Pelion Healthcare Group

Transkrypt

1 Pelion Healthcare Group Wyniki po I kwartale 2014 roku Warszawa, 19 maja 2014r.

2 Agenda Pelion Healthcare Group Sytuacja na rynku farmaceutycznym Wyniki finansowe Załączniki strona 2

3 Historia Pelion wpisuje się w ważne daty polskiej transformacji Przypadające w tym roku jubileusze: 25-lecia pierwszych wolnych wyborów w Polsce, 15-lecia obecności Polski w NATO oraz 10-lecia przystąpienia Polski do Unii Europejskiej, mają dla Pelion Healthcare Group podwójne znaczenie, bowiem zbiegły się w czasie z kluczowymi wydarzeniami w rozwoju firmy: w 1989 r. podjęta została decyzja o rozpoczęciu hurtowej działalności farmaceutycznej (PGF), w 1999 r. firma rozpoczęła działalność w obszarze zaopatrzenia szpitali (PGF Urtica), a w roku 2004 weszła w segment sprzedaży detalicznej (Apteki Dbam o Zdrowie). strona 3

4 Przychody osiągane przez Pelion na przestrzeni 25 lat odzwierciedlają wysoką jakość operacyjną biznesu Skonsolidowane przychody Pelion (mld PLN) Najwyższa jakość serwisu, elastyczność i umiejętność dostosowania świadczonych usług do potrzeb odbiorców oraz ciągłe poszukiwanie innowacyjnych rozwiązań pozwalają firmie na dynamiczny rozwój i większy niż u konkurencji wzrost przychodów. strona 4

5 Przychody osiągane przez Pelion na przestrzeni 25 lat odzwierciedlają wysoką jakość operacyjną biznesu Skonsolidowane przychody ze sprzedaży top 3 dystrybutorów farmaceutycznych w Polsce w l (mln PLN) Pelion Farmacol Neuca strona 4

6 Pelion Healthcare Group - charakterystyka Strategia: Struktura skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w IQ 2014 roku 0,3% 0,4% Zbudowanie silnej pozycji na europejskim rynku ochrony zdrowia ściśle związanym z farmaceutykami oraz trwałej wartości na rynku kapitałowym Misja: Dbam o zdrowie nasza pasja, Twoja inwestycja 25,5% 57,4% Obecnie Pelion Healthcare Group: znajduje się wśród 5 największych firm w Europie pod względem wielkości posiadanych sieci aptecznych jest liderem na polskim rynku zaopatrzenia szpitali jest jedną z 3 czołowych firm na rynku hurtowej dystrybucji do aptek w Polsce znajduje się na 29. pozycji Listy 500 Największych Firm Rzeczpospolitej, będąc zarazem pierwszą spółką z regionu łódzkiego oraz pierwszą z rynku ochrony zdrowia w rankingu 16,4% sprzedaż hurtowa zaopatrzenie szpitali sprzedaż detaliczna usługi dla producentów pozostała działalność 0,03% 90,81% 9,16% Polska Wlk. Brytania Litwa strona 5

