SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY ELEKTROBUDOWA ZA 6 M-CY 2017

Transkrypt

1 Warszawa, r. SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY ELEKTROBUDOWA ZA 6 M-CY 2017

2 Agenda Prezentacja ważniejszych, aktualnie realizowanych kontraktów. Omówienie wyników finansowych Grupy ELETROBUDOWA za 6 m-cy 2017 r.

3 Nazwa kontraktu KLUCZOWE KONTRAKTY STAN NA DZIEŃ (mpln) Wartość kontraktu Portfel Zamówień Stopień zaawansowania prac OLKILUOTO 3 - Elektrownia z wodnym reaktorem ciśnieniowym EPR 1600 MW 702,3 126,9 82% Zaprojektowanie, dostawy oraz budowa w systemie pod klucz Instalacji Metatezy w PKN ORLEN 247,5 205,6 17% Rozbudowa i modernizacja stacji 220/110 kv Skawina wraz z wprowadzeniem linii 400 kv 218,3 54,4 75% Rozbudowa i modernizacja stacji Byczyna wraz z wprowadzeniem linii 400 kv 215,0 10,3 95% Dostawa systemów elektrycznych w ramach budowy nowego bloku 910 MW w Elektrowni Jaworzno 183,4 158,6 14% Modernizacja stacji 220/110 kv Konin 114,5 110,8 3% Budowa Bloków 5 i 6 w El. Opole 52,1 25,5 51% Budowa Systemu Obrony Przeciwrakietowej Aegis w Redzikowie 44,0 33,0 25% Modernizacja instalacji Polipropylenu 3 (PP3) w PKN ORLEN 30,9 30,8 0% Turbozespół 70 MWe - PKN Orlen 29,2 3,3 89% Dostawa i montaż rozdzielnic SN + udział w rozruchu klient: POLIMEX obiekt: EL. Opole 22,9 0,9 96% Dostawa i montaż szynoprzewodów SN Pakiet P33 (ELPO) dla El. Opole bl. 5 i 6 19,5 15,1 23% Szynoprzewody ELPE-24/10,7 na obiekcie Kraftwerke Linth-Limmern AG w Linthal (Szwajcaria) 14,6 0,6 96% Dostawa, montaż, uruchomienie i przekazanie do eksploatacji kompletnych szynoprzewodów ELPO w ENEA Wytwarzanie S.A., El. Kozienice 13,0 4,6 65% Dostawa i montaż szynoprzewodów generatorowych Pakiet P10 (ELPE) dla El. Opole bl. 5 i 6 11,5 10,3 10% Suma 1 918,7 790,7

4 OLKILUOTO 3 - Elektrownia z wodnym reaktorem ciśnieniowym EPR 1600 MW Montaż instalacji elektrycznych, w tym montaż kabli i urządzeń rozdzielczych, aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki oraz udział w rozruchu części reaktorowej Klient: AREVA NP GmbH Wartość: 168 mln EUR Realizacja: Wrzesień rozpoczną się sukcesywne dostawy paliwa Kwiecień 2018 planowane jest rozpoczęcie prac rozruchowych elektrowni

5 PGE GiEK SA - Oddział Elektrownia Opole Klient: Polimex Opole Sp. z o.o. Sp. k. Wartość: ok. 52 mln PLN Realizacja: Stopień zaawansowania projektu 80% Stopień zaawansowania prac ELEKTROBUDOWY SA 50% Największa inwestycja budownictwa energetycznego w Europie Zakres: Montaż konstrukcji kablowych głównych i pomocniczych. Dostawa i montaż kabli nn i SN. Wykonanie uszczelnień ppoż. Dostawa i wykonanie instalacji uziemień. Montaż rozdzielnic SN (dla OP). Zarządzanie logistyką dostaw realizowanych przez Zamawiającego. Pomiary pomontażowe rozdzielnic, kabli i instalacji uziemiających. Pomiary pomontażowe i udział w rozruchu bloku.

6 Dostawa systemów elektrycznych w ramach budowy nowego bloku 910 MW Klient: Emerson Process Management, Power and Water Solutions Sp. z o.o. Obiekt: El. Jaworzno III/El. Jaworzno II Wartość: 184 mln PLN Realizacja: Stopień zaawansowania projektu 40% Stopień zaawansowania prac ELEKTROBUDOWY SA 10% Zakres: Kompleksowe opracowanie projektu wykonawczego dla branży elektrycznej. Dostawa i montaż kabli nn i SN. Dostawa i montaż układu wyprowadzenia mocy 400 kv oraz zasilania rezerwowego 220 kv. Dostawa i montaż rozdzielnic nn i SN. Dostawa i montaż transformatorów nn i SN. Dostawa i montaż szynoprzewodów SN. Dostawa i montaż konstrukcji kablowych głównych i pomocniczych. Dostawa i montaż instalacji pomocniczych, potrzeb własnych, ogólnobudowlanych. Dostawa i montaż instalacji teletechnicznych (CCTV, kontrola dostępu, sygnalizacji pożaru). Wykonanie kompleksowych pomiarów pomontażowych wraz z uruchomieniem i udziałem w pracach rozruchowych bloku.

