Wyniki finansowe i operacyjne GK PGE po I kwartale maja 2014 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe i operacyjne GK PGE po I kwartale maja 2014 r.

2 Kluczowe osiągnięcia i zdarzenia Marek Woszczyk Prezes Zarządu 2

3 Dobre wyniki PGE osiągnięte na wymagającym rynku Wyniki finansowe 1.7 mld zł zysk EBITDA 1.9 mld zł Skorygowany zysk EBITDA 154 mln zł Program Dobrowolnych Odejść Wyniki operacyjne 13.5 TWh Produkcja energii netto (-8% r-d-r) 8.2 TWh Dystrybucja energii (+2% r-d-r) 9.9 TWh Sprzedaż do odbiorców finalnych (+11% r-d-r) Pozostałe wydarzenia Przyznanie uprawnień do emisji Wydanie NTP dla Opola II Wyższe ceny energii elektrycznej w kontraktach za 2015 r. 3

4 Wyniki finansowe i operacyjne GK PGE po I kwartale 2014 Szczegółowe wyniki finansowe i operacyjne Magdalena Bartoś Dyrektor Zarządzająca ds. Ekonomiczno-Finansowych 4

5 Pozytywne perspektywy pomimo zmieniających się warunków rynkowych oraz niepewnego otoczenia regulacyjnego Sytuacja ekonomiczna oraz sytuacja w KSE Spadek zapotrzebowania na energię elektryczną w Polsce o 1.4% r-d-r głównie ze względu na warunki atmosferyczne. Wzrost mocy zainstalowanych w aktywach wiatrowych r-d-r (z 2.6 GW do 3.7 GW). Mniejsza moc aktywów PGE ze względu na wyłączenia jednostek wytwórczych z eksploatacji (łącznie 438 MW). Zarządzanie kosztami Kolejny etap Programu Dobrowolnych Odejść skutkował podpisaniem umów z 975 pracownikami i jednorazowymi kosztami w wysokości 154 mln zł. Spadek kosztów zużycia gazu o 150 mln zł w dwóch elektrociepłowniach. Całkowite koszty węgla kamiennego na niezmiennym poziomie w stosunku do 2013 r. Uprawnienia do emisji CO 2 Raporty z wykonania inwestycji do 2013 zostały pozytywnie zweryfikowane w kwietniu 2014 przez polską i europejską administrację Uprawnienia do emisji na produkcję energii elektrycznej za 2013 przyznane w kwietniu Pozytywna weryfikacja raportów wpływa na oczekiwania co do otrzymania darmowych uprawnień na rok W kwietniu 2014 PGE otrzymała również przydział darmowych uprawnień na lata 2013 i 2014 na energię cieplną. Dobre wyniki operacyjne potwierdzają oczekiwania co do kolejnych okresów roku 2014 Utrzymano dobre wykorzystanie aktywów operacyjnych oraz zarządzanie portfelem energii elektrycznej na rynku hurtowym. PDO znacząco wpłynie na obniżenie kosztów osobowych w kolejnych latach. Rezerwy na uprawnienia do emisji zawiązane w 2013 roku zostaną odwrócone w II kw r. (wpływ na zysk operacyjny w wysokości 751 mln PLN). Pozytywna weryfikacja raportów z inwestycji pozwala uzasadniać oczekiwanie pełnego przydziału uprawnień na rok

6 Produkcja energii elektrycznej. PGE pozostaje liderem pod względem kosztów wytwarzania Produkcja energii w I kw (zmiana r-d-r %) 0.31 (24%) 0.20 (+150%) 0.10 (-33%) 0.19 (+73%) Inne 3.10 (-11%) RAZEM TWh (-8%) 9.46 (-5%) 0.14 (-78%) Węg. brunatny Węg. kamienny Gaz ESP El. wodne El. wiatrowe Biomasa Produkcja w elektrowniach opalanych węglem brunatnym i węglem kamiennym niższa r-d-r głównie z powodu wyłączenia z eksploatacji bloku nr 10 w Elektrowni Turów oraz bloku nr 3 w Elektrowni Dolna Odra od 1 stycznia 2014 roku oraz niższego zapotrzebowania w KSE. W związku z brakiem wsparcia dla kogeneracji, od marca 2013 niższa produkcja w elektrociepłowniach gazowych wskutek wstrzymania produkcji w EC Lublin Wrotków oraz EC Rzeszów. Akwizycja farm wiatrowych (131 MW) w 2013 roku oraz oddanie do użytkowania farmy Wojciechowo (42 MW) na początku 2014 r. doprowadziły do wzrostu łącznej mocy zainstalowanej do 311 MW. Tym samym istotnie wpłynęły na wzrost produkcji w segmencie OZE. 6

7 Kluczowe dane finansowe mln PLN I kw I kw zmiana r-d-r % Przychody ze sprzedaży % I kw Przychody ze sprzedaży Zysk EBITDA % Skorygowany zysk EBITDA % Skorygowane* przychody ze sprzedaży Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej % Zysk netto na akcję (PLN) 0,42 0,59-29% Zysk EBITDA Środki pieniężne z działalności operacyjnej % Skorygowany* zysk EBITDA Nakłady inwestycyjne % Środki pieniężne netto (na koniec okresu) ** - Oceny ratingowe Ocena Perspektywa Zysk netto dla jedn. dom. Skorygowany* zysk netto dla jedn. dom Fitch BBB+ Stabilna Moody s A3 Stabilna I kw I kw * Skorygowany/Skorygowane = z wyłączeniem istotnych zdarzeń jednorazowych ** Stan na

8 Zysk EBITDA pod wpływem głównych czynników budowy wartości 1Q 2013 EBITDA RAPORTOWANA mln PLN Rekompensaty KDT Darmowe uprawnienia CO2 Odpis aktualizujący Projekt Opole II 1Q 2013 EBITDA SKORYGOWANA Wpływ zmiany ceny energii na rynku hurtowym Wpływ zmiany wolumenu energii sprzedanej Marża na rynku hurtowym Certyfikaty pochodzenia Wyższy wynik na dystrybucji energii Koszt paliwa Uprawnienia CO2 Zwrot na aktywach dystrybucyjnych Inne czynniki 1Q 2014 EBITDA SKORYGOWANA Rekompensaty KDT Darmowe uprawnienia CO2 Koszty PDO 1Q 2014 EBITDA RAPORTOWANA

9 Wyniki finansowe i operacyjne GK PGE po I kwartale 2014 Dziękujemy za uwagę! 9