7 USLUGI DLA PRODUCENTÓW SPRZEDAŻ DETALICZNA ZAOPATRZENIE SZPITALI SPRZEDAŻ HURTOWA Linie biznesowe ok. 4,9 mld PLN przychodów rocznie (2013) Sprzedaż w IQ 2014: ok. 1,3 mld PLN Przychody ze sprzedaży sprzedaż hurtowa Najszersza oferta asortymentowa na rynku obejmująca mln PLN ponad 25 tys. pozycji (w tym leki ze wszystkich grup terapeuty-cznych, suplementy diety, zioła, kosmetyki, sprzęt medyczny) Współpraca ze wszystkimi największymi producentami farmaceutyków Ponad 1 mln opakowań leków sprzedawanych dziennie 13 centralnie zarządzanych zmodernizowanych magazynów, które obsługują ponad 9 tys. aptek (PGF S.A.) oraz ponad 70 mniejszych lokalnych hurtowni (Pharmapoint Sp. z o.o.) W ostatnich latach wzrosty szybsze od rynku ok. 1,4 mld PLN przychodów rocznie (2013) Sprzedaż w IQ 2014: ok. 0,3 mld PLN Przychody ze sprzedaży zaopatrzenie szpitali mln PLN Lider w dystrybucji leków dla lecznictwa zamkniętego w Polsce (obsługa ponad 80% polskich szpitali) Największy na rynku asortyment leków Transport w kontrolowanej temperaturze, w tym zimny łańcuch dostaw Centralny system scoringowy szpitali Utrzymywanie poziomu należności na bezpiecznym poziomie ok. 2 mld PLN przychodów rocznie (2013) Sprzedaż IQ 2014: ok. 0,5 mld PLN Przychody ze sprzedaży sprzedaż detaliczna mln PLN Lider pod względem liczby aptek w Europie Środkowej ok. 1 tys. Aptek Dbam o Zdrowie w Polsce (w tym 0,6 tys. własnych, 0,3 tys. franczyzowych i 0,1 tys. partnerskich) oraz ok. 480 aptek Gintarine Vaistine, Norfos Vaistine i BVG na Litwie (własne, franczyzowe i partnerskie) Tradycyjny model sprzedaży aptecznej wsparty nowoczesnymi narzędziami: internetowy portal poświęcony zdrowiu w Polsce (blisko 54 mln wizyt w 2013 roku, ok. 3,5 mln unikalnych użytkowników miesięcznie), apteka internetowa na Litwie ( ok. 56 mln PLN przychodów rocznie (2013) Sprzedaż IQ 2014: ok. 14 mln PLN Przychody ze sprzedaży usługi dla producentów mln PLN Wyspecjalizowany operator logistyczny, świadczący usługi dla branży farmaceutycznej w zakresie zarządzania, obsługi magazynowej oraz dystrybucji leków Współpraca z ponad 100 firmami, do których należą głównie producenci leków oraz hurtownie farmaceutyczne Pozycja lidera w zimnym łańcuchu dostaw Prekursor stosowania nowoczesnego systemu śledzenia temperatur w transporcie strona 6

8 INNE SPÓŁKI SPÓŁKI WSPARCIA Pozostała działalność Zarządzanie ryzykiem należności i windykacja należności Zarządzanie ryzykiem kredytu kupieckiego poprzez ocenę ryzyka, nadanie limitu oraz jego kontrolę on-line Bieżący monitoring należności aptek prywatnych Windykacja sądowa należności Usługi z zakresu outsourcingu procesów biznesowych Obsługa rachunkowo-podatkowa, kadry i płace, controlling, usługi finansowe, konsolidacja, wsparcie prawne Obsługa wszystkich spółek Pelion S.A. na terenie Polski i Wlk. Brytanii Wybrane usługi dla podmiotów Pelion S.A. działających na Litwie Obsługa spółek spoza Pelion Członek ABSL Prywatny system refundacji leków Pierwszy w Polsce prywatny system refundacji leków Narzędziem systemu prywatnej refundacji leków jest karta epruf służąca jako identyfikator i nośnik zakodowanych zasad dofinansowania Wprowadzenie pierwszego w Polsce ubezpieczenia lekowego Badania i komercjalizacja innowacyjnych produktów dermokosmetycznych i leczniczych Badania nad nowymi lekami stosowanymi w leczeniu chorób układu krążenia i innych zaburzeń profilu lipidowego Spółka od 2008 roku notowana na NewConnect DARUMA Sp. z o.o. Bez Recepty Sp. z o.o. Pharmauto Sp. z o.o. Eubioco S.A. Wynajem i zarządzanie nieruchomościami Działalność wydawnicza Zarządzanie flotą samochodową Produkcja preparatów galenowych, kosmetyków i suplementów diety strona 7

