Podsumowanie wyników za 1Q 2019 Konferencja dla inwestorów, Warszawa, 14 maja 2019
AGENDA 1. Otoczenie rynkowe i prawne 2. Realizacja strategii aptecznej 3. Wyniki finansowe 4. Redystrybucja zysku 5. Realizacja strategii pacjenckiej 2
Otoczenie rynkowe i prawne Wpływ regulacji Apteka dla Aptekarza Dalsza stabilizacja sytuacji aptek niezależnych; udział w rynku na poziomie 51,0% w 1Q 2019 vs. 50,1% w 4Q 2018 Wartości rynku aptek niezależnych w 1Q 2019 na poziomie 4,3 mld zł zbliżonym do Q1 2018 ZSMOPL 51% udział aptek niezależnych w rynku w 1Q 2019 Obowiązek raportowania do Zintegrowanego Systemu Monitorowania Obrotu Produktów Leczniczych wdrożony od 1 kwietnia 2019; Grupa NEUCA jako pierwsza raportuje do ZSMOPL od połowy lipca 2018 (raportowanie produktów z tzw. listy deficytów) Dyrektywa antyfałszywkowa Wdrożenie dyrektywy od 9.02.2019, stworzenie ogólnopolskiej bazy weryfikującej autentyczność leków Szacunki Komisji Europejskiej wskazują, że wartość polskiego rynku podrobionych leków to 62 mln euro Nowelizacja prawa farmaceutycznego Wprowadzenie mechanizmów ograniczających nielegalny wywóz leków za granicę Powstrzymanie planów wprowadzenia sprzedaży wysyłkowej leków na receptę dla niepełnosprawnych Ustawa o zawodzie farmaceuty Zwiększenie roli farmaceuty w systemie ochrony zdrowia Wzrost szans na wdrożenie opieki farmaceutycznej 3
Stabilnie rosnący rynek hurtu aptecznego Wartość rynku hurtu aptecznego w kwartałach oraz dynamika roczna (kolor niebieski %) w okresie 1Q 2014 1Q 2019 (mld zł)* 8,38 8,34 7,81 7,49 7,52 7,23 7,12 7,21 6,78 6,97 7,06 6,78 6,87 6,73 6,57 6,38 6,44 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q Drugi najlepszy kwartał w historii pomiarów rynku hurtu aptecznego Niższa zachorowalność w sezonie grypowym Spodziewana dynamika rynku w całym roku na poziomie 3-4% 2015 2016 2017 2018 2019 5,1% 5,3% 3,6% 4,1% - 0,5% *dane IQVIA 4
Udział wartościowy aptek niezależnych w rynku (%) vs liczba aptek 14868 54,2 14912 53,1 52,7 14975 50,1 14847 51,4 51,7 51,7 50,1 51 Kontynuacja trendu stabilizacji pozycji rynkowej aptek niezależnych 14723 10426 10328 10210 10111 9938 14571 9813 14480 9709 14331 9562 14180 9404 Udział aptek niezależnych (%) Liczba aptek łączna Liczba aptek niezależnych 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 1Q 2019 5
Pozycja rynkowa NEUCA Kwartalne udziały NEUCA w podziale na segmenty rynku w okresie 1Q 2016 1Q 2019 (%) 29,8 28,3 30,3 27,7 30,8 28,0 31,7 29,4 32,0 29,1 31,7 28,8 31,4 28,2 32,1 32,1 29,3 29,4 31,0 27,6 31,5 28,7 31,2 28,3 31,7 28,9 26,2 26,6 25,6 25,6 26,4 26,5 25,6 25,4 26,0 24,0 24,1 24,3 24,0 Łącznie Apteki sieciowe Apteki niezależne 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2016 2017 2018 2019 *dane IQVIA 6
REALIZACJA STRATEGII APTECZNEJ Zapewniamy lepszą przyszłość wszystkim niezależnym Aptekom w Polsce.
