SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY ELEKTROBUDOWA ZA 2016

Transkrypt

1 Warszawa, r. SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY ELEKTROBUDOWA ZA 2016

2 AGENDA KONFERENCJI Ogólna informacja o Spółce oraz realizowanych kontraktach. Omówienie wyników Spółki w 2016 roku.

3 STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROBUDOWA

4 STRUKTURA ORGANIZACYJNA ELEKTROBUDOWY SA

5 KLUCZOWE ZDARZENIA ROKU 2016 ZMIANY W SKŁADZIE ZARZĄDU ZMIANA STRUKTURY ORGANIZACYJNEJ I SEGMENTACJI SPRZEDAŻ UDZIAŁÓW W SPÓŁCE BIPROHUT ZW TYCHY - NAJWIĘKSZY KONTRAKT W HISTORII ELEKTROBUDOWY, TERMINOWE ZAKOŃCZENIE REALIZACJI PKN ORLEN, INSTALACJA METATEZY, ZNACZĄCY KONTRAKT ~ 250 MLN PLN OLKILUOTO 3, FINLANDIA, ROZSZERZENIE ZAKRESU ~ 127,6 MLN PLN STADION NARODOWY, ODZYSKANIE NALEŻNOŚCI ~ 6 MLN PLN ZAJEZDNIA TRAMWAJOWA FRANOWO, ODZYSKANIE NALEŻNOŚCI 26,5 MLN PLN ROZBUDOWA I MODERNIZACJA STACJI BYCZYNA, ANEKS TERMINOWY

6 ODDZIAŁ REALIZACJI PROJEKTÓW NAJWIĘKSZE REALIZACJE Przychody Oddziału: 774,85 mln PLN Struktura zatrudnienia ORP na dzień r. łączna liczba pracowników: 1106 osób Produkcja Kierownicy projektów Kierownicy robót Pomiar i rozruch Marketing Logistyka Finanse Jakość i BHP

7 Budowa nowego bloku ciepłowniczego w EC Tychy o mocy 65 MWe z kotłem fluidalnym, turbiną ciepłowniczokondensacyjną wraz z gospodarkami towarzyszącymi Klient: TAURON Ciepło S.A. Wartość: 592,5 mln PLN Realizacja:

8 Zaprojektowanie i budowa nowej kotłowni szczytowej (Balance of Plant) w EDF Polska S.A. Oddział w Krakowie Klient: EDF Polska S.A. Wartość: 56 mln PLN Realizacja:

9 Wykonanie w systemie pod klucz obiektów infrastruktury budowlanej IOS w Elektrociepłowni Przedmiot umowy dotyczy prac związanych z zaprojektowaniem, dostawami, robotami i rozruchem obiektów infrastruktury dla instalacji IOS. Klient: PKN Orlen S.A. Obiekt: Zakład Produkcyjny PKN Orlen S.A. w Płocku Wartość: 75 mln PLN Realizacja:

10 Budowa Stacji WN/SN Śmiłowo Budowa pod klucz stacji GPZ wraz z montażem 22-polowej rozdzielnicy SN Optima-24 produkcji ELEKTROBUDOWA. Pierwsza realizacja całej dwusekcyjnej rozdzielnicy tego typu Klient: Enea Operator Wartość: 9 mln PLN Realizacja: źródło: źródło:

11 OLKILUOTO 3 - Elektrownia z wodnym reaktorem ciśnieniowym EPR 1600 MW Montaż instalacji elektrycznych, w tym montaż kabli i urządzeń rozdzielczych, aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki oraz udział w rozruchu części reaktorowej Klient: AREVA NP GmbH Wartość: 109 mln EUR Realizacja: Źródło:

12 ELEKTROWNIA OPOLE Klient: Polimex Opole Sp. z o.o. Sp. k. Wartość: ok. 50 mln PLN Realizacja: Zakres prac: 1) Montaż konstrukcji kablowych 2) Dostawa i montaż kabli SN i nn 3) Uszczelnienia ppoż. Największa inwestycja budownictwa energetycznego w Europie

