28.03.2018 r. ELEKTROBUDOWA SA SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY ELEKTROBUDOWA ZA 2017
Agenda Prezentacja ważniejszych, aktualnie realizowanych kontraktów. Omówienie wyników finansowych Grupy ELEKTROBUDOWA za 2017 rok
Nazwa kontraktu Wartość Kontraktu Przychody ze sprzedaży Portfel Zamówień Stopień zaawansowania prac Dostawa i montaż dla Elektrowni Atomowej w Finlandii 706,8 652,9 53,9 92% Instalacja Metatezy w Zakładzie Produkcyjnym w Płocku 247,5 165,9 81,6 67% PSE Operator Konstancin - SE Skawina 218,3 167,7 50,6 77% PSE Konstancin Jeziorna - SE Byczyna 215,0 209,6 5,4 97% Dostawa systemów elektrycznych El. Jaworzno III - El. II 183,4 50,1 133,3 27% PSE - Stacja Konin 114,5 13,4 101,1 12% Wykonanie prac dla zad. pn. "Budowa Bloków 5 i 6 w El. Opole" 66,6 50,9 15,7 76% AEGIS ASHORE Poland - tarcza antyrakietowa 48,3 26,7 21,6 55% Rozbudowa pojemności magazynowej zbiorników na terminalu paliw nr 91 w Szczecinie 39,5 0,0 39,5 0% Projekt LEON -Wykonanie robót budowlanych dla zad. Modernizacja instalacji Polipropylenu 3 (PP3) oraz platformy logistycznej - PKN Orlen 30,9 12,5 18,4 40% Prace elektromontażowe - Budowa bloku w El. Turów 30,6 0,0 30,6 0% Turbozespół 70 MWe - PKN Orlen 29,2 29,2 0,0 100% Polimex Pakiet 22 dostawa i montaż rozdzielnic SN 10 kv i 6 kv wraz z uruchomieniem - EL. Opole 22,9 22,5 0,4 98% Dostawa i montaż szynoprzewodów SN Pakiet P33 (ELPO) dla El. Opole bl. 5 i 6 20,3 18,0 2,3 89% Zaprojektowanie i wykonanie instalacji elektrycznych, oświetlenie, gniazd remont. i innych w ramach budowy nowego bloku w El. Jaworzno III-El. II 20,3 9,3 11,0 46% Budowa linii kablowych 110 kv Garbary Cytadela, Garbary EC Karolin 19,1 0,0 19,1 0% PGE Dystrybucja Białystok GPZ Olecko 18,3 2,6 15,7 14% Dostawa, montaż, uruchomienie i przekazanie do eksploatacji kompletnych szynoprzewodów ELPO w ENEA Wytwarzanie S.A., El. Kozienice 13,0 12,3 0,7 95% Dostawa i montaż szynoprzewodów generatorowych Pakiet P10 (ELPE) dla El. Opole bl. 5 i 6 11,5 9,4 2,1 82% Suma 2 056,0 1 453,0 603,0
ZAMÓWIENIA POZYSKANE W 2017 ROKU ZAMÓWIENIA W 2017 (mln PLN) BUDŻET I WYKONANIE (mln PLN) 820 400 800 800,2 300 274 780 ZAMÓWIENIA 95% 200 144 210 133 760 740 761 100 720 0 2017 700 Budżet Wykonanie Q1 Q2 Q3 Q4
Kompleksowe realizacje w przesyle i dystrybucji Klient: ENEA Operator sp. z o.o.: Przebudowa stacji 110/15 kv Chodzież ok. 10 mln PLN Przebudowa stacji 110/15 kv Oborniki ok. 11 mln PLN Budowa stacji 110/15 kv Suchy Las ok. 12 mln PLN Przebudowa stacji 110/15kV Górczyn ok. 12 mln PLN Budowa nowej linii kablowej WN110 kv ze światłowodem, w relacji GPZ Północ GPZ Śródmieście ok. 17 mln PLN Budowa linii kablowych 110 kv Garbary Cytadela, Garbary EC Karolin wraz z budową stacji 110/15/6 kv Garbary celem poprawy zasilania miasta Poznań ok. 19 mln PLN Klient: Tauron Dystrybucja S.A. Oddział we Wrocławiu: Przebudowa stacji elektroenergetycznej 110/20/10 kv Mennicza ok. 10 mln PLN Wartość sumaryczna: ok. 91 mln PLN
Pakiety elektromontażowe związane z budową nowego bloku UBB, UCA Klient: BUDIMEX S.A. / Tecnicas Reunidas S.A. Wartość: ok. 30 mln PLN Realizacja: 2018 2019 Data pozyskania: 20.12.2017 Źródło: archiwum Spółki ELEKTROBUDOWA SA zrealizuje dwa pakiety elektromontażowe w ramach budowy nowego bloku w Elektrowni Turów. Zakres prac obejmuje: Montaż instalacji odgromowej i uziemiającej. Montaż tras i konstrukcji kablowych. Roboty kablowe. Montaż okablowania AKPiA. Montaż oświetlenia wewnętrznego i zewnętrznego. Montaż rozdzielni SN i nn (prod. ELEKTROBUDOWY SA). Montaż mostów szynowych średniego napięcia. Dostawa i montaż mostów szynowych niskiego napięcia (prod. ELEKTROBUDOWY SA). Wyprowadzenie mocy. Montaż wyłącznika generatorowego. Próby pomontażowe.