9 Pelion Healthcare Group - wyzwania na 2014 rok STRATEGICZNE Potrzeba debaty dotyczącej roli aptek i farmaceutów w systemie ochrony zdrowia; Konieczność opracowania strategii, uwzględniającej rolę aptek w systemie ochrony zdrowia i dynamicznie zmieniające się oczekiwania pacjentów, w tym korzystanie z nowoczesnych technologii; Działalność w wymagającym otoczeniu prawnym, które utrudnia rozwój zgodnie z trendami światowymi i potrzebami pacjentów. BIZNESOWE Zapewnienie konsensusu pomiędzy dobrem pacjentów, pracowników oraz zasadami prowadzenia zdrowego biznesu; Wykorzystanie efektów synergii działania w ramach dużej grupy kapitałowej; Utrzymanie najwyższej jakości świadczonych usług oraz najlepszych ofert dla klientów; Wyznaczanie trendów w sposobie prowadzenia działalności z wykorzystaniem nowoczesnych technologii i odpowiadanie na zmieniające się wymagania klientów. strona 8

10 USLUGI DLA PRODUCENTÓW SPRZEDAŻ DETALICZNA ZAOPATRZENIE SZPITALI SPRZEDAŻ HURTOWA Pelion Healthcare Group - działania na 2014 rok Dalsza optymalizacja procesów logistycznych, począwszy od wykorzystania powierzchni magazynowych, poprzez automatyzację kompletacji przesyłek, po racjonalizację transportu Pozyskanie źródeł finansowania zewnętrznego do dalszego rozwoju Zwiększenie udziałów w rynku przy zachowaniu bezpieczeństwa i rentowności linii biznesowej Ciągłe podnoszenie jakości świadczonych usług Poprawa wyniku operacyjnego linii Udoskonalanie jakości pracy aptek oraz standardów obsługi klienta Zwiększenie ilości aptek franczyzowych w Polsce Kontynuowanie rozwoju sprzedaży i usług realizowanych na Litwie, w tym za pośrednictwem serwisu Wykorzystanie potencjału do rozwoju biznesu Rozszerzenie portfela usług, w tym pozyskiwania nowych projektów dystrybucji niestandardowej. strona 9

11 Agenda Pelion Healthcare Group Sytuacja na rynku farmaceutycznym Wyniki finansowe Załączniki strona 10

12 LITWA POLSKA Podsumowanie sytuacji na rynku farmaceutycznym Ustawowy spadek narzutu hurtowego na leki refundowane do 5% od 1 stycznia 2014 roku Spadek cen detalicznych w przypadku 96% leków refundowanych znajdujących się na liście obowiązującej od 1 stycznia 2014 roku w stosunku do listy obowiązującej na koniec 2013 roku IQ 2014 kolejnym kwartałem, w którym sprzedaż leków refundowanych pozostaje na dużo niższym poziomie niż w okresie sprzed wprowadzenia zmian w prawie farmaceutycznym Poziom współpłacenia pacjenta pozostaje nadal na bardzo wysokim poziomie Poziom rynku w IQ 2014 niemalże na tym samym poziomie co w IQ 2013 strona 11

