Niezrewidowane Pólroczne Sprawozdanie Finansowe. JPMorgan Funds. Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg

Transkrypt

1 Niezrewidowane Pólroczne Sprawozdanie Finansowe JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg 31 grudnia 2010

2 JPMorgan Funds Niezrewidowane pó³roczne sprawozdanie finansowe Spis treœci Zarz¹d 1 Zarz¹dzanie i administracja 2 Niezrewidowane sprawozdanie finansowe i informacje statystyczne Po³¹czone zestawienie 5 Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach 23 Zestawienie zmian w liczbie jednostek 39 Informacje statystyczne 51 Informacje dodatkowe do niezrewidowanego sprawozdania finansowego 64 Zestawienie inwestycji JPMorgan Funds - Africa Equity Fund 73 JPMorgan Funds - Global Convertibles Fund (EUR) 221 JPMorgan Funds - Aggregate Bond Fund 76 JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund 225 JPMorgan Funds - America Equity Fund 80 JPMorgan Funds - Global Credit Bond Fund 229 JPMorgan Funds - America Large Cap Fund 83 JPMorgan Funds - Global Duration-Hedged Corporate Bond Fund 232 JPMorgan Funds - Asia Pacific Bond Fund 84 JPMorgan Funds - Global Dynamic Fund 235 JPMorgan Funds - Asia Pacific ex-japan Behavioural Finance Equity Fund 87 JPMorgan Funds - Global Equity Fund (USD) 239 JPMorgan Funds - Brazil Alpha Plus Fund 89 JPMorgan Funds - Global Focus Fund 242 JPMorgan Funds - Corporate Bond Portfolio Fund I 90 JPMorgan Funds - Global Government Bond Fund 246 JPMorgan Funds - Eastern Europe Equity Fund 93 JPMorgan Funds - Global Government Short Duration Bond Fund 249 JPMorgan Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund 95 JPMorgan Funds - Global Healthcare Fund 252 JPMorgan Funds - Emerging Markets Alpha Plus Fund 97 JPMorgan Funds - Global Infrastructure Trends Fund 255 JPMorgan Funds - Emerging Markets Bond Fund 100 JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund 258 JPMorgan Funds - Emerging Markets Corporate Bond Fund 105 JPMorgan Funds - Global Real Estate Securities Fund (USD) 261 JPMorgan Funds - Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund II 108 JPMorgan Funds - Global Research Enhanced Index Equity Fund 264 JPMorgan Funds - Emerging Markets Currency Alpha Fund 110 JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond Fund 269 JPMorgan Funds - Emerging Markets Debt Fund 113 JPMorgan Funds - Global Socially Responsible Fund 274 JPMorgan Funds - Emerging Markets Diversified Equity Fund 118 JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund 276 JPMorgan Funds - Emerging Markets Equity Fund 120 JPMorgan Funds - Highbridge Asia Pacific STEEP Fund 280 JPMorgan Funds - Emerging Markets Infrastructure Equity Fund 122 JPMorgan Funds - Highbridge Europe STEEP Fund 282 JPMorgan Funds - Emerging Markets Investment Grade Bond Fund 124 JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund 285 JPMorgan Funds - Emerging Markets Local Currency Debt Fund 127 JPMorgan Funds - Japan Dynamic Fund 287 JPMorgan Funds - Emerging Markets Small Cap Fund 130 JPMorgan Funds - JF ASEAN Equity Fund 288 JPMorgan Funds - Emerging Markets Value Fund 133 JPMorgan Funds - JF Asia Alpha Plus Fund 289 JPMorgan Funds - Emerging Middle East Equity Fund 135 JPMorgan Funds - JF Asia Pacific ex-japan Equity Fund 291 JPMorgan Funds - EU Government Bond Fund 136 JPMorgan Funds - JF China Fund 294 JPMorgan Funds - Euro Aggregate Bond Fund 139 JPMorgan Funds - JF Greater China Fund 295 JPMorgan Funds - Euro Corporate Bond Fund 142 JPMorgan Funds - JF Hong Kong Fund 296 JPMorgan Funds - Euro Government Short Duration Bond Fund 145 JPMorgan Funds - JF India Fund 297 JPMorgan Funds - Euro Money Market Fund 147 JPMorgan Funds - JF Japan Alpha Plus Fund 299 JPMorgan Funds - Euro Short Duration Bond Fund 149 JPMorgan Funds - JF Japan Equity Fund 300 JPMorgan Funds - Euroland Equity Fund 152 JPMorgan Funds - JF Japan Small Cap Fund 301 JPMorgan Funds - Euroland Select Equity Fund 155 JPMorgan Funds - JF Korea Equity Fund 302 JPMorgan Funds - Europe 130/30 Fund 158 JPMorgan Funds - JF Pacific Balanced Fund 304 JPMorgan Funds - Europe Aggregate Plus Bond Fund 161 JPMorgan Funds - JF Pacific Equity Fund 308 JPMorgan Funds - Europe Balanced Fund (EUR) 166 JPMorgan Funds - JF Pacific Technology Fund 311 JPMorgan