Poprawa satysfakcji klienta Grupa NEUCA liderem satysfakcji klienta w każdej z badanych kategorii 4,33 4,17 Ciągłość zaopatrzenia 4,24 4,23 Oferta promocyjna 4,05 4,12 4,40 4,25 4,25 4,31 Szerokość asortymentu 4,13 4,18 Warunki handlowe 4,21 4,18 4,35 4,39 Średnia Farmacol Pelion NEUCA Średnia Farmacol Pelion NEUCA *dane IQVIA, Monitor Apteczny 1Q 2019 8
Poprawa satysfakcji klienta Grupa NEUCA liderem satysfakcji klienta w każdej z badanych kategorii 4,34 4,31 Serwis logistyczny 4,15 4,23 Serwis reklamacyjny 4,04 4,22 4,44 4,48 4,48 4,43 Serwis transportowy 4,30 4,37 Serwis telemarketingowy 4,25 4,34 4,60 4,54 Średnia Farmacol Pelion NEUCA Średnia Farmacol Pelion NEUCA *dane IQVIA, Monitor Apteczny 1Q 2019 9
ZAANGAŻOWANIE KLIENTA Kompletny portfel programów umacnia i stabilizuje pozycję rynkową WZROST APTEK W PROGRAMIE PARTNER+ LICZBA APTEK W PROGRAMACH RYNKOWYCH I AKTYWNOŚCIACH +82 +11% 5643 apteki w programach i aktywnościach na koniec 1Q 2019 1457 aptek* stan na 6.05.2019 # 859 859 # 389 777 # 743 1Q 2018 1Q 2019 # 3652 # 1248 (+36% r/r) ZAKRES WSPARCIA KLIENTA W programach i rynkowych aktywnościach uczestniczy już 60% aptek niezależnych w kraju, w tym w Partner+ 9% # liczba aptek w programie: stan na dzień 31.03 2019 * Apteki uczestniczące w najbardziej zaawansowanych programach 10
Uczestnictwo aptek w programach rynkowych wpływa na wyniki NEUCA Wskaźniki ekonomiczne rosną wraz ze stopniem zaangażowania Klienta we współpracę RETENCJA 1Q 2019 UDZIAŁ SYNOPTIS 1Q 2019 PIERWSZY DOSTAWCA 1Q 2019 Partner+ 95% Partner+ 4.2% Partner+ 97% IPRA 94% IPRA 3,1% IPRA 84% Zysk+ 85% Zysk+ 2.4% Zysk+ 57% RPM 83% RPM 1.8% RPM 30% Poza programami 72% Poza programami 2.0% Poza programami 9% 11
NEUCA z najlepszym wskaźnikiem lojalności klienta na rynku Net Promotor Score* dystrybutorów farmaceutyków (pkt) 55 45 35 37 37 33 38 40 38 41 25 15 5-5 -15 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 NEUCA Pelion Farmacol Małe i średnie hurtownie *Wskaźnik lojalności klienta; Na ile jest prawdopodobne, że polecił(a)by Pan/i współpracę z hurtownią X innemu farmaceucie 12
WYNIKI FINANSOWE
Przychody ze sprzedaży (mld PLN) 2,16 2,14-1% Dynamika przychodów skorelowana ze spadkiem wartości rynku w 1Q Stabilna pozycja rynkowa Spółki 1Q 2018 1Q 2019 14
Zysk operacyjny Zysk operacyjny (mln PLN) Zysk operacyjny bez zdarzeń jednorazowych (mln PLN) 41,3 14% 46,9 42,7 13% 48,0 1Q 2018 1Q 2019 1Q 2018 1Q 2019 Wzrost marży brutto ze sprzedaży w 1Q 2019 o 0,28 p.p. do 9,72% 15
Poprawa efektywności biznesu Koszty sprzedaży i zarządu (mln PLN) 161,7-4% 154,5 Spadek kosztów sprzedaży i zarządu o ponad 7 mln zł w 1Q 2019 efektem wdrożonych w 2018 r. działań optymalizujących koszty i zwiększających efektywność biznesową Wzrost efektywności biznesu zrealizowany przy prowadzonych jednocześnie inwestycjach w nowe obszary biznesowe 1Q 2018 1Q 2019 16
Zysk netto Zysk netto (mln PLN) Zysk netto bez zdarzeń jednorazowych (mln PLN) 30,9 36,3 18% 32,3 15% 37,2 1Q 2018 1Q 2019 1Q 2018 1Q 2019 Wpływ sprzedaży nieruchomości pomniejszający wynik netto o 0,9 mln zł w 1Q 2019 oraz o 1,4 mln zł w 1Q 2018 Spadek kosztów finansowych o 30% do 3,15 mln złotych na skutek dalszej optymalizacji struktury zadłużenia 17
Przepływy pieniężne (mln PLN) Zadłużenie netto 380,9 mln zł, dług netto/ EBITDA na poziomie 2,2 Wzrost zadłużenia efektem zmian w standardach rachunkowości MSSF 16 traktujący umowy najmu jako leasing; Dodatkowe zobowiązanie leasingowe w związku z wdrożeniem MSSF 16 na poziomie blisko 127 mln złotych; roczny wzrost amortyzacji o ok. 15 mln złotych 18