13 Rynek hurtowej sprzedaży do aptek w Polsce IQ 2014/IQ ,8%, na Litwie -0,03% rynek apteczny w Polsce +0,2%, rynek szpitalny+26,2% Sprzedaż w mln PLN Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do aptek w Polsce 45% 39,9% 30% 16,8% 7,4% 11,9% 13,7% 8,1% 15% 6,8% 6,7% 7,3% 2,7% 0,3% 5,9% 6,0% -0,1% 0% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR -15% -5,0% Dynamika w IQ 2014 vs IQ ,8% vs IQ ,2% IQ 2011 IQ 2012 IQ 2013 IQ 2014 Dynamika rynku aptecznego w Polsce 30% 20% 10% 0% -10% 28,0% 10,2% 3,6% 3,1% 3,9% 1,3% 2,8% -3,3% -20% Źródło: Barometr PharmaExpert Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do szpitali w Polsce 40% 25,9% 28,6% 31,5% 25,8% 21,6% 25,7% 21,7% 15,7% 16,1% 20% 11,4% 7,0% -0,9% -0,2% 7,0% 0% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIST GRU STY LUT MAR -8,0% -20% Źródło: IMS Health Dynamika rynku hurtowego na Litwie Źródło: IMS Health 5,7% 3,2% 2,0% 2,9% 1,4% -0,6% -3,3% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR Dynamika w IQ 2014 vs IQ ,2% vs IQ ,0% Dynamika w IQ 2014 vs IQ ,2% vs IQ ,5% Sprzedaż w mln PLN IQ 2011 IQ 2012 IQ 2013 IQ 2014 Sprzedaż w mln PLN IQ 2011 IQ 2012 IQ 2013 IQ % 16,6% 20% 19,2% 11,4% 13,1% 5,9% 6,9% 6,2% 12,3% 10% 13,7% 4,2% 2,8% -1,1% -0,8% 0% 4,0% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR -10% -14,2% -20% Dynamika w IQ 2014 vs IQ ,03% vs IQ ,6% Sprzedaż w mln LTL Źródło: IMS Health 0 IQ 2011 IQ 2012 IQ 2013 IQ 2014 strona 12

14 Rynek leków Rx refundowanych IQ 2014/IQ ,8%, Rx pełnopłatnych -1,4%, OTC +0,4% 35% 25% 15% 5% -15% Dynamika rynku leków Rx refundowanych 33% 3% -2% 3% -1% -10% 15% 3% 5% 4% 0% 5% 0% Źródło: Barometr PharmaExpert 2% 1% -5% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR Dynamika w IQ 2014 vs IQ ,8% vs IQ ,1% Sprzedaż w mln PLN IQ 2011 IQ 2012 IQ 2013 IQ % 25% 20% 30% Dynamika rynku leków Rx pełnopłatnych 15% 8% 9% 10% 6% 4% 4% 4% 3% 5% 1% 0% -3% 1% 1% 0% -3% -5% -5% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR -10% Źródło: Barometr PharmaExpert Dynamika w IQ 2014 vs IQ ,4% vs IQ ,9% IQ 2011 IQ 2012 IQ 2013 IQ 2014 Dynamika rynku OTC 30% 25% 24% 20% 15% 8% 10% 7% 7% 4% 5% 2% 2% 2% 5% 5% 3% 0% 0% 2% 0% -5% STY -5% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR -10% Dynamika w IQ 2014 vs IQ ,4% vs IQ ,6% IQ 2011 IQ 2012 IQ 2013 IQ 2014 Źródło: Barometr PharmaExpert strona 13

15 IQ 2014 na rynku farmaceutycznym Okres Liczba leków podlegających refundacji spadek o 5% vs Źródło obliczenia własne na podst. danych IMS Health % leków refundowanych, których cena detaliczna spadła, w ogólnej liczbie leków refundowanych Średnia realna cena detaliczna leków refundowanych Średnia cena detaliczna leków na receptę nierefundowanych 96% vs spadek o 5,2% vs spadek o 1,2% vs Średnia cena detaliczna leków OTC spadek o 0,9% vs Szacowane straty aptek związane ze zmianami na liście refundowanej wprowadzonej od r. obliczenia własne na podst. danych IMS Health obliczenia własne na podst. danych PharmaExpert obliczenia własne na podst. danych PharmaExpert obliczenia własne na podst. danych PharmaExpert 42 mln PLN szacunki GOIA Średnia marża realizowana przez apteki spadek o 0,6 p.p vs Narzut hurtowy na leki refundowane spadek z 6% do 5% 2014 rok vs 2013 rok Wydatki NFZ na refundację wykonanie 22,08% całorocznego budżetu IQ 2014 obliczenia własne na podst. danych PharmaExpert Ustawa refundacyjna Komunikat NFZ W wyniku obowiązującej od 1 stycznia 2014 roku nowej listy leków refundowanych, ceny detaliczne z leków uległy zmniejszeniu, co dla aptek oznacza zmniejszenie przychodów ze sprzedaży większości leków refundowanych. Obniżenie urzędowego narzutu na leki refundowane o kolejny 1 p.p. w 2014 roku oznacza dla hurtowni farmaceutycznych ubytek marży rzędu 100 mln PLN w skali całego roku. Poziom współpłacenia pacjenta za leki w IQ 2014 roku pozostaje nadal na wysokim poziomie i wynosi 74%. Udział współpłacenia pacjenta w średniej cenie leku 74% IQ 2014 obliczenia własne na podst. danych PharmaExpert strona 14

