Grupa ROBYG Wyniki finansowe za 1Q 2015 r. Warszawa, 14 maja 2015 r.

Transkrypt

1 Grupa ROBYG Wyniki finansowe za 1Q 2015 r. Warszawa, 14 maja 2015 r.

2 PODSUMOWANIE PODSUMOWANIE Podsumowanie 1Q 2015 r. * Przy założeniu metody konsolidacji proporcjonalnej dla wspólnych przedsięwzięć, ** Uwzględniając środki pieniężne zgormadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych. 2

3 Agenda I. Podsumowanie II. Kontraktacja i przekazania III. Wyniki finansowe IV. Plany Grupy ROBYG V. Załączniki 3

4 ROBYG - Zespół Oscar Kazanelson Przewodniczący Rady Nadzorczej Zbigniew Wojciech Okoński Prezes Zarządu Eyal Keltsh Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Operacyjny Artur Ceglarz Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy 4

5 Podsumowanie 1Q 2015 r. 5

6 Wyniki finansowe za 1Q 2015 r. Przychody wyniosły 76 mln zł (110 mln zł*) Ekonomiczny zysk operacyjny 17 mln zł, Zysk operacyjny 13 mln zł Ekonomiczny zysk netto 21 mln zł, Zysk netto 17 mln zł Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej 64 mln zł Silna pozycja gotówkowa**: 304 mln zł * Przy założeniu metody konsolidacji proporcjonalnej dla wspólnych przedsięwzięć, ** Uwzględniając środki pieniężne zgormadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych. 6

7 Grupa ROBYG inwestycje i działalność finansowa 1Q 2015* OBLIGACJE Przeprowadzono wykup obligacji na kwotę 35 mln zł: - serii G (25 mln zł), - serii H (10 mln zł). Emisja obligacji na kwotę 20 mln zł: -serii M (20 mln zł). KREDYTY Łączna kwota nowo zaciągniętych kredytów: 53,6 mln zł Słoneczna Morena: - kredyt budowlany i inwestycyjny (z limitem w wysokości 36 mln zł). Park Wola Residence: - kredyt inwestycyjny (7,6 mln zł) - Kredyt budowlany (z limitem w wysokości 10 mln zł) NOWE GRUNTY Gdańsk: 13,4 mln zł (działka ok. 2 ha)- umowa przedwstępnadziałka umożliwiająca budowę ok. 500 lokali i ok m 2 powierzchni usługowej. 12,5 mln zł (działka ok. 1,5 ha)- umowa przedwstępnadziałka umożliwiająca budowę ok. 300 lokali. * W zestawieniu uwzględniono transakcje zawarte do dnia sporządzenia niniejszej prezentacji. 7

9 Grupa ROBYG liczba zakontraktowanych lokali Zakontraktowane lokale w 1Q 2015 r Plan:

10 Grupa ROBYG Struktura sprzedaży 1Q 2015 Zakontraktowane lokale w 1Q 2015 r

11 Grupa ROBYG lokale w ofercie 11

12 Grupa ROBYG przekazania na *Liczba zawiera lokale wybudowane w ramach wspólnych przedsięwzięć: Osiedle Kameralne ( OK ), Young City ( YC ) oraz Osiedle Królewskie ( Okr ), rozpoznane w wynikach Grupy zgodnie z polityką rachunkową Grupy ROBYG. Wyniki ze wspólnych przedsięwzięć zostały zaprezentowane w pozycji Udział w zysku (stracie) wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności. Potencjał rozpoznania lokali w przychodach Lokale niezakontraktowane i nierozpoznane*: 1556 Ukończone : 102 W budowie : 967 Których budowa nie rozpoczęła się ale biorą udział w sprzedaży przedwstępnej : 487 Lokale zakontraktowane nierozpoznane : 2333 Ukończone :177 W budowie : 2053 Których budowa nie rozpoczęła się ale biorą udział w sprzedaży przedwstępnej :

13 Liczba lokali, które mają być ukończone w latach (w tym zakontraktowane)/rozpoznane stan na r. Ponad łączna liczba lokali planowanych do oddania w latach () liczba lokali zakontraktowanych Osiedle Królewskie (51%) i Królewski Park (51%) - Warszawa (255)/ (372) 379 (210) NRKM i Młody Wilanów - Warszawa 127 (127)/ (61) City Apartments i Modern Żoliborz Residence - Warszawa 339 (318)/ (153) 139 (59) Lawendowe Wzgórza - Gdańsk 233 (229)/ (311) 137 (7) Słoneczna Morena - Gdańsk 138 (129)/ (282)/ (30) Albatross Towers - Gdańsk 174 (168)/ (324) 177 (106) Osiedle Kameralne (50%) i Park Wola Residence (51%) - Warszawa 108 (108)/ (67) Osiedle Kameralne II - Warszawa 160 (28) Young City (51%) - Warszawa 608 (597)/ (191) 142 (52) Procenty w nawiasach wskazują na udział Grupy we wspólnych przedsięwzięciach. * W 2015 roku Grupa planuje rozpoczęcie budowy kolejnych etapów inwestycji, z których około 891 lokali zostanie ukończonych w 2016 roku (1 931) / (1 633) / (620) Lokale nierozpoznane w (170) / * (2 101) / (1 633) / (620) Lokale nierozpoznane w (428) +505 (428)/ (1 673) (2 061) / (620) 13

15 Wyniki finansowe Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów (tys. zł ) 1Q Q 2014 Zmiana Przychody (45,0%) Koszty własne sprzedaży (62 296) ( ) (45,3%) Udział w zysku (stracie) wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności ,9% Koszty marketingu i sprzedaży (3 305) (3 882) (14,9%) Koszty ogólnego zarządu (5 549) (5 227) 6,2% Pozostałe (562) (907) (38,0%) Zysk operacyjny (30,1%) Ekonomiczny zysk operacyjny (53,5%) Przychody finansowe (9,6%) Koszty finansowe (4 882) (4 906) (0,5%) Zysk brutto (36,4%) Podatek dochodowy (6 095) - Zysk netto ,1% Ekonomiczny zysk netto (24,7%) Marża ekonomicznego zysku operacyjnego 22,8% 26,9% Marża zysku operacyjnego 17,2% 13,5% Marża ekonomicznego zysku netto 28,1% 20,5% Marża zysku netto 22,5% 7,1% 15

16 Zysk brutto ze sprzedaży - proforma* Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów (tys. zł ) 1Q Q 2014 Zmiana 2014 Przychody (30,3%) Koszty własne sprzedaży (84 018) ( ) (34,5%) ( ) Zysk brutto ze sprzedaży (12,8%) Ekonomiczny zysk brutto ze sprzedaży (37,2%) Marża ekonomicznego zysku brutto ze sprzedaży 27,6% 30,6% 27,2% Marża zysku brutto ze sprzedaży 23,8% 19,0% 21,2% * Tabela ukazuje wyniki finansowe Grupy wyliczone dla wspólnych przedsięwzięć metodą konsolidacji proporcjonalnej. 16

17 Przychody w podziale na projekty i działalność w 1Q 2015 r. Działalność Przychody ogółem (tys. zł) Projekty Przychody ze sprzedaży w ramach danego projektu (tys. zł) Zysku brutto ze sprzedaży Marża (%) Ekonomiczn ego zysku brutto ze sprzedaży Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki ,9% 45,9% Działalność deweloperska (Warszawa, Gdańsk) City Apartments ,8% 39,4% Słoneczna Morena ,5% 23,7% Lawendowe Wzgórza ,1% 21,5% Albatross Towers ,2% 18,2% SUMA RAZEM projekty deweloperskie ,6% 29,7% Pozostałe przychody Pozostałe przychody* ,3% 9,3% SUMA ,7% 23,3% Projekty JV Young City ,6% 35,6% Osiedle Królewskie ,2% 38,2% SUMA OGÓŁEM ,8% 27,6% * W tym przychody z działalności budowlanej, zarządzania projektem, sprzedażowej itp. prowadzonych dla projektów JV 17

18 Sytuacja finansowa Spółki Sprawozdanie z sytuacji finansowej (tys. zł) 1Q Zmiana 3Q 2014 Aktywa ogółem, w tym: ,4% Aktywa trwałe, w tym: ,6% Nieruchomości inwestycyjne i nieruchomości inwestycyjne w budowie (1,9%) Grunty przeznaczone pod zabudowę ,3% Inwestycje wyceniane metodą praw własności ,0% Zapasy ,2% Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności (3,7%) Środki pieniężne zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych (43,2%) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ,9% Kapitał własny ,4% Zobowiązania ogółem w tym: ,2% Długoterminowe zobowiązania odsetkowe ,7% Krótkoterminowe zobowiązania odsetkowe (74,6%) Zaliczki otrzymane od klientów ,6% Wskaźnik zadłużenia netto** 0,19 0,24-0,25 ROE 13,8%* 9,8% - 7,2%* * W ujęciu rocznym ** Wskaźnik zadłużenia netto = zadłużenie netto**/ kapitał własny *** Zadłużenie netto = oprocentowane zobowiązania pożyczki od podmiotów powiązanych środki pieniężne i ich ekwiwalenty środki pieniężne zgromadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych do tys. zł 18

19 Przepływy pieniężne w 1Q 2015 r. Przepływy środków pieniężnych (w tys. zł) 1Q Q 2014 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (3 629) (1 496) Środki pieniężne netto z działalności finansowej, w tym: (30 785) Wpłaty z tytułu emisji obligacji Wykup obligacji (35 000) (48 000) Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłaty pożyczek zreklasyfikowanych z udziałów akcjonariuszy niekontrolujących (20 930) (34 964) Spłaty kredytów i pozostałych pożyczek (65 832) (31 089) Zapłacone odsetki i prowizje (4 573) (4 653) Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

20 Finansowanie dłużne (nominalna wartość i zapadalność kredytów bankowych i obligacji) na dzień r. <1 rok 1-2 lata 2-3 lata 3-4 lata 4-5 lata Suma KREDYTY BANKOWE* 5,13 mln 42,84 mln 3,03 mln 18,33 mln 51,73 mln 121,06 mln OBLIGACJE 10,00 mln 125,00 mln 60,00 mln 80,00 mln - 275,00 mln SUMA 15,13 mln 167,84 mln 63,03 mln 98,33 mln 51,73 mln 396,06 mln WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIA (proporcjonalnie do posiadanych udziałów): BANK KREDYTY CREDIT FACILITIES BANKOWE 11,30 mln 10,68 mln 2,28 mln ,26 mln SUMA GRAND OGÓŁEM TOTAL 26,43 mln 178,52 mln 65,31 mln 98,33 mln 51,73 mln 420,32 mln * Zawiera część kapitałową opłat leasingowych dotyczących transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego budynku biurowego 20

21 Polityka dotycząca dywidend Od debiutu na GPW w 2010 r. ROBYG S.A. regularnie dzieli zyski pomiędzy akcjonariuszy. Dotychczas spółka wypłaciła w formie dywidend Dywidenda na akcję w latach (w zł) 21

23 Plany Sprzedaż na poziomie ponad lokali w latach 2015 i następnych Optymalizacja źródeł finansowania Osiągnięcie rentowności netto i ROE na poziomie powyżej 10% Zwiększenie banku ziemi (100 mln zł na inwestycje w roku 2015) Kontynuacja polityki dywidend 23

24 Inwestycje w 2015 r. * Etapy w ofercie na dzień 31 marca 2015 Wprowadzone do sprzedaży 2015 Rozpoczęta Budowa w 2015 Razem Budowa Projekt Etap Ilość Lokali Rozpoczęcie Zakończenie Osiedle Kameralne II Q Q 2016 Modern Żoliborz Residence Q Q 2016 Young City (9) Q Q 2016 Albatross Towers Q Q 2016 Rozpoczęcie budowy w 2015, wprowadzone do oferty w Budowa Projekt Etap Ilość Lokali Rozpoczęcie Zakończenie Słoneczna Morena (S6S7) Q Q 2016 Rozpoczęcie budowy w 2014, wprowadzone do oferty w Budowa Projekt Etap Ilość Lokali Rozpoczęcie Zakończenie Lawendowe Wzgórze (C15/2, C16) Q Q 2016 Lawendowe Wzgórze (C6,C7) Q Q 2017 Słoneczna Morena (S4S5) Q Q 2016 Słoneczna Morena (B9-10) Q Q 2016 Słoneczna Morena (A7-8) Q Q 2016 Słoneczna Morena (W1) Q Q 2017 Young City (7) Q Q 2016 Young City (8) Q Q 2016 Królewski Park (H) Q Q 2016 Królewski Park (I, J) Q Q 2016 Królewski Park (E) Q Q 2016 Królewski Park (C, D) Q Q 2017 Młody Wilanów Q Q 2016 Młody Wilanów Q Q 2016 Green Mokotów Residence Q Q 2016 Green Mokotów Residence Q Q 2017 Rozpoczęcie budowy w 2015, wprowadzone do oferty w Budowa Projekt Etap Ilość Lokali Rozpoczęcie Zakończenie Osiedle Kameralne II Q Q 2017 Osiedle Kameralne II Q Q 2017 Green Mokotów Residence (1B, 3) Q Q 2017 Planowane rozpoczęcie budowy w 2016, wprowadzone do oferty * Szacunek inwestycji planowanych może ulec zmianie. 24

25 Zasoby gruntów* ROBYG podpisał przedwstępną umowę zakupu działek w Gdańsku, umożliwiających łącznie budowę ok. 500 lokali i ok m2 powierzchni usługowej. ROBYG posiada również grunty we Wrocławiu pod około 300 lokali (nie rozpoczęto jeszcze sprzedaży) * Nie zawiera lokali, uwzględnionych w ofercie (stan na r.) 25

27 Warszawa opis inwestycji (1) WILANÓW Osiedle Królewskie Zespół niewielkich kilkupiętrowych kamienic powstający w centrum Wilanowa. Na ponad 5 hektarowej działce w kilku etapach powstanie łącznie około 640 lokali. WILANÓW Królewski Park Projekt zlokalizowany w centrum Miasteczka Wilanów składający się z kilkupiętrowych kamienic. Na ok 3,6 hektarowej działce w kilku etapach powstanie łącznie około 540 lokali. BEMOWO Young City W ramach osiedla złożonego z kilku etapów powstanie ok lokali. Nowoczesna forma architektoniczna, niska, czteropiętrowa zabudowa oraz otaczająca budynki zieleń będą atrakcyjne i zainteresują zarówno młodych duchem, jak i osoby lubiące spokój oraz ceniące sobie dobrą komunikację z centrum miasta. 27

28 Warszawa opis inwestycji (2) BEMOWO Osiedle Kameralne Projekt mieszkań o podwyższonym standardzie położony w dzielnicy Bemowo- Jelonki pozwalający na wybudowanie ok. 580 lokali. ROBYG zakończył realizację I i II etapu inwestycji. BEMOWO Osiedle Kameralne II Grupa nabyła grunt o powierzchni 2,35 ha położony w Warszawie w dzielnicy Bemowo w sąsiedztwie projektu Osiedle Kameralne, na którym powstanie ok. 380 lokali o podwyższonym standardzie. WOLA Wola City Projekt zlokalizowany na warszawskiej Woli. W ramach projektu zakłada się wybudowanie łącznie ok. 320 lokali. Projekt rozpoczęty pod koniec 2014 roku. 28

29 Warszawa opis inwestycji (3) ŻOLIBORZ Modern Żoliborz Nowoczesny budynek idealnie wpisujący się w architekturę Żoliborza. Zaprojektowana zgodnie z najnowszymi trendami inwestycja zapewni około 140 nowych mieszkań. To, co będzie ją wyróżniać to wysoki standard wykonania, najlepsze materiały oraz dobra lokalizacja nieopodal ścisłego centrum Warszawy. Mokotów Green Mokotów Residence Wyjątkowy kompleks kameralnej zabudowy mieszkaniowej usytuowany w prestiżowej lokalizacji w mokotowskim zielonym sercu Warszawy. Na działce o powierzchni 8,5 hektara planowane jest sześcioetapowe osiedle na około 1000 mieszkań z widokiem na tereny zielone. Inwestycja będzie wzbogacona o przestrzeń handlowo-usługową sięgającą nawet do m 2. Wilanów Młody Wilanów Projekt zlokalizowany w Miasteczku Wilanów składający się z kilkupiętrowych budynków. W ramach projektu zakłada się wybudowanie łącznie ok. 260 lokali w 3 etapach. Projekt wprowadzony do sprzedaży w 2014 roku. 29

30 Warszawa opis inwestycji (4) ŻOLIBORZ City Apartments Inwestycja apartamentowa zlokalizowana na Żoliborzu Południowym. Projekt zakłada wybudowanie łącznie ok lokali mieszkalnych i usługowych w 6 etapach. WILANÓW Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki Projekt apartamentowy realizowany przez Grupę od 2002 roku. Zlokalizowany w warszawskim Wilanowie, w tzw. Miasteczku Wilanów niedaleko Pałacu Wilanowskiego. Projekt zakłada wybudowanie ok lokali w 9 etapach. Inwestycja została w całości zrealizowana. WILANÓW Osiedle Zdrowa Projekt zlokalizowany w Miasteczku Wilanów. Inwestycja mieszkaniowa o podwyższonym standardzie. W ramach projektu łącznie wybudowano ok. 860 lokali w 5 etapach. Inwestycja została w całości zrealizowana. 30

31 Gdańsk opis inwestycji JASIEŃ Lawendowe Wzgórza Inwestycja położona na południu Gdańska zakłada wybudowanie ponad lokali składających się z mieszkań popularnych oraz jednostek mieszkalnych w domach jedno- i wielorodzinnych oraz kilkunastu lokali usługowych. Ponad 15 ha działki to nieruchomość inwestycyjna z możliwością dodatkowej zabudowy. MORENA Słoneczna Morena Projekt zlokalizowany w dzielnicy Piecki-Migowo składający się z domów w zabudowie bliźniaczej, apartamentowych willi miejskich, budynków wielorodzinnych. Inwestycja zakłada wybudowanie ok lokali. PRZYMORZE Albatross Towers W ramach projektu ROBYG planuje wybudować 5 nowoczesnych budynków 18-kondygnacyjnych. Powstanie około 850 lokali o podwyższonym standardzie oraz lokali użytkowych. 31

32 Inwestycje w budowie będące w ofercie: Warszawa (1) Liczba lokali w budowie będących w ofercie (Warszawa): 1603 w 12 etapach W tym zakontraktowane na dzień r.: 1097 (68%) Young City Etapy: 5, lokali Planowane daty zakończenia: 4Q 2015, 4Q 2015, Łączna powierzchnia: m 2 Lokalizacja: Bemowo Zaawansowanie budowy: 43%, 39% Kontraktacja: % Osiedle Królewskie Etapy: 3, 4, 5, lokale Planowana data zakończenia: 2Q 2015, 2Q 2015, 3Q 2015, 4Q 2015 Łączna powierzchnia: m 2 Lokalizacja: Wilanów Zaawansowanie budowy: 93%, 89%, 42%, 40% Kontraktacja: % 32

33 Inwestycje w budowie będące w ofercie: Warszawa (2) Liczba lokali w budowie będących w ofercie (Warszawa): 1603 w 12 etapach W tym zakontraktowane na dzień r.: 1097 (68%) City Apartments Etap: lokale Planowane daty zakończenia: 3Q 2015, Łączna powierzchnia: m 2 Lokalizacja: Żoliborz Zaawansowanie budowy: 75% Królewski Park Etapy: 1, lokali Planowana data zakończenia: 1Q 2016, 1Q 2016 Łączna powierzchnia: m 2 Lokalizacja: Wilanów Zaawansowanie budowy: 24%, 44% Kontraktacja: % Kontraktacja: % 33

34 Inwestycje w budowie będące w ofercie: Warszawa (3) Liczba lokali w budowie będących w ofercie (Warszawa): 1603 w 12 etapach W tym zakontraktowane na dzień r.: 1097 (68%) Młody Wilanów Etap: lokali Planowane daty zakończenia: 1Q 2016, Łączna powierzchnia: m 2 Lokalizacja: Wilanów Zaawansowanie budowy: 34% Park Wola Residence Etap: lokali Planowana data zakończenia: 2Q 2016 Łączna powierzchnia: m 2 Lokalizacja: Wola Zaawansowanie budowy: 18% Modern Żoliborz Residence Etap: lokali Planowana data zakończenia: 2Q 2016 Łączna powierzchnia: m 2 Lokalizacja: Żoliborz Zaawansowanie budowy: <10% Kontraktacja: 61 54% Kontraktacja: 67 21% Kontraktacja: 59 42% 34

35 Inwestycje w budowie będące w ofercie: Gdańsk Liczba lokali w budowie będących w ofercie (Gdańsk): 1417 w 11 etapach W tym zakontraktowane na dzień r.: 956 (67%) Lawendowe Wzgórza Etapy: 11, 12, lokali Planowana daty zakończenia: 3Q 2015, 3Q 2015, 4Q 2015 Łączna powierzchnia: m 2 Lokalizacja: Jasień Zaawansowanie budowy: 85%, 69%, 17% Słoneczna Morena Etapy: 10, 11, 12, 13, lokali Planowana data zakończenia: 2Q 2015, 4Q 2015, 2Q 2015, 3Q 2015, 1Q 2016 Łączna powierzchnia: m 2 Lokalizacja: Piecki-Migowo Zaawansowanie budowy: 84%, 74%, 83%, 62%, 32% Albatross Towers Etapy: 3, 4, lokali Planowana data zakończenia: 3Q 2015, 4Q 2015, 3Q 2016 Łączna powierzchnia: m 2 Lokalizacja: Przymorze Zaawansowanie budowy: 66%, 39%, 10% Kontraktacja : 311 Kontraktacja : 215 Kontraktacja : % 45% 81% 35

36 Inwestycje w ofercie, których budowa nie rozpoczęła się: Warszawa Liczba planowanych lokali- wprowadzonych do oferty (Warszawa): 453 w 4 etapach Young City Osiedle Kameralne II Królewski Park Etap: lokale Planowana data rozpoczęcia: 2Q 2015 Planowana data zakończenia: 3Q 2016 Łączna powierzchnia: m 2 Lokalizacja: Bemowo Etap: lokali Planowana data rozpoczęcia: 3Q 2015 Planowana data zakończenia: 4Q 2016 Łączna powierzchnia: m 2 Lokalizacja: Bemowo Etapy: 3, lokali Planowana data rozpoczęcia: 2Q 2015, 3Q 2015, Planowana data zakończenia: 4Q 2016, 4Q 2016 Łączna powierzchnia: m 2 Lokalizacja: Wilanów Kontraktacja : 52 37% Kontraktacja : 28 18% Kontraktacja : 16 11% 36

37 Inwestycje w ofercie, których budowa nie rozpoczęła się: Gdańsk Liczba planowanych lokali- wprowadzonych do oferty (Gdańsk): 137 w jednym etapie Lawendowe Wzgórza Etap: lokali Planowana data rozpoczęcia: 2Q 2015 Planowana data zakończenia: 3Q 2016 Łączna powierzchnia: m 2 Lokalizacja: Jasień Kontraktacja : 7 5% 37

38 Struktura własnościowa Na dzień 8 maja 2015 r. na podstawie raportów bieżących nr 44/2015 oraz 45/

39 PODSUMOWANIE Kontakt: Dział Relacji z Inwestorami ROBYG SA ri@robyg.com.pl tel. (22) Podsumowanie 1Q 2015 r. * Przy założeniu metody konsolidacji proporcjonalnej dla wspólnych przedsięwzięć, ** Uwzględniając środki pieniężne zgormadzone na mieszkaniowych rachunkach powierniczych. 39