ING Turbo w praktyce. Twoje okno na globalne rynki akcji, surowców i walut. Bartosz Sańpruch, Nowe Usługi S.A.

Transkrypt

1 ING Turbo w praktyce Twoje okno na globalne rynki akcji, surowców i walut Bartosz Sańpruch, Nowe Usługi S.A.

2 Agenda Czym jest ING Turbo? Dostępne instrumenty bazowe Budowa certyfikatów Koszty i ryzyko Praktyczne inwestowanie Korzyści i wsparcie dla inwestorów? 2

3 Czym jest ING Turbo?

4 Podstawowe informacje certyfikaty ING Turbo to notowane na GPW strukturyzowane produkty inwestycyjne, dzięki którym możesz korzystać ze wzrostów (certyfikat Long) lub spadków (certyfikat Short) cen akcji, indeksów, surowców, obligacji lub kursów walut certyfikaty nie mają określonego terminu ważności, więc dana seria certyfikatów może istnieć tak długo, dopóki nie nastąpi dotknięcie przez kurs instrumentu bazowego bariery emitentem i animatorem ING Turbo jest ING Bank N.V. w Holandii jest to instrument przeznaczony dla aktywnych inwestorów oraz takich którzy akceptują podwyższony poziom ryzyka inwestycyjnego 4

5 Cechy charakterystyczne certyfikatów notowane są w systemie animatora rynku na platformie UTP-W = faza notowań ciągłych trwa od 9:05 do 16:50 kupno i sprzedaż możliwe są za pomocą dowolnego Domu Maklerskiego = nie jest konieczna dodatkowa umowa stawki prowizji jak dla akcji płynność zapewniana jest przez animatora = wolumen obrotu nie jest miernikiem płynności! 5

6 Dostępne instrumenty bazowe

7 Akcje spółek światowych Surowce Akcje spółek polskich Brent Indeksy Pary walutowe WIG20 DAX EuroStoxx50 HangSeng NASDAQ-100 DowJones Nikkei RDX USD/PLN EUR/CHF EUR/PLN EUR/USD Obligacje 7

8 Budowa certyfikatów Bariera Wartość wewnętrzna Mnożnik Poziom finansowania Dźwignia finansowa 8

9 Wartość wewnętrzna Inwestując w ING Turbo nie trzeba pokrywać pełnej wartości instrumentu bazowego. Wkład inwestora to tylko jego część tzw. wartość wewnętrzna czyli cena certyfikatu. 5 zł w momencie zakupu certyfikatów Long ING razem z inwestorem kupuje instrument bazowy, a w przypadku Short, ING sprzedaje instrument bazowy inwestor pomimo zapłacenia tylko za część instrumentu bazowego partycypuje w całkowitej zmianie jego kursu 9

10 Poziom finansowania Jest to pożyczka jakiej ING udziela inwestorowi na zakup papierów wartościowych. Dla poniższego przykładu, papier wartościowy kosztuje 30 zł, z czego 25 zł finansuje ING, a wartość certyfikatu na Giełdzie wynosi 5 zł. poziom finansowania modyfikowany jest każdego dnia na podstawie kosztów i przychodów z finansowania 5 zł 25 zł należy pamiętać, że koszty finansowania nie są pobierane z rachunku inwestycyjnego, tylko są uwzględniane w poziomie finansowania każdego certyfikatu ING Turbo (podwyższają go lub obniżają) 10

11 Dźwignia finansowa Dźwignia pokazuje, jak wrażliwa jest procentowa zmiana kursu certyfikatu na zmianę instrumentu bazowego. To pozwala w większym stopniu na wykorzystywanie ruchów cenowych na rynku. w certyfikatach ING Turbo dźwignia w czasie ich istnienia ulega ciągłej zmianie; dzieje się tak poprzez zależność na podstawie której dźwignia jest wyliczana w momencie wejścia w inwestycję, dźwignia jest już stała Dla certyfikatu z dźwignią 3, zmiana kursu instrumentu bazowego o 10%, powoduje zmianę wartości certyfikatu o około 30%. im wyższa dźwignia, tym bliżej bariery znajduje się kurs instrumentu bazowego 11

