Prezentacja. Grupa CCC. 11 sierpnia Warszawa

Transkrypt

1 Prezentacja Grupa CCC Warszawa 11 sierpnia 2005

2 Plan prezentacji Wprowadzenie Wyniki finansowe Korekta prognozy Realizacja celów i plany na drugie półrocze Informacje ogólne o Grupie CCC Rys historyczny Struktura akcjonariatu Struktura operacyjna Grupy CCC Dostawcy i ródła zaopatrzenia CCC Factory Struktura sprzeday i sie dystrybucji Historyczne wyniki finansowe

3 Grupa CCC #1 NA POLSKIM RYNKU OBUWNICZYM Grupa CCC jest niekwestionowanym liderem na polskim rynku handlu i produkcji obuwia Najwiksza sie detaliczna pod wzgldem liczby punktów i wartoci sprzeday, jeden z dwóch najwikszych producentów 279 mln przychodów na koniec 2004 r; 94,8 mln w II kwartale 2005 (narastajco za 2 kwartały 2005: 155,5 mln) 291 punktów sprzeday na koniec II kw z tego 287 w kraju i 4 w Czechach, ok. 5,5% udział w rynku, rentowno EBIT 12,8% (17,6% w II kwartale 2005); znaczna przewaga nad pozostał konkurencj, wysoka rentowno Silna marka Unikatowy model biznesowy, dajcy istotn przewag konkurencyjn, stanowicy kombinacj: Rozległej sieci detalicznej Optymalnych ródeł zakupów i własnych mocy produkcyjnych Efektywnego systemu dystrybucji i zarzdzania zapasami Silny potencjał dalszego wzrostu w perspektywie najbliszych lat: Zajcie atrakcyjnych lokalizacji w ramach ostatniej fazy szybkiego rozwoju centrów handlowych Okazja do ekspansji zagranicznej Udział w ogólnym wzrocie segmentu dóbr konsumpcyjnych

4 Finanse: porównanie I półrocza 2004 i H2004 `000 PLN 1H2005 `000 PLN Zmiana Przychody ze sprzeday % Zysk (strata) brutto na sprzeday % Mara brutto na sprzeday 31,5% 43,9% 39 % Koszty sprzeday % Koszty ogólne zarzdu % EBIT % Zysk (strata) brutto % Zysk (strata) netto % Rentowno netto 5,8% 12,0% 107 % Aktywa razem % Zobowizania i rezerwy na zobowizania % Zobowizania krótkoterminowe % Kapitał własny % Stopa zwrotu aktywów (ROE) 18,3% 13,9% -24 % Stopa zwrotu kapitału (ROA) 6,0% 10,2% 70 % * ROE i ROA liczone w oparciu o redni stan kapitałów własnych i aktywów w I półroczu 2004/05

5 Jestemy skuteczni w działaniu I półrocze 2005 Podnielimy sprzeda o 20% Podwoilimy wynik operacyjny Wypracowany zysk netto jest 2,5 x wikszy

6 Finanse: porównanie II kwartału 2004 i Q2004 `000 PLN 2Q2005 `000 PLN Zmiana Przychody ze sprzeday % Zysk (strata) brutto na sprzeday % Mara brutto na sprzeday 31,3% 42,5% 36 % Koszty sprzeday % Koszty ogólne zarzdu % EBIT % Zysk (strata) brutto % Zysk (strata) netto % Rentowno netto 7,2% 14,0% 94 % Aktywa razem % Zobowizania i rezerwy na zobowizania % Zobowizania krótkoterminowe % Kapitał własny % Stopa zwrotu aktywów (ROE) 11,7% 9,6% -18 % Stopa zwrotu kapitału (ROA) 3,6% 6,8% 88 % * ROE i ROA liczone w oparciu o redni stan kapitałów własnych i aktywów w II kwartale 2004/05