Rozbudowa pojemności magazynowej w Terminalu Paliw nr 91 w Szczecinie Klient: PKN ORLEN SA Wartość: 40 mln PLN Realizacja: 2018 2019 Źródło: archiwum Spółki ELEKTROBUDOWA SA zaprojektuje wszystkie elementu elementy infrastruktury podziemnej i naziemnej wraz parkiem zbiorników dwupłaszczowych oraz systemem monitoringu szczelności wchodzących w zakres etapu pierwszego oraz drugiego modernizacji terminala wraz z uzyskaniem wszelkich niezbędnych decyzji i pozwoleń. Wśród najważniejszych obiektów znajdujących się w zakresie wykonawczym ELEKTROBUDOWY znajdują się: dwa zbiorniki magazynowe o pojemności 5000 m3 do magazynowania produktów naftowych klasy I (Pb95), dwa zbiorniki leżące o pojemności 200 m3 do magazynowania produktów naftowych klasy I (Pb98), z zabezpieczeniem biernym i czynnym ppoż. całego obszaru terminala objętego przebudową, pompownia technologiczna paliw, infrastruktura załadunkowo-rozładunkowa. Spółka zmodernizuje ponadto istniejący front kolejowy oraz front nalewczy autocystern.
Dostawa systemów elektrycznych w ramach budowy nowego bloku 910 MW Klient: Emerson Process Management, Power and Water Solutions Sp. z o.o. Obiekt: El. Jaworzno III/El. Jaworzno II Wartość: 184 mln PLN Realizacja: 2014-2019 Zakres: Kompleksowe opracowanie projektu wykonawczego dla branży elektrycznej. Dostawa i montaż kabli nn i SN. Dostawa i montaż układu wyprowadzenia mocy 400 kv oraz zasilania rezerwowego 220 kv. Dostawa i montaż rozdzielnic nn i SN. Dostawa i montaż transformatorów nn i SN. Dostawa i montaż szynoprzewodów SN. Dostawa i montaż konstrukcji kablowych głównych i pomocniczych. Dostawa i montaż instalacji pomocniczych, potrzeb własnych, ogólnobudowlanych. Dostawa i montaż instalacji teletechnicznych (CCTV, kontrola dostępu, sygnalizacji pożaru). Wykonanie kompleksowych pomiarów pomontażowych wraz z uruchomieniem i udziałem w pracach rozruchowych bloku. Źródło: archiwum Spółki
Zaprojektowanie, dostawy oraz budowa w systemie pod klucz Instalacji Metatezy w Zakładzie Produkcyjnym Zamawiającego w Płocku Klient: PKN Orlen S.A. Wartość: ok. 250 mln PLN Realizacja: 2016 2018 Instalacja metatezy ma stanowić kompletny układ dla produkcji propylenu jakości polimerowej, a zakres realizacyjny w formule pod klucz obejmuje: prace projektowe i inżynierskie, uzyskiwanie wymaganych uzgodnień i pozwoleń, wykonanie węzłów technologicznych i niezbędnych systemów zależnych, realizacja dostawy i usługi, roboty budowlane, montażowe, w tym niezbędne przeróbki instalacji istniejących, wykonanie instalacji sanitarnych, elektrycznych, automatyki, teletechniki, nadzór nad wykonaniem i montażem, przeprowadzenie prac pomiarowych i rozruchowych, szkolenia personelu.
