PODSUMOWANIE 2017 ROK sprzedaż detaliczna 174,8 mln zł (wzrost o 20% r/r) stabilna sprzedaż z m2 (1.114 zł/m2 w 2017 r. vs 1.111 zł/m2) spadek marży detalicznej brutto (z 52,8% do 51,2%) spadek kosztów sieci sklepów (404 zł/m2 w 2017 r. vs 406 zł/m w 2016 r.) wzrost EBITDA (19,3 mln zł w 2017 vs 17,5 mln zł w 2016 r.) sieć detaliczna: 116 sklepów o powierzchni 14,4 tys. m2, średnia powierzchnia sklepu wzrosła ze 113 m2 do 124 m2 CAPEX: 1.960 zł/m2
PODSUMOWANIE IV KWARTAŁ 2017 ROK sprzedaż detaliczna 53,3 mln zł (wzrost o 19% r/r) stabilna sprzedaż z m2 (1.267 zł/m2 w IV kw 2017 r. vs 1.278 zł/m2 w IV kw 2016) poprawa marży detalicznej brutto o 1,7 pp (z 52,2% do 50,5%) stabilne koszty sieci sklepów (404 zł/m2 w 2017 r. vs 406 zł/m w 2016 r.) wzrost EBITDA (7,8 mln zł w 2017 vs 5,4 mln zł w 2016 r.)
MARKA BYTOM PODSUMOWANIE Sieć detaliczna w latach 2016-2017 140 120 100 80 60 40 20 0 14,4 15,5 10,6 10,8 11 12,1 12,3 13,2 13,2 121 116 112 113 107 109 99 100 98 31.03.2016 30.06.2016 30.09.2016 31.12.2016 31.03.2017 30.06.2017 30.09.2017 31.12.2017 31.12.2018 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Powierzchnia [tys.m2] Liczba sklepów powierzchnia sieci Bytom wyniosła na 31.12.2017 r. 14,4 tys. m2 (31.12.2016: 12,1 tys. m2), co oznacza jej wzrost o 19% w stosunku do końca 2016 r.; średnia powierzchnia sklepu na koniec 2017 r. to 124 m2, a średnia powierzchnia sklepu na koniec 2016 r. to 113 m2 (wzrost o 10%)
GK BYTOM PODSUMOWANIE 2017 ROKU Dane finansowe 2016 2017 Zmiana Przychody ze sprzedaży 152 930 185 636 21% sprzedaż detaliczna 145 786 174 764 20% sprzedaż hurt 3 826 5 063 32% sprzedaż materiałów i usług 3 318 5 809 75% Zysk brutto ze sprzedaży 78 477 91 611 17% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 64 076 76 006 19% Zysk na sprzedaży 14 401 15 605 8% Przychody zwiększyły się o 21% r/r, z czego najistotniejsza gałąź działalności Grupy (sprzedaż detaliczna) wzrosła o 20%. 20% wzrost detaliczny to przede wszystkim wzrost sieci detalicznej (o 19%) oraz poprawa efektywności sprzedaży (o 1%); Sprzedaż internetowa w roku 2017 wyniosła 11,6 mln zł, co oznacza ponad 80% jej wzrost w stosunku do 2016 r. i udział na poziomie 6,6% w ogóle sprzedaży detalicznej; Wzrost sprzedaży hurtowej to efekt zrealizowanych kontraktów do instytucji; Spadek % realizowanej marży. Marża wartościowa wzrosła o 17% r/r Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wzrosły r/r o 19%, czyli na poziomie wzrostu metrażu sieci detalicznej.
GK BYTOM PODSUMOWANIE 2017 ROKU Dane finansowe 2016 2017 Zmiana Pozostałe przychody operacyjne 748 641-14% Pozostałe koszty operacyjne 1 940 2 002 3% Zysk z działalności 13 209 14 244 8% Przychody finansowe 6 1 004 16633% Koszty finansowe 987 737-25% Zysk brutto 12 228 14 511 19% Podatek -207 3 402 1743% Zysk netto 12 435 11 109-11% Stabilne saldo kosztów operacyjnych to przede wszystkim wycena programu opcyjnego dla kadry zarządzającej (0,4 mln zł), rezerwy na premie (0,2 mln zł) oraz koszty związane z odpisami na zapasy i złomowania (1,1 mln zł), odpisy na należności (0,2 mln zł); W obu latach koszty finansowe z tytułu odsetek (za korzystanie z linii wieloproduktowych w bankach, faktoringowych oraz z tytułu leasingu) wyniosły 0,7 mln zł. W 2016 r. Grupa odnotowała nadwyżkę ujemnych różnic kursowych w kwocie 0,2 mln zł, a w roku 2017 nadwyżkę w kwocie 1 mln zł.