16 Sytuacja pacjenta na rynku farmaceutycznym w Polsce 1. Udział odpłatności pacjenta w średniej cenie 1 opak. leku na rynku aptecznym w IQ 2014 roku był wyższy o 7,6 % w porównaniu do IQ 2011 roku, a poziom dopłaty refundacyjnej spadł o 9,5%. Podział średniej ceny leku na zapłatę pacjenta i dopłatę refundacyjną (w PLN) 18,00 Odpłatność pacjenta +7,6% 15,00 Zapłata pacjenta Refundacja 12,00 9,00 6,00 3,00 11,30 11,22 10,98 11,54 4,62 4,93 5,15 5,36 11,92 11,84 11,80 12,18 12,37 12,18 12,10 12,40 12,16 Dopłata refundacyjna -9.5% 3,90 4,52 4,27 4,19 4,04 4,36 4,31 4,23 4,18 IQ 2011 IIQ 2011 IIIQ 2011 IVQ 2011 IQ 2012 IIQ 2012 IIIQ 2012 IVQ 2012 IQ 2013 IIQ 2013 IIIQ 2013 IVQ 2013 IQ 2014 Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych Barometr PharmaExpert 2. Współudział pacjenta w wydatkach na ochronę zdrowia w Polsce kształtuje się na najwyższym poziomie w Europie. Tym samym Polska posiada najniższy udział refundacji państwa w wydatkach związanych z opieką medyczną. 3. Utrudniony dostęp do informacji o lekach na skutek szerokiej interpretacji zakazu reklamy aptek. Udział refundacji w ogólnych wydatkach na ochronę zdrowia w wybranych krajach Niespotykany w większości krajów Europy szeroko pojęty zakaz reklamy aptek stanowi barierę dla pacjenta w dostępności do leków (pacjent potrzebuje danego leku, a nie może uzyskać informacji, gdzie go może kupić). Dodatkowo zakaz uderza w rozwiązania oparte o nowe technologie, utrudniając tym samym rozwój branży. Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych IMS Health strona 15

17 Agenda Pelion Healthcare Group Sytuacja na rynku farmaceutycznym Wyniki finansowe Załączniki strona 16

18 Podstawowe skonsolidowane dane i wskaźniki finansowe IQ 2013 IQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* Przychody ze sprzedaży mln PLN 1 925, ,8 1,1% Zysk ze sprzedaży mln PLN 232,4 210,7-9,3% Koszty operacyjne mln PLN 176,7 173,9-1,6% EBITDA mln PLN 64,2 45,3-29,4% Zysk netto mln PLN 35,9 24,5-31,9% IQ 2013 IQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* Rentowność zysku ze sprzedaży 12,1% 10,8% -1,3 p.p. Wskaźnik kosztów operacyjnych 9,2% 8,9% -0,3 p.p. Wzrost przychodów ze sprzedaży IQ 2014 vs IQ 2013 o 1,1 proc. Efekt zwiększenia przychodów Pelion w coraz trudniejszych warunkach funkcjonowania rynku został osiągnięty dzięki wysokiej jakości operacyjnej biznesu oraz najszerszej ofercie asortymentowej na rynku hurtowego zaopatrzenia aptek Zmniejszenie zysku i rentowności ze sprzedaży głównie na skutek obniżenia marży hurtowej na leki refundowane oraz spadku cen detalicznych większości leków refundowanych od stycznia 2014 roku. Koszty sprzedaży oraz ogólnego zarządu w IQ 2014 roku były o 2,8 mln PLN niższe niż w analogicznym okresie ubiegłego roku, a ich wskaźnik ukształtował się na poziomie o 0,3 p.p. niższym niż w IQ 2013 roku i wyniósł 8,9%. Niższa EBITDA i zysk netto osiągnięte w IQ 2014 vs IQ 2013 roku stanowią pochodną obniżenia zysku ze sprzedaży. Rentowność EBITDA 3,3% 2,3% -1,0 p.p. Rentowność netto 1,9% 1,3% -0,6 p.p. * Zmiany liczone wg danych wyrażonych w tys. PLN strona 17