Wykonanie robót budowlanych dla zadania Modernizacja instalacji Polipropylenu 3 (PP3) Rozbudowa silofarmy która będzie obiektem magazynowym, stanowiącym jednocześnie podkonstrukcję dla baterii 27 na granulat. Klient: Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. Wartość: ok. 31 mln PLN Realizacja: 2017 2018 W zakresie prac jest wykonanie: palowania, oczepów i konstrukcji wsporczych strunobetonowych, kompletnej instalacji elektrycznej i teletechnicznych, modernizacji i aktualizacji systemów DCS oraz systemów wag i transportu pneumatycznego, instalacji sanitarnych oraz instalacji ppoż. w tym modernizacja pompowni, rurociągów do transportu pneumatycznego, produktowego oraz wody. Źródło: http://www.orlen.pl/pl/biuroprasowe/bankzdjec/strony/default.aspx
Rozbudowa i modernizacja stacji 220/110 kv Skawina wraz z wprowadzeniem linii 400 kv Klient: PSE S.A. Wartość: 224 mln PLN Realizacja: 2013-2019 W lutym 2017 roku Skawinę wpisano na listę strategicznych inwestycji PSE w ramach SPEC ustawy. Uzyskano decyzję lokalizacyjną. Uzyskaliśmy pozwolenia na budowę. Podpisano aneks dot. zmiany terminu. Wartość prac pozostających do wykonania i zafakturowania wynosi 55,7 mln zł netto. Źródło: archiwum Spółki Źródło: archiwum Spółki
Rozbudowa i modernizacja stacji Byczyna wraz z wprowadzeniem linii 400 kv Klient: PSE S.A. Wartość 215 mln PLN Realizacja: 2013 2018 Podpisano aneks przedłużający realizację do końca 2018 roku. Aktualnie trwa rozruch stacji 400 kv. Źródło: archiwum Spółki Źródło: archiwum Spółki
Dostawa rozdzielnicy D-12-2S do zabudowy pod ziemią w PGG S.A. KWK Staszic Klient: CARBOAUTOMATYKA S.A. Realizacja: marzec 2017 styczeń 2018 ELEKTROBUDOWA SA zrealizowała dostawę 54 polowej rozdzielnicy D-12-2S dla CARBOAUTOMATYKA S.A z przeznaczeniem do zabudowy w PGG S.A. Oddział KWK Murcki-Staszic w ramach zadania pt. Wymiana rozdzielni 6kV R720 na poziomie 720m KHW S.A. KWK Murcki-Staszic Ruch Staszic. Zaproponowana rozdzielnica 6kV, dwusystemowa typu D-12-2S w obudowie okapturzonej z IP54 posiada dopuszczenie do stosowania w zakładach górniczych wydane przez Prezesa WUG. Oddana do eksploatacji w PGG S.A. Oddział KWK Murcki-Staszic dołowa rozdzielnia 6kV z zabudowaną dwusystemową rozdzielnicą typu D-12-2S produkcji ELEKTROBUDOWY SA jest pierwszą rozdzielnią dwusystemową w obudowie okapturzonej zastosowaną w polskim górnictwie pod ziemią. Źródło: archiwum Spółki
Dostawa rozdzielnicy SN z przeznaczeniem do zabudowy w JSW S.A. KWK BUDRYK Klient: Eltrans Sp. z o.o. Realizacja: sierpień 2017 luty 2018 ELEKTROBUDOWA SA podpisała umowę z Eltrans Sp. z o.o. na 2 rozdzielnic 6kV dla potrzeb rozbudowy i modernizacji Zakładu Przeróbki Mechanicznej Węgla w JSW S.A. KWK BUDRYK. W ramach umowy wykonano łącznie 82 pola, w tym: 34 pola rozdzielnicy D-12P do zabudowy w rozdzielni 4.1RW oraz 48 pól rozdzielnicy D-12P do zabudowy w rozdzielni 4.2.RW. W wykonanych rozdzielnicach zastosowano między innymi wyłączniki produkcji ELEKTROBUDOWA S.A. typu EV-1. Wykonana umowa jest największą dostawą rozdzielnic średniego napięcia w polskim górnictwie w 2017 i 2018 roku. Źródło: archiwum Spółki
Dostawa rozdzielnic nn wraz z szynoprzewodami na potrzeby nowego bloku Elektrowni Turów Wartość sumaryczna: 13 mln PLN Realizacja: czerwiec 2017 grudzień 2017 Zakres obejmował projekt i dostawę rozdzielnic głównych blokowych nn typu NGWR wraz z szynoprzewodami typu PONTIS o wymaganych parametrach do I n =5000 A i I cw =100 ka, a także rozdzielnice zasilania gwarantowanego ( DC i UPS ) z układami kontroli stanu izolacji. Wszystkie rozdzielnice zostały wyposażone i skonfigurowane na potrzeby komunikacji w standardzie IEC61850 PRP. Źródło: archiwum Spółki Źródło: archiwum Spółki
ELEKTROBUDOWA jako pierwsza rozbudowała rozdzielnicę innego producenta Klient: OLMEX S.A. Wartość: 1,70 mln PLN Prace realizowane były w ramach przetargu na rozbudowę istniejącej rozdzielni wnętrzowej w izolacji gazowej SF6 (GIS) 110 kv na terenie Elektrowni Turów (PGE GiEK SA). Zakres prac obejmował: zaprojektowanie i wykonanie podłączenia zaoferowanych pól do istniejącej rozdzielnicy. Do ponad 20-letnich pól rozdzielczych innego producenta, podłączono różniące się konstrukcyjnie pola rozdzielnicy produkcji ELEKTROBUDOWY. Źródło: archiwum Spółki Obecnie nowo zabudowane pola rozdzielnicy GIS są na stałe sprzęgnięte z systemami szyn zbiorczych rozdzielni 110 kv. Montaż przyłączy gazowych prowadzony był przy wyłączeniu tylko jednego systemu szyn, podczas gdy drugi cały czas był pod napięciem, z uwagi na priorytetowy charakter pracy rozdzielnicy 110 kv GIS w systemie elektroenergetycznym Elektrowni.
Dobudowa rozdzielnicy WN typu OPTIMA 145 do obcej rozdzielnicy Klient: Tauron Dystrybucja S.A. Obiekt: GPZ Biskupice Realizacja: grudzień 2017 wrzesień 2018 Jest to kolejna realizacja obejmująca dostawę i montaż rozdzielnicy w izolacji gazowej OPTIMA 145 110kV do obcego produktu.
Elektrownia biomasowa Hofor 4 (Dania) - Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE Klient: Doosan Skoda Wartość: 1,7 mln PLN Realizacja: luty 2017 październik 2018 Źródło: http://cdn.powermag.com
Elektrownia atomowa Loviisa (Finlandia) - Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE Klient: Fortum Wartość: 3,28 mln PLN Źródło: www.fortum.com
Dostawa stacji SKl dla PGE GiEK S.A. Oddział Kopalnia Węgla Brunatnego Bełchatów Klient: PGE GiEK S.A. Wartość: 1,3 mln PLN Realizacja: lipiec 2017 grudzień 2017 Zakres obejmował dostawę 3 szt. stacji kontenerowych SKl 30/0,5 kv wyposażonych w rozdzielnice średniego napięcia typu J-36 oraz niskiego napięcia typu NGWR produkcji ELEKTROBUDOWY SA. Realizacja wymagała zastosowania nadzwyczajnych zdolności produkcyjnych w celu dotrzymania krótkiego terminu realizacji.
Liczba wyprodukowanych w 2017 roku pól/segmentów przez Oddział Produkcji stacje kontenerowe - 17 sztuk niskie napięcie - 1062 segmentów średnie napięcie - 1451 pól wysokie napięcie (Optima145) - 22 pola
Zamówienia na nową rozdzielnicę średniego napięcia w izolacji SF6 Optima 24* PGE GiEK S.A. - KWB Turów - 8 pól Tauron Dystrybucja SA GPZ Trzebicko Milicz - 7 pól Enea Operator GPZ Żary 29 pól Tauron Dystrybucja SA GPZ Stacja Mennicza Wrocław - 38 pól Enea Operator GPZ Chodzież - 32 pola Tauron Dystrybucja SA - PZ Klecina Wrocław - 16 pól Enea Operator sp. z o.o. GPZ Oborniki - 34 pola Enea Operator RSN Krobia 20 pól Enea Operator Poznań Główna 36 pól Tauron Dystrybucja SA GPZ Bolesława Krzywoustego Wrocław 50 pól Łączna ilość pól: 270 Liczba pól w ofertowaniu: ok. 146 Źródło: archiwum Spółki ELEKTROBUDOWA SA jest jedynym polskim producentem rozdzielnic SN o napięciu znamionowym do 24 kv izolowanych gazem SF6. Źródło: archiwum Spółki *stan na dzień 31.12.2017 r.
Zamówienia na rozdzielnicę wysokiego napięcia w izolacji gazowej OPTIMA 145* PGE GiEK S.A. Oddział Elektrownia Turów Klient OLMEX S.A. Rozdzielnica dwusystemowa 2 pola liniowe wraz z podłączeniem do rozdzielnicy GIS produkcji ABB w eksploatacji. PGE DYSTRYBUCJA S.A. Oddział Rzeszów Klient P.P.H.U. ELEKTROPAKS Rozdzielnica jednosystemowa Układ H5, 5 pól - na etapie montażu na obiekcie. ENERGA Operator Sp. z o.o. Oddział Toruń - GPZ Toruń Śródmieście Klient: ENERGA Operator Logistyka Sp. z o.o. Dostawa 6 pól rozdzielnicy WN typu OPTIMA 145 - na etapie montażu na obiekcie. Tauron Dystrybucja S.A. Oddział w Tarnowie - GPZ Nowotki Klient: ELTEL Sp. z o.o. Dostawa 5 pól rozdzielnicy WN typu OPTIMA 145 - na etapie produkcji - realizacja 2018 r. Źródło: archiwum Spółki Enea Operator Sp. z o.o. Oddział Dystrybucji Bydgoszcz GPZ Bydgoszcz Śródmieście Klient Oddział Dystrybucji Bydgoszcz Rozdzielnica jednosystemowa, 6 pól - na etapie przygotowania dokumentacji produkcyjnej realizacja 2019/2020 r. Tauron Dystrybucja S.A Oddział we Wrocławiu stacja R-195 Biskupice Klient ELEKTROTIM S.A. Rozdzielnica dwusystemowa 1 pole liniowe wraz z podłączeniem do rozdzielnicy GIS produkcji ABB - na etapie przygotowania dokumentacji produkcyjnej realizacja 2018 r. Łączna ilość pozyskanych zamówień na pola w 2017 roku - 25 Łączna ilość pozyskanych zamówień na pola 91 Pola w eksploatacji - 58 Źródło: archiwum Spółki *stan na dzień 31.12.2017 r.
PRODUKTY PERSPEKTYWA RYNKOWA W 2018 r. wzrost ofertowań w obszarze rozdzielnic SN i utrzymująca się wysoka sprzedaż rozdzielnic SN w izolacji gazowej OPTIMA 24, wzrost liczby projektów z zastosowaniem rozdzielnicy WN w izolacji SF6 OPTIMA 145, mniejsza wartość zamówień szynoprzewodów SN (w trakcie realizacje wyprowadzeń mocy z dużych bloków energetycznych, nowych znaczących zamówień przyjdzie poszukiwać na rynkach zagranicznych), oczekiwanie na wzrost zamówień z rynku trakcji - rozwinięto komplementarną ofertę dla rynku trakcji miejskiej i kolejowej (rozdzielnice WN, rozdzielnice SN, szynoprzewody, zespoły prostownicze zasilane z SN i WN, rozdzielnice prądu stałego 3,3 kv, celki minusowe i kabiny sekcyjne). Skutkuje to postrzeganiem ELEKTROBUDOWY jako profesjonalnego dostawcy rozumiejącego potrzeby i wymagania rynku trakcji, a to powinno przełożyć się na zwiększoną ilość zamówień z tego rynku.
PERSPEKTYWA RYNKOWA W 2018 r. REALIZACJA PROJEKTÓW jesteśmy w trakcie realizacji projektów cz. elektrycznych budowanych bloków w Opolu, Jaworznie, jak również w Turowie, budujemy ok. 10-ciu stacji elektroenergetycznych WN i nn, jesteśmy w zaawansowanym stadium realizacji projektu Metateza dla PKN ORLEN, pozyskaliśmy kolejne projekty w GW w przemyśle, w tym budowa zbiorników dla PKN Orlen w Szczecinie, widzimy kilka ciekawych projektów, na które chcemy złożyć oferty w GW w wytwarzaniu (średniej wielkości bloki kogeneracyjne oraz małe bloki biomasowe), czekamy na projekty stacyjne w przesyle - zgodnie z ogłoszonym przez PSE programem inwestycyjnym. ZŁOŻONYCH OFERT W SUMIE NA PRAWIE 3 MLD PLN
PERSPEKTYWA ROZWOJU W 2018 r. ROZWÓJ PRODUKTOWY Kontynuujemy rozpoczęty rok temu program zawierający nowe rozwiązania konstrukcyjne: rozdzielnic nn, rozdzielnic SN w izolacji powietrznej, rozdzielnic SN w izolacji SF6 oraz program rozwoju rozdzielnicy WN OPTIMA 145 w izolacji SF6. Program rozwojowy jest związany również z wymaganiami rynków zagranicznych oraz z certyfikacjami na poszczególne rynki, głównie kraje wschodnie - GOST. W Grupie Kapitałowej prowadzimy również wdrożenie sterownika polowego EB Protect dla pól SN oraz sterownika ET-DCS. Większość wdrożeń, zgodnie z harmonogramami, powinniśmy zakończyć jeszcze w tym roku.
ROZWÓJ USŁUG PERSPEKTYWA ROZWOJU W 2018 r. Rozwijamy naszą działalność jako generalnego wykonawcy w budowie: kompletnych obiektów w energetyce, kompletnych obiektów w przemyśle. W zeszłym roku pozyskaliśmy kolejny projekt z Grupy PKN Orlen o wartości kilkudziesięciu mln zł. Ten kierunek z pewnością będziemy rozwijać dlatego, że to w nim widzimy największy potencjał wzrostu zamówień i sprzedaży.
PERSPEKTYWA ROZWOJU W 2018 r. ROZWÓJ GRUP KLIENTÓW dostawy i prace montażowe w trakcji miejskiej, dostawy i prace montażowe w trakcji kolejowej, GW w ciepłownictwie (małe źródła ciepła i energii elektrycznej).
PERSPEKTYWA ROZWOJU W 2018 r. ROZWÓJ EKSPORTU kontynuacja rozwoju sieci sprzedażowej produktów w kierunkach wschodnim, bliskowschodnim i europejskim, ofertowanie wysokobudżetowych projektów GW, finansowanych przez międzynarodowe fundusze rozwoju, na Ukrainie, w Mołdawii i na Białorusi (stacje elektroenergetyczne, OZE, w tym bloki biomasowe), budowanie kompetencji zarządzania projektami GW na rynkach zagranicznych.
PERSPEKTYWA ROZWOJU W 2018 r. ROZWÓJ POPRZEZ AKWIZYCJĘ Spółka prowadzi zintensyfikowane działania mające na celu: wzrost kompetencji, rozwój organizacji, poprzez akwizycję. W obszarach, w których zidentyfikowano szanse rynkowe i nie planuje się rozwoju kompetencji w ramach własnych zasobów, ze względu na ich często wysoką specjalizację, prowadzone są analizy i działania mające na celu wykazanie korzyści z takiej akwizycji dla Grupy Kapitałowej. Rozwój GK ELEKTROBUDOWY w branży produkcyjno-budowlanej.
Agenda Omówienie wyników finansowych Grupy ELEKTROBUDOWA za 2017 rok
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (mpln) 31.12.2017 31.12.2016 Przychody ze sprzedaży 903 971 Koszt własny sprzedaży -804-873 Zysk brutto ze sprzedaży 99 98 Marża zysk brutto ze sprzedaży 10,9% 10,1% Koszty sprzedaży -1-3 Koszty ogólnego zarządu -21-19 Pozostała działalność operacyjna -7-15 Zysk z działalności operacyjnej 70 62 Marża zysku z działalności operacyjnej 7,7% 6,4% Działalność finansowa 5 7 Zysk brutto przed opodatkowaniem 74 69 Marża zysku brutto przed opodatkowaniem 8,2% 7,1% Podatek dochodowy -16-14 Zysk netto 59 55 Marża zysku netto 6,5% 5,7% PRZYCHODY odchylenie w stosunku do roku ubiegłego o 7,1%. W ciągu całego roku przychody znacząco odchylały się od analogicznych okresów roku 2016, a w połowie roku odchylenie notowane było na poziomie 22%. Niższy poziom przychodów spowodowany niższymi możliwościami zaawansowania prac w realizacji kontraktów w stosunku do potencjału i planów ELEKTROBUDOWY w 2017 roku. POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA zakończona lepszym wynikiem głównie z uwagi na niższe ryzyka kar i odszkodowań oraz wysokość odpisy aktualizujące aktywa obrotowe. ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ wyższy w porównaniu r/r z uwagi na niższy poziom wypracowanych przychodów przy jednoczesnym wzroście rentowności działalności operacyjnej. ZYSK NETTO wyższy w stosunku do prognoz z uwagi na wyższą rentowność biznesów realizowanych poza terytorium kraju.
STRUKTURA PRZYCHODÓW (tys. zł) EKSPORT 2016 2017 186 475 143 914 2017 16% POZOSTAŁE OBSZARY 46 688 98 019 PRZEMYSŁ METALURGICZNY 12 487 4 381 84% ENERGETYKA DYSTRYBUCJA PRZEMYSŁ PAPIERNICZY PRZEMYSŁ WYDOBYWCZY PRZEMYSŁ CHEMICZNY 6 068 9 701 14 790 13 576 73 193 49 703 107 593 223 107 POLSKA EXPORT 2016 19% ENERGETYKA WYTWARZANIE 360 500 524 186 81% - 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 600 000 POLSKA EXPORT
www.elbudowa.com.pl SPRAWOZDANIE FINANSOWE (mpln) 31.12.2017 31.12.2016 zmiana Aktywa trwałe 204 195 4% Rzeczowe aktywa trwałe 87 85 Aktywa niematerialne 46 42 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 25 22 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 39 39 Aktywa obrotowe 687 716-4% Zapasy 45 58 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 329 298 Należności z tytułu podatku dochodowego 1 0 Kwoty należne z tytułu umów budowlanych 163 214 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 115 137 Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności 0 0 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 0 0 AKTYWA RAZEM 890 911-2% KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny 431 423 2% Zobowiązania razem 459 488-6% Zobowiązania długoterminowe 42 54-22% Zobowiązania krótkoterminowe 417 433-4% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 163 132 Zobowiązania z tytułu umów budowlanych 110 92 Pozostałe zobowiązania niefinansowe 67 110 Kredyty i pożyczki 0 35 PASYWA RAZEM 890 911-2% AKTYWA TRWAŁE wzrost 8,5 mln, największy wzrost odnotowują nakłady na prace badawczo-rozwoje. AKTYWA OBROTOWE zmniejszenie wartości (-29,2 mln), największe zmniejszenia: należności niezafakturowane z wykonanych prac budowlano-montażowych (-50,2 mln), wartość środków pieniężnych (-22,2 mln), zapasy (-13,5 mln). Wzrost należności z tytułu wykonanych dostaw i usług (45,9 mln). ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE zmniejszenie (-16,6 mln), w strukturze najistotniejsze zmiany to: zmniejszenie stanu zobowiązań z tytułu otrzymanych zaliczek (-39,5 mln), spłata kredytów (-35 mln), wzrost zobowiązań z tytułu dostaw i usług (30,2 mln).
ŚRODKI PIENIĘŻNE, KAPITAŁ PRACUJĄCY (mpln) 150 100 50 ŚRODKI PIENIĘŻNE, KREDYTY 137 115 106 150 100 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO 102 60 115 200 150 100 KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO 112 145 155 0-50 -100-46 1-35 2 30 2015 2016 2017 50-2015 2016 2017 50-2015 2016 2017 ŚRODKI PIENIĘŻNE KREDYTY ŚRODKI PIENIĘŻNE wykazują spadek w porównywanych do stanu na koniec roku poprzedniego. KREDYTY w ciągu roku nastąpiła spłata dzięki uwolnienie środków zaangażowanych w kontrakty realizowane w segmencie przesyłu energii. ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO wzrost w porównaniu do lat ubiegłych. KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO na stabilnym poziomie w porównaniu r/r, największy udział stanowią prace na kontrakcie Metateza i budowie nowych bloków w Elektrowni Opole.
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE (mpln) Środki pieniężne na początek okresu Przepływy z działalności operacyjnej Przepływy z działalności inwestycyjnej -86 Przepływy z działalności finansowej -34-18 -8 84 72 106 137 PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ wyższe w porównaniu r/r, największy udział stanowią wpływy z kontraktów realizowanych w Byczynie i Finlandii. PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ znacząco wyższe wypływy w porównaniu r/r, wyższe nakłady na prace B+R, w ubiegłym roku miało miejsce jednorazowe zdarzenie wpływy ze zbycia udziałów Biprohut (6,5 mpln). Środki pieniężne na koniec okresu 115-50 0 50 100 150 137 PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI FINANASOWEJ istotne wypływy: spłata kredytów (-35 mpln) i wypłata dywidendy (-47,5 mpln). 31.12.2017 31.12.2016
