Podsumowanie 2013 roku. Warszawa, 20 marca 2014 r.

Transkrypt

1 Podsumowanie 2013 roku Warszawa, 20 marca 2014 r.

2 Agenda Charakterystyka Pelion Podsumowanie 2013 roku na rynku farmaceutycznym Podsumowanie 2013 roku w Pelion Wyniki finansowe Załączniki strona 2

3 Pelion Healthcare Group 27,1% Struktura skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w 2013 roku 0,2% 0,3% 54,5% Strategia: Zbudowanie silnej pozycji na europejskim rynku ochrony zdrowia ściśle związanym z farmaceutykami oraz trwałej wartości na rynku kapitałowym Misja: Dbam o zdrowie nasza pasja, Twoja inwestycja Charakterystyka Pelion Założona w 1990 roku spółka, której akcje są notowane na GPW w Warszawie od 1998 roku, prowadzi poprzez swoje spółki zależne działalność na rynku ochrony zdrowia w ramach 4 linii biznesowych (sprzedaż hurtowa, zaopatrzenie szpitali, sprzedaż detaliczna, usługi dla producentów) oraz pozostałą działalność Obecnie Pelion znajduje się wśród 5 największych firm w Europie pod względem wielkości posiadanych sieci aptecznych oraz jest liderem na polskim rynku zaopatrzenia szpitali i jedną z 3 czołowych firm na rynku hurtowej dystrybucji do aptek w Polsce W 2013 roku przychody wyniosły 7,3 mld PLN, EBITDA 164 mln PLN, zysk netto 100 mln PLN, zatrudnienie ponad 7 tys. osób 17,9% 0,1% sprzedaż hurtowa zaopatrzenie szpitali sprzedaż detaliczna usługi dla producentów pozostała działalność SPRZEDAŻ HURTOWA ZAOPATRZENIE SZPITALI SPRZEDAŻ DETALICZNA USŁUGI DLA PRODUCENTÓW 87,5% 12,4% POZOSTAŁA DZIAŁALNOSĆ Polska Wlk. Brytania Litwa Daruma, Bez Recepty, Eubioco, inne spółki strona 3 20 marca 2014 r.

4 Agenda Charakterystyka Pelion Podsumowanie 2013 roku na rynku farmaceutycznym Podsumowanie 2013 roku w Pelion Wyniki finansowe Załączniki strona 4

5 LITWA POLSKA Podsumowanie 2013 roku na runku farmaceutycznym W 2013 roku każdy segment rynku farmaceutycznego (sprzedaży hurtowej do aptek, sprzedaży do szpitali, sprzedaży aptecznej) wzrósł w stosunku do roku 2012, co więcej - wzrosty odnotowano w każdym z 3 segmentów rynku aptecznego (Rx refundowane, Rx pełnopłatne, OTC) i wynosiły one r/r od 4% do 5% Rynek hurtowej dystrybucji do aptek w 2013 roku powrócił na ścieżkę wzrostu w odniesieniu do okresu sprzed wprowadzenia ustawy, odnotowując 2,8-procentowy wzrost w porównaniu do 2011 roku Rynek detaliczny nie odbudował się w 2013 roku po zmianach spowodowanych wprowadzeniem nowej ustawy (wartość rynku o ponad 1% niższa niż w 2011 roku) Struktura rynku detalicznego w 2013 roku była taka sama jak w 2012, co oznacza trwałą zmianę na rynku po wprowadzeniu ustawy refundacyjnej w roku 2012 (spadek udziału Rx refundowanych z 45% w 2011 roku do 37% w 2012 i 2013 przy jednoczesnym wzroście Rx pełnopłatnych analogicznie z 19% do 22% oraz OTC z 36% do 41%) Problem z dostępnością leków dla pacjenta m.in. na skutek: - utrudnionego dostępu do informacji w wyniku szeroko rozumianego zakazu reklam aptek, - ograniczania ilości leków w aptekach w obawie przed częstymi zmianami cen leków refundowanych, - reglamentacji leków przez producentów Wzrastające zagrożenie bezpieczeństwa pacjentów przez podróbki leków pojawiające się u niektórych dystrybutorów Przewidywalnie rosnący rynek Wzrastające zagrożenie bezpieczeństwa pacjentów przez podróbki leków pojawiające się u niektórych dystrybutorów strona 5 20 marca 2014 r.

