Warszawa, 5 kwietnia 2012 r.
PREZENTACJA DLA INWESTORÓW I półrocze 2013 r.
DANE RYNKOWE I półrocze 2013 r.
wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika 44 Sytuacja rynkowa wskaźnik PMI PMI Polska 54 52 50 48 46 44 42 40 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII rok 2012 52 50 50 49 49 48 49 48 47 47 48 49 rok 2013 49 49 48 47 48 49 51 54 PMI Francja 52 50 48 46 44 42 40 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII rok 2012 48 50 47 47 45 45 43 46 43 44 45 45 rok 2013 43 44 44 44 46 48 50 PMI Niemcy 54 52 50 48 46 44 42 40 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII rok 2012 51 50 48 46 45 45 43 45 45 46 47 46 rok 2013 49 50 49 48 49 49 51 54 PMI Rosja 52 50 48 46 44 42 40 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII rok 2012 52 51 51 51 53 53 52 51 52 53 52 50 rok 2013 52 52 51 51 50 52 49 źródło: www.markiteconomics.com
mln PLN 55 Sytuacja rynkowa nakłady inwestycyjne w Polsce KWARTALNIE NARASTAJĄCO 18 000 16 000 14 000 15,00% 10,00% 16 000 15 000 12 000 10 000 5,00% 14 000 8 000 6 000 0,00% 13 000 4 000 2 000 0 I KW II KW III KW IV KW 2011 5 352 8 730 9 519 15 467 2012 6 042 9 626 10 515 14 287 2013 6 285 9 194 dynamika 2012/2011 12,89% 10,26% 10,46% -7,63% dynamika 2013/2012 4,01% -4,48% -5,00% -10,00% 12 000 11 000 10 000 MLN PLN I półr. 2011 14 082 I półr. 2012 15 668 I półr. 2013 15 479 źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2011-2012-2013
mln PLN mln PLN 66 Sytuacja rynkowa sprzedaż produkcji budowlano montażowej w Polsce MIESIĘCZNIE 14 000 40% NARASTAJĄCO 12 000 30% 10 000 20% 8 000 10% 0% 6 000-10% 40 000 10,0% 4 000 2 000 0 sty lut mar kwi maj czer lip się wrz paź lis gru 2011 3 387 3 777 5 389 5 912 7 455 8 795 8 511 8 673 10 269 9 829 9 103 12 793 2012 4 537 4 284 5 633 6 446 7 943 8 379 7 775 8 207 8 368 9 389 8 524 9 491 2013 3 755 3 732 4 503 4 856 5 640 6 710 7 227 dynamika 2012/2011 33,9% 13,4% 4,5% 9,0% 6,6% -4,7% -8,6% -5,4% -18,5% -4,5% -6,4% -25,8% dynamika 2013/2012-17,2% -12,9% -20,1% -24,7% -29,0% -19,9% -7,0% -20% -30% -40% 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 I półr. 2012 I półr. 2013 wartość 37 223 29 196 dynamika 7,2% -21,6% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata 2011-2012-2013
tys. ton tys. ton 77 Sytuacja rynkowa dynamika produkcji stali w Polsce MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO 900 30% 800 20% 700 600 10% 500 0% 400 300 200 100 0 sty lut mar kwi maj czer lip się wrz paź lis gru 2011 658 673 717 803 718 776 777 732 724 764 702 750 2012 790 768 797 776 725 682 760 699 698 554 570 549 2013 671 612 698 694 715 630 660 dynamika 2012/2011 20,1% 14,0% 11,2% -3,4% 1,0% -12,1% -2,2% -4,5% -3,6% -27,5% -18,8% -26,8% dynamika 2013/2012-15,1% -20,3% -12,4% -10,5% -1,4% -7,6% -13,2% -10% -20% -30% 4 600 4 500 4 400 4 300 4 200 4 100 4 000 3 900 3 800 3 700 I półr. 2012 I półr. 2013 wartość 4 537 4 020 dynamika 4,4% -11,4% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% -10,0% -12,0% -14,0% źródło: World Steel Association
WYNIKI FINANSOWE I półrocze 2013 r.
9 9 Plan prezentacji Dane rynkowe i akcjonariat Spółki Grupa Kapitałowa decyzje strategiczne Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Wyniki finansowe Projprzem S.A. Struktura przychodów GK Projprzem S.A. Wyniki Spółek zależnych Segmenty działalności GK Projprzem S.A.