7 Dotrzymujemy słowa Realizacja celów operacyjnych w I półroczu 2005: Otwarcie 22 sklepów własnych w atrakcyjnych lokalizacjach Czechy: otwarcie 4 sklepów zgodnie z planem na I półrocze Działania promocyjne: Udana kampania reklamowa marki Lasocki wiosna 2005 (wysoka rozpoznawalno marki, wzrost sprzeday) Zakoczone badania dotyczce pozycjonowania rynku Laur konsumenta w kategorii Obuwie, przyznawany dla najpopularniejszych produktów na podstawie bada konsumenckich Plany na II półrocze 2005: Planujemy otwarcie kolejnych 20 sklepów w Polsce do koca 2005 roku Planujemy otwarcie kolejnych 4 salonów w Czechach do koca 2005 roku (3+)

8 Korekta prognozy 2005 Wyniki skonsolidowane (w mln zł) 2004 Prognoza 2005 Zmiana Dotychczasowa prognoza 2005 Przychody ze sprzeday 279,23 330,5 +18,4 % 325,0 Zysk brutto na sprzeday 90,92 128,4 +41,2 % 125,5 Zysk operacyjny 35,63 48,6 +36,4 % 43,6 Zysk netto 23,96 37,1 +54,8 % 31,4 Załoenia: otwarcie 35 nowych sklepów własnych do koca 2005 r. (w tym 22 ju otwarte, 1 zamknity +4 otwarte w Czechach na dzie ) utrzymanie poziomu sprzeday hurtowej

9 Własne salony sprzeday otwarcia II półrocze 2005 otwa rto LP MIAS TO OTWARTO METRA 1 J a s trz bie Zdrój VII Elbl g Zie lone Ta ra s y VIII 286 do otwa rcia Planow ana data otw arcia METRA LP MIAS TO 3 Cze la d M 1 VIII Cze s tochowa Te s co VIII Ka towice Aucha n (prze j cie ) VIII Wa rs za wa J a nki VIII Wa rs za wa Te s co VIII Ka towice Trzy Sta wy IX Tychy mia s to IX Tychy Te s co IX Ka lis z Ca re four X P uła wy X Toru Cope rnikus X Bia łys tok Aucha n XI Ka towice Sile s ia Pa rk XI Lublin Olimpia XI Lublin Orka na XI Toru de pta k XI Os trowie c Polime ni (fra ns zyza ) XI 430 Cze chy 20 Olomoc VIII Pra ga Ike a IX P ilzno IX 341

10 Własne salony sprzeday podpisane umowy CCC S.A. - UMOWY PODPISANE Lp Mias to Nazwa m2 1. Białys to k FOCUS PARC B iałys to k Bydg os zcz Bydg os zcz Cz e lad MRE Czs to cho wa TES CO, Gdas k ECE Gale ria Gdas ka Janki G e ant CH JANKI Kalis z Kato wice G eant CH TRZY S TAWY Kato w ic e Kielce ECHO Pas a AWITOKRZYS KI Krakó w ECE Lublin CH OLIMPIA Lublin CENTRUM ORKANA Łoma ECHO Pas az Po dlas ki Łód Os tro wiec w Pozna ECE Puław y Galeria Zielona Rybnik S zczecin ECE To ru de ptak Toru Tyc hy TES CO, Tyc hy CITY POINT Wars zawa ło te aras y Wars zawa TES CO, Wro c ław GALERIA LEGNICKA Wro cław ECHO Pas a Grunwaldzki Zielo na Góra FOCUS PARC 470 CZECHY 1. Olo muniec AT Managment Pilz no Cus hman Pilz no Plaz a Prag a IKEA Prag a TK Prag a Plaz a 400

