Kontrakty terminowe. na koniec roku 3276 kontraktów i była o 68% wyższa niż na zakończenie 2010 r.

Transkrypt

1 Rocznik Giełdowy 2012 algorytmu kalkulacji kursu rozliczeniowego oraz dni wykonania jednostek. Giełda uruchomiła serwis internetowy dedykowany rynkowi instrumentów pochodnych. Serwis dostępny jest pod adresem: Jedną z najważniejszych części tego portalu jest obszerny materiał edukacyjny dotyczący podstaw inwestowania w instrumenty pochodne oraz bardziej zaawansowanych strategii inwestycyjnych. Kontrakty terminowe W roku 2011 handlowano na giełdzie kontraktami terminowymi na indeksy WIG20, mwig40, na kursy walut dolara amerykańskiego, euro, franka szwajcarskiego oraz na akcje spółek. Łącznie na koniec roku w obrocie znajdowało się 79 serii kontraktów, o 24 więcej niż rok wcześniej. Jak w ostatnich latach, najdynamiczniej rozwijał się rynek indeksowych kontraktów terminowych. Skala obrotu tymi kontraktami pozwala porównywać naszą giełdę z innymi, rozwiniętymi rynkami Europy, bowiem pod względem wolumenu obrotu kontraktami indeksowymi GPW już kolejny rok z rzędu zajęła 4. miejsce w Europie. Nadal najbardziej popularnym wśród inwestorów instrumentem pochodnym są kontrakty terminowe na indeks WIG20. Wolumen obrotu tymi instrumentami wyniósł 13,6 mln kontraktów i był o 1,2% wyższy niż w 2010 r. Średni miesięczny wolumen obrotu w 2011 r. wyniósł blisko 1,14 mln kontraktów, natomiast najwyższy miesięczny wolumen, który wyniósł 1,7 mln kontraktów zanotowano w sierpniu 2011 roku. Liczba otwartych pozycji na tym instrumencie na koniec 2011 roku wyniosła 104,9 tys. szt., natomiast na koniec maja 2011 r. zanotowano największą wartość tego wskaźnika liczoną na koniec miesiąca w liczbie 123,9 tys. szt. Kontrakty na WIG20 zajęły 6. pozycję pod względem wolumenu obrotów wśród kontraktów na indeksy w Europie. W 2011 r. nastąpił istotny rozwój kontraktów na akcje. Do obrotu wprowadzono osiem nowych kontraktów na akcje spółek: CD Project Red S.A., Globe Trade Centre SA, Grupa Lotos SA, Jastrzębska Spółka Węglowa SA, Kernel Holding SA, Lubelski Węgiel BOGDANKA SA, Petrolinvest SA, TVN SA, w efekcie czego na koniec roku w ofercie GPW było 18 kontraktów na akcje. Wolumen obrotu kontraktami terminowymi na akcje wyniósł 738 tys. kontraktów, co stanowi ponad 96-procentowy wzrost w stosunku do wolumenu z 2010 r. Średni miesięczny wolumen wyniósł 61,5 tys. kontraktów. Największy w historii Giełdy miesięczny wolumen obrotu kontraktami na akcje, który wyniósł 79,7 tys., zanotowano w sierpniu 2011 roku. Liczba otwartych pozycji na kontraktach na akcje na koniec 2011 r. wyniosła 6,5 tys. kontraktów. W roku 2011 zanotowano również historyczny rekord liczby otwartych pozycji liczonej na koniec miesiąca, która w lipcu wyniosła 14,4 tys. kontraktów. Z kolei kontrakty na waluty osiągnęły najwyższy poziom obrotów od początku ich notowania na GPW. Najbardziej popularnymi kontraktami walutowymi w 2011 r. był kontrakt na parę USD/PLN, zaś na drugim miejscu był kontrakt na parę CHF/PLN W sumie kontrakty walutowe wygenerowały w 2011 r. wolumen obrotu na poziomie 199,5 tys. kontraktów, co było wynikiem o 68% lepszym niż w roku Średni miesięczny wolumen wyniósł 16,6 tys. szt. Rekordowy miesięczny wolumen tymi kontraktami, który wyniósł szt., został ustanowiony w sierpniu 2011 r. Liczba otwartych pozycji na tych instrumentach wyniosła na koniec roku 3276 kontraktów i była o 68% wyższa niż na zakończenie 2010 r. Największe obroty kontraktami terminowymi generowane są przede wszystkim przez krajowych inwestorów indywidualnych, których udział w 2011 roku wyniósł 46%. 206

