Rynek instrumentów pochodnych w kwietniu 2012 r.

Transkrypt

1 Warszawa, 9 maja 2012 r. Rynek instrumentów pochodnych w kwietniu 2012 r. INFORMACJA PRASOWA W kwietniu wolumen obrotu wszystkimi instrumentami pochodnymi wyniósł 793 tys. sztuk. Liczba otwartych pozycji na koniec kwietnia wyniosła 181 tys. Kontrakty na WIG20 W kwietniu wolumen obrotu kontraktami terminowymi na WIG20 wyniósł 705 tys. Liczba otwartych pozycji na tym instrumencie na koniec kwietnia wyniosła 116,2 tys. kontraktów. Opcje W kwietniu wolumen obrotu opcjami na indeks WIG20 wyniósł 36,4 tys. opcji; Wolumen za ostatnie 12 miesięcy (maj kwiecień 2012) wyniósł 739,2 tys. opcji; Na koniec kwietnia liczba otwartych pozycji na tym instrumencie wyniosła 36,4 tys. opcji. Kontrakty na akcje Wolumen obrotu kontraktami na akcje w kwietniu wyniósł 38,3 tys. Liczba otwartych pozycji na tym instrumencie na koniec kwietnia wyniosła 13 tys. Kontraktami na akcje o najwyższym miesięcznym wolumenie obrotu były: LP Instrument bazowy Wolumen obrotu (w szt.) w kwietniu br. 1. KGHM SA PKOBP SA PETROLINVEST SA PKN ORLEN SA GRUPA LOTOS SA Kontrakty na waluty Wolumen obrotu kontraktami walutowymi wyniósł w kwietniu 12,8 tys. co stanowi wzrost o 58% w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku, Najbardziej popularnym kontraktem walutowym w kwietniu był kontrakt na kurs USD/PLN. Wolumen obrotu tą klasą kontraktu walutowego wyniósł 11 tys. Liczba otwartych pozycji wyniosła 2,4 tys. kontraktów. Więcej informacji statystycznych w tabeli nr 2 oraz na wykresach nr 1 i 2.

2 # # # Instrumenty pochodne są najskuteczniejszym narzędziem, które można wykorzystać w zarządzaniu określonych rodzajów ryzyka. Indeksowe oraz akcyjne instrumenty pochodne mogą być wykorzystane do zarządzania ryzykiem rynkowym np. w celu ochrony posiadanego portfela akcji przed spadkiem jego wartości. Korzystając z walutowych kontraktów terminowych można zabezpieczyć ryzyko niekorzystnych zmian danego kursu walutowego. Instrumenty te mogą być, zatem wykorzystywane np. przez podmioty posiadające określone pozycje walutowe w odniesieniu się do kursów walutowych: USD/PLN, EUR/PLN, CHF/PLN. Na szczególna uwagę zasługują opcje charakteryzujące się bardzo dużą elastycznością w zakresie tworzenia strategii zabezpieczających. Na GPW notowane są opcje wygasające w 4 terminach a w ramach każdego terminu dostępnych jest wiele serii opcji kupna i sprzedaży o różnych kursach wykonania. Mnogość dostępnych instrumentów sprawia, że możliwości w zakresie strategii zabezpieczania są bardzo duże. Przy wykorzystaniu opcji mogą być tworzone strategie zabezpieczające różne rynkowe scenariusze oraz charakteryzujące się różną wysokością kosztu tego zabezpieczenia. Instrumenty pochodne są również skutecznym narzędziem inwestycyjnym. Umożliwiają osiąganie zysków zarówno na wzrostach jak i spadkach wartości instrumentu bazowego. Inwestycje w instrumenty pochodne charakteryzuje duża dźwignia finansowa. Również w tym przypadku na szczególną uwagę zasługują opcje oraz ich elastyczność. Przy wykorzystaniu opcji możliwe jest nie tylko inwestowanie w oczekiwaną zmianę wartości instrumentu bazowego, ale również np. zmianę zmienności na rynku. Szczególnym przypadkiem strategii inwestycyjnych są realizowane głównie przez inwestorów instytucjonalnych strategie arbitrażowe. # # #

3 Tabela nr 2 Wolumeny obrotów (z uwzględnieniem transakcji pakietowych): W kwietniu 2012 r. W okresie styczeń-kwiecień 2012 r. w okresie ostatnich 12 miesięcy (maj 2011 r. - kwiecień 2012 r.) Liczba otwartych pozycji (LOP) na koniec kwietnia 2012 roku. KWIECIEŃ WOLUMEN OBROTU (szt.) STYCZEŃ-KWIECIEŃ OSTATNIE 12 MIESIĘCY LOP (szt.) na koniec KWIETNIA (V'11 - (%) LP INSTRUMENT (%) (%) IV'12) (%) NA WIG ,83% ,58% ,67% ,49% 2 NA mwig ,19% ,82% ,48% ,41% 3 NA AKCJE ,88% ,47% ,96% ,05% 4 NA WALUTY ,54% ,34% ,43% ,82% OPCJE NA 5 WIG ,39% ,36% ,66% ,07% JEDNOSTKI INDEKSOWE 6 NA WIG ,22% ,27% ,10% ,05% RAZEM ,26% ,58% ,69% ,02% Źródło: dane GPW

4 Wykres nr 1 Roczny wolumen obrotów (transakcje sesyjne oraz pakietowe) w okresie 1998 IV 2012 r. wszystkimi instrumentami pochodnymi notowanymi na giełdzie (w mln sztuk instrumentów). 12,60 13,89 14,72 15,56 9,90 3,78 3,42 4,39 3,73 5,65 6,73 3,55 0,02 0,21 1, I-IV Źródło: dane GPW Wykres nr 2 Liczba otwartych pozycji na koniec roku oraz na koniec kwietnia 2012 r. na wszystkich instrumentach pochodnych łącznie (w tys. sztuk instrumentów). 181,4 181,0 144,2 145,2 85,0 70,7 89,2 47,1 43,7 46,0 47,0 0,7 5,4 12,0 17,2 Zespół ds. Relacji z Mediami 4 Anna Wiśniewska, Tel , , anna.wisniewska@gpw.pl Marta Grajeta, Tel , , marta.grajeta@gpw.pl Olga Chądzeńska, Tel , , olga.chadzenska@gpw.pl Martyna Makiel, Tel , , martyna.makiel@gpw.pl

5 Źródło: dane GPW Zespół ds. Relacji z Mediami 5 Anna Wiśniewska, Tel , , anna.wisniewska@gpw.pl Marta Grajeta, Tel , , marta.grajeta@gpw.pl Olga Chądzeńska, Tel , , olga.chadzenska@gpw.pl Martyna Makiel, Tel , , martyna.makiel@gpw.pl