11 Strategia Cel strategiczny: dynamiczne wzmacnianie pozycji na rozproszonym rynku handlu obuwiem, przy jednoczesnym zachowaniu wysokiego poziomu rentownoci. Cele operacyjne : Wzmocnienie własnej sieci sprzeday w kraju Ograniczone wejcie na rynki zagraniczne Budowanie siły marki, dostosowywanie asortymentu do zmian w poziomie zamonoci społeczestwa 90 nowych własnych salonów (łcznie 29 tys. m2), wzrost liczby salonów ogółem do 350; Wzrost udziału w rynku z 5% do 8% Czechy Nastpnie Wgry, kraje bałtyckie, Ukraina Komunikacja marketingowa pozycjonowanie jako oferta dla klasy redniej Dobór kolekcji Około 80% lokalizacji w trakcie negocjacji, głównie w centrach handlowych Rozmowy z duym developerem w Czechach w toku Zarejestrowano spółk CCC BOTY CZECH Otwarcie 4 salonów w Czechach w I półroczu 2005 Sezonowe kampanie reklamowe Prestiowe lokalizacje

12 Informacje ogólne o Grupie CCC

13 Rys historyczny 15 lat dowiadczenia Powstanie Firmy Handlowej Miłek Powstanie CCC Sp. z o.o. Nowa baza magazynowa oraz siedziba firmy w Legnickiej SSE Załoenie CCC Factory Przekształcenie CCC Sp. z o.o. w CCC S.A Rozpoczcie detalicznego i hurtowego handlu obuwiem Rozwój sieci sprzeday, m.in. ółta Stopa, Dynamiczny rozwój sieci franszyzowej CCC Rozpoczcie własnej produkcji Dalszy rozwój sieci oraz poprawa wyników finansowych Rozwój własnej sieci detalicznej

14 Struktura akcjonariatu W listopadzie 2004 Spółka CCC weszła na rynek papierów wartociowych, od 2 grudnia jest notowana na Warszawskiej GPW Głównym udziałowcem i załoycielem Grupy CCC jest Pan Dariusz Miłek, Prezes Zarzdu CCC S.A. Pozostali członkowie Zarzdu Spółki równie s udziałowcami Całkowita liczba akcji: Leszek Gaczorek 14.06% Darius z Miłek 60.63% Pozostali akcjonarius ze 25.31% Free float 20.83% Inne 4.48% Struktura akcjonariatu CCC

15 Struktura operacyjna Grupy CCC stan na dzie: Dostawcy krajowi Dostawcy zagraniczni Sklepy razem: 291 Czechy (4) Kiermasze (8) Sklepy własne (89) Produkcja własna Elastyczno dostaw Korzyci podatkowe 1 Wyłczno na potrzeby CCC * CCC SA Efektywna logistyka System zamówie oparty o www Sklepy franszyzowe (141) Sklepy partnerskie (49) Klient kocowy * W 2004, 95 % produkcji zostało sprzedane CCC S.A. (pozostałe 5% stanowiły zlecenie od producentów krajowych i zagranicznych). W poprzednich okresach CCC Factory znaczn cz produkcji upłynniało bezporednio w sieci franszyzowej

16 Dostawcy UNIKALNA STRUKTURA RÓDEŁ ZAOPATRZENIA Trzy równie wane ródła zaopatrzenia: import (29%), dostawcy krajowi (49%) produkcja własna (22%) (2004) (obecnie: import z Chin powyej 50%, Factory ok. 20%, pozostała kolekcja dostawcy krajowi i UE) Istotna zmiana zagranicznych ródeł zaopatrzenia rozpoczta w 2003 roku wynik zmiany relacji do US$ Import z Chin: 27 producentów, rozliczenia i kontrola przez własne biuro produkcyjno-handlowe CCC zamierza wzmocni własne siły zakupowe na tym rynku Import uwolniony po 1 stycznia 2005 roku Grupa CCC ma moliwo szybkiej zmiany kierunków zaopatrzenia w zalenoci do warunków ekonomicznych Inni dostawcy Komponenty do produkcji obuwia - głównie od producentów polskich i włoskich; Akcesoria obuwnicze oraz drobna galanteria odzieowa - firmy krajowe, Hiszpania; Struktura terytorialna zakupów 2004 (%) Struktura terytorialna importu 2004 (%) import 29% produkcja własna 22% Kraje UE 3% inni dostawcy i importerzy krajowi 49% Chiny 97%