2 Główny Rynek GPW Wybrane elementy standardu kontraktów terminowych na indeksy Nazwa skrócona kontraktu Mnożnik Wartość kontraktu Jednostka notowania Miesiące wykonania kontraktów Ostatni dzień obrotu FXYZkrr, gdzie: F rodzaj instrumentu XYZ skrót nazwy instrumentu bazowego (W20, W40) k kod określający miesiąc wykonania kontraktu (określany przez Giełdę) rr dwie ostatnie cyfry roku wykonania 10 zł Mnożnik * kurs kontraktu Punkty indeksowe Dla kontraktów na WIG20 cztery najbliższe miesiące z cyklu,,, grudzień. Dla kontraktów na mwig40 trzy najbliższe miesiące z cyklu,,, grudzień. Dzień sesyjny przypadający w trzeci piątek miesiąca wykonania. Jeżeli w tym dniu nie odbywa się sesja, to wówczas jest to ostatni dzień sesyjny przypadający przed trzecim piątkiem miesiąca wykonania Dzień wygaśnięcia Pierwszy dzień obrotu nowej serii Ostateczny kurs rozliczeniowy Dzień rozliczenia Sposób rozliczenia Ten sam dzień co ostatni dzień obrotu Pierwszy dzień sesyjny po dniu wygaśnięcia poprzedniej serii kontraktów Ostateczny kurs rozliczeniowy jest określony w dniu wygaśnięcia kontraktu jako średnia arytmetyczna ze wszystkich wartości indeksu (WIG20, mwig40) w czasie ostatniej godziny notowań ciągłych oraz wartości tego indeksu ustalonej na zamknięcie sesji giełdowej, po odrzuceniu 5 najwyższych i 5 najniższych z tych wartości Następny dzień roboczy po dniu wygaśnięcia kontraktu (po ostatnim dniu obrotu) Pieniężne w złotych polskich 207

3 Rocznik Giełdowy 2012 Wybrane elementy standardu kontraktów terminowych na kursy walut Nazwa skrócona kontraktu FXYZkrr, gdzie: F rodzaj instrumentu XYZ oznaczenie waluty, której kurs jest instrumentem bazowym (EUR, USD, CHF) k kod określający miesiąc wykonania kontraktu (określany przez Giełdę) rr dwie ostatnie cyfry roku wykonania Jednostka transakcyjna (wielkość kontraktu) Miesiące wykonania kontraktów Ostatni dzień obrotu Dzień wygaśnięcia Pierwszy dzień obrotu nowej serii Ostateczny kurs rozliczeniowy Ostateczna cena rozliczeniowa Dzień rozliczenia Sposób rozliczenia EUR, USD lub CHF 3 najbliższe miesiące kalendarzowe + 3 kolejne miesiące z marcowego cyklu kwartalnego Dzień sesyjny przypadający w trzeci piątek miesiąca wykonania. Jeżeli w tym dniu nie odbywa się sesja wówczas jest to ostatni dzień sesyjnyprzypadający przed trzecim piątkiem miesiąca wykonania. Ten sam dzień co ostatni dzień obrotu Pierwszy dzień sesyjny po dniu wygaśnięcia poprzedniej serii kontraktów Kurs średni EUR, USD lub CHF ustalony przez NBP na fixingu w dniu wygaśnięcia kontraktu przemnożony przez 100. Określany jest z dokładnością do 0,01 PLN (za 100 EUR, 100 USD lub 100 CHF) Ostateczny kurs rozliczeniowy (w przeliczeniu na 1 EUR, 1 USD lub 1 CHF) pomnożony przez wielkość kontraktu Następny dzień roboczy po dniu wygaśnięcia kontraktu Pieniężne w złotych polskich Kalendarz obrotu kontraktami terminowymi na indeks WIG20 oraz na kursy walut I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII grudzień grudzień 208