EBITDA GRUPY 2016-2017 EBITDA W LATACH 2016-2017 [mln zł] 25 20 17,5 19,3 15 10 5 1,6 6,8 8,6 3,7 3,8 5,4 7,8 0-5 I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał Razem -0,9 2016 2017
MIESIĘCZNA SPRZEDAŻ DETALICZNA W ZŁ/M2 2016-2017 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień rok 2016 rok 2017 Średnia sprzedaż w okresie I-XII: - 1.114 zł/m2 w 2017 vs 1.111 zł/m2 w 2016
ŚREDNIA SPRZEDAŻ DETALICZNA W ZŁ/M2 W LATACH 2012-2017 1 200 1 000 927 1 027 1 132 1 111 1 114 800 712 600 400 200 0 średnia sprzedaż rok 2012 rok 2013 rok 2014 rok 2015 rok 2016 rok 2017 Istotne wzrosty efektywności sprzedaży z m2 w latach 2012-2015; Stabilna sprzedaż z m2 w latach 2015-2017
WYNIKI SIECI DETALICZNEJ I kwartał 2017 II kwartał 2017 III kwartał 2017 IV kwartał 2017 ROK 2017 sprzedaż [tys. zł] 31 852 49 604 40 033 53 275 174 764 sprzedaż [zł/m2/m-c] 876 1 298 1 013 1 267 1 114 marża [tys. zł] 15 546 25 635 20 490 27 823 89 494 marża [%] 48,8% 51,7% 51,2% 52,2% 51,2% koszty handlowe [tys. zł] 14 650 15 722 15 589 17 100 63 061 [koszty w zł/m2/m-c] 403 411 395 408 402 zysk na sieci [tys. zł] 896 9 913 4 901 10 723 26 433 I kwartał 2016 II kwartał 2016 III kwartał 2016 IV kwartał 2016 ROK 2016 sprzedaż [tys. zł] 28 852 38 089 33 987 44 858 145 786 sprzedaż [zł/m2/m-c] 939 1 183 1 044 1 278 1 111 marża [tys. zł] 14 983 21 197 18 084 22 653 76 917 marża [%] 51,9% 55,7% 53,2% 50,5% 52,8% koszty handlowe [tys. zł] 12 527 13 175 13 047 14 267 53 016 [koszty w zł/m2/m-c] 408 409 401 408 406 zysk na sieci [tys. zł] 2 456 8 022 5 037 8 386 23 901 WYNIK SIECI DETALICZNEJ utrzymana sprzedaż z m2, spadek marży 0 1,6 pp, poprawa marży w IV kwartale 2017 vs IV kwartał 2016 (o 1,7 pp) stabilne koszty sklepów: spadek w stosunku zeszłego roku. sieć detaliczna wygenerowała 26,4 mln zł zysku vs 23,9 mln zł zysku w zeszłym roku.
GK BYTOM PODSUMOWANIE 2017 ROKU Dane finansowe - sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. zł] 31.12.2016 r. 31.12.2017 r. Zmiana Aktywa trwałe 17 484 18 307 5% wartości niematerialne 235 360 rzeczowe aktywa trwałe 14 901 17 165 aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 348 782 Aktywa obrotowe 74 343 88 569 19% zapasy 62 359 72 051 należności handlowe i pozostałe 8 346 10 672 środki pieniężne i ekwiwalenty 2 711 4 778 pzoostałe aktywa obrotowe 927 1068 Aktywa razem 91 827 106 876 16% Wzrost środków trwałych w związku z inwestycjami w nowe lokalizacje oraz powiększenia istniejących Wzrost zapasów w związku ze zwiększeniem posiadanej sieci detalicznej oraz ze wzrostem sprzedaży. Zapas liczony w zł/m2 jest niższy w stosunku do 2016 r. Kapitał własny 52 978 65 024 23% Rezerwy na zobowiązania 366 359-2% Zobowiązania długoterminowe 1 827 1 553-15% Zobowiązania krótkoterminowe 36 656 39 940 9% Pasywa razem 91 827 106 876 16% Wzrost zobowiązań efektem zwiększonej działalności Grupy.
BEZPIECZNY POZIOM ZADŁUŻENIA Dług netto 31.12.2016 31.12.2017 Zmiana Zobowiązania finansowe 17 012 13 969 - w tym zobowiązania z tytułu faktoringu odwróconego 14 251 11 366 - w tym zobowiązania z tytułu leasingu 2 761 2 603 Kredyty i pożyczki 0 0 Środki pieniężne 2 711 4 778 Zobowiązania oprocentowane pomniejszone o środki pieniężne 14 301 9 191-5 110
ZAPAS NA M2 Zapas w zł/m2 w latach 2016-2017 6 000 5 800 5 879 5 600 5 660 5 488 5 400 5 200 5 000 5 124 5 047 136 5 000 4 800 4 950 4 600 4 400 31.03 30.06 30.09 31.12 2016 2017
CEL GK BYTOM NA ROK 2018 POPRAWA MARŻY PRZY SELEKTYWNYM ROZWOJU
BYTOM 2018: POPRAWA MARŻY PRZY SELEKTYWNYM ROZWOJU wzrost metrażu do ok 15,5 tys. m2 na koniec 2018 r. (wzrost o 8% r/r) zarówno nowe otwarcia jak i realokacje/zwiększenia powierzchni; zwiększenie % marży brutto w detalu poprzez m.in. zwiększenie udziału w zakupach towarów pochodzących z konkurencyjnych rynków azjatyckich kwotowanych w USD; poprawa sprzedaży na m2 poprzez m.in. zabezpieczenie i utrzymanie w ciągłej ofercie towarów z tzw. grupy evergreen oraz rozpoczęcie szkoleniowego programu sprzedawców Bytom S.A.; dyscyplina kosztowa, ze szczególną uwagą na obszar generujący w Spółce największe koszty, czyli koszty detaliczne (wieloletni trend obniżania kosztów zł/m2); utrzymanie dynamiki sprzedaży detalicznej z m2 powyżej dynamiki kosztów detalicznych.