6 Otoczenie prawne rynku farmaceutycznego w Polsce Działalność spółek związanych z rynkiem farmaceutycznym w Polsce jest oparta przede wszystkim na przepisach Ustawy Prawo Farmaceutyczne, która wraz z rozporządzeniami wykonawczymi reguluje kwestie związane z obrotem lekami. Od 1 stycznia 2012 roku obowiązuje Ustawa z dnia 12 maja 2011 roku o refundacji leków, środków spożywczych specjalnego przeznaczenia żywieniowego oraz wyrobów medycznych. Główna zmiana na rynku dystrybucji farmaceutycznej, wprowadzona przez Ustawę, została zawarta w art. 8: Urzędowe ceny zbytu, a także urzędowe marże hurtowe i detaliczne, mają charakter cen i marż sztywnych. Podsumowanie sytuacji w 2013 roku: 6 zmian na listach z wykazem leków refundowanych częste zmiany list implikują każdorazowo straty dla aptekarzy od kilkuset do kilku tysięcy złotych na aptekę, co w skali całego kraju oznacza wielomilionowe straty w całym roku ponad 1000 zamkniętych aptek Proces ustalania cen i marż na leki refundowane w Polsce Obowiązujący zakaz reklamy aptek zawarty w art. 94a Ustawy Prawo Farmaceutyczne PRODUCENCI RYNEK HURTOWY RYNEK DETALICZNY Negocjacje cen leków z Ministerstwem Zdrowia (nowa lista leków refundowanych co dwa miesiące) Urzędowy narzut hurtowy obliczany jest od urzędowej ceny zbytu i wynosi 5% od 2014 roku Narzut detaliczny naliczany jest od ceny hurtowej leku stanowiącego podstawę limitu w danej grupie limitowej Zakaz reklamy aptek uniemożliwia pacjentom porównywanie cen i wybór najtańszych produktów, a także zagraża ich bezpieczeństwu, gdyż coraz częściej kupują leki OTC w punktach handlowych nieobjętych zakazem, ale też nieprzystosowanych do właściwego przechowywania leków PKPP Lewiatan zgłosiła 2 skargi formalne w sprawie zakazu reklam aptek do Komisji Europejskiej w związku ze złamaniem: art. 34 traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej zakazującym ograniczeń ilościowych w przywozie oraz wszelkich środków równoważnych do takich ograniczeń pomiędzy państwami członkowskimi. art. 49 traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej zakazującym ograniczeń swobody przedsiębiorczości obywateli jednego państwa członkowskiego na terytorium innego państwa członkowskiego strona 6 20 marca 2014 r.

7 Rynek hurtowej sprzedaży do aptek w Polsce w roku 2013 vs ,9%, na Litwie +8,0% rynek apteczny w Polsce +4,6%, rynek szpitalny +12,3% 35% 32% 24% -10% 2012 Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do aptek w Polsce Dynamika rynku aptecznego w Polsce Dynamika rynku sprzedaży hurtowej do szpitali w Polsce 16% 9,0% 11,1% 4,3% 2,8% 6,2% 10,7% 7,0% 2,5% 1,1% 0,4% -4,2% -0,9% -7,6% -5,3% -0,2% Dynamika rynku hurtowego na Litwie % 11,9% 16,8% 13,7% 15% 7,3% -1,6% -0,3% 1,0% 8,1% 6,8% 0,7% 2,7% 6,7% 0,3% 5% -5,1% -2,8% -3,5% 7,4% -0,1% -10,5% -8,3% -5% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU -15% -10,7% -12,3% -20,8% -25% Źródło: IMS Health 30% 20% 10% 0% -10% -20% 28,0% 6,1% 3,6% 3,9% 10,2% 5,7% 1,0% -4,5% -5,8% -0,9% -3,9% -3,9% 3,1% 1,3% 2,8% -0,50% -3,3% -6,2% 3,2% 2,0% -0,6% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU -16,7% -8,1% -19,6% Źródło: Barometr PharmaExpert 11,4% 7,0% 25,8% 25,9% 28,6% 21,6% 15,7% 16,1% 8% -8,0% 0% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIST GRU -8% Źródło: IMS Health 25% 21,6% 20% 19,2% 16,6% 13,6% 13,7% 13,1% 15% 7,6% 5,6% 6,8% 6,9% 11,4% 10% 5,9% 5,3% 6,8% 4,2% 6,9% 2,8% 6,2% 5% 3,4% -1,1% 0,2% -1,1% 2,2% -0,8% 0% STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAZ LIS GRU -5% 39,9% Źródło: IMS Health Dynamika w IVQ 2013 vs: I-IVQ 2013 vs: IVQ ,6% I-IVQ ,9% IVQ ,9% I-IVQ ,8% Dynamika w IVQ 2013 vs: I-IVQ 2013 vs: IVQ ,6% I-IVQ ,6% IVQ ,1% I-IVQ ,4% Dynamika w IVQ 2013 vs: I-IVQ 2013 vs: IVQ ,0% I-IVQ ,3% IVQ ,4% I-IVQ ,1% Dynamika w IVQ 2013 vs: I-IVQ 2013 vs: IVQ ,2% I-IVQ ,0% IVQ ,1% I-IVQ ,8% Sprzedaż w mln PLN Sprzedaż w mln PLN Sprzedaż w mln PLN Sprzedaż w mln LTL strona 7 20 marca 2014 r.