17 Rola CCC Factory PRECYZYJNA REAKCJA NA WYMOGI RYNKU + DODATKOWA MARA CCC Factory stanowi o istotnym elemencie przewagi konkurencyjnej dla Grupy CCC Dua elastyczno w wolumenie dostaw, w zalenoci od akceptacji rynku par jako bazowa wielko produkcji jednego modelu; około najlepiej sprzedajce si modele Szybka reakcja na faktyczne zapotrzebowanie na rynku projektowanie i produkcja na krótko przed rozpoczciem rzeczywistego sezonu; Szybkie adaptowanie udanych wzorów (powtarzalno) Moliwo montau obuwia z gotowych elementów z Chin Korzyci podatkowe Produkcja: głównie obuwie damskie, wysokiej jakoci (Lasocki) Nowoczesny park maszynowy Pełne wykorzystanie potencjału produkcyjnego (praca dwuzmianowa). Moliwo uruchomienia 3 zmiany

18 Strategia i struktura sprzeday POZYCJONOWANIE W SEGMENCIE REDNIM Oferta kierowana głównie do redniego segmentu klienta Grupa docelowa: kobiety i mczyni, w kadej kategorii wiekowej, kierujcy si w decyzjach dobrym stosunkiem ceny do jakoci, modnym wzornictwem i łatwoci zakupu Cena kocowa to PLN dla obuwia skórzanego lub PLN dla obuwia z tworzyw sztucznych Korzystny stosunek ceny do jakoci jako wyrónik wród konkurencji Model sprzeday: tzw. house of brands CCC jako marka główna (brand sklepu) i parasol dla innych marek W ofercie równie akcesoria obuwnicze i drobna galanteria do pielgnacji obuwia Przychody ze sprzeday Grupy CCC 330,5 291,35 268,22 279,23 245, ,4 % prognoza Struktura sprzeday CCC S.A (%) us ług i 4% inne 5% obuwie 91%

19 Sie dystrybucji GŁÓWNY ELEMENT PRZEWAGI KONKURENCYJNEJ 291 salonów sprzeday: 89 sklepów własnych, 8 kiermaszy, 4 sklepy w Czechach, 141 sklepów franszyzowych, 49 sklepów partnerskich - głównie w duych i rednich miastach Jednolity wystrój, jednolite ceny pocztkowe towarów (swoboda przecen) Doskonały, autorski system zamawiania towarów i kontroli zapasów (oparty o www) Efektywna logistyka dostawa nastpnego dnia po zamówieniu (Raben Stinnes, DHL) Baza magazynowa w pobliu dogodnej infrastruktury drogowej, blisko lska, Wielkopolski, Czech i Niemiec Powierzchnia magazynowa m 2 Własny skład celny Struktura sprzeday ze wzgl. na kanał sprzeday 1H2005 [%] s klepy frans zyzowe i partners kie 44,06% s klepy włas ne 52,67% es kport 3,27% stan na

20 Sie dystrybucji salony franszyzowe i partnerskie stan na dzie: sklepów: 141 salonów franszyzowych, 49 sklepów partnerskich, nieco mniejsza rednia powierzchnia (ok. 190 m 2 dla franszyzy) Rozproszona grupa 40 franszyzobiorców (5 najwikszych ok. 25% sprzeday CCC ogółem w 2004) Mara detaliczna pokrywa wszelkie koszty franszyzobiorcy (m.in. czynsze, wikszo reklamacji) Korzystne dla CCC umowy franszyzowe: sprzeda towarów wyłcznie pochodzcych od CCC, instrumenty dyscyplinujce franszyzobiorców Wysoka lojalno franszyzobiorców: Sprawdzeni długoletni partnerzy CCC jest bezporednim najemc 59 z 190 lokali (głównie centra handlowe), które wygenerowały około 53 % przychodów sklepów farnszyzowych (koszt czynszu refakturowany z 2% mar) L ic z b a s k le p ó w Liczba sklepów franszyzowych i partnerskich H Optymalizacja sieci franszyzowej