13 Rozbudowa i modernizacja stacji 220/110 kv Skawina wraz z wprowadzeniem linii 400 kv Klient: PSE Operator S.A. Wartość: 224 mln PLN Realizacja:

14 Rozbudowa i modernizacja stacji Byczyna wraz z wprowadzeniem linii 400 kv Klient: PSE Operator S.A. Wartość 215 mln PLN Realizacja:

15 Dostawa systemów elektrycznych w ramach budowy nowego bloku 910 MW Klient: Emerson Process Management, Power and Water Solutions Sp. z o.o. Obiekt: El. Jaworzno III / El. Jaworzno II Wartość: 184 mln PLN Realizacja: El. Jaworzno II Wizualizacja nowego bloku energetycznego o mocy 910MW El. Jaworzno III

16 Zaprojektowanie, dostawy oraz budowa w systemie pod klucz Instalacji Metatezy w Zakładzie Produkcyjnym Zamawiającego w Płocku Klient: PKN Orlen S.A. Wartość: ok. 250 mln PLN Realizacja: Źródło:

17 ODDZIAŁ PRODUKCJI NAJWIĘKSZE REALIZACJE Przychody Oddziału: 206,16 mln PLN Struktura zatrudnienia OP na dzień r. łączna liczba pracowników: 695 osób Produkcja Finanse Marketing Logistyka Jakość i BHP

18 STRUKTURA WYROBÓW W PRZYCHODACH ODDZIAŁU PRODUKCJI 50% 45% 40% 35% 30% 45% 46% 25% 20% 15% 13% 20% 14% 14% 17% 16% 10% 8% 5% 0% 2% 3% 2% Rozdzielnice nn Rozdzielnice SN Rozdzielnice WN Stacje kontenerowe Szynoprzewody Pozostałe wyroby

19 Zakres prac: 1. Dostawa rozdzielnic SN i nn dla Nawęglania Nowych Bloków 5,6 Opole. 2. Budowa Bloku 5,6 PGE Elektrownia Opole - dostawa małej mocy oraz napięcia gwarantowanego Klient: Polimex Projekt Opole Sp. k. Wartość: ok. 5,5 mln PLN Realizacja: czerwiec 2016 marzec 2019 ELEKTROWNIA OPOLE

20 Dostawa rozdzielnic nn typu NGWR 105 segmentów dla LOTOS - ASFALT Klient: LOTOS - ASFALT Wartość: ok. 5,4 mln PLN Realizacja: czerwiec 2016 kwiecień 2017

21 PGE GiEK SA Oddział KWB Bełchatów - dostawa stacji kontenerowych SDN typu SKP Klient: PGE GiEK SA Oddział KWB Bełchatów Wartość: ok. 7,3 mln PLN Realizacja: styczeń kwiecień 2016

22 Dostawa rozdzielnic SN typu D-17P i WN typu OPTIMA 145 dla GPZ Ostrów Zachód Klient: ELFEKO S.A. Wartość: ok. 4,8 mln PLN Realizacja: lipiec 2016 sierpień 2017

23 ELEKTROWNIA OPOLE Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE i ELPO Klient: Polimex Mostostal Wartość: 30 mln PLN Realizacja: czerwiec 2015 do nadal

24 ELEKTROWNIA KOZIENICE Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE i ELPO Klient: Polimex Projekt Opole Sp. k. Wartość: 13 mln PLN Realizacja: grudzień 2014 do nadal

25 Rosja, Kazanskaya CHPP - Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE i PELPOS Klient: GAMA LTD Wartość: 1,1 mln EUR Realizacja: grudzień 2015 do nadal

