Wyniki po I kwartale 2011 roku 20 lat Polskiej Grupy Farmaceutycznej 10 lat Dbam o Zdrowie Warszawa 16 maja 2011 r. Polska Grupa Farmaceutyczna
Agenda 1
SPÓŁKI POCZĄTEK ROZWOJU KLIENCI RYNKI HURT DO APTEK PGF 1990 APTEKI HURTOWNIE POLSKA HURT DO SZPITALI PGF URTICA 1999 SZPITALE POLSKA DETAL CEPD 2004 PACJENCI POLSKA, LITWA, UK* USŁUGI DLA PRODUCENTÓW PHARMALINK 2009 PRODUCENCI POLSKA * dwie apteki w Londynie POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ: Charakterystyka i strategia Grupy PGF 2
HURT DO APTEK HURT DO SZPITALI - czołowa pozycja w segmencie sprzedaży do aptek - zautomatyzowane magazyny - optymalna sieć dystrybucji oraz flota transportowa - zautomatyzowany proces obsługi należności - dostawa do aptek 24 godziny na dobę - centralne zarządzanie magazynami oraz ryzykiem kredytowym - lider sprzedaży hurtowej do szpitali - obsługa ponad 80% szpitali w Polsce - ok. 2 tys. wygranych przetargów rocznie - dostawa w ciągu 24 h do każdego szpitala w Polsce - dostawa w trybie CITO do 6 h - transport leków zgodnie z GDP, w tym zimny łańcuch - centralny system scoringowy szpitali i zarządzanie portfelem należności DETAL POLSKA LITWA - lider w segmencie sprzedaży detalicznej - 2200 aptek tradycyjnych (franczyzowych, partnerskich i własnych) - apteka internetowa - apteka SMS - program partnerski Dbam o Zdrowie - portal o zdrowiu www.doz.pl - czołowa pozycja w segmencie sprzedaży detalicznej aptek - 429 aptek tradycyjnych (partnerskich i własnych) - program partnerski Gintarine Vaistine, Norfos Vaistines, Baltijos Vaistiniu Grupe USŁUGI DLA PRODUCENTÓW - sprzedaż bezpośrednia - usługi składowania - call center - badania marketingowe POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ - skuteczna windykacja należności - innowacyjne karty rozliczeniowe epruf - kompleksowość usług finansowo-prawnych - przyszłościowy projekt Pharmena Charakterystyka i strategia Grupy PGF 3
Agenda 4
8,00 6,00 6,4 7,1 Rynek hurtowy w Polsce 4,00 2,00 9,9% Wartość sprzedaży do aptek i szpitali w mld PLN 3,0 2,5 2,1 2,4 2,3 2,0 2,1 2,1 2,1 1,9 1,9 2,2 2,2 2,0 2,0 2,4 0,00 IQ 2010 IQ 2011 Sprzedaż w mld PLN i dynamika IQ 2011/IQ 2010 2,5 2,2 1,5 1,0 0,5 0,0 STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR 2010 Dynamika rynku farmaceutycznego r/r 30,0% 25,0% 20,0% 2011 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% 9,4% 10,2% 12,4% 11,4% 7,2% 6,4% 6,5% 8,6% 6,2% 3,6% 5,2% 3,4% 2,1% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ -LIS GRU STY LUT MAR -7,3% 4,4% dynamika r/r -10,0% 2010 2011 Źródło: IMS Health Sytuacja na rynku farmaceutycznym w I kwartale 2011 r. 5
Rynek detaliczny w Polsce 8,00 6,00 4,00 2,00 6,5 7,7% 7,0 Wartość sprzedaży w mld PLN Sprzedaż mld PLN 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 2,1 2,1 2,3 2,2 2,1 2,2 2,2 2,1 2,4 2,4 Dynamika wzrostu r/r sprzedaży OTC i całego rynku detalicznego 2010 2,2 2,5 2,3 2,2 STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR 33,00% 28,00% 23,00% 18,00% 13,00% 8,00% 3,00% -2,00% -7,00% -12,00% 13,43% 12,27% 13,58% 8,84% 9,06% 8,86% 9,30% 3,99% 5,33% 7,27% 5,77% 1,99% 10,91% 3,05% 8,80% 5,81% 6,93% 9,17% 7,42% 4,07% 3,53% 2,08% 3,32% 4,40% 5,61% 5,60% STY -9,01% -0,29% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR -10,91% -10,33% 2010 Sprzedaż w mld PLN i dynamika IQ 2011/IQ 2010 2011 2011 0,00 2,5 IQ 2010 IQ 2011 Cały rynek OTC Źródło: Pharma Expert Sytuacja na rynku farmaceutycznym w I kwartale 2011 r. 6
