychody ze sprzeday * Obejmuje sprzeda usług prognoza obecnie
Komponenty zmiany przychodów ze sprzeday we własnej sieci dystrybucji 120 30.4 111.5 100 21.3 80 60 56.7 3.1 40 20 0 Sprzeda 2003 Wzrost sprzeday w sklepach Wzrost sprzeday w sklepach Sprzeda w nowych sklepach Sprzeda 2004 otwartych przed 2003 otwartych w 2003 16,5 % - porównanie mierzone rok do roku na tych samych sklepach
60,00 Komponenty zmiany przychodów ze sprzeday Porównanie II kwartałów 2004 i 2005 10,84 53,33 50,00 15,29 40,00 30,00 27,20 20,00 10,00 0,00 Przychody w II kw. 2004 Przychody sklepów powstałych przed 2005 Przychody sklepów powstałych w 2005 Przychody w II kw. 2005
Stan zapasów w 2005 roku 100 000 000,00 S tan zapas ó w 90 000 000,00 80 000 000,00 70 000 000,00 60 000 000,00 s klepy w łas ne s kład celny magazyn razem 50 000 000,00 40 000 000,00 30 000 000,00 20 000 000,00 10 000 000,00 0,00 31.12.04 31.01.05 28.02.05 31.03.05 30.04.05 31.05.05 30.06.05
Rotacja zapasów w 2005 roku Ro tac ja zapas ó w w dniac h 600 500 400 A = zapas tow arów pochodzcych od CCC Factory w s klepach w łas nych/ s przeda tow arów CCC Factory w s klepach w łas nych B = zapas tow arów pochodzcych od CCC Factory ogółem / s przeda tow arów pochodzcych od CCC Factory ogółem C = zapas w s zys tkich tow arów / s przeda ogółem D = zapas w s zys tkich tow arów w s klepach CCC / s przedaz w s klepach CCC 300 200 100 0 s tycze luty marzec kw iecie maj czerw iec A 330 420 150 90 90 90 B 480 510 240 150 120 150 C 191 208 133 133 141 164 D 188 247 105 83 90 109
Wybrane dane i wskaniki finansowe Dane skonsolidowane Grupy CCC (pro forma) 2001 2002 2003 2004 w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł Przychody ze sprzeday 268 217 291 347 245 982 279 233 Zysk (strata) brutto ze sprzeday 30 356 41 542 57 899 90 925 Mara brutto na sprzeday 11,32% 14,26% 23,54% 32,56% Koszty sprzeday 6 050 8 941 17 029 36 125 Koszty ogólnego zarzdu 11 030 19 223 22 678 17 641 EBIT 12 600 10 708 18 245 35 634 Zysk (strata) brutto 8 410 3 384 11 998 28 523 Zysk (strata) netto 5 855 1 756 10 764 23 958 Rentowno netto 2,2% 0,6% 4,4% 8,6%
Wybrane dane i wskaniki finansowe cd... Dane skonsolidowane Grupy CCC (pro forma) 2001 2002 2003 2004 w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł Aktywa razem 101 991 135 793 142 355 178 237 Zobowizania i rezerwy na zobowizania 80 990 113 036 108 849 55 592 Zobowizania długoterminowe 13 321 4 592 2 493 10 575 Zobowizania krótkoterminowe 67 330 108 143 105 960 43 451 Kapitał własny 21 001 22 757 33 506 122 645 Stopa zwrotu z zainwestowanego kapitału własnego (ROE) 32,4% 8,0% 38,3% 26,9% Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 7,8% 1,5% 7,7% 14,9%
Dzikuj za uwag CCC S.A. Polkowice, ul. Strefowa 6 59-101 Polkowice tel.: (076) 845 84 00 Fax: (076) 845 84 00 e-mail: ccc@ccc.com.pl Adres www: www.ccc.com.pl