26 KLUCZOWE PARAMETRY 2016 (mpln) ZAMÓWIENIA* PRZYCHODY ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO PORTFEL ZAMÓWIEŃ* ZYSK NETTO KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO * dane jednostki ELEKTROBUDOWA

27 ZAMÓWIENIA, PORTFEL (mpln) ZAMÓWIENIA* PORTFEL ZAMÓWIEŃ* WARTOŚĆ POZYSKANYCH ZAMÓWIEŃ ZGODNIE ZAŁOŻENIAMI BUDŻETOWYMI PORTFEL ZAMÓWIEŃ NA SATYSFAKCJONUJĄCYM POZIOMIE * dane jednostki ELEKTROBUDOWA

28 SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW (mpln) r/r Przychody ze sprzedaży % Koszt własny sprzedaży (873,08) (133,63) Zysk brutto ze sprzedaży % Marża zysk brutto ze sprzedaży 10,1% 8,8% Koszty sprzedaży (2,58) (4,05) Koszty ogólnego zarządu (19) (18) Pozostała działalność operacyjna (15) (24) Zysk z działalności operacyjnej 61,8 63,1-2% Marża zysku z działalności operacyjnej 6,4% 5,1% Działalność finansowa 2 (3) Zysk brutto przed opodatkowaniem 68,8 62,9 9% Marża zysku brutto przed opodatkowaniem 7,1% 5,1% Podatek dochodowy (14) (13) Zysk netto 55,1 50,0 10% Marża zysku netto 5,7% 4,0% PRZYCHODY niższe w stosunku do budżetu o 151 mln zł. przy wykonanym planie pozyskiwania zamówień. Spadek dostępnych zamówień na rynku ograniczył możliwość oczekiwanego uzupełnienia przychodów. Szczególnie odczuwalne w Segmencie Produkcji, w który zdecydowaną większość stanowią szybko rotujące zlecenia. ZYSK Z DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNEJ znacząca poprawa rentowności r/r o 1,3%. DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA znaczący wzrost za sprawą sprzedaży udziałów BIPROHUT oraz wzrostu zysków spółki VECTOR. ZYSK NETTO powyżej założeń budżetowych, istotny wzrost rentowności r/r o 1,7%, z czego na zdarzenia jednorazowa przypada 0,7% wzrostu.

29 WYNIKI FINANSOWE (mpln) PRZYCHODY EBIT EBITDA PRZYCHODY PONIŻEJ ZAŁOŻEŃ BUDŻETOWYCH EBIT ZBLIŻONY POZIOM DO ROKU POPRZEDNIEGO EBITDA KOLEJNY ROK POPRAWY ZYSK NETTO ZNACZĄCY WZROST ZYSK NETTO

30 WYNIKI SEGMENTÓW (mpln) PRZYCHODY* % ZYSK NETTO % 5% 74% PROJEKTY PRODUKCJA AUTOMATYKA POZOSTAŁE PROJEKTY PRODUKCJA AUTOMATYKA POZOSTAŁE mpln r/r PROJEKTY % PRODUKCJA % AUTOMATYKA % POZOSTAŁE % GRUPA % mpln r/r PROJEKTY % PRODUKCJA % AUTOMATYKA % POZOSTAŁE % GRUPA %

31 STRUKTURA PRZYCHODÓW (mpln) % 9% 81% 91% POLSKA EXPORT POLSKA EXPORT 2016 mpln POLSKA EXPORT 113 w tym: 151 Finlandia Rosja 13 7 Szwajcaria 2 5 Algieria 0 4 Arabia Saud. 2