12 Mnożnik Określa jakiej części danego instrumentu bazowego odpowiada pojedynczy certyfikat ING Turbo. Mnożnik jest stały dla danych certyfikatów i nie ulega zmienie w czasie życia certyfikatu Poprzez odpowiednie dostosowanie mnożnika, istnieje możliwość oferowania certyfikatów Turbo w sposób bardziej elastyczny, tak aby były one dostępne dla każdego inwestora indywidualnego. Sam mnożnik nie ma wpływu na kształtowanie się kursu certyfikatu, ma jedynie wpływ na zmniejszenie ceny pojedynczego certyfikatu. Drogi instrument bazowy np. indeks o wartości zł, dzięki zastosowaniu mnożnika 0,01 i z poziomem finansowanie zł daje cenę certyfikatu na poziomie 2 zł ( ) * 0,01 12

13 Bariera Kiedy cena instrumentu bazowego osiągnie lub przekroczy poziom bariery, następuje jego wygaśnięcie (knock-out; KO) i przestaje on być notowany na giełdzie. Bariera działa jak wbudowany stop-loss. bariera ulega zmianie: raz w miesiącu na pierwszej sesji o skumulowany koszt finansowania w danym miesiącu po nastąpieniu zdarzenia korporacyjnego Handel niektórymi instrumentami bazowymi (np. Hang Seng) odbywa się także poza godzinami handlu certyfikatami ING Turbo. W tym czasie ING Turbo również mogą osiągnąć poziom bariery. 13

14 Wartość rezydualna Po osiągnięciu bariery inwestor otrzymuje część swoich zainwestowanych środków, jest to tzw. wartość rezydualna. podanie wartości rezydualnej nastąpi maksymalnie do 2 dni roboczych wypłata wartości rezydualnej nastąpi do 5 dni roboczych Po zamknięciu wszystkich pozycji zabezpieczających Emitenta obliczana jest ostateczna wartość rezydualna, która nigdy nie będzie mniejsza niż zero. ING nigdy nie będzie żądał od Państwa dodatkowej zapłaty, jeżeli kurs spadnie nawet poniżej poziomu finansowania. To ryzyko ponosi Emitent. Są wyjątki, które uniemożliwiają ING zamknięcie pozycji zabezpieczającej przy poziomie bariery. Takim przypadkiem byłoby na przykład otwarcie rynku poniżej bariery lub duże ruchy na rynku zaraz po osiągnięciu poziomu bariery. W tym przypadku wypłacona zostanie Państwu niższa pozostała wartość zainwestowanych środków, która w najgorszym przypadku może wynosić zero. 14

15 Zdarzenia korporacyjne Poziom bariery na certyfikatu Turbo na akcje lub indeksy może być dostosowany na podstawie takich zdarzeń jak na przykład wypłata dywidendy lub podział akcji. W przypadku certyfikatów dla których instrumentem bazowym są kontrakty (np. ropa Brent), w dniu rolowania zmienia się instrument bazowy, poziom bariery oraz poziom finansowania. jeżeli chcą Państwo poznać co jest przyczyną konkretnego dostosowania poziomu finansowania i bariery, zachęcamy do wysłania maila, lub kontaktu z naszą Infolinią Dzięki takiemu dostosowaniu różnica pomiędzy poziomem finansowania a barierą utrzymywana jest na stałym poziomie, a cena certyfikatów nie ulega zmianie. 15

16 Spready Certyfikaty są płynne dzięki animatorowi, który jest zobligowany do ciągłego wystawiania ofert kupna i sprzedaży. Certyfikat Spread Turbo w zł Wielkość kwotowania Mnożnik Spread instrumentu bazowego Kurs instrumentu bazowego Procentowy spread WIG 20 0, ,01 5, ,38 0,21% DAX 0, ,01 7, ,56 0,07% Euro Stoxx 50 0, ,01 4, ,4 0,14% Gold 0, ,1 2, ,59 0,20% Alphabet ,1 2,73 542,93 0,50% Adidas 0, ,1 0,24 65,05 0,37% PKN 0, ,17 56,08 0,30% EURPLN ,0100 4,18 0,24% Patrząc na spready w ofertach certyfikatów ING Turbo należy pamiętać, że kiedy kupujesz certyfikaty ING Turbo, ING jako zabezpieczenie musi dokonać transakcji na instrumencie bazowym. Procentowy spread na certyfikatach ING Turbo nie zależy od wartości samego certyfikatu, ale od płynności i spreadu na instrumencie bazowym. Tym samym należy rozpatrywać spread na certyfikatach ING Turbo do wartości instrumentu bazowego. Przykład Akcje Certyfikat Oferty: 19,90 PLN / 20,00 PLN Oferty: 3,90 PLN / 4,05 PLN Spread w ofertach: 0,10 PLN Spread w ofertach: 0,15 PLN (0,50%) (3,84%) Spread w porównaniu do instrumentu bazowego: 0,75% 16