10 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień 28.06.2013 (kurs 9,29 zł) free float 67% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres email 6 024 000 542 750 7 652 250 103,2 mln zł 56 mln zł. WIG, WIG Budownictwo Główny PJP Piotr Babst Prezes Zarządu Anna Zarzycka-Rzepecka Wiceprezes Zarządu www.projprzem.com info@projprzem.com
11 Akcjonariat Spółki na 30.06.2013 r. Liczba akcji 6 024 000 Liczba głosów 7 652 250 Zdzisław Klimkiewicz 4,26% 3,28% Jolanta Marzec- Ostrowska 8,19% Aviva Investors Poland SA zarządzająca CU TFI SA 8,06% 66,75% 6,94% Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management SA 2,52% Paweł Dłużewski Noble Funds TFI SA 56,21% Zdzisław Klimkiewicz 10,78% 5,47% 8,65% Jolanta Marzec- Ostrowska 6,45% 6,10% 6,34% Aviva Investors Poland SA zarządzająca CU TFI SA Pioneer Pekao IM S.A. Paweł Dłużewski Pozostali Pozostali Noble Funds TFI SA 542 750 akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1
12 Grupa kapitałowa decyzje strategiczne w I półroczu 2013 r. PROJPRZEM S.A. PROMSTAHL GmbH 100% udział PROMSTAHL Polska Sp. z o.o. 100% udział 28 maja 2013 roku, Zarząd Projprzem S.A. sprzedał Promstahl Polska Sp. z o.o. 100% udziałów Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego Projprzem Sp. z o.o. za kwotę 2.533 tys. zł; Strata zrealizowana na transakcji sprzedaży, w sprawozdaniu jednostkowym Projprzem S.A., wyniosła 1.698 tys. zł; 3 czerwca 2013 roku nastąpiło otwarcie likwidacji Lubuskiego Przedsiębiorstwa Budownictwa Przemysłowego Projprzem Sp. z o.o.; LPBP Projprzem Sp. z o.o. w likwidacji 100% udział PROJPRZEM DOM Sp. z o.o. w likwidacji 100% udział
13 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. Przychody netto (mln PLN) EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 14,1 119,7 112,5 157,4 153,6 67,8 55,9 11,0 7,3 4,6 5,1 3,4 3,6 2,2 0,6 0,6 1,1 0,2-1,7-1,1-0,2 2009 2010 2011 2012 I półr. 2012 I półr. 2013 2009 2010 2011 2012 I półr. 2012 I półr. 2013-10,0-11,3-13,8 EBIT EBITDA Zysk netto 2009 2010 2011 2012 I półrocze 2012 I półrocze 2013 Przychody netto 119,7 112,5 157,4 153,6 67,8 55,9 EBIT 0,6-13,8 0,2 11,0 3,6-1,7 EBITDA 4,6-10,0 3,4 14,1 5,1-0,2 Zysk netto 0,6-11,3 1,1 7,3 2,2-1,1
14 Wyniki finansowe Projprzem S.A. 91,7 Przychody netto (mln PLN) 104,9 91,0 61,1 52,3 42,2 7,4 10,3 5,0 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 2,3 0,3 15,0 12,8 7,3 6,2 1,2 0,1 0,0-1,0 2009 2010 2011 2012 I półr. 2012 I półr. 2013 4,9 2,8 2009 2010 2011 2012 I półr. 2012 I półr. 2013-8,2-8,8-11,1 EBIT EBITDA Zysk netto 2009 2010 2011 2012 I półrocze 2012 I półrocze 2013 Przychody netto 91,7 61,1 91,0 104,9 52,3 42,2 EBIT 7,4-11,1 0,0 12,8 6,2 0,1 EBITDA 10,3-8,2 2,3 15,0 7,3 1,2 Zysk netto 5,0-8,8 0,3 4,9 2,8-1,0
15 Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. I półrocze 2013 r. 0 wynik ze sprzedaży zysk ze zbycia środków trwałych inne przychody operacyjne odpis aktualizujący należności inne koszty operacyjne saldo odsetek saldo różnic kursowych saldo pozostałych przychodów i kostów finansowych podatek dochodowy wynik netto -200-400 -600 110-800 -747 217-1 000-1 200-1 400-795 -31 173-1 118-1 600-1 800 odchylenie ujemne odchylenie dodatnie -488 48 397
16 1 500 Profit bridge Projprzem S.A. I półrocze 2013 r. 1 000 839 112 120-733 500-55 -188 70 349-1 698 0-500 wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych pozostałe przychody operacyjne odpis aktualizujący należności zawiązanie rezerwy na urlopy pracownicze pozostałe koszty operacyjne saldo odsetek saldo różnic kursowych strata ze zbycia LPBP saldo pozostałych przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto -1 000 odchylenie ujemne -30 174-1 039 odchylenie dodatnie -1 500