Wyniki w segmencie produktów własnych Wartość sprzedaży do aptek (mln PLN) oraz dynamika r/r 37,6 1Q 2018 1% 38,1 1Q 2019 Zysk netto (mln PLN) oraz dynamika r/r 7,9 8,3 5% 1Q 2018 1Q 2019 Inwestycje w medykalizację portfela wzrost liczby produktów Genoptim do 100 SKU w 1Q 2019 z 86 w 1Q 2018 65 produktów znajdujących się na listach refundacyjnych w 1Q 2019 19
REDYSTRYBUCJA ZYSKU
Podział zysku między akcjonariuszy: dywidenda i buy back Wartość programu zrealizowana w I-IV 2019r. ** Wartość programu uchwalonego na lata 2019-2020 Wartość dywidendy (mln zł) 63** buy-back (mln zł) wartość dywidendy na akcję (zł) 4,33 2,60 26,6 17,3 3 19,1 5,00 22,1 42,0 65,0 5,75 6,40 26,8 29,0 29,6 7,40 37,5* 33,1 2014 2015 2016 2017 2018 2019 14 lat regularnej corocznej wypłaty dywidendy Zrealizowany w kwietniu 2019 skup 127,5 tys. akcji w celu umorzenia, łącznie skupionych w 2019 r. 136,9 tys. akcji Podjęcie 26.04.2019 przez WZA uchwały o skupie 200 tys. akcji do końca 2020 r. po cenie maksymalnej 315 złotych 15 maja 2019 r. wyznaczony, jako dzień prawa do dywidendy 21
REALIZACJA STRATEGII PACJENCKIEJ Ułatwiamy dostęp do ochrony zdrowia, aby poprawiać jakość życia i poczucie bezpieczeństwa pacjentów
Wzrost skali działalności oraz wyników biznesów pacjenckich 1Q 2019 r. Przychody segmentu biznesów pacjenckich 38,7 mln zł 54% Przychody przychodni lekarskich 24,5 mln zł Przychody 18% badań klinicznych 227% e-commerce* 239% i telemedycyny 14,2 mln zł Przychody 4,2 mln zł Zysk operacyjny segmentu biznesów pacjenckich 5,1 mln zł 4,9 mln zł Dynamiczny wzrost przychodów w badaniach klinicznych efektem wejścia w fazę realizacji projektów pozyskanych w roku 2018 przez SMO PRATIA (wzrost wartości kontraktów o 50% r/r bez przejęć) oraz włączenie zakupionego w 2018 roku Małopolskiego Centrum Medycznego w strukturę ośrodków Badań Klinicznych Pratia SA Realizacja planu zwiększania skali działalności przychodni lekarskich Świat Zdrowia poprzez przejęcia w wybranych regionach *Wyniki sprzedażowe Ortopedio.pl i Apteline.pl są uwzględniane w wynikach segmentu hurtu aptecznego 23 23
Badania kliniczne unikalne wartości dla producentów i rynku badań klinicznych Obszar CRO (Contact Research Organization) odpowiedzialny za zarządzanie i monitorowanie projektów badań klinicznych dla firm farmaceutycznych (sponsorów) Główne wyzwania: Praca z lokalnymi sponsorami (min. partnerami NEUCA) i ośrodkami naukowymi w Polsce Pozyskanie kontraktów międzynarodowych od spółek biotechnologicznych (m.in. poprzez biuro w Londynie) Obszar SMO (Site Management Organization) - sieć ośrodków badań klinicznych odpowiedzialna za przeprowadzenie badania na pacjentach dla firm farmaceutycznych (sponsorów) Główne wyzwania: Wzrost efektywności rekrutacji pacjentów do ośrodków Pozyskiwanie kontraktów (m.in. rozwój onkologii) Międzynarodowe DNA biznesów badań klinicznych 24
Badania kliniczne CRO (Clinmed Pharma oraz BioScience) Rozpoczęcie pierwszych spotkań z klientami związanych ze sprzedażą międzynarodową przez Biuro w Londynie Efekt synergii wynikający ze współdzielenia struktur pomiędzy obiema spółkami (efektywniejsze zarządzanie zasobami ludzkimi i kompetencjami) wpływ na budowę marży Realizacja kolejnych projektów zarządzanych przez CRO i realizowanych w ośrodkach Pratia SA SMO (Pratia) Kontynuacja poprawy jakości kontraktowania badań klinicznych w modelu SMO wzrost liczby zakontraktowanych pacjentów o 87% Poprawa efektywności rekrutacji pacjentów kanałami online i offline coraz lepsza budowa relacji z pacjentem i lekarzem przełożyły się na wzrost liczby włączonych pacjentów do prowadzonych projektów o 30% Połączenie ośrodków Małopolskie Centrum Medyczne i Pratia Kraków w jeden największy w Polsce ośrodek badań klinicznych z podziałem na badania onkologiczne oraz specjalistyczne. Podniesienie wartości kontraktów i liczby pacjentów w przejętym ośrodku 87% r/r wzrost zakontraktowanych pacjentów 2019 30% r/r wzrost liczby włączonych do badań pacjentów 2019 25 25