8 Spadek rynku leków Rx refundowanych przy znaczącym wzroście rynku leków Rx pełnopłatnych i OTC w 2013 roku vs Rynek leków Rx refundowanych (w mln PLN) STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU Źródło: Barometr PharmaExpert Dynamika rynku leków Rx refundowanych w IVQ 2013 vs: I-IVQ 2013 vs: IVQ % I-IVQ % IVQ % I-IVQ % Rynek leków Rx pełnopłatnych (w mln PLN) STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU Źródło: Barometr PharmaExpert Dynamika rynku leków pełnopłatnych w IVQ 2013 vs: I-IVQ 2013 vs: IVQ % I-IVQ % IVQ % I-IVQ % Rynek OTC (w mln PLN) STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU STY LUT MAR KWI MAJ CZE LIP SIE WRZ PAŹ LIS GRU Dynamika rynku OTC w IVQ 2013 vs: I-IVQ 2013 vs: IVQ % I-IVQ % IVQ % I-IVQ % Źródło: Barometr PharmaExpert strona 8 20 marca 2014 r.

9 Agenda Charakterystyka Pelion Podsumowanie 2013 roku na rynku farmaceutycznym Podsumowanie 2013 roku w Pelion Wyniki finansowe Załączniki strona 9

10 Podsumowanie 2013 roku w Pelion Rok 2013 wypracowywanie konsensusu pomiędzy dobrem pacjentów, pracowników oraz zasadami prowadzenia zdrowego biznesu a uwarunkowaniami wprowadzonymi przez regulatora Ścisła kontrola kosztów zarówno w części detalicznej jak i hurtowej oraz konieczność poszukiwania dalszych oszczędności Ograniczone możliwości wykonywania swojej misji wobec pacjentów na skutek szeroko rozumianego zakazu reklam aptek przez organy farmaceutyczne Znaczna poprawa wyników r/r jako efekt niskiej bazy w 2012 roku oraz sprzyjających warunków do rozwoju rynku, zwłaszcza w IQ 2013 strona marca 2014 r.

11 Zobowiązania Pelion wobec różnych grup interesariuszy Działając na rynku farmaceutycznym, Pelion Healthcare Group z dumą pełni funkcję wspierania pacjentów oraz swoich pracowników i kontrahentów, podejmując działania w celu zwiększenia wartości prowadzonego biznesu PACJENCI Zobowiązanie: Zapewnienie dostępności leków najlepszej jakości i w najlepszych cenach oraz fachowej opieki farmaceutycznej Konkluzja: Pelion jest gwarantem przestrzegania przepisów w zakresie obrotu lekami, dostarczenia niepodrabianych leków, przewożonych i przechowywanych w najlepszych warunkach. Jednak szeroko pojęty zakaz reklamy aptek powoduje, że pacjent nie ma dostępu do pełnej informacji i opieki farmaceutycznej oraz stanowi barierę w dostępności leków dla pacjenta. PRACOWNICY BANKI Zobowiązanie: Zapewnienie bezpieczeństwa powierzonych środków Konkluzja: Osiągane wyniki muszą także uwzględniać bezpieczeństwo zwrotu środków do banków KONTRAHENCI Cel: znalezienie konsensusu pomiędzy dobrem pacjentów, pracowników oraz zasadami prowadzenia zdrowego biznesu a uwarunkowaniami wprowadzonymi przez regulatora AKCJONARIUSZE Zobowiązanie: Oferowanie godnych warunków zatrudnienia w przyjaznym środowisku pracy oraz wspieranie rozwoju zawodowego i osobistego Konkluzja: Funkcjonujące od 2012 roku regulacje przyczyniły się do redukcji zatrudnienia w Pelion HG oraz obniżenia wynagrodzeń części pracowników Zobowiązanie: Współpraca z zachowaniem najwyższej staranności i profesjonalnych standardów Konkluzja Jedną z konsekwencji wprowadzonych zmian jest szukanie oszczędności kosztowych w logistyce i obniżenie doskonale funkcjonującego do tej pory serwisu na linii producent dystrybutor - apteka Zobowiązanie: Budowanie trwałej wartości firmy i zapewnienie zwrotu z inwestycji Konkluzja: Obecne regulacje prawne spowodowały sprowadzenie poziomu inwestycji do minimum (wartości odtworzeniowej), a funkcjonujące w Polsce jedne z najniższych cen leków, marż aptecznych i hurtowych w Europie powodują, że osiągane wyniki są poniżej oczekiwań strona marca 2014 r.