17 Koszty i ryzyko

18 Koszty finansowe Klienci nie wnoszą żadnych opłat utrzymując otwartą pozycję, nie ma tu zastosowania depozyt zabezpieczający jak w przypadku kontraktów terminowych. Koszt finansowania jest codzienne uwzględniany w wysokości poziomu finansowania, przez co wartość certyfikatu zmienia się w minimalnym stopniu. marża wynosi 3,5% w skali roku dla certyfikatów opartych o różne instrumenty bazowe występują różne dzienne stopy procentowe, zależy to od rynku na którym emitent utrzymuje swoje pozycje zabezpieczające Long Short WIG 20 5,0% 2,0% Apple 4,0% 3,0% Koszt finansowania ING Turbo Long Marża + Dzienna stopa procentowa Koszt finansowania ING Turbo Short Marża - Dzienna stopa procentowa DAX 3,5% 3,5% w przypadku dziennej stopy procentowej wyższej od marży, w przypadku certyfikatów Short mogą również wystąpić przychody z finansowania. 18

19 Koszty transakcyjne Należą do nich: prowizje (zależne od poszczególnych brokerów) opłaty giełdowe koszty przechowywania papierów wartościowych inne Koszt transakcyjny kupna 1000 akcji liczba akcji * cena akcji * prowizja 1000 * 63,11 zł * 0,30% 189,33zł Koszt transakcyjny kupna ING Turbo Long z dźwignią 2,3 liczba certyfikatów * cena certyfikatu * prowizja 1000 * 28,06 zł * 0,30% 84,18 zł Koszt transakcyjny kupna ING Turbo Long z dźwignią 6,0 liczba certyfikatów * cena certyfikatu * prowizja 1000 * 10,6 zł * 0,30% 31,80 zł 19

20 Ryzyko Ryzyko utraty części lub całego zainwestowanego kapitału Ryzyko niekorzystnego kształtowania się kursy walutowego. Ryzyko niewypłacalności emitenta ING Bank N.V. Umacnianie się polskiej waluty, negatywnie wpływa na cenę certyfikatu, natomiast jej osłabianie zwiększa wartość certyfikatu 20

21 Praktyczne inwestowanie w ING Turbo

22 Przykład praktyczny - Turbo Short 1,12 na EUR/CHF 6 czerwca kurs instrumentu bazowego: 1,1088 cena sprzedaży: 32,42 PLN 27 czerwca kurs instrumentu bazowego: 1,0737 (- 3,16%) cena kupna: 47,33 PLN (+45,99%) Zmiany wartości certyfikatu są dodatkowo wzmacniane lub osłabiane poprzez wahania kursów walut. Dotyczy to zarówno wzrostów, jak i spadków. 22

23 Jak handlować certyfikatami 23

24 Jak handlować certyfikatami 24

25 Jak handlować certyfikatami 25

26 Jak handlować certyfikatami 26

27 Jak handlować certyfikatami 27

28 Jak handlować certyfikatami 28

29 Korzyści i wsparcie dla inwestorów

30 Gdzie szukać dodatkowych informacji Akademia ING 11 filmów obrazujących zasadę działania certyfikatów ING Turbo. Broszura ING Turbo Rozszerzenie informacji zawartych w filmach. Test Turbo Odpowiedz na pytania i sprawdź swoją wiedzę! Prospekt emisyjny Każda seria certyfikatów, zawiera również dokumenty na podstawie których została ona wyemitowana. 30

31 Gra Inwestycyjna 31

32 Gra Inwestycyjna 32

33 Pomoc dla inwestorów Klienci mogą uzyskać dodatkowe informacje o ING Turbo również z poniższych źródeł pon pt od 09:00 do 17:00 info@ingturbo.pl Informacje na temat certyfikatów Turbo na stronie GPW: 33

34 ING Turbo to alternatywa dla aktywnych inwestorów! INGTURBO.PL GRAINWESTYCYJNA.PL