19 Kapitał obrotowy i przepływy pieniężne Wskaźniki rotacji kapitału obrotowego Wskaźnik (w dniach) IQ 2013 IQ 2014 zmiana na koniec 2013 roku zmiana Rotacji zapasów Rotacji należności handlowych i pozostałych Przepływy pieniężne (w mln PLN) ,8 IQ 2013 IQ ,7-7,9-21,1-25,6 Rotacji zobowiązań handlowych i pozostałych ,7 Rotacji kapitału obrotowego Rotacja zapasów = stan zapasów na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja należności = stan należności handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja zobowiązań handlowych i pozostałych = stan zobowiązań handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni. CF Operacyjny CF Inwestycyjny CF Finansowy W IQ 2014 rotacja kapitału obrotowego i kapitał obrotowy uległy zwiększeniu, co przyczyniło się do znacznego obniżenia salda przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i wzrostu zapotrzebowania na finansowanie zewnętrzne. Portfel należności od aptek prywatnych w Polsce (mln PLN) ,6 27,9 31,8 31,5 26,4 21,4 33,6 25,2 30,0 259,6 256,8 260,8 282,9 230,4 267,4 295,6 335,4 244,3 IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ Należności ogółem w tym należności przeterminowane Zwiększenie przychodów i udziałów w rynku przy zachowaniu wysokiej jakości portfela należności oraz ciągłej ocenie ryzyka aptek. strona 18

20 Zadłużenie i wskaźniki zadłużenia EBITDA, kapitał własny i dług netto Wskaźniki zadłużenia 3,0 2,6 IQ rok IQ 2014 EBITDA mln PLN 64,2 164,4 45,3 EBITDA zannualizowana mln PLN 175,6 164,4 146,5 2,0 1,4 Kapitał własny mln PLN 578,5 599,3 625,6 Dług netto mln PLN 250,4 246,7 374,3 1,0 0,4 0,6 0,0 IQ 2013 IQ 2014 Dług netto/kapitał własny Dług netto/ebitda zannualizowana Na dzień 31 marca 2014 roku, zadłużenie netto osiągnęło poziom 374,3 mln PLN odnotowując wzrost o 127,6 mln PLN w stosunku do stanu na koniec ubiegłego roku, głównie na skutek wzrostu kapitału obrotowego. Wzrost poziomu zadłużenia przy niższej wartości EBITDA wpłynęły negatywnie na wskaźniki zadłużenia. Wskaźnik dług netto/ebitda zannualizowana wyniósł 2,6 i zwiększył się w porównaniu do stanu na koniec 2013 roku o 1,1. Wskaźnik dług netto/kapitał własny wzrósł w porównaniu do stanu z końca 2013 roku o 0,2 i wyniósł 0,6. strona 19

21 Agenda Pelion Healthcare Group Sytuacja na rynku farmaceutycznym Wyniki finansowe Załączniki strona 20

22 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) AKTYWA (przekształcone) I. AKTYWA TRWAŁE Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe Należności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe II. AKTYWA OBROTOWE Zapasy Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe Należności krótkoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa obrotowe AKTYWA RAZEM strona 21

23 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA (przekształcone) I. KAPITAŁ WŁASNY RAZEM Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Akcje własne (16 085) (16 569) 1.4 Kapitał pozostały - rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia Zyski zatrzymane zysk (strata) z lat ubiegłych (92 807) zysk netto Udziały niekontrolujące II. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy długoterminowe Przychody przyszłych okresów III. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM strona 22

24 Skonsolidowany rachunek zysków i strat (tys. PLN) DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2013 r. Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2014 r. Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) Zysk ze sprzedaży Koszty sprzedaży ( ) ( ) Koszty ogólnego zarządu (26 868) (25 320) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (2 728) (3 760) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych zgodnie z metodą praw własności (141) (745) Zysk na działalności operacyjnej Zysk (strata) z inwestycji - - Przychody finansowe Koszty finansowe (8 213) (8 296) Zysk brutto Podatek dochodowy (14 018) (10 631) Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto ogółem Przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego Akcjonariuszom niekontrolującym Zysk za okres sprawozdawczy Średnia ważona liczba akcji zwykłych Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) - podstawowy 3,14 2,18 - rozwodniony 3,06 2,13 strona 23

25 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2013 r. Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2014 r. I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem (23 209) ( ) 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata ze sprzedaży aktywów trwałych (157) Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności ( ) ( ) 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (19 575) 9. Zapłacony podatek dochodowy (4 191) (22 090) 10. Inne korekty netto III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) (94 652) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Spłata udzielonych pożyczek Odsetki Inne wpływy inwestycyjne netto II. Wydatki (60 999) (82 609) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (14 281) (31 307) 2. Nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek - (666) 3 Zbycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek (1 337) - 4. Koszty nabycia spółki (78) (19) 5. Nabycie pozostałych aktywów finansowych - (239) 6. Udzielone pożyczki (45 205) (47 192) 7 Inne wydatki inwestycyjne netto (98) (3 186) III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II) (21 070) (25 555) strona 24

26 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2013 r. Okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2014 r. I. Wpływy Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych II. Wydatki (58 825) (14 184) 1. Nabycie akcji własnych (5 254) (484) 2. Wykup udziałów niekontrolujących - (25) 3. Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych (48 230) (8 615) 4. Z tytułu innych zobowiązań finansowych (335) (513) 5.Odsetki (5 005) (4 537) 6. Inne wydatki finansowe netto (1) (10) III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) (7 923) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III) (1 237) (34 534) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (1 237) (34 534) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) strona 25

27 Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Dziękujemy za uwagę

28 Dane kontaktowe PELION S.A. ul. Zbąszyńska Łódź, Polska Biuro Zarządu T: (+48 42) , F: (+48 42) biuro_zarzadu@pelion.eu Relacje Inwestorskie T: (+48 42) , F: (+48 42) investor_relations@pelion.eu Biuro Prasowe T: (+48 42) , F: (+48 42) biuro_prasowe@pelion.eu SPRZEDAŻ HURTOWA Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. (dawniej PGF HURT Sp. z o.o.) ul. Zbąszyńska Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42) pion_handlowy@pgf.com.pl Pharmapoint Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42) info@pharmapoint.pl ZAOPATRZENIE SZPITALI PGF Urtica Sp. z o.o. ul. Krzemieniecka 120, Wrocław, Polska T: (+48 71) , F: (+48 71) sekretariat@urtica.pgf.com.pl SPRZEDAŻ DETALICZNA CEPD N.V. WTC Amsterdam, Tower A-7 Strawinskylaan 709, 1077 XX Amsterdam, The Netherlands T: (+31 20) , F: (+31 20) office@cepd.nl Biuro Prasowe T: (+48 22) , F: (+48 22) pr@cepd.nl DOZ S.A. ul. 17 Stycznia 45B, Warszawa, Polska T: (+48 22) , F: (+48 22) bzarzad@doz.pl UAB NFG Gedimino str. 13, LT Kaunas, Lithuania T: , F: USŁUGI DLA PRODUCENTÓW Pharmalink Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska 3, Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42) logistyka@pharmalink.pl