21 Sie dystrybucji własne salony sprzeday stan na dzie: sklepów własnych o redniej powierzchni ok. 324 m 2 ; Dodatkowo 8 kiermaszy (bez logo CCC) o charakterze dyskontów do wyprzeday kocówek serii. Rozwijane na bazie dzierawionych powierzchni; liczba sklepów ,1 Liczba sklepów własnych na terenie Polski * , , prognoza powierzchnia handlowa w tys. m2 Generuj redni mar detaliczn [49,1%] liczba sklepów pow ierzchnia w tys. m2 Układ towaru w salonie wg marek Marki grupuj asortyment wg ceny i jakoci instrument segmentacji klienta * Łczna liczba placówek (sklepy firmowe, kiermasze) wg. stanu na % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Udział % przychodów ze sprzeday detalicznej w przychodach ze sprzeday ogółem * 98,73% 93,04% 1,27% 6,96% 73,02% 26,98% 59,98% 40,02% 48,92% 48,83% 51,08% 51,17% H2005 przychody ze sprzeday detalicznej pozostałe przychody ze sprzeday * Obejmuje sprzeda usług prognoza obecnie

22 Komponenty zmiany przychodów ze sprzeday we własnej sieci dystrybucji Sprzeda 2003 Wzrost sprzeday w sklepach Wzrost sprzeday w sklepach Sprzeda w nowych sklepach Sprzeda 2004 otwartych przed 2003 otwartych w ,5 % - porównanie mierzone rok do roku na tych samych sklepach

23 60,00 Komponenty zmiany przychodów ze sprzeday Porównanie II kwartałów 2004 i ,84 53,33 50,00 15,29 40,00 30,00 27,20 20,00 10,00 0,00 Przychody w II kw Przychody sklepów powstałych przed 2005 Przychody sklepów powstałych w 2005 Przychody w II kw. 2005

24 Stan zapasów w 2005 roku ,00 S tan zapas ó w , , , ,00 s klepy w łas ne s kład celny magazyn razem , , , , ,00 0,

25 Rotacja zapasów w 2005 roku Ro tac ja zapas ó w w dniac h A = zapas tow arów pochodzcych od CCC Factory w s klepach w łas nych/ s przeda tow arów CCC Factory w s klepach w łas nych B = zapas tow arów pochodzcych od CCC Factory ogółem / s przeda tow arów pochodzcych od CCC Factory ogółem C = zapas w s zys tkich tow arów / s przeda ogółem D = zapas w s zys tkich tow arów w s klepach CCC / s przedaz w s klepach CCC s tycze luty marzec kw iecie maj czerw iec A B C D

26 Wybrane dane i wskaniki finansowe Dane skonsolidowane Grupy CCC (pro forma) w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł Przychody ze sprzeday Zysk (strata) brutto ze sprzeday Mara brutto na sprzeday 11,32% 14,26% 23,54% 32,56% Koszty sprzeday Koszty ogólnego zarzdu EBIT Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Rentowno netto 2,2% 0,6% 4,4% 8,6%

27 Wybrane dane i wskaniki finansowe cd... Dane skonsolidowane Grupy CCC (pro forma) w tys. zł w tys. zł w tys. zł w tys. zł Aktywa razem Zobowizania i rezerwy na zobowizania Zobowizania długoterminowe Zobowizania krótkoterminowe Kapitał własny Stopa zwrotu z zainwestowanego kapitału własnego (ROE) 32,4% 8,0% 38,3% 26,9% Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 7,8% 1,5% 7,7% 14,9%

28 Dzikuj za uwag CCC S.A. Polkowice, ul. Strefowa Polkowice tel.: (076) Fax: (076) ccc@ccc.com.pl Adres www: