Pelion Healthcare Group

Transkrypt

1 Pelion Healthcare Group Innowacja i bezpieczeństwo Wyniki po I półroczu 2014 roku Warszawa, 28 sierpnia 2014 r.

2 Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po I półroczu 2014 roku / Kluczowe dane Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 2

3 Kluczowe fakty w liczbach RYNEK PELION Dynamika rynku hurtowej sprzedaży do aptek w Polsce IH 2014 / IH ,0% Wzrost przychodów IH 2014 / IH ,7% Dynamika rynku sprzedaży aptecznej w Polsce IH 2014 / IH 2013 Dynamika rynku szpitalnego w Polsce IH 2014 / IH ,9% +16,0% Spadek zysku ze sprzedaży IH 2014 / IH 2013 Spadek kosztów IH 2014 / IH 2013 Spadek EBITDA IH 2014 / IH ,0% -1,9% -39,3% Dynamika rynku hurtowej sprzedaży do aptek na Litwie IH 2014 / IH ,7% Wzrost wskaźnika dług netto/ebitda zannualizowana IH 2014 / IH ,6p. Wyniki po I półroczu 2014 roku / Kluczowe dane Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 3

4 Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po I półroczu 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 4

5 Wyzwania stojące przed podmiotami działającymi w sektorze ochrony zdrowia Główne wyzwania stojące przed spółkami sektora ochrony zdrowia* Globalne zjawiska (tj. starzenie się społeczeństwa, choroby cywilizacyjne, konsolidacja światowego rynku) Wytyczanie kierunków reform systemu ochrony zdrowia Konieczność dostosowania się do zmian w regulacjach prawnych obowiązujących na rynku Innowacyjność * Na podstawie raportu Deloitte Global life sciences outlook. Resilience and reinvention in a changing marketplace Wyniki po I półroczu 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 5

6 PKB Polski na mieszkańca rósł w ciągu ostatnich dwóch dekad % 60 Dystans dzielący Polskę i kraje Europy Zachodniej skraca się i ten trend będzie kontynuowany PKB na mieszkańca Polski jako % PKB na mieszkańca Europy Zachodniej Źródło: opracowanie własne na podstawie danych OECD Wyniki po I półroczu 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 6

7 Rynek opieki zdrowotnej w Polsce na tle innych krajów UE Polska Litwa Czechy Niemcy Francja Wlk. Brytania Holandia Hiszpania Liczba ludności (mln os.) 38,5 3,0 10,5 81,8 65,6 63,0 16,7 46,7 PKB na osobę (tys. USD ) 21,1 14,1 26,2 39,7 35,4 36,2 42,7 33,0 Wydatki na zdrowie jako odsetek PKB (%) 6,9 6,6 7,5 11,3 11,6 9,4 11,9 9,3 Rynek farmaceutyczny (mld EUR w cenach producenta) 5,0 0,5 2,1 26,1 27,5 13,8 4,7 13,9 Leki refundowane Nie wszystkie leki na receptę są refundowane; opłata ryczałtowa lub 30-50% refundacja Nie wszystkie leki są refundowane; 10%, 20%, 50% lub 100% refundacji na leki z listy 30 Kč za wydanie przepisanego na recepcie leku 10% ceny każdego opak., ale nie mniej niż 5 i nie więcej niż % refundacji w przypadku leków ratujących życie, 65%, 35%, 15% Opłata ryczałtowa 7,85 od każdej recepty 100% refundacji dopłata pacjenta 40%, 10% dla przewlekle chorych, 0 dla emerytów, rencistów i niepełnosprawnych Źródło: opracowanie własne na podstawie informacji OECD, KE, IMS Health, dane z 2011 r. Udział refundacji w wydatkach na leki w wybranych krajach Polska z wydatkami na zdrowie na poziomie 6,9% PKB ma jeden z najtańszych w Europie systemów ochrony zdrowia dystans do osiągniecia średniej europejskiej jest trigerem wzrostu rynku Wyniki po I półroczu 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 7

8 Trend wzrostowy rynku farmaceutycznego w Polsce jest silnie skorelowany z procesem starzenia się społeczeństwa oraz rosnącym udziałem wydatków na zdrowie Ludność ogółem i udział ludności 65+ w ogólnej liczbie ludności Proces starzenia się polskiego społeczeństwa wzrost udziału osób powyżej 65. roku życia o ponad 2 p.p. w 2013 roku vs 2000 tys. % ,0 14,5 14,0 13,5 13,0 12,5 12,0 11,5 11,0 Ludność ogółem w tys. (w dn. 31.XII) 65 lat i więcej Źródło: GUS PLN Poziom przeciętnych miesięcznych dochodów i wydatków na 1 osobę w gospodarstwie domowym oraz udział wydatków na zdrowie w całości wydatków gospodarstw domowych Rosnący udział wydatków na zdrowie w całości wydatków gospodarstw domowych % 4,8 4,6 4,4 4,2 4,0 3,8 3,6 3,4 Dochód rozporządzalny Wydatki udział Udział wydatków na zdrowie w całosci całości wydatków gospodastw gospodarstw domowych Źródło: GUS Wyniki po I półroczu 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 8

9 Dynamika rynku farmaceutycznego w Polsce i na Litwie Sprzedaż w mln PLN Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do aptek w Polsce IH 2014 vs IH ,0% 35% 25% 11,9% 16,8% 13,7% 15% 7,4% 8,1% 6,8% 6,7% 7,3% 2,7% 5,9% 6,0% 6,3% 0,3% 5% -0,1% 1,7% 5,2% -5% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE -15% -5,0% -25% Źródło: IMS Health IH 2013 IH 2014 Dynamika rynku aptecznego w Polsce IH 2014 vs IH ,9% 30% 20% 10,2% 10% 3,6% 3,1% 3,9% 5,7% 2,8% 3,2% 4,6% 4,5% 2,9% 1,3% 1,9% -0,6% 2,0% 1,4% 0% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE -10% -3,3% -3,3% -20% Źródło: Barometr PharmaExpert IH 2013 IH 2014 Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do szpitali w Polsce IH 2014 vs IH ,0% Dynamika rynku hurtowego na Litwie IH 2014 vs IH ,7% 25% 21,8% 20% 17,2% 15,2% 14,7% 15% 11,7% 12,5% 10,5% 15,5% 13,8% 15,2% 12,6% 10% 7,8% 7,7% 6,7% 3,6% 5% 0,7% 0% -2,9% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE -5% Źródło: IMS Health (kwartalniki i miesięczniki 2014) 20% 16,6% 13,7% 13,1% 12,3% 9,5% 11,4% 10% 5,9% 6,9% 6,2% 2,8% 4,0% 1,7% -1,1% -0,8% 4,2% 0,5% 0% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE -10% -20% -14,2% Źródło: IMS Health IH 2013 IH 2014 Sprzedaż w mln LTL IH 2013 IH 2014 Wyniki po I półroczu 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 9

10 Dynamika oraz struktura rynku aptecznego w Polsce Sprzedaż w mln PLN Dynamika rynku leków Rx refundowanych IH 2014 vs IH ,1% 15% 15% 10% 5% 3% 3% 4% 5% 5% 5% 3% 2% 2% -1% 0% 0% 1% 0% -2% 3% LUT -5% MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE -10% -10% -15% Źródło: Barometr PharmaExpert IH 2013 IH 2014 Dynamika rynku leków Rx pełnopłatnych IH 2014 vs IH ,3% 15% 9% 10% 8% 6% 4% 4% 4% 3% 4% 5% 3% 0% 1% 1% 1% -1% 0% -5% LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE -5% -3% -3% -10% Źródło: Barometr PharmaExpert IH 2013 IH 2014 Dynamika rynku OTC IH 2014 vs IH ,4% Struktura rynku sprzedaży detalicznej leków Zmiana struktury rynku detalicznego po wprowadzeniu nowej ustawy 15% 10% 8% 7% % 5% 7% 5% 5% 6% 3% 2% 2% 2% 4% 5% 2% 0% 0% % LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE -5% -5% % Źródło: Barometr PharmaExpert IH % 19% 45% 41% 22% 37% 41% 22% 37% 41% 22% IH 2013 IH % Rx refundowane Rx pełnopłatne OTC Poziom refundacji 31% 26% 26% 26% Źródło: Opracowanie własne na podst. danych Barometr PharmaExpert Wyniki po I półroczu 2014 roku / Otoczenie rynkowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 10

11 Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki Wyniki po po I półroczu I roku roku / Działalność / Kluczowe Pelion dane Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 11

12 Pelion Healthcare Group działa na rynku ochrony zdrowia w Polsce i na Litwie Obecnie Pelion Healthcare Group: Znajduje się wśród 5 największych firm w Europie pod względem wielkości posiadanej sieci aptecznej Jest największą firmą sektora ochrony zdrowia w Polsce pod względem sprzedaży Jest liderem na polskim rynku zaopatrzenia szpitali Jest drugą największą firmą na rynku hurtowej dystrybucji do aptek w Polsce Znajduje się na 29. pozycji Listy 500 Największych Firm Rzeczpospolitej, będąc zarazem pierwszą spółką z regionu łódzkiego oraz pierwszą z rynku ochrony zdrowia w rankingu Skonsolidowane przychody ze sprzedaży top 3 dystrybutorów farmaceutycznych w Polsce w l (mln PLN) Roczne przychody za sprzedaży Zatrudnienie Struktura skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w IH 2014 roku sprzedaż hurtowa zaopatrzenie szpitali sprzedaż detaliczna usługi dla producentów pozostała działalność ok. 7,5 mld PLN ponad 7 tys. pracowników 0,03% 25,4% 9,23% 16,8% 0,3% 0,4% 57,1% Pelion Farmacol Neuca Skonsolidowane przychody w IQ 2014 (mln PLN) ,74% Polska Wlk. Brytania Litwa Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 12

13 Pelion buduje fundamenty swojego biznesu w oparciu o innowacyjne rozwiązania Pelion promuje pionierskie rozwiązania, wychodząc naprzeciw rosnącym oczekiwaniom rynku. Dba o zdrowie pacjentów oraz relacje ze swoimi partnerami. m-zamówienia e-zamówienia Automatyzacja dystrybucji Automatyczna obsługa ubezpieczeń lekowych Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 13

14 Pelion buduje fundamenty swojego biznesu w oparciu o innowacyjne rozwiązania Nowe centrum dystrybucyjne w Łodzi i centrum IT nakład inwestycyjny w tym w IH mln PLN 25 mln PLN (narastająco w CF w wydatkach inwestycyjnych z tyt. nabycia wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych -59 mln PLN, w tym w IH mln PLN) Nowy magazyn w Kownie nakład inwestycyjny w tym w IH mln PLN 15 mln PLN (narastająco w CF w wydatkach inwestycyjnych z tyt. nabycia wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych 23 mln PLN, w tym w IH mln PLN) Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 14

15 Biznes rozwijany jest w ramach czterech linii SPRZEDAŻ HURTOWA ZAOPATRZENIE SZPITALI SPRZEDAŻ DETALICZNA USLUGI DLA PRODUCENTÓW Najszersza oferta asortymentowa na rynku obejmująca ponad 25 tys. pozycji (w tym leki ze wszystkich grup terapeutycznych, suplementy diety, zioła, kosmetyki, sprzęt medyczny) Współpraca ze wszystkimi największymi producentami farmaceutyków Ponad 1 mln opakowań leków sprzedawanych dziennie 13 centralnie zarządzanych zmodernizowanych magazynów, które obsługują ponad 9 tys. aptek (PGF S.A.) oraz ponad 70 mniejszych lokalnych hurtowni (Pharmapoint Sp. z o.o.) W ostatnich latach wzrosty szybsze od rynku Lider w dystrybucji leków dla lecznictwa zamkniętego w Polsce (obsługa ponad 80% polskich szpitali) Największy na rynku asortyment leków Centralny system scoringowy szpitali Transport w kontrolowanej temperaturze, w tym zimny łańcuch dostaw Utrzymywanie poziomu należności na bezpiecznym poziomie Lider pod względem liczby aptek w Europie Środkowej ok. 1 tys. Aptek Dbam o Zdrowie w Polsce oraz ok. 480 aptek Gintarine Vaistine, Norfos Vaistine i BVG na Litwie Tradycyjny model sprzedaży aptecznej wsparty nowoczesnymi narzędziami: internetowy portal poświęcony zdrowiu w Polsce ( apteka internetowa na Litwie ( Wyspecjalizowany operator logistyczny, świadczący usługi dla branży farmaceutycznej w zakresie zarządzania, obsługi magazynowej oraz dystrybucji leków Pozycja lidera w zimnym łańcuchu dostaw Współpraca z ponad 100 firmami, do których należą głównie producenci leków oraz hurtownie farmaceutyczne Prekursor stosowania nowoczesnego systemu śledzenia temperatur w transporcie Spółki wsparcia: POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ Inne spółki: DARUMA Sp. z o.o., Bez Recepty Sp. z o.o., Pharmauto Sp. z o.o., Eubioco S.A., Pharmena S.A., inne spółki Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 15

16 Hurt do aptek Wzmacnianie udziałów na rynku dystrybucji do aptek Wielkość sprzedaży w I półroczu 2014 roku: Dynamika r/r: 2,2 mld PLN +7% Działania IH 2014 Rozwój usług dla producentów Implementacja rozwiązań wspierających apteki indywidualne oraz małe sieci Rozwój kanału sprzedaży e-commerce Realizowany projekt dotyczący pozyskania finansowania na dalszy rozwój Udziały PGF na rynku dystrybucji do aptek w Polsce styczeń 2011 czerwiec ,0% 22,0% 20,0% 18,0% 16,0% 21,6% STY Jan LUT Feb MAR Mar Apr KWI May MAJ CZE Jun LIP Jul Aug SIE WRZ Sep PAŹ Oct Nov LIS GRU Dec Źródło: IMS Health Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 16

17 Strategiczne cele PGF Rzetelny partner w dystrybucji leków Partner dla producentów farmaceutyków PGF nie konkuruje z producentami nie posiada marek własnych leków i aktywnie wspiera sprzedaż produktów wytwarzanych przez producentów. Partner dla aptek PGF nie konkuruje z aptekami buduje narzędzia dla rozwoju aptek indywidualnych i małych sieci. Stały rozwój dodatkowych usług, tj. zarządzanie asortymentem, wsparcie akcji promocyjnych, analityka biznesowa, optymalizacja sprzedaży. Partnerstwo w systemie dostaw leków do pacjentów silna współpraca pomiędzy PGF a producentami farmaceutycznymi, indywidualnymi aptekami oraz małymi sieciami aptek. Zdrowy Wybór - zestaw narzędzi marketingowych wspierających apteki indywidualne oraz małe sieci poprzez wykorzystanie korzyści wynikających ze skali współpracy PGF z producentami. Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 17

18 Zaopatrzenie szpitali Pozycja lidera na rynku sprzedaży do szpitali Wielkość sprzedaży w I półroczu 2014 roku: Dynamika r/r: 0,6 mld PLN -3% Działania IH 2014 Utrzymanie wysokiego poziomu realizowanych dostaw przy ścisłym monitoringu płatności oraz zachowaniu bezpiecznego poziomu należności Realizowany plan poprawy rentowności mln PLN % 200 Należności całkowite i udział należności przeterminowanych w należnościach ogółem 25 4% Struktura obrotów wg odbiorców (czerwiec 2014) 8% CZE 2012 GRU 2012 CZE 2013 GRU 2013 CZE Należności całkowite Udział należności przeterminowanych w należnościach ogółem 88% lecznictwo zamknięte ZOZ otwarte pozostali Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 18

19 Sprzedaż detaliczna Pacjent w centrum uwagi Wielkość sprzedaży w I półroczu 2014 roku: Dynamika r/r: 1,0 mld PLN -4% 1492 Aptek Polska Litwa Apteki własne Apteki franczyzowe Apteki partnerskie Razem Działania IH 2014 wg stanu na Szeroki asortyment Oferta dopasowana do potrzeb Dogodna lokalizacja DOZ direct nowe centrum dystrybucji dla aptek DOZ platforma bezpiecznej i szczelnej dystrybucji leków pacjent w centrum uwagi Nowy magazyn w Kownie o pow. 9,6 tys. m 2 Konkurencyjne ceny Ekspertyza i wsparcie od farmaceuty Przyjazny wystrój Podpisanie przez CEDP N.V. warunkowej umowy nabycia drogerii Natura Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 19

20 DOZ direct platforma bezpiecznej i szczelnej dystrybucji Producent Pacjent DOZ direct to: Zamknięty, szczelny system dystrybucji gwarancja sprzedaży do pacjenta w Polsce Zarządzanie online asortymentem, zapasem, cenami i sprzedażą w aptece Gwarancja dostępności i ciągłości asortymentu Skuteczne zarządzanie deficytami (stały monitoring zapasów) Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 20

21 Drogerie Natura 258 punktów rozlokowanych w miastach na terenie całego kraju na ulicach oraz w galeriach handlowych Jedna z najbardziej rozpoznawalnych sieci drogerii w Polsce Zatrudnienie ok.1,5 tys. pracowników Spółka odnotowała ponad 420 mln PLN przychodów w 2013 roku Pozytywny wynik na poziomie EBITDA oraz zapewnione długoterminowe finansowanie z Alior Bank Magazyn centralny pod Warszawą oraz 14 magazynów lokalnych Główne cele transakcji*: Dywersyfikacja obszarów działalności grupy CEPD N.V. Wzmocnienie pozycji grupy CEPD N.V. w Polsce i zapewnienie dalszego wzrostu jej przychodów Poszerzenie oferty produktów i usług w segmencie zdrowia i urody oraz wzmocnienie relacji z klientami Zapewnienie dalszego dynamicznego rozwoju sieci drogerii Natura * Transakcja ma charakter warunkowy - warunkiem przejścia tytułu do udziałów jest uzyskanie przez spółkę CEPD N.V. zgody UOKiK Wyniki po I półroczu 2014 roku / Działalność Pelion Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 21

22 Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki Wyniki po po I półroczu I roku roku / Wyniki / Kluczowe finansowe dane Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 22

23 Przepływy z działalności operacyjnej CF operacyjny mln PLN IH 2013 IH 2014 wynik brutto 54,8 90,5 84,4 65,5 76,7 110,1 81,1 41,7 podatek (31,0) (11,5) (12,9) (32,3) (13,9) (11,1) (8,7) (27,3) amortyzacja 26,1 31,6 30,2 32,3 38,8 36,1 18,3 17,5 zamiana w kapitale obrotowym 87,2 148,2 (66,0) 156,9 87,8 (0,9) (141,9) (113,4) zysk/strata ze sprzedaży majątku (22,6) (32,0) 2,5 (1,6) 10,7 6,4 0,6 3,4 pozostałe (głównie zapłacone odsetki od zobowiązań finansowych) 25,3 8,2 18,6 35,9 23,6 17,3 9,5 7,8 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 139,8 235,0 56,8 256,7 223,7 157,9 (41,2) (70,3) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (w mln PLN) , ,9 999, ,3 374,8 431,6 139, ,7 223,7 157,9 56,8 139,8-70, IH 2014 Przeplywy pieniężne z dzialalności operacyjnej Przeplywy pieniężne z dzialalności operacyjnej skumulowane 2008-IH 2014 Wyniki po I półroczu 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 23

24 Podstawowe skonsolidowane dane i wskaźniki finansowe IH 2013 IH 2014 Zmiana 2014/ 2013* IIQ 2013 IIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* Przychody ze sprzedaży mln PLN , ,4 +2,7% 1 773, ,9 +4,4% Marża na sprzedaży mln PLN 2 448,0 403,3-10,0% 215,6 192,5-10,7% Koszty operacyjne mln PLN 3 353,3 346,7-1,9% 176,6 172,8-2,1% EBITDA mln PLN 4 107,7 65,3-39,3% 43,5 20,0-54,1% Zysk netto mln PLN 56,6 26,5-53,2% 20,7 2,0-90,2% 3 Spadek kosztów operacyjnych o ok. 7 mln PLN w IH 2014 vs IH 2013 oraz spadek wsk. kosztów o 0,5 p.p. Koszty działalności za IH 2014 obejmują koszty związane z uruchomieniem i rozpoczęciem w czerwcu działalności nowego centrum dystrybucyjno-logistycznego w Łodzi w wysokości ok. 1,9 mln PLN 4 Zdarzenia jednorazowe: zaskakujące negatywne rozstrzygnięcie sprawy sądowej na Litwie spowodowało zmniejszenie EBITDA w IH 2014 o 5,8 mln PLN; odpis wartości firmy związanej ze sprzedażą aptek poza Grupę zmniejszenie o 1,1 mln PLN 1 2 Wzrost przychodów w IH 2014 vs IH 2013 o 2,7%, przy czym wzrost w hurcie o 4,8%, spadek w detalu o 3,8% Spadek marży na sprzedaży na skutek spadku wsk. marży - konsekwencja urzędowej obniżki narzutu na leki refundowane oraz narastającej konkurencji w pozostałym asortymencie sprzedawanych towarów zarówno w segmencie hurtowym, jak i detalicznym. IH 2013 IH 2014 Zmiana 2014/ 2013* IIQ 2013 IIQ 2014 Zmiana 2014/ 2013* Rentowność marży na sprzedaży 12,1% 10,6% -1,5 p.p. Wskaźnik kosztów operacyjnych 9,6% 9,1% -0,5 p.p. Rentowność EBITDA 2,9% 1,7% -1,2 p.p. Rentowność netto 1,5% 0,7% -0,8 p.p. 12,2% 10,4% -1,8 p.p. 10,0% 9,3% -0,7 p.p. 2,5% 1,1% -1,4 p.p. 1,2% 0,1% -1,1 p.p. * Zmiany liczone wg danych wyrażonych w tys. PLN Wyniki po I półroczu 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 24

25 Kapitał obrotowy i przepływy pieniężne Wskaźniki rotacji kapitału obrotowego Przepływy pieniężne (w mln PLN) Wskaźnik (w dniach) IH 2013 IH 2014 zmiana na koniec 2013 roku Rotacji zapasów Rotacji należności handlowych i pozostałych Rotacji zobowiązań handlowych i pozostałych Rotacji kapitału obrotowego zmiana Rotacja zapasów = stan zapasów na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja należności = stan należności handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja zobowiązań handlowych i pozostałych = stan zobowiązań handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni IH 2013 IH ,3 134,0-41,2-44,0-70,3-71,9 CF Operacyjny CF Inwestycyjny CF Finansowy Przyczyną ujemnych przepływów z działalności operacyjnej był wzrost kapitału obrotowego w stosunku do końca roku 2013 (-42,7 mln PLN na koniec czerwca 2014 r. vs -150,0 mln PLN na koniec 2013 r.) Wyniki po I półroczu 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 25

26 Zadłużenie i wskaźniki zadłużenia EBITDA, kapitał własny i dług netto IH rok IH ,0 Wskaźniki zadłużenia 3,6 EBITDA mln PLN 107,7 164,4 65,3 EBITDA zannualizowana mln PLN 189,7 164,4 122,0 Kapitał własny mln PLN 572,1 598,6 586,4 3,0 2,0 2,0 Dług netto mln PLN 387,3 246,7 444,0 1,0 0,7 0,8 0,0 IH 2013 IH 2014 Dług netto/kapitał własny Dług netto/ebitda zannualizowana Wzrost zadłużenia na skutek wzrostu kapitału obrotowego i inwestycji. Wzrost poziomu zadłużenia oraz niższa wartość zannualizowanej wartości EBITDA przyczyniły się do wzrostu wskaźnika dług netto / EBITDA zannualizowana, który wyniósł 3,6 tj. o 1,6 więcej niż na koniec I półrocza 2013 r. Wskaźnik dług netto / kapitał własny wzrósł o 0,1 w stosunku do końca I półrocza 2013 r. Wyniki po I półroczu 2014 roku / Wyniki finansowe Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 26

27 Agenda Kluczowe dane Otoczenie rynkowe Działalność Pelion Wyniki finansowe Załączniki Wyniki po I półroczu 2014 roku / Załączniki Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 27

28 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) AKTYWA (niebadane, przekształcone) (przekształcone) (niebadane) I. AKTYWA TRWAŁE Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe Należności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe II. AKTYWA OBROTOWE Zapasy Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe Należności krótkoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa obrotowe AKTYWA RAZEM Wyniki po I półroczu 2014 roku / Załączniki Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 28

29 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA (niebadane, przekształcone) (przekształcone) (niebadane) I. KAPITAŁ WŁASNY RAZEM Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Akcje własne (26 635) (16 085) (1 497) 1.4 Kapitał pozostały - rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia Zyski zatrzymane (36 538) (25 559) - zysk (strata) z lat ubiegłych (93 157) (93 455) (52 077) - zysk netto Udziały niekontrolujące II. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy długoterminowe Przychody przyszłych okresów III. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM Wyniki po I półroczu 2014 roku / Załączniki Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 29