7 Realizacja II pakietu budowy bloku dla EC Zabrze Klient: Fortum Silesia S.A. Wartość: ok. 11,2 mln PLN Realizacja: Stopień zaawansowania projektu 60 % Stopień zaawansowania prac ELEKTROBUDOWY SA 30% Zakres: Dostawa i montaż konstrukcji kablowych głównych i pomocniczych. Dostawa i montaż kabli nn i SN. Montaż rozdzielnic nn i SN. Montaż układu prądu stałego i napięcia gwarantowanego. Montaż szynoprzewodów nn i SN (dostawa szynoprzewodów SN produkcji ELEKTROBUDOWY. Próby i pomiary pomontażowe. ELEKTROBUDOWA SA realizuje do marca 2018 r. również kontrakt na Montaż i dostawę aparatury 110 kv oraz systemów powiązanych z wyprowadzeniem mocy w ramach realizacji inwestycji EC Zabrze pozyskany od Fortum Silesia S.A. w 2016 r. o wartości 3,3 mln PLN z zaawansowaniem prac ELEKTROBUDOWY SA na poziomie 85%.

8 Zaprojektowanie, dostawy oraz budowa w systemie pod klucz Instalacji Metatezy w Zakładzie Produkcyjnym Zamawiającego w Płocku Klient: PKN Orlen S.A. Wartość: ok. 250 mln PLN Realizacja: Instalacja metatezy ma stanowić kompletny układ dla produkcji propylenu jakości polimerowej, a zakres realizacyjny w formule pod klucz obejmuje: prace projektowe i inżynierskie, uzyskiwanie wymaganych uzgodnień i pozwoleń, wykonanie węzłów technologicznych i niezbędnych systemów zależnych, realizacja dostawy i usługi, roboty budowlane, montażowe, w tym niezbędne przeróbki instalacji istniejących, wykonanie instalacji sanitarnych, elektrycznych, automatyki, teletechniki, nadzór nad wykonaniem i montażem, przeprowadzenie prac pomiarowych i rozruchowych, szkolenia personelu.

9 Wykonanie robót budowlanych dla zadania Modernizacja instalacji Polipropylenu 3 (PP3) Rozbudowa silofarmy która będzie obiektem magazynowym, stanowiącym jednocześnie podkonstrukcję dla baterii 27 na granulat. Klient: Basell Orlen Polyolefins Sp. z o.o. Wartość: ok. 31 mln PLN Realizacja: W zakresie prac jest wykonanie: palowania, oczepów i konstrukcji wsporczych strunobetonowych kompletnej instalacji elektrycznej i teletechnicznych, modernizacja i aktualizacja systemów DCS oraz systemów wag i transportu pneumatycznego, wykonanie instalacji sanitarnych oraz instalacji ppoż. w tym modernizacja pompowni, wykonanie rurociągów do transportu pneumatycznego, produktowego oraz wody. Źródło:

10 Przebudowa stacji 110/15 kv Chodzież Klient: Enea Operator sp. z o.o. Wartość: ok. 10 mln PLN Realizacja: Zakres prac: Uzyskanie wszelkich niezbędnych decyzji administracyjnych, w tym pozwolenie na budowę. Wykonanie projektów wykonawczych dla całego zadania. Demontaż istniejącej stacji 110/15 kv Chodzież Wykonanie rozdzielni 110 kv w układzie H-5, w technologii tradycyjnej napowietrznej Wykonanie 2 stanowisk transformatorów mocy 110/15 kv, 25 MVA Wykonanie nowego budynku technologicznego Wyposażenie budynku w nową aparaturę i urządzenia, w tym: 32-polową rozdzielnicę 15 kv typu OPTIMA 24 prod. ELEKTROBUDOWA SA 2 stanowiska do kompensacji prądów ziemnozwarciowych (transformatory, dławiki, rezystory) 2-stanowiska do kompensacji mocy biernej (baterie kondensatorów) Szafy sterowniczo-zabezpieczeniowe R 110 kv Układy ogólnostacyjne. Wykonanie telekomunikacji stacji transmisja światłowodowa i radiowa Wykonanie Systemu Sterowania i Nadzoru stacji (SSiN) z komunikacją do systemów nadrzędnych Enea Operator (SCADA) Wykonanie Systemów Ochrony Technicznej (SOT) Wykonanie infrastruktury technicznej drogi, przyłącza i sieci wodno-kanalizacyjne. Prace realizowane będą na czynnym obiekcie, z zachowaniem ciągłości zasilania odbiorców, przy zminimalizowaniu czasów niezbędnych wyłączeń.