Organizacja ukierunkowana na doświadczenie Pacjenta Lider we wdrażaniu skutecznych modeli opieki - koordynacja, profilaktyka i edukacja: pilotaż POZ PLUS realizowany wspólnie z NFZ, MZ, BŚ i UE wzrost dostępności do szerszej oferty usług pozyskanie pacjentów Rozwój działalności: zwiększanie zasięgu i zakresu e-usług (konto pacjenta) opieka senioralna (dwa ośrodki, woj. łódzkie i mazowieckie) realizacja z dotacji UE programy profilaktyczne i rehabilitacyjne, m.in. we współpracy z samorządami dla osób wykluczonych zawodowo lub społecznie 69 przychodni lekarskich Satysfakcja pacjenta obsługa i efekt zdrowotny : wdrożony jeden standard obsługi we wszystkich przychodniach przeszkolony personel w zakresie obsługi pacjenta stały proces pomiaru satysfakcji pacjentów NPS (wskaźnik polecalności przychodni) na wysokim poziomie 40 155 tys. pacjentów POZ 26 26
Rozwój nowej usługi telemedycznej telekonsultacji Pozyskanie Klientów i stworzenie kompetencji w zakresie telekonsultacji: finalizacja negocjacji umów z ubezpieczycielami odnośnie zdalnej obsługi pacjentów budowa pełnoprofilowego centrum telekonsultacji medycznych: internista, pediatra, specjaliści uwzględnienie w ofercie telekonsultacji innych rozwiązań Grupy NEUCA: e-recept i rezerwacji leków, e-skierowań i e-wniosków długoterminowej zdalnej opieki kardiologicznej i diabetologicznej Dalszy rozwój usług dla pacjentów diabetologicznych: udoskonalenie procesu zamawiania e-recpet oraz ich automatycznego przedłużania przez pacjentów Diabdis pełna integracja i automatyzacja uzupełniania e-recepty o koszyk do zamówień zintegrowany z Apteline.pl udoskonalenie procesów związanych z automatyzacją obsługi i edukacji pacjentów Diabdis Rozwój nowych usług w obszarze opieki domowej przez spółkę Telemedycyna Polska: wygranie nowych projektów finansowanych przez Urzędy Miast i Gminy w obszarze opieki senioralnej przygotowanie do realizacji pierwszych projektów z zakresu teleopieki 20000 Zweryfikowanych kont pacjentów Diabdis 27 27
Dynamiczny wzrost zasięgu platformy do zamawiania leków Wzrost biznesu 4,8 mln unikalnych użytkowników w Q1 2019 r., 5-krotny wzrost vs. Q1 2018, Istotny wzrost liczby zamówień w Apteline.pl do blisko 40 tys. zamówień w Q1 2019 vs 23 tys. w 4Q 2018 (w całym okresie 1-3Q 2018 21,6 tys.) 3 miejsce wśród platform do zamawiania i rezerwacji leków w Polsce* Rozwój Dalsza budowa skali biznesu, 3 mln wizyt w marcu (vs 400 tys. w marcu 2018) i praca nad konwersją ruchu na zamówienia Zwiększenie obecności w największych miastach, obecnie 1250 aptek współpracujących, 300 nowych aptek w procesie pozyskania do współpracy Poprawa efektywności serwisu (m.in. szybsze ładowanie stron, poprawa jakości wyszukiwarki, nowy mechanizm rekomendacji produktów) 1250 aptek współpracujących z apteline.pl * wg niezależnego portalu Similarweb 28 28
Unikalne rozwiązanie on-line zapewniające zlecenie na refundację sprzętu Rozwój oferty i skali biznesu 50% wzrost ilości użytkowników 1Q 2018 vs 1Q 2019 Uruchomienie pierwszej w Polsce platformy telemedycznej, umożliwiającej pacjentowi uzyskanie zlecenia na refundację sprzętu reh-ort bez wychodzenia z domu Rozwój asortymentu min. poprzez utworzenie marki własnej pod nazwą Wheelie w kategorii wózków inwalidzkich Dystrybucja Do domu pacjenta 665 aptek posiadających sprzęt reh-ort 200 aptek z refundacją NFZ, największa ilość placówek z refundacją w obszarze reh-ort w Polsce 29 29
PERSPEKTYWA NA PRZYSZŁOŚĆ
DZIĘKUJEMY