400,0 300,0 200,0 100,0 338,5 5,9% 358,5 Wartość sprzedaży w mln LTL 150,0 100,0 103,1 107,4 128,0 112,1 116,4 110,3 102,2 100,6 124,6 113,7 120,4 134,0 119,7 107,0 131,8 0,0 IQ 2010 IQ 2011 Sprzedaż w mln LTL i dynamika I Q 2011/ I Q 2010 50,0 0,0 STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR 2010 2011 Dynamika rynku farmaceutycznego r/r 17,0% 12,0% 7,0% 2,0% -3,0% -8,0% -13,0% -10,9% 10,33% 0,9% 3,7% - 7,6% 2010 3,9% -0,4% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ -4,0% LIS GRU STY LUT MAR -6,4% -6,4% -6,9% 2,0% -11,9% 9,1% 16,1% 2011 3,0% dynamika r/r Źródło: IMS Health 7
51% 14% 37% Struktura skonsolidowanych 23 % przychodów ze sprzedaży 18% 7% PGF 2011 r. 0,8 0,7 67% 0,6 0,5 49% 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 POLSKA WŁOCHY 41% NORWEGIA 40% PORTUGALIA 35% WĘGRY 30% FINLANDIA 29% 28% 26% 26% 26% 25% 25% HISZPANIA FRANCJA SŁOWENIA AUSTRIA NIEMCY UK CZECHY Źródło: IMS Health 8
9
CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution Lider na rynku detalicznej dystrybucji farmaceutyków w Europie Środkowej i Wschodniej Maj 2011
Jedna z największych sieci aptek w Europie Firma Liczba posiadanych aptek Kraje operacji Alliance Boots Źródło: http://www.allianceboots.com/ Health & BeautyDivision 3200 W. Brytania, Irlandia, Norwegia, Holandia, Włochy, Rosja Celesio Źródło: http://www.celesio.com/ Q3 2010 Report Tamro/Phoenix Źródło: raporty spółki, opracowanie własne (dane orientacyjne) CEPD NV Źródło: opracowanie własne Mediq Źródło: Q3 2010 press release A&D Pharma Źródło: http://www.adpharma.ro/ 2323 W. Brytania, Norwegia, Holandia, Irlandia, Belgia, Włochy, Republika Czeska, Szwecja 1281 Norwegia, Estonia, Łotwa, Litwa, Polska 2631 w tym: 870 aptek własnych 356 aptek franczyzowych 1405 aptek partnerskich Polska, Litwa, W. Brytania 442 Holandia, Polska 210 Rumunia 2 CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution
Holding CEPD NV jako efektywna platforma integracji i rozwoju sieci aptecznej w Europie CEPD N.V. CEPD Management Sp. z o.o. Polska Litwa W. Brytania Kraj 4 Kraj 5... DOZ S.A. UAB NFG DOZ UK Ltd.......... 3
Lider pod względem liczby aptek w Polsce i na Litwie Polska DOZ SA Apteki własne 651 217 Apteki franczyzowe 356 - Apteki partnerskie 1193 212 Litwa UAB NFG Apteka internetowa www.doz.pl www.gintarinevaistine.lt (planowane uruchomienie w czerwcu 2011) Udział rynkowy 16,4% 30,2% 4 CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution
Konsekwentna realizacja strategii rozwoju na rynkach Europy Środkowej i Wschodniej Utworzenie CEPD NV czerwiec 2008 Restrukturyzacja operacji w Polsce i na Litwie 2009-2010 Dalsze umocnienie pozycji rynkowej w Polsce i na Litwie 2011 (m.in. przejęcie 140 aptek przez DOZ S.A. w lutym 2011) Obecne rynki działania CEPD Planowane kierunki rozwoju Pozyskanie kapitału i dalszy rozwój na rynkach Europy 2011+ 5 CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution
Nowoczesne podejście do zarządzania detalem źródłem trwałej przewagi konkurencyjnej Centralizacja funkcji biznesowych Standaryzacja procesów Indywidualne podejście do klienta Centralna polityka cenowa, asortymentowa i ekspozycyjna Centralna polityka marketingowa Centralna polityka zakupowa Scentralizowane funkcje wsparcia Jednolity standard obsługi pacjentów w całej sieci Nowoczesny system szkoleniowy farmaceutów Kompleksowa oferta usług dla producentów Nowoczesne programy marketingowe dedykowane dla poszczególnych grup pacjentów Nowatorskie kampanie wizerunkowo-produktowe Unikalna koncepcja apteki internetowej Atrakcyjne programy lojalnościowe 6 CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution
Centralna polityka cenowa, asortymentowa i ekspozycyjna Centralnie zarządzana polityka cenowa dostosowana do oczekiwań klientów i lokalnych warunków konkurencyjnych przy jednoczesnej optymalizacji sprzedaży i marży Scentralizowana polityka asortymentowa dostosowana do formatu apteki Automatyczny system uzupełniania stanów magazynowych we wszystkich aptekach sieci Nowoczesna ekspozycja produktów zgodna z najlepszymi praktykami wykorzystywanymi w detalu Stopniowy wzrost udziału aptek z przestrzenią samoobsługową w szczególności w aptekach formatu Family i Premium SIEĆ APTEK WŁASNYCH PREMIUM FAMILY MEDICAL LOCAL 7 CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution
Centralna polityka zakupowa 1 2 3 4 CEPD CEPD CEPD CEPD Operator logistyczny Hurtownik Hurtownik Producent Producent Producent 1 2 3 4 Negocjacje warunków handlowych wyłącznie z hurtownikiem. Podejście tradycyjne. Równoczesne negocjacje warunków handlowych z hurtownikiem i z producentem. Negocjacje warunków handlowych bezpośrednio z producentem. Usługa logistyczna świadczona CEPD przez operatora. Negocjacje warunków handlowych bezpośrednio z producentem. Usługa logistyczna świadczona przez operatora producenta. 8 CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution
Centralizacja funkcji wsparcia Przejęcie przez centralę wszystkich funkcji administracyjnych związanych z działaniem aptek Farmaceuta dedykowany wyłącznie do pracy z pacjentem Zarządzanie wszystkimi kosztami sieci na poziomie centrali Wykorzystanie platformy internetowych przetargów dla optymalizacji kosztów nieosobowych Centralna polityka kadrowa oparta na wewnętrznie opracowanym modelu zatrudnienia Automatyzacja funkcji obsługi kadrowej w oparciu o system workflow 6 5 4 3 2 1 0 200 150 100 50 Liczba etatów w przeciętnej Aptece Dbam o Zdrowie 5,3 4,7 4,4 2008 2009 2010 Liczba etatów w centrali DOZ S.A. 181 161 141 0 2008 2009 2010 9 CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution
Nowoczesny system szkoleń dla farmaceutów Akademia Biznesu DOZ działająca od 2008 roku Platforma e-learnigowa uruchomiona w 2011 roku Zespół wysokokwalifikowanych trenerów wewnętrznych Szkolenia specjalistyczne dla farmaceutów za tzw. punkty twarde i miękkie realizowane przy współpracy z uczelniami Ponad 550 farmaceutów przeszkolonych łącznie w 2009 i 2010 roku 10 CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution
Kompleksowa oferta usług dla producentów Szeroka oferta usług dopasowana specjalnie do potrzeb producentów Długoterminowa współpraca z kluczowymi producentami dla osiągnięcia wspólnych celów sprzedażowych Ponad 30 kontraktów centralnych z producentami podpisanych przez DOZ S.A. w 2011 roku 11 CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution
Nowoczesne programy marketingowe dedykowane dla poszczególnych grup pacjentów dla najmłodszych i ich mam Program Dla Mamy i Maleństwa Program Mazylio Atrakcyjne rabaty na specjalnie wyselekcjonowane produkty dla mam i małych dzieci Specjalny serwis internetowy http://www.dlamamyimalenstwa.doz.pl/ poświęcony zdrowiu i pielęgnacji dziecka Blisko 70 tys. uczestników zarejestrowanych w programie dla aktywnych Program Energia Zdrowia Atrakcyjne rabaty na wybrane produkty dla osób aktywnie dbających o swoje zdrowie Najszerszy asortyment produktów dla tej grupy pacjentów Specjalny serwis internetowy www.energiazdrowia.pl Ponad 700 tys. wydanych kart dla dojrzałych Program 60+ i Program 60+ PKO BP Najatrakcyjniejsza na rynku oferta cenowa na wszystkie leki RX Specjalny pakiet leków OTC w atrakcyjnych cenach Unikalne rozwiązanie na rynku pozwalające dopasować ofertę cenową do potrzeb klienta Wspólny produkt z PKO BP od marca 2011 Blisko 400 tys. uczestników zarejestrowanych w programie dla starszych Program SENIOR 25% dofinasowania do wszystkich leków RX Specjalny pakiet leków OTC w atrakcyjnych cenach Ponad 270 tys. uczestników zarejestrowanych w programie 12 CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution
Nowatorskie kampanie wizerunkowo-produktowe Gintarine Vaistine i Norfos Vaistine Wieloletnie doświadczenie w prowadzeniu kampanii wizerunkowo-produktowych na rynku litewskim Oparcie kampanii na reklamie telewizyjnej z wykorzystaniem produktów o wysokiej rozpoznawalności marki Bardzo dobre wyniki sprzedażowe nawet kilkunastokrotny wzrost sprzedaży reklamowanych produktów Apteki Dbam o Zdrowie Pierwsza sieć aptek w Polsce, która wprowadziła kampanie wizerunkowoproduktowe Wykorzystanie doświadczeń Gintarine Vaistine i Norfos Vaistine Nowa odsłona kampanii od kwietnia br. - kontynuacja działań zainicjowanych w 2010 roku 13 CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution
sty-08 mar-08 maj-08 lip-08 wrz-08 lis-08 sty-09 mar-09 maj-09 lip-09 wrz-09 lis-09 sty-10 mar-10 maj-10 lip-10 wrz-10 lis-10 sty-11 mar-11 Unikalny model apteki internetowej - Polska WWW.DOZ.PL - jedyna ogólnopolska apteka internetowa oferująca leki RX Lider na rynku polskim blisko 3 000 000 odwiedzin i ponad 100 000 zamówień miesięcznie 120 000 100 000 Liczba zamówień na www.doz.pl 101 647 80 000 60 000 40 000 20 000 0 14 CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution
Unikalny model apteki internetowej - Litwa Uruchomienie apteki internetowej na Litwie zaplanowane na czerwiec br. Wykorzystanie najlepszych rozwiązań zastosowanych przez www.doz.pl 15 CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution
Atrakcyjne programy lojalnościowe Program dbam o zdrowie Programy gintarine vaistine i norfos vaistine 16 Ponad 3 000 000 uczestników Ponad 60% obrotów aptek rejestrowanych w programie Ponad 300 000 nagród wydawanych rocznie Ponad 250 000 uczestników Ponad 40% obrotów aptek rejestrowanych w programie* * dotyczy kategorii OTC i RX nierefundowane CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution
Wyniki sprzedaży aptek holdingu potwierdzeniem trafności przyjętej strategii 220,0 210,0 200,0 190,0 +15% 180,0 170,0 160,0 150,0 sty-10 lut-10 mar-10 kwi-10 maj-10 cze-10 lip-10 sie-10 wrz-10 paź-10 lis-10 gru-10 sty-11 lut-11 mar-11 przeciętna apteka rynkowa przeciętna własna Apteka Dbam o Zdrowie 17 CEPD N.V. Central European Pharmaceutical Distribution
130,00 220,0 190,00 125,00 120,00 12% 210,0 180,00 170,00 115,00 200,0 15% 160,00 110,00 105,00 190,0 180,0 150,00 140,00 38% 100,00 95,00 90,00 85,00 styczeń 10 marzec 10 maj10 lipiec 10 wrzesień 10 listopad10 styczeń 11 marzec 11 170,0 160,0 150,0 styczeń 10 marzec 10 maj10 lipiec 10 wrzesień 10 listopad10 styczeń 11 marzec 11 130,00 120,00 110,00 100,00 styczeń 10 marzec 10 maj10 lipiec 10 wrzesień 10 listopad10 styczeń 11 marzec 11 rynek PGF/DOZ Rozwój biznesu 10
11
1 394,6 179,2 153,3 37,6 33,4 14,0 IQ 2011 (mln) 1 679,0 196,0 166,1 38,1 38,1 17,0 20,4% 9,4% 8,4% 1,3% 14,1% 21,4% 3,0 2,7 1,13 IQ 2011 (PLN) 3,1 3,1 1,40 3,1% 16,1% 23,9% 12
IQ 2010 IQ 2011 12,9% 11,0% 2,7% 2,4% 1,0% 11,7% 9,9% 2,3% 2,3% 1,0% -1,2 p. p. -1,1 p. p. -0,4 p. p. - 0,1 p. p. 0 p. p. 13