32 SPRAWOZDANIE FINANSOWE (mpln) AKTYWA Aktywa trwałe % Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa niematerialne Inwestycje Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa długoterminowe 6 5 Aktywa obrotowe % Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług Kwoty należne z tytułu umów budowlanych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa 9 9 AKTYWA RAZEM % KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny % Zobowiązania razem % Zobowiązania długoterminowe % Zobowiązania krótkoterminowe % Zobowiązania z tytułu dostaw i usług Zobowiązania z tytułu umów budowlanych Pozostałe zobowiązania niefinansowe Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania PASYWA RAZEM % AKTYWA TRWAŁE I OBROTOWE bez większych istotnych zmian. ŚRODKI PIENIĘŻNE wzrost odpowiada zmniejszeniu stanu należności. W ciągu roku miała miejsce spłaty kredytów (11 mln) oraz wypłacono dywidendy (19 mln). KAPITAŁY wzrost o 36,5 mln wynika z wypracowanego zysku (+55 mln) oraz zmniejszeń: wypłacona dywidenda (-19 mln) i odwrócona wycena zbytych udziałów w Biprohut (-4 mln). ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE wzrost rezerw na ryzyka kontraktowe, w przeważającej części dotyczy wypełnienia zobowiązań w okresie gwarancji. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE istotny spadek (-57,3 mln), z tego: zapłacone zobowiązania (-69 mln), spłata kredytów (-11 mln), wzrost zobowiązań VAT (+13 mln).

33 ŚRODKI PIENIĘŻNE, KAPITAŁ PRACUJĄCY (mpln) ŚRODKI PIENIĘŻNE, KREDYTY ŚRODKI PIENIĘŻNE KREDYTY NET CASH ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO ŚRODKI PIENIĘŻNE znaczący wzrost, duży wpływ otrzymanych należności za Stadion Narodowy (6 mpln) i Franowo (26 mpln). KREDYTY spłata 11 mpln. ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO znaczący wzrost w porównaniu do analogicznych okresów lat ubiegłych. KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO wzrost z uwagi na niższy poziom zobowiązań, przy utrzymanym poziomie należności.

34 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE (mpln) Środki pieniężne na początek okresu PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ znaczący wpływ z odzyskanych należności za Stadion Narodowy (6 mln) i Franowo (26 mln). Przepływy z działalności operacyjnej Przepływy z działalności inwestycyjnej PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ wydatki inwestycyjne (-14,8 mln) kompensują wpływy ze sprzedaż udziałów BIPROHUT (+4,6 mln). Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne na koniec okresu PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI FINANASOWEJ znaczące wypływy to spłata kredytów (-11 mln) i wypłacona dywidenda (-19 mln)

35 WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności Wskaźnik rentowności operacyjnej 3,3% 5,1% 6,4% Wskaźnik rentowności zysku brutto 3,0% 5,1% 7,1% Wskaźnik rentowności netto 2,4% 4,0% 5,7% Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) 8,1% 13,8% 13,6% Wskaźnik rentowności majątku (ROA) 3,2% 5,5% 6,1% Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności bieżący 1,3 1,4 1,5 Wskaźnik płynności szybki 1,2 1,3 1,4 Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik ogólnego zadłużenia 62,9% 56,9% 53,5%

36 PODSUMOWANIE WYKONANIE PLANU NA ROK 2016: ZAMÓWIENIA +3% PRZYCHODY -12% ZYSK NETTO +8%

37 2 000 ZAMÓWIENIA* (mpln) P2017 * dane jednostki ELEKTROBUDOWA

38 1 400 PRZYCHODY (mpln) P2017

39 70 ZYSK NETTO (mpln) P2017

40 PROGNOZOWANE WYNIKI NA 2017 r. (mpln) ELEKTROBUDOWA SA: Zamówienia 800,2 mln PLN Przychody ze sprzedaży 1 015,0 mln PLN 600 Zysk netto 50,1 mln PLN 400 GRUPA KAPITAŁOWA ELEKTROBUDOWA SA: Przychody ze sprzedaży 1 066,4 mln PLN Zysk netto 51,1 mln PLN Zamówienia * Przychody Zysk netto 2016 P2017 * dane jednostki ELEKTROBUDOWA

41 Solidne podstawy sukcesu ul. Porcelanowa 12, Katowice tel