11 Przebudowa stacji elektroenergetycznej 110/20/10 kv Mennicza [ML-141] Klient: TAURON Dystrybucja S.A. Oddział we Wrocławiu Wartość: ok. 10 mln PLN Realizacja: Zakres prac: Opracowanie projektów wykonawczych na bazie istniejącego projektu budowlanego. Uzyskanie wszelkich niezbędnych zgód i decyzji administracyjnych związanych z realizacją inwestycji. Przebudowa obiektów kolidujących, jak np. sieci trakcyjnej, w przypadku wystąpienia takich kolizji. Przebudowa istniejących obiektów budowlanych, w tym rozbiórki i demontaże. Wykonanie instalacji wewnętrznych wodno-kanalizacyjnych, specjalistycznych instalacji wentylacyjnych z tłumikami hałasu, klimatyzacyjnych, elektrycznych, sygnalizacyjnych. Wykonanie Systemów Ochrony Technicznej (SOT). Dostawa i montaż aparatury i urządzeń technologicznych, w tym: 38-polowej rozdzielnicy OPTIMA 24 prod. ELEKTROBUDOWY SA. Transformatorów i rezystorów uziemiających. Urządzeń zasilania potrzeb własnych stacji. Urządzeń i instalacji telekomunikacyjnych i potrzeb ogólnych stacji. Wykonanie Systemu Sterowania i Nadzoru stacji (SSiN). Przebudowa infrastruktury technicznej drogi wewnętrzne i sieci wodno-kanalizacyjne. Przebudowa powiązań kablowych SN i nn.

12 Rozbudowa i modernizacja stacji 220/110 kv Skawina wraz z wprowadzeniem linii 400 kv Klient: PSE S.A. Wartość: 224 mln PLN Realizacja: W lutym 2017 roku Sejm uchwalił ustawę o przygotowaniu i realizacji strategicznych inwestycji w zakresie sieci przesyłowych tzw. SPEC ustawa. Uzyskano decyzję lokalizacyjną. Rozpoczęto rozmowy dotyczące aneksu terminowego. Wystąpiono o pozwolenia na budowę.

13 Rozbudowa i modernizacja stacji Byczyna wraz z wprowadzeniem linii 400 kv Klient: PSE S.A. Wartość 215 mln PLN Realizacja: Podpisano aneks przedłużający realizację do końca 2018 roku. Aktualnie trwa rozruch stacji 400 kv. Przekazanie stacji do eksploatacji przewidziano na koniec 2017 roku.

14 PGE GiEK SA - Oddział Elektrownia Opole Klient: Polimex Projekt Opole Sp. k. Wartość: ok. 30 mln PLN Realizacja: czerwiec 2016 marzec 2019 Zakres prac: Dostawa rozdzielnic SN i nn dla Nawęglania Nowych Bloków 5,6 Opole. Budowa Bloku 5,6 PGE Elektrownia Opole dostawa rozdzielnic nn oraz napięcia gwarantowanego.

15 PGE GiEK SA - Oddział Elektrownia Opole Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE i ELPO Klient: Polimex Mostostal Wartość: 30 mln PLN Realizacja w toku

16 ENEA Wytwarzanie - Elektrownia Kozienice Dostawa szynoprzewodów wyprowadzenia mocy typu ELPE i ELPO Klient: Polimex Projekt Opole Sp. k. Wartość: 13 mln PLN Realizacja w toku

17 Dostawa rozdzielnic SN typu D-17P i WN typu OPTIMA 145 dla GPZ Ostrów Zachód Klient: ELFEKO S.A. Wartość: ok. 4,8 mln PLN Realizacja: lipiec 2016 sierpień 2017

18 PGE Elektrownia Turów blok 11 Klient: konsorcjum Mitsubishi/Budimex/Tecnicas Reunidas Wartość: 9,3 mln PLN Łączna wartość z dostawami z 2016 roku: 17,32 mln PLN Realizacja: Dostawa rozdzielnic SN typu D-12PL 50kA 4000A 6kV, 10kV wraz z elementami systemu w standardzie IEC Dostawa skrzyń złączy kablowych SZK typu kA. Dostawa szynoprzewodów nn typu Pontis. Dostawa rozdzielnic blokowych nn typu RNM -2 >1600A z elementami systemu w standardzie IEC Źródło:

19 PGE GiEK Oddział Elektrownia Turów Klient: Olmex Wartość: 1,70 mln PLN Realizacja: luty 2017 sierpień 2017 Zamówienie na pierwszą w Polsce dobudowę rozdzielnicy wysokiego napięcia w izolacji gazowej Optimy 145-dwusystemowej do istniejącej rozdzielnicy blokowej wysokiego napięcia produkowanej przez ABB. Źródło:

20 ,00 Zamówienia na nową rozdzielnicę średniego napięcia w izolacji SF6 Optima 24 PGE GiEK S.A. - KWB Turów - 7 pól Tauron Dystrybucja SA GPZ Trzemicko Milicz - 14 pól Enea Operator GPZ Żary - 32 pola Tauron Dystrybucja SA GPZ Stacja Menniczna Wrocław - 38 pól Enea Operator GPZ Chodzież 32 pola Łączna ilość: 123 pola ELEKTROBUDOWA SA jest jedynym polskim producentem rozdzielnicy SN w izolacji SF6.

21 KWK Staszic Katowicki Holding Węglowy Klient: Carboautomatyka Wartość: 4,4 mln PLN Realizacja: grudzień 2017 Rozdzielnica dwusystemowa D-12-2S

22 PGE Dystrybucja Rzeszów: SE Staroniwa Klient: Elektropaks Wartość: 4,65 mln PLN Realizacja: październik 2017 Dostawa 5 pól rozdzielnicy wysokiego napięcia Optima 145. Dostawa 44 pól rozdzielnicy średniego napięcia D-24P.

23 Agenda Omówienie wyników finansowych Grupy ELETROBUDOWA za 6 m-cy 2017 r.

24 KLUCZOWE PARAMETRY 6M (mpln) ZAMÓWIENIA* PRZYCHODY M M M M M M ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO M M M PORTFEL ZAMÓWIEŃ* ZYSK NETTO KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO M M M M M M M M M * dane jednostki ELEKTROBUDOWA

25 ZAMÓWIENIA, PORTFEL (mpln) ZAMÓWIENIA* M M M PORTFEL ZAMÓWIEŃ* M % 80% PROJEKTY PRODUKCJA WARTOŚĆ POZYSKANYCH ZAMÓWIEŃ NIEZNACZNIE WYŻSZA OD PORÓWNYWALNEGO OKRESU 2016 ROKU. - 6M M M PORTFEL ZAMÓWIEŃ NA POZIOMIE POWYŻEJ 1 MILIARDA PLN. * dane jednostki ELEKTROBUDOWA

26 SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW (mpln) SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (mpln) 6M M Przychody ze sprzedaży 356,1 528,2 Koszt własny sprzedaży -317,0-479,8 Zysk brutto ze sprzedaży 39,0 48,5 Marża zysk brutto ze sprzedaży 11,0% 9,2% Koszty sprzedaży -0,4-1,2 Koszty ogólnego zarządu -9,7-8,8 Pozostała działalność operacyjna -8,2-15,1 Zysk z działalności operacyjnej 20,7 23,4 Marża zysku z działalności operacyjnej 5,8% 4,4% Działalność finansowa 1,0 4,8 Zysk brutto przed opodatkowaniem 21,7 28,2 Marża zysku brutto przed opodatkowaniem 6,1% 5,3% Podatek dochodowy -4,5-5,3 Zysk netto 17,2 23,0 Marża zysku netto 4,8% 4,3% PRZYCHODY niższe o 33% w porównaniu r/r. Główna przyczyna to niższe zaawansowanie prac na największych kontraktach w kraju i sprzedanej produkcji spowodowany przesunięciami w realizacji. POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA zakończona niższymi stratami w porównaniu r/r głównie z uwagi na niższe odpisy aktualizujące zapasy i należności oraz ryzyka kar i odszkodowań. ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ niższy w porównaniu r/r z uwagi na niższy poziom wypracowanych przychodów przy jednoczesnym wzroście rentowności. DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA wyższy wynik po 6 miesiącach 2016 r. z uwagi na wpływ jednorazowy ze zbycia udziałów Biprohut (3,7 mpln). ZYSK NETTO w porównaniu r/r niższy z uwagi na ubytek wypracowanych przychodów.