4 Główny Rynek GPW Wybrane elementy standardu kontraktów terminowych na akcje Nazwa skrócona kontraktu Liczba akcji przypadająca na jeden kontrakt Jednostka notowania Wartość kontraktu Miesiące wykonania kontraktów Ostatni dzień obrotu FXYZkrr, gdzie: F rodzaj instrumentu XYZ - skrót nazwy instrumentu bazowego k - kod określający miesiąc wykonania kontraktu (określany przez Giełdę) rr dwie ostatnie cyfry roku wykonania 100 lub W złotych polskich (za jedną akcję) Kurs kontraktu pomnożony przez liczbę akcji przypadającą na jeden kontrakt Trzy najbliższe miesiące z cyklu,,, grudzień Dzień sesyjny przypadający w trzeci piątek miesiąca wykonania. Jeżeli w tym dniu nie odbywa się sesja wówczas jest to ostatni dzień sesyjny przypadający przed trzecim piątkiem miesiąca wykonania Dzień wygaśnięcia Pierwszy dzień obrotu nowej serii Ostateczny kurs rozliczeniowy Dzień rozliczenia Sposób rozliczenia Ten sam dzień co ostatni dzień obrotu Pierwszy dzień sesyjny po dniu wygaśnięcia poprzedniego kontraktu Kurs ostatniej transakcji akcjami będącymi instrumentem bazowym, zawartej na sesji giełdowej w dniu wygaśnięcia danych kontraktów terminowych Następny dzień roboczy po dniu wygaśnięcia kontraktu (po ostatnim dniu obrotu) Pieniężne w złotych polskich(po ostatnim dniu obrotu) Kalendarz obrotu kontraktami terminowymi na indeks mwig40 oraz na akcje I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII grudzień 209

5 Rocznik Giełdowy 2012 Statystyka obrotu kontraktami terminowymi Kontrakty terminowe (ogółem) Wartość obrotu ogółem (mln zł) Średni obrót na sesję (tys. zł) Wolumen ogółem (tys.) Średni wolumen na sesję Liczba transakcji na sesję Liczba otwartych pozycji (na koniec roku) Liczba serii (na koniec roku) Wartość obrotu ogółem (mln zł) Wolumen ogółem Liczba transakcji Kontrakty terminowe na WIG20 Wartość obrotu ogółem (mln zł) Średni obrót na sesję (tys. zł) Wolumen ogółem (tys.) Średni wolumen na sesję Liczba transakcji na sesję Liczba otwartych pozycji (na koniec roku) Wskaźnik płynności (%) 176,2 212,9 198,5 237,6 256,6 Liczba serii (na koniec roku) Wartość obrotu ogółem (mln zł) Wolumen ogółem Liczba transakcji Kontrakty terminowe na mwig40 Wartość obrotu ogółem (mln zł) Średni obrót na sesję (tys. zł) Wolumen ogółem (tys.) Średni wolumen na sesję Liczba transakcji na sesję Liczba otwartych pozycji (na koniec roku) Wskaźnik płynności (%) 2,4 3,5 3,5 4,1 1,9 Liczba serii (na koniec roku) Wartość obrotu ogółem (mln zł) Wolumen ogółem Liczba transakcji

6 Główny Rynek GPW Statystyka obrotu kontraktami terminowymi (cd.) Kontrakty terminowe na akcje Wartość obrotu ogółem (mln zł) Średni obrót na sesję (tys. zł) Wolumen ogółem (tys.) Średni wolumen na sesję Liczba transakcji na sesję Liczba otwartych pozycji (na koniec roku) Wskaźnik płynności (%) 3,9 1,5 1,5 1,6 1,3 Liczba serii (na koniec roku) Wartość obrotu ogółem (mln zł) Wolumen ogółem Liczba transakcji Kontrakty terminowe na CHF Wartość obrotu ogółem (mln zł) Średni obrót na sesję (tys. zł) Wolumen ogółem (tys.) Średni wolumen na sesję Liczba transakcji na sesję Liczba otwartych pozycji (na koniec roku) Liczba serii (na koniec roku) Kontrakty terminowe na EUR Wartość obrotu ogółem (mln zł) Średni obrót na sesję (tys. zł) ,5 Wolumen ogółem (tys.) Średni wolumen na sesję Liczba transakcji na sesję Liczba otwartych pozycji (na koniec roku) Liczba serii (na koniec roku) Kontrakty terminowe na USD Wartość obrotu ogółem (mln zł) Średni obrót na sesję (tys. zł) Wolumen ogółem (tys. zł) Średni wolumen na sesję Liczba transakcji na sesję Liczba otwartych pozycji (na koniec roku) Liczba serii (na koniec roku) Wartość obrotu ogółem (mln zł) Wolumen ogółem Liczba transakcji * Kontrakty terminowe na CHF notowane są od r. 211