12 Wzmocnienie udziałów w rynku dystrybucji do aptek Sprzedaż hurtowa 1. Spółki PGF S.A., Pharmapoint Sp. z o.o. 2. Charakterystyka Najszersza oferta asortymentowa na rynku (ponad 25 tys. produktów) obejmująca leki ze wszystkich grup terapeutycznych (blisko 90% całej sprzedaży), suplementy diety, zioła, kosmetyki oraz sprzęt medyczny i rehabilitacyjny Ponad 1 mln opakowań leków sprzedawanych dziennie 13 centralnie zarządzanych zmodernizowanych magazynów w Polsce i na Litwie, które obsługują ponad 9 tys. aptek oraz obsługa ponad 70 lokalnych hurtowni Dostawy minimum raz dziennie, 24h /dobę, 7 dni w tygodniu Wyniki finansowe Przychody ze sprzedaży sprzedaż hurtowa mln PLN % Dynamika sprzedaży do aptek* Rynek PGF Dynamika średniej miesięcznej sprzedaży liczona do stycznia 2011 o 9 p.p. powyżej rynku na koniec 2013 roku Źródło: dane rynkowe na podstawie IMS Health 9p.p. * dynamika sprzedaży liczona do stycznia 2011 roku 4. Podsumowanie 2013 roku Wielkość sprzedaży w 2013 roku: Dynamika r/r: 8,6% 4,9 mld PLN Ponad 21% udział w rynku hurtowej sprzedaży do aptek na koniec 2013 roku Zmiana nazwy i formy prawnej utworzonej w 2011 roku spółki PGF-Hurt Sp. z o.o. na Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. jako kolejny etap dynamicznego rozwoju firmy, a jednocześnie symboliczny powrót do znanej od ponad dwudziestu lat marki Dalsza optymalizacja procesów logistycznych Nabycie w listopadzie 2013 przez PGF S.A. 100% udziałów w kapitale zakładowym Pharmapoint Sp. z o.o. (prowadzącej działalność w zakresie sprzedaży hurtowej wyrobów farmaceutycznych i medycznych w kanale przedhurtowym). Podjęcie działań mających na celu przeprowadzenie pierwszej publicznej emisji akcji PGF S.A. i wprowadzenie ich do notowań na GPW w Warszawie (Raport bieżący 163/2013) strona marca 2014 r.

13 Utrzymanie silnej pozycji na rynku sprzedaży do szpitali Zaopatrzenie szpitali 1. Spółka PGF Urtica Sp. z o.o. 2. Charakterystyka Lider w dystrybucji leków dla lecznictwa zamkniętego w Polsce (obsługa ponad 80% polskich szpitali) Największy na rynku asortyment leków Transport w kontrolowanej temperaturze, w tym zimny łańcuch dostaw Centralny system scoringowy szpitali i zarządzanie portfelem należności 3. Wyniki finansowe Przychody ze sprzedaży zaopatrzenie szpitali mln PLN % Dynamika sprzedaży do szpitali* 5 p.p. 4. Podsumowanie 2013 roku Wielkość sprzedaży w 2013 roku: Dynamika r/r : 8,2% 1,4 mld PLN Utrzymanie silnej pozycji rynkowej Optymalizacja kluczowych procesów biznesowych, zwiększających efektywność Opracowanie i wdrożenie Standardów Obsługi Klienta Utrzymanie bezpiecznego portfela należności Utrzymanie wskaźnika wygrywanych przetargów na wysokim, zbliżonym do 2012 roku poziomie 100 Rynek PGF Urtica * dynamika sprzedaży liczona do stycznia 2011 roku Dynamika średniej miesięcznej sprzedaży liczona do stycznia 2011 o 5 p.p. powyżej rynku na koniec 2013 roku. Źródło: dane rynkowe na podstawie IMS Health ilość złożonych ofert przetargowych % wygranych przetargów przez PGF Urtica ok. 2,5 tys. 65% strona marca 2014 r.

14 Pacjent w centrum uwagi Sprzedaż detaliczna 1. Spółka CEPD N.V. 2. Charakterystyka Lider pod względem liczby aptek w Europie Środkowej ok. 1,1 tys. Aptek Dbam o Zdrowie w Polsce (w tym 0,6 własnych, 0,3 franczyzowych i 0,2 partnerskich na koniec 2013 roku) oraz ok. 480 aptek Gintarine Vaistine, Norfos Vaistine i BVG na Litwie (w tym własnych 310, franczyzowych 10 i partnerskich blisko 160) Tradycyjny model sprzedaży aptecznej wsparty nowoczesnymi narzędziami: największy w Polsce internetowy portal poświęcony zdrowiu (blisko 54 mln wizyt w 2013 roku, ok. 3,5 mln unikalnych użytkowników miesięcznie), apteka internetowa na Litwie 3. Wyniki finansowe Przychody ze sprzedaży sprzedaż detaliczna mln PLN Wzrost EBIT w roku 2013 vs 2012 o 21 mln PLN w warunkach porównywalnych Ścisła kontrola kosztów operacyjnych w grupie DOZ, co zaowocowało wyraźnym ich obniżeniem r/r W roku 2013 grupa UAB NFG umocniła swoją pozycję w segmencie sprzedaży detalicznej, który wzrósł o 19% r/r, podczas gdy rynek odnotował dynamikę 8% 4. Podsumowanie 2013 roku Wielkość sprzedaży w 2013 roku: Dynamika r/r: 3,0% 2,0 mld PLN Ponad 4 mln pacjentów obsługiwanych miesięcznie w aptekach własnych i franczyzowych W związku z dynamicznym rozwojem portalu doz.pl (jeden z 10 największych portali segmentu e- commerce w Polsce według Gemius/Megapanel), w 2013 roku podjęto decyzję o wydzieleniu go do osobnej spółki DOZ.PL Do czasu ostatecznego rozstrzygnięcia przez NSA jakie działania aptek są uznawane za zakazane, spółka DOZ postanowiła zawiesić realizację swoich programów lojalnościowych w sieci Aptek Dbam o Zdrowie Rozpoczęcie budowy nowego centrum logistycznego o pow m 2 na Litwie w celu poprawy efektywności procesów logistycznych oraz optymalizacji zarządzania kapitałem obrotowym (przeniesienie do nowego magazynu zaplanowane na II połowę 2014 roku) strona marca 2014 r.