27 PRZYCHODY W UJĘCIU KWARTALNYM (mpln) I Q 2015 II Q 2015 III Q 2015 IV Q 2015 I Q 2016 II Q 2016 III Q 2016 IV Q 2016 I Q 2017 II Q 2017

28 STRUKTURA PRZYCHODÓW (mpln) 6M M % 18% 78% 82% POLSKA EXPORT POLSKA EXPORT 6M.2017 mpln 6M POLSKA EXPORT 93 w tym: 68 Finlandia 70 4 Arabia Saud. 1 2 Rosja 13 1 Szwajcaria 1 1 Peru 0 1 Angola 0

29 SPRAWOZDANIE FINANSOWE (mpln) Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa niematerialne Inwestycje Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa długoterminowe 7 6 Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe Kwoty należne z tytułu umów budowlanych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności 5 0 Pozostałe aktywa krótkoterminowe 28 9 AKTYWA RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny Zobowiązania razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu umów budowlanych Pozostałe zobowiązania niefinansowe Kredyty i pożyczki 0 35 PASYWA RAZEM AKTYWA OBROTOWE zmniejszenie wartości (-95,3 mln), głównie w wartości należności z tytułu dostaw i usług (-111,7 mln), wartość zapasy bez większych zmian, jednakże wciąż znaczący przyrost produkcji w toku (9 mln), pozostałe aktywa krótkoterminowe wykazują wzrost z uwagi na wzrost zaliczek. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE zmniejszenie wartości (-58,1 mln), najistotniejsze zmiany to: spłata kredytów (-35 mln), spłata zobowiązań publicznoprawnych (-16,9 mln), zmiana stanu rezerw krótkoterminowych (-8,8 mln).

30 ŚRODKI PIENIĘŻNE, KAPITAŁ PRACUJĄCY (mpln) ŚRODKI PIENIĘŻNE, KREDYTY M M M ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO M M M KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO M M M ŚRODKI PIENIĘŻNE na rachunkach bankowych wykazują wzrost w porównaniu do porównywanych okresów przy wygaszeniu finansowania zewnętrznego. KREDYTY spłata 35 mln. ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO znaczący wzrost w porównaniu do analogicznych okresów lat ubiegłych. KAPITAŁ PRACUJĄCY NETTO znaczący spadek w porównaniu do stanu na r., znaczący udział Byczyny 55%.

31 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE (mpln) Środki pieniężne na początek okresu Przepływy z działalności operacyjnej Przepływy z działalności inwestycyjnej PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ zdecydowanie wyższe w porównaniu r/r, znaczący udział stanowią wpływy z Byczyny. PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ znacząco wyższe wypływy w porównaniu r/r, jednakże w ubiegłym roku dodatnie saldo wynikało z wpływy ze zbycia udziałów Biprohut (6,5 mpln). Przepływy z działalności finansowej Środki pieniężne na koniec okresu PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI FINANASOWEJ główne wypływy stanowi spłata kredytów (-35 mpln) M M. 2016

32 -5,1-0,4 2,2 0,6 0,9 2,4 14,8 24,7 WYNIKI SEGMENTÓW (mpln) 22% 6M % 1% ZYSK NETTO 6M M % PROJEKTY PRODUKCJA AUTOMATYKA POZOSTAŁE mpln 6M M r/r PROJEKTY % PRODUKCJA 83,9 98,1-14% AUTOMATYKA % POZOSTAŁE % GRUPA % * przychody segmentów przed konsolidacją PROJEKTY PRODUKCJA AUTOMATYKA POZOSTAŁE mpln 6M M r/r PROJEKTY 14,8 24,7-40% PRODUKCJA 2,2-5,1 143% AUTOMATYKA 0,6 0,9-34% POZOSTAŁE -0,4 2,4-118% GRUPA 17,2 23,0-25%

33 WSKAŹNIKI Wskaźniki rentowności 6M M M Wskaźnik rentowności operacyjnej 6,1% 4,4% 5,8% Wskaźnik rentowności zysku brutto 5,9% 5,3% 6,1% Wskaźnik rentowności netto 4,6% 4,3% 4,8% Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) 7,7% 5,9% 4,2% Wskaźnik rentowności majątku (ROA) 3,1% 2,6% 2,0% Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności bieżący 1,4 1,5 1,7 Wskaźnik płynności szybki 1,3 1,4 1,5 Wskaźniki zadłużenia Wskaźnik ogólnego zadłużenia 56,7% 54,8% 52,3%

34 PODSUMOWANIE WYKONANIE PLANU NA ROK 2017 PO 6 M-CACH 2017: ZAMÓWIENIA 44% PRZYCHODY 33% ZYSK NETTO 34%

35 Solidne podstawy sukcesu ul. Porcelanowa 12, Katowice tel