-4-1 3 2 4 12 45 53 65 lat WYNIKI SEGMENTÓW (mpln) PRZYCHODY 2017 2017 5% 0% 21% ZYSK NETTO 2017 2016 74% PROJEKTY PRODUKCJA AUTOMATYKA POZOSTAŁE PROJEKTY PRODUKCJA AUTOMATYKA POZOSTAŁE mpln 2017 2016 r/r PROJEKTY 673 772-13% PRODUKCJA 188 155 21% AUTOMATYKA 42 44-3% POZOSTAŁE 0 1-71% GRUPA 903 971-7% mpln 2017 2016 r/r PROJEKTY 45 53-15% PRODUKCJA 12-4 367% AUTOMATYKA 3 4-26% POZOSTAŁE -1 2-151% GRUPA 59 55 6%
WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 2015 2016 2017 Wskaźnik rentowności operacyjnej 5,1% 6,4% 7,7% Wskaźnik rentowności zysku brutto 5,1% 7,1% 8,2% Wskaźnik rentowności netto 4,0% 5,7% 6,5% Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) 13,8% 13,6% 13,7% Wskaźnik rentowności majątku (ROA) 5,5% 6,1% 6,5% Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności bieżący 1,4 1,5 1,6 Wskaźnik płynności szybki 1,3 1,4 1,5 Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik ogólnego zadłużenia 56,9% 53,5% 51,6%
860 840 820 800 780 760 740 720 700 KLUCZOWE PARAMETRY 2017 (mpln) ZAMÓWIENIA* PRZYCHODY 850 795 761 2015 2016 2017 1 300 1 100 900 700 500 300 100 (100) 1 243 971 903 150 100 ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO 115 102 60 50-2015 2016 2017 2015 2016 2017 1 500 1 000 PORTFEL ZAMÓWIEŃ* 1 294 1 022 919 60 58 56 54 52 50 ZYSK NETTO 55 59 200 150 100 KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO 145 155 112 500 50 48 50 46-2015 2016 2017 44 2015 2016 2017-2015 2016 2017 * dane jednostki ELEKTROBUDOWA
PROGNOZA DLA ROKU 2017 GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROBUDOWA: Przychody ze sprzedaży 1 066,4 mln PLN Zysk netto 51,1 mln PLN Zysk netto przypadający akcjonariuszom ELEKTROBUDOWY SA 51,1 mln PLN ELEKTROBUDOWA SA: PODSUMOWANIE WYKONANIE roku 2017: ZAMÓWIENIA 95% PRZYCHODY 85% ZYSK NETTO 115% Zamówienia 800,2 mln PLN Przychody ze sprzedaży 1 015,0 mln PLN Zysk netto 50,1 mln PLN
sty.08 kwi.08 lip.08 paź.08 sty.09 kwi.09 lip.09 paź.09 sty.10 kwi.10 lip.10 paź.10 sty.11 kwi.11 lip.11 paź.11 sty.12 kwi.12 lip.12 paź.12 sty.13 kwi.13 lip.13 paź.13 sty.14 kwi.14 lip.14 paź.14 sty.15 kwi.15 lip.15 paź.15 sty.16 kwi.16 lip.16 paź.16 sty.17 kwi.17 lip.17 paź.17 65 lat 50 PRODUKCJA BUDOWLANO MONTAŻOWA W POLSCE W LATACH 2008-2017 (dynamika % r/r) 40 30 20 10 0-10 -20-30 -40 Źródło: GUS, Bankier.pl
w mln zł 2 000 1 800 ZAMÓWIENIA* 1 784 Zamówienia śr 2008-2017 1 600 1 400 1 200 1 099 1 000 800 889 697 739 911 973 850 795 761 994 600 400 200 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 B2018 * dane jednostki ELEKTROBUDOWA
1 400 w mln zł PRZYCHODY Przychody śr 2008-2017 1 243 1 200 1 108 1 000 937 1 018 906 971 903 960 800 811 701 787 600 400 200 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 B2018
70 w mln zł ZYSK NETTO Zysk netto śr 2008-2017 60 60 55 55 59 50 45 50 46 40 30 30 27 23 20 17 10 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 B2018
PROPOZYCJA ZARZĄDU WYSOKOŚCI DYWIDENDY 8 zł/akcje -49 * stan środków nie uwzględnia wyższego zapotrzebowanie okresowego na działalność operacyjną, historycznie najwyższe stany gotówki występują na koniec roku
PROGNOZOWANE WYNIKI NA 2018 r. (mpln) ELEKTROBUDOWA SA: 1200 Zamówienia 994,2 mln PLN Przychody ze sprzedaży 899,4 mln PLN Zysk netto 41,9 mln PLN 1000 800 761 994 903 960 600 GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROBUDOWA SA: 400 Przychody ze sprzedaży 959,7 mln PLN Zysk netto 46 mln PLN 200 0 59 46 Zamówienia * Przychody Zysk netto 2017 P2018 * dane jednostki ELEKTROBUDOWA
Solidne podstawy sukcesu ul. Porcelanowa 12, 40-246 Katowice tel. 32 25 90 100