15 Pozycja lidera usług transportowych w branży farmaceutycznej Usługi dla producentów 1. Spółka Pharmalink Sp. z o.o. 2. Charakterystyka Wyspecjalizowany operator logistyczny, świadczący usługi dla branży farmaceutycznej w zakresie zarządzania, obsługi magazynowej oraz dystrybucji leków Współpraca z ponad 100 firmami, do których należą głównie producenci leków oraz hurtownie farmaceutyczne Pozycja lidera w zimnym łańcuchu dostaw Prekursor stosowania nowoczesnego systemu śledzenia temperatur w transporcie 3. Wyniki finansowe Przychody ze sprzedaży mln PLN Dynamika sprzedaży rok 2013 vs 2012 na poziomie 30%, głównie na skutek przejęcia pewnych usług transportowych od PGF S.A. na linii magazyn centralny składy konsygnacyjne oraz w ramach odbiorów od dostawców Poprawa wyniku operacyjnego r/r na skutek zwiększonych przychodów i zmniejszonego wskaźnika kosztów 4. Podsumowanie 2013 roku Wielkość sprzedaży w 2013 roku: Dynamika r/r: 30,2% 56 mln PLN Utrzymanie pozycji lidera usług transportowych w branży farmaceutycznej Rozwój obsługi komory przeładunkowej w Sosnowcu, uruchomionej pod koniec 2012 roku Kontynuacja usług świadczonych w ramach obsługi dedykowanej, dystrybucji bezpośredniej oraz kontraktów dla klientów zewnętrznych strona marca 2014 r.

16 Pozostała działalność stanowi wsparcie głównych linii biznesowych oraz podmiotów zewnętrznych Zarządzanie ryzykiem należności i windykacja należności Usługi z zakresu outsourcingu procesów biznesowych Prywatny system refundacji leków Badania i komercjalizacja innowacyjnych produktów dermokosmetycznych i leczniczych AB7 Sp. z o.o. DARUMA Sp. z o.o. Bez Recepty Sp. z o.o. Pharmauto Sp. z o.o. Eubioco S.A. Zarządzanie ryzykiem kredytu kupieckiego poprzez ocenę ryzyka, nadanie limitu oraz jego kontrolę on-line Bieżący monitoring należności aptek prywatnych Windykacja sądowa należności Obsługa rachunkowopodatkowa, kadry i płace, controlling, usługi finansowe, konsolidacja, wsparcie prawne Obsługa wszystkich spółek Pelion S.A. na terenie Polski i Anglii Wybrane usługi dla podmiotów Pelion S.A. działających na Litwie Obsługa spółek spoza Pelion Pierwszy w Polsce prywatny system refundacji leków System działa w oparciu o ogólnopolską sieć aptek, w których wydawane są leki objęte programami refundacji organizowanymi przez spółkę epruf S.A. Narzędziem systemu prywatnej refundacji leków Jest karta Epruf służąca jako identyfikator i nośnik zakodowanych zasad dofinansowania Badania nad nowymi lekami stosowanymi w leczeniu chorób układu krążenia i innych zaburzeń profilu lipidowego Spółka od 2008 roku notowana na NewConnect Wynajmem i zarządzanie nieruchomościami Działalność wydawnicza Zarządzanie flotą samochodową Produkcja preparatów galenowych, kosmetyków i suplementów diety NAJWAŻNIEJSZE W 2013 ROKU: Utrzymanie poziomu należności wymagalnych w aptekach na poziomie poniżej 10 % Wysoka ściągalność odsetek (ponad 90%) Odpisy na zagrożone wierzytelności aptek na niezmienionym poziomie (rok do roku) NAJWAŻNIEJSZE W 2013 ROKU: NAJWAŻNIEJSZE W 2013 ROKU: NAJWAŻNIEJSZE W 2013 ROKU: Obsługa blisko 200 spółek, przy rosnącym udziale spółek zewnętrznych Rozwój nowych usług (m.in. audytów procesów) Od 2013 roku członek ABSL (Związku Liderów Sektora Usług Biznesowych) Spółki wsparcia Rozwój portfolio produktów ubezpieczeniowych (we współpracy z partnerem strategicznym) Pozyskanie kilkunastu mln PLN na wznowienie badań leku l- MNA w fazie II w celu ustalenie efektywnej dawki leku i potwierdzenie braku działań niepożądanych Inne spółki Wprowadzenie na rynek osiem kanał sieci drogerii Rossman i Hebe strona marca 2014 r.

17 CSR w 2013 roku W 2013 roku Pelion dwukrotnie przeszedł pozytywnie kilkustopniowy proces weryfikacji spółek tworzących Respect Index notowany na GPW w Warszawie prestiżowy indeks spółek odpowiedzialnych, będących liderami w zakresie ładu korporacyjnego i informacyjnego, relacji z inwestorami oraz pozytywnie wyróżniających się w obszarze działań prośrodowiskowych, społecznych oraz adresowanych do pracowników. Pelion Healthcare Group została wyróżniona w rankingu spółek najlepiej raportujących dane ESG, czyli dane pozafinansowe, które dostarczane są analitykom, inwestorom i innym grupom interesariuszy. Główne aktywności w obszarze CSR w 2013 roku: Głównym obszarem działań utworzonej w 2007 roku Fundacji Dbam o Zdrowie jest pomoc osobom w trudnej sytuacji życiowej lub materialnej poprzez finansowanie zakupu produktów leczniczych i materiałów medycznych W 2013 roku Fundacja miała bezpośrednio pod swoją opieką 41 pacjentów (w tym 23 dzieci) oraz udzieliła wsparcia 96 organizacjom W 2013 roku Fundacja została członkiem wspierającym Forum Darczyńców Rekordowa kwota grantu ok. 2,5 mln zł - wspólny projekt realizowany w partnerstwie z organizacjami, które również pomagają w zakupie leków Organizowany od 2011 roku Łódź Maraton Dbam o Zdrowie to wyjątkowe wydarzenie o charakterze sportowym i społecznym, którego celem jest promocja zdrowia i zdrowego trybu życia W ramach hasła Biegam Pomagam każdy biegacz może zbierać środki na wybrany cel charytatywny W trzeciej edycji Łódź Maratonu Dbam o Zdrowie w 2013 roku wzięło udział blisko 4 tys. biegaczy z Polski i ze świata Grupa CEPD zdobyła certyfikat Gender Equality The Gender Equality Project (GEP) to fundacja stworzona w Szwajcarii w 2011 r. przy World Economic Forum Głównym celem jest wyrównywanie różnic i kształtowanie zasad równości płci w miejscu pracy GEP ma pozytywny wpływ na gospodarkę poprzez promowanie firm i organizacji, które spełniają wyznaczone standardy równości płci w miejscu pracy strona marca 2014 r.

18 Agenda Charakterystyka Pelion Podsumowanie 2013 roku na rynku farmaceutycznym Podsumowanie 2013 roku w Pelion Wyniki finansowe Załączniki strona 18

19 Podstawowe skonsolidowane dane i wskaźniki finansowe Rok 2012 Rok 2013 Zmiana 2013 / 2012* Przychody ze sprzedaży mln PLN 6 685, ,0 9,2% Zysk sprzedaży mln PLN 827,4 836,4 1,1% Koszty operacyjne mln PLN 706,8 699,4-1,1% EBITDA mln PLN 139,6 164,4 17,8% Zysk netto mln PLN 57,4 100,2 74,6% Rok 2012 Rok 2013 Zmiana 2013 / 2012* Rentowność zysku ze sprzedaży 12,4% 11,50% -0,9 p.p. Wskaźnik kosztów operacyjnych 10,6% 9,6% -1,0 p.p. Rentowność EBITDA 2,1% 2,3% +0,2 p.p. Wysoka, ponad 9% dynamika przychodów dzięki wzrostom odnotowanym w każdym segmencie sprzedaży, a szczególnie dzięki umocnieniu pozycji rynkowej w segmencie hurtowym. Wysoka dynamika przychodów nie przełożyła się na tak wysoką dynamikę zysku ze sprzedaży (który wyniósł 1,1%) - głównie jako efekt obniżenia marży na leki refundowane oraz działań prowadzonych w Aptekach Dbam o Zdrowie, mających na celu obniżenie cen leków. Utrzymanie wysokiej dynamiki EBITDA w wyniku ograniczenia kosztów na skutek przeprowadzonej restrukturyzacji w detalu oraz oszczędności w kosztach w segmencie hurtowym (efekt dostosowania do kolejnej obniżki marży na leki refundowane). Poprawa w zakresie efektywnej stopy podatkowej w roku 2013 (8% vs 24% w 2012 roku). Rentowność netto 0,9% 1,4% +0,5 p.p. * Zmiany liczone wg danych wyrażonych w tys. PLN strona marca 2014 r.