17 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. I półrocze 2013 I półrocze 2012 Budownictwo przemysłowe 20% Pozostałe segmenty Działalność deweloperska Pozostałe segmenty 1% Budownictwo 1% 1% Systemy przemysłowe przeładunkowe 24% 41% Konstrukcje stalowe 18% Systemy przeładunkowe 62% Konstrukcje stalowe 33%
18 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) I półr. 2013 I półr. 2012 dynamika % lub zmiana Przychody netto 55 878 67 769 82% Wynik brutto ze sprzedaży 13 700 17 379 79% Marża brutto ze sprzedaży 24,5% 25,6% -1,1 p.p. EBIT -1 705 3 575-5 280 EBITDA -225 5 113-5 338 Marża EBITDA -0,4% 7,5% -7,9 p.p. Wynik netto -1 118 2 162-3 280 Rentowność netto -2,0% 3,2% -5,2 p.p. Aktywa trwałe 62 894 52 975 119% Aktywa obrotowe 72 387 87 958 82% Aktywa przeznaczone do sprzedaży 3 063 Kapitał własny 105 639 104 018 102% Zobowiązania długoterminowe 3 852 3 000 128% Zobowiązania krótkoterminowe 28 853 33 915 85% Przepływy netto razem, w tym: 517 3 354-2 837 przepływy z działalności operacyjnej 1 346-6 673 8 019 przepływy z działalności inwestycyjnej -539 3 059-3 598 przepływy z działalności finansowej -290 6 968-7 258
19 Przychody Spółek zależnych za I półrocze 2013 r. Struktura przychodów Spółek Grupy PROMstahl Polska Sp. z o.o. 10,8% LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji 2,7% PROJPRZEM S.A. 51,9% PROMstahl GmbH 34,6% 52 287 Przychody Spółek (tys. PLN) 42 173 I półr. 2013 I półr. 2012 28 076 23 583 8 767 6 441 2 188 4 044 0 181 PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji PROJPRZEM DOM Sp. z o.o. w likwidacji
20 Wyniki finansowe na segmenty za I półrocze 2013 r. Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe Budownictwo Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 27 754 24,0% 34 410 22 501-56,6% 16 137-31,7% 11 026 9 754 I półr. 2012 I półr. 2013 9 581 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 26,9% 12 158 I półr. 2012 I półr. 2013 6 148 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) -74,2% I półr. 2012 I półr. 2013 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 1 385-124,4% I półr. 2012 I półr. 2013 Rentowność brutto ze sprzedaży % 35,3% 0,8 p.p. 34,5% 1 586 I półr. 2012 I półr. 2013 Rentowność brutto ze sprzedaży % 27,3% -11,0 p.p. 16,3% -338 I półr. 2012 I półr. 2013 Rentowność brutto ze sprzedaży % 8,6% -11,7 p.p. I półr. 2012 I półr. 2013 I półr. 2012 I półr. 2013-3,1% I półr. 2012 I półr. 2013
21 Wyniki finansowe na segmenty za I półrocze 2013 r. komentarz SYSTEMY PRZEŁADUNKOWE rozwój sprzedaży na rynkach eksportowych; pozyskanie nowych rynków rozwój geograficzny; KONSTRUKCJE STALOWE utrzymujący się znaczący spadek popytu na konstrukcje stalowe w całej Europie w okresie od września 2012 r. do lipca 2013 r.; spadek sprzedaży spowodowany brakiem kontraktów w segmencie energetycznym i niewystarczającą ilością rentownych kontraktów w pozostałych segmentach w II kw. 2013 r.; niższa rentowność wynikająca z niższej produkcji brak efektu skali; przewidywana poprawa wyników w III i IV kw. 2013 r. w związku z ożywieniem sytuacji gospodarczej w Niemczech i we Francji; BUDOWNICTWO PRZEMYSŁOWE w I półroczu 2013 r. zrealizowano niższe przychody ze względu na załamanie popytu na rynku budowlanym w Polsce, wynikające ze spadku nakładów inwestycyjnych; ujemny wynik brutto ze sprzedaży w związku z likwidacją LPBP Projprzem Sp. z o.o.; przewidywana poprawa wyników w III i IV kw. 2013 r. w związku z zaawansowaniem prowadzonych już kontraktów;
22 Kontakt PROJPRZEM S.A. 85-029 Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: +48 52 37 67 401 fax: +48 52 37 67 403 e-mail: info@projprzem.com strona: www.projprzem.com