IQ 2010 (mln) 37,6 147,3 IQ 2011 (mln) 38,1 140,6 5,0 4,0 3,0 2,9 3,4 413,4 431,0 476,4 475,6 2,0 1,0 1,0 1,0 0 IQ 2010 IQ 2011 14
90 39 38-1 38 37-1 67 67 0 70 50 30 10 8-2 10 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Wyniki finansowe 15
I Q 2010 I Q 2011 60,0 40,0 52,3 40,8 20,0 0,0 6,1 0,9-20,0-40,0-37,2-60,0-80,0-76,2 16
Agenda 17
AKTYWA 31/12/2010 31/03/2011 785 346 536 006 32 746 167 319 429 1 436 1 630 24 728 19 196 1 856 1 545 361 790 435 51 130 601 444 600 772 672 96 189 6 163 8 489 787 549 536 743 31 302 167 497 428 1 521 3 086 24 961 20 094 1 917 1 518 015 709 101 49 364 688 338 687 929 409 65 932 5 280 8 489 18
31/12/2010 466 077 454 835 24 836-330 694 - (2 555) 70 001 7 788 24 071 (46 592) 70 663 11 242 483 809 482 106 469 296 1 740 8 999 2 071 1 703 1 389 310 1 367 606 85 877 1 550 1 843 1 269 817 8 519 21 704 31/03/2011 476 378 474 199 24 920-330 639 - (5 428) 70 096 10 294 43 678 26 642 17 036 2 179 446 251 444 543 434 877 1 892 5 711 2 063 1 708 1 391 424 1 367 788 106 659 527 3 112 1 250 028 7 462 23 636 19
Skonsolidowany rachunek zysków i strat Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2010r. Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2011r. 1 394 567 (1 215 357) 179 210 (120 155) (33 130) 4 118 63 30 106 324 5 103 (14 012) 21 521 (7 366) 14 155 1 679 024 (1 483 055) 195 969 (130 402) (35 722) 359 85 30 289 212 5 621 (12 529) 23 593 (6 219) 17 374 20
Skonsolidowany rachunek zysków i strat Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2010r. Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2011r. - - 14 155 14 032 123 14 032 12 404 304 12 590 104 17 374 17 036 338 17 036 12 187 553 12 508 220 1,13 1,11 1,40 1,36 1,13 1,11 1,40 1,36 21
Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2010r. (przekształcone) Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2011r 21 521 (97 736) (63) 7 506 (871) 6 150 (1 005) 25 355 (54 290) (70 946) (10 065) 493 (76 215) 23 593 (17 518) (85) 7 794 85 7 190 (628) 82 222 (86 365) (16 674) (11 193) 136 6 075 22
Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2010r. (przekształcone) Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2011r 79 668 7 756 53 676 4 665 11 710 1 859 2 (27 338) (5 598) - - (21 420) (320) 52 330 27 962 7 519 360-18 098 1 818 167 (27 110) (7 328) (1 899) (75) (17 348) (460) 852 23
Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2010r. (przekształcone) Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2011r 212 239-212 137 102 (171 480) (4 302) (18 233) (141 679) (115) (7 151) 40 759 16 874 16 874 (871) 130 703 147 577 110 355 848 109 507 - (147 539) (2 873) (7 696) (125 546) (5 291) (6 133) (37 184) (30 257) (30 257) 82 96 189 65 932 24
Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. 25
Dane kontaktowe PGF S.A. Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. ul. Zbąszyńska 3 91-342 Łódź Polska www.pgf.com.pl Biuro Zarządu / T: (+48 42) 61 33 510 F: (+48 42) 61 33 333 Relacje Inwestorskie / e-mail: investor_relations@pgf.com.pl Mariola Belina-Prażmowska T: (+ 48 42) 200 70 00 F: (+48 42) 200 74 32 e-mail: mariola_belina@pgf.com.pl Public Relations e-mail: biuroprasowe@poczta.pgf.com.pl Renata Borkowska-Kubiak T: (+48 42) 200 74 44 F: (+48 42) 61 33 433 e-mail: renata_borkowska-kubiak@pgf.com.pl CEPD N.V. CEPD N.V. Strawinskylaan 1143 C-11 1077XX Amsterdam, Netherlands T: (+31 20) 578 83 88 F: (+31 20) 578 83 89 www.cepd.nl www.doz.pl Public Relations Marcin Piskorski T: (+48 22) 329 64 16 F: (+48 22) 329 64 01 e-mail: marcin_piskorski@cepd.pgf.eu Kontakt 26