20 Wskaźniki rotacji i przepływy pieniężne Wskaźnik (w dniach) Rok 2012 Rok 2013 zmiana Rotacji zapasów 42,4 42,5 +0,1 Rotacji należności handlowych i pozostałych Rotacji zobowiązań handlowych i pozostałych 33,1 32,8-0,3 83,3 82,9-0,4 Rotacji kapitału obrotowego -7,8-7,6 +0,2 Rotacja zapasów = stan zapasów na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja należności = stan należności handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni Rotacja zobowiązań handlowych i pozostałych = stan zobowiązań handlowych i pozostałych na koniec okresu / przychody ogółem*ilość dni. Przepływy pieniężne (w mln PLN) Rok 2012 Rok , , ,0-24,7-85, ,0 CF Operacyjny CF Inwestycyjny CF Finansowy Grupa Pelion utrzymała rotację kapitału obrotowego na koniec 2013 roku na poziomie z końca 2012 roku (-8 dni), sprawując ścisłą kontrolę nad poziomem należności, zapasów i zobowiązań. strona marca 2014 r.

21 Zadłużenie i wskaźniki zadłużenia EBITDA, kapitał własny i dług netto Wskaźniki zadłużenia Rok 2012 Rok ,0 1,7 1,5 EBITDA mln PLN 139,6 164,4 Kapitał własny mln PLN 541,1 593,9 1,0 Dług netto mln PLN 243,5 247,2 0,5 0,4 0,0 Rok 2012 Rok 2013 Dług netto/kapitał własny Dług netto/ebitda Niewielki wzrost poziomu zadłużenia netto o 3,7 mln PLN na koniec 2013 roku w porównaniu do stanu na koniec 2012 roku dzięki utrzymaniu poziomu rotacji kapitału obrotowego. Nieznaczny wzrost zadłużenia netto oraz blisko 18% wzrost EBITDA pozwoliły na obniżenie wskaźników zadłużenia. strona marca 2014 r.

22 Pelion na GPW Notowania Pelion S.A. od stycznia 2013 roku L.p. Data Firma rekomendująca Analityk Rekomendacja Kurs akcji w dniu wydania rekomendacji (PLN) Cena docelowa (PLN) Prognoza zysku netto 2013 (mln PLN) DM BZ WBK T. Sokołowski Sprzedaj 37,9 35,0 n/a DM IDM SA S. Jaśkiewicz Kupuj 38,8 47,8 54, DM IDM SA S. Jaśkiewicz Kupuj 47,0 64,5 66, Erste Group Bank M. Czachor Sprzedaj 63,2 50,0 92, DM IDM SA S. Jaśkiewicz Kupuj 56,0 80,3 80, DM BZ WBK T. Sokołowski Sprzedaj 55,5 46,0 n/a DM IDMSA S. Jaśkiewicz Kupuj 78,0 105,3 102, BM BGŻ K. Kozieł Kupuj 77,1 86,3 106, DM IDM SA S. Jaśkiewicz Kupuj 73,0 111,1 102, BM BGŻ K. Kozieł Neutralnie 92,0 87,5 110, DM IDM SA S. Jaśkiewicz Kupuj 109,5 133,0 111, DM BZ WBK T. Sokołowski Trzymaj 89,1 96,0 n/a EPS (w PLN) Kapitalizacja na koniec okresu (w mln PLN) 10,0 5,0 0,0-5,0 8,9 1,8 3,0 3,8 4,3 5,0 5,9 5,1 5,8 6, ,9 3,6 0,1 0,2 0, ,0-15,0-13, Dywidenda wypłacana akcjonariuszom (w mln PLN) W lutym 1998 roku wpływy z IPO wyniosły 75 mln PLN. Od 1998 roku Pelion wypłacił akcjonariuszom 187 mln PLN dywidendy. Jednocześnie do dnia r. Pelion skupił akcje własne na kwotę 75,7 mln PLN. Rekomendacja Zarządu odnośnie wypłaty dywidendy za 2013 rok: 3 PLN na akcję. strona marca 2014 r.

23 Agenda Charakterystyka Pelion Podsumowanie 2013 roku na rynku farmaceutycznym Podsumowanie 2013 roku w Pelion Wyniki finansowe Załączniki strona 23

24 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) AKTYWA (przekształcone) I. AKTYWA TRWAŁE Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe Należności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe II. AKTYWA OBROTOWE Zapasy Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe Należności krótkoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa obrotowe A K T Y W A R A Z E M strona marca 2014 r.