30 Skonsolidowany rachunek zysków i strat (tys. PLN) DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2013 r. (nieprzeglądane, przekształcone) Okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014 r. (nieprzeglądane) Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2013 r. (niebadane, przekształcone) Okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2014 r. (niebadane) Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) ( ) ( ) Zysk ze sprzedaży Koszty sprzedaży ( ) ( ) ( ) ( ) Koszty ogólnego zarządu (26 779) (21 934) (53 647) (47 254) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (5 705) (9 793) (8 433) (13 553) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych zgodnie z metodą praw własności (473) (501) (614) (1 246) Zysk na działalności operacyjnej Zysk (strata) z inwestycji Przychody finansowe Koszty finansowe (9 686) (10 462) (17 899) (18 758) Zysk brutto Podatek dochodowy (8 699) (3 102) (22 717) (13 733) Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto ogółem Przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego Akcjonariuszom niekontrolującym Zysk za okres sprawozdawczy Średnia ważona liczba akcji zwykłych Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) - podstawowy 1,84 0,18 4,99 2,37 - rozwodniony 1,78 0,18 4,84 2,31 Wyniki po I półroczu 2014 roku / Załączniki Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 30

31 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Okres 6 miesięcy zakończony r. (niebadane, przekształcone) Okres 6 miesięcy zakończony r. (niebadane) I. Zysk (strata) brutto II. Korekty razem ( ) ( ) 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej Zmiana stanu zapasów (45 646) Zmiana stanu należności (81 401) ( ) 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów (14 900) (43 741) 9. Zapłacony podatek dochodowy (8 702) (27 273) 10. Inne korekty netto (15) 104 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) (41 217) (70 275) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek Spłata udzielonych pożyczek Odsetki Inne wpływy inwestycyjne netto II. Wydatki ( ) ( ) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (21 330) (62 636) 2. Wpłata zaliczki na akcje spółki stowarzyszonej (8 140) - 3. Nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek (2 825) (7 632) 4. Koszty nabycia spółki (78) (79) 5. Udzielone pożyczki (97 611) ( ) 6. Inne wydatki inwestycyjne netto (132) (4 279) III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II) (43 993) (71 911) Wyniki po I półroczu 2014 roku / Załączniki Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 31

32 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Okres 6 miesięcy zakończony r. (niebadane, przekształcone) Okres 6 miesięcy zakończony r. (niebadane) I. Wpływy Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych II. Wydatki (69 110) (76 394) 1. Nabycie akcji własnych (15 729) (4 252) 2. Wykup udziałów niekontrolujących - (531) 3. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (22 620) (33 557) 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości (3 037) (3 330) 5. Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych (15 209) (23 931) 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych (702) (902) 7. Odsetki (11 813) (9 881) 8. Inne wydatki finansowe netto - (10) III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III) (8 208) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (8 208) - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) Wyniki po I półroczu 2014 roku / Załączniki Warszawa, 28 sierpnia 2014 r. strona 32

33 Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Dziękujemy za uwagę

34 Dane kontaktowe PELION S.A. ul. Zbąszyńska Łódź, Polska Biuro Zarządu T: (+48 42) , F: (+48 42) biuro_zarzadu@pelion.eu Relacje Inwestorskie T: (+48 42) , F: (+48 42) investor_relations@pelion.eu Biuro Prasowe T: (+48 42) , F: (+48 42) biuro_prasowe@pelion.eu SPRZEDAŻ HURTOWA Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. ul. Zbąszyńska Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42) pion_handlowy@pgf.com.pl Pharmapoint Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42) info@pharmapoint.pl ZAOPATRZENIE SZPITALI PGF Urtica Sp. z o.o. ul. Krzemieniecka 120, Wrocław, Polska T: (+48 71) , F: (+48 71) sekretariat@urtica.pgf.com.pl SPRZEDAŻ DETALICZNA CEPD N.V. WTC Amsterdam, Tower A-7 Strawinskylaan 709, 1077 XX Amsterdam, The Netherlands T: (+31 20) , F: (+31 20) office@cepd.nl Biuro Prasowe T: (+48 22) , F: (+48 22) pr@cepd.nl DOZ S.A. ul. 17 Stycznia 45B, Warszawa, Polska T: (+48 22) , F: (+48 22) bzarzad@doz.pl UAB NFG Gedimino str. 13, LT Kaunas, Lithuania T: , F: USŁUGI DLA PRODUCENTÓW Pharmalink Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska 3, Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42) logistyka@pharmalink.pl