25 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. PLN) KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA (przekształcone) I. KAPITAŁ WŁASNY RAZEM Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Akcje własne (10 906) (16 085) 1.4 Kapitał pozostały - rezerwowy Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia Zyski zatrzymane (71 930) zysk (strata) z lat ubiegłych ( ) (92 806) - zysk netto Udziały niekontrolujące II. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy długoterminowe Przychody przyszłych okresów III. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Pozostałe zobowiązania finansowe Rezerwy krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe K A P I T A Ł W Ł A S N Y I Z O B O W I Ą Z A N I A R A Z E M strona marca 2014 r.

26 Skonsolidowany rachunek zysków i strat (tys. PLN) DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2012 r. Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2013 r. Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) Zysk ze sprzedaży Koszty sprzedaży ( ) ( ) Koszty ogólnego zarządu ( ) ( ) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (28 439) (15 214) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć wycenianych zgodnie z metodą praw własności 666 (1 349) Zysk na działalności operacyjnej Zysk (strata) z inwestycji Przychody finansowe Koszty finansowe (48 807) (37 857) Zysk brutto Podatek dochodowy (18 762) (8 999) Zysk netto z działalności kontynuowanej Zysk netto ogółem Przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego Akcjonariuszom niekontrolującym Zysk za okres sprawozdawczy Średnia ważona liczba akcji zwykłych Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) - podstawowy 4,88 8,88 - rozwodniony 4,76 8,64 strona marca 2014 r.

27 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) brutto Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2012 r. Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia2013 r II. Korekty razem Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności (666) Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych (3 151) Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata ze sprzedaży aktywów trwałych Zmiana stanu zapasów ( ) (67 143) 7. Zmiana stanu należności (46 145) 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów Zapłacony podatek dochodowy (13 910) (11 052) 10. Inne korekty netto III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek Zbycie pozostałych aktywów finansowych Spłata udzielonych pożyczek Odsetki Inne wpływy inwestycyjne netto II. Wydatki ( ) ( ) 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych (43 545) (54 546) 2. Nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek (470) (11 558) 3 Nabycie akcji jednostki stowarzyszonej (3 214) (5 433) 4. Nabycie pozostałych aktywów finansowych (10 310) - 5. Udzielone pożyczki ( ) ( ) 6 Inne wydatki inwestycyjne netto (2 454) (2 849) III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II) (50 987) (85 274) strona marca 2014 r.

28 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (tys. PLN) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2012 r. Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2013 r. I. Wpływy Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych II. Wydatki ( ) ( ) 1. Nabycie akcji własnych (16 182) (26 338) 2. Wykup udziałów niekontrolujących (211) - 3. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli (17 851) (22 620) 4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości (1 033) (632) 5. Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych ( ) (64 057) 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych (1 179) (1 552) 7.Odsetki (33 809) (23 232) III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) ( ) (24 655) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III) (46 249) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: (46 249) zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych (3 224) 411 F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) strona marca 2014 r.

29 Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, a także oferty handlowej Spółki i służą wyłącznie celom informacyjnym. Wszystkie znajdujące się dane zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za rzetelne i sprawdzone. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji w wybranym przez siebie terminie, bez konieczności uprzedniego powiadomienia. Prezentacja nie była poddana weryfikacji przez niezależnego audytora. Dziękujemy za uwagę

30 Dane kontaktowe PELION S.A. ul. Zbąszyńska Łódź, Polska Biuro Zarządu T: (+48 42) , F: (+48 42) biuro_zarzadu@pelion.eu Relacje Inwestorskie T: (+48 42) , F: (+48 42) investor_relations@pelion.eu Biuro Prasowe T: (+48 42) , F: (+48 42) biuro_prasowe@pelion.eu SPRZEDAŻ HURTOWA Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. (dawniej PGF HURT Sp. z o.o.) ul. Zbąszyńska Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42) pion_handlowy@pgf.com.pl Pharmapoint Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42) info@pharmapoint.pl ZAOPATRZENIE SZPITALI PGF Urtica Sp. z o.o. ul. Krzemieniecka 120, Wrocław, Polska T: (+48 71) , F: (+48 71) sekretariat@urtica.pgf.com.pl SPRZEDAŻ DETALICZNA CEPD N.V. WTC Amsterdam, Tower A-7 Strawinskylaan 709, 1077 XX Amsterdam, The Netherlands T: (+31 20) , F: (+31 20) office@cepd.nl Biuro Prasowe T: (+48 22) , F: (+48 22) pr@cepd.nl DOZ S.A. ul. 17 Stycznia 45B, Warszawa, Polska T: (+48 22) , F: (+48 22) bzarzad@doz.pl UAB NFG Gedimino str. 13, LT Kaunas, Lithuania T: , F: USŁUGI DLA PRODUCENTÓW Pharmalink Sp. z o.o. ul. Zbąszyńska 3, Łódź, Polska T: (+48 42) , F: (+48 42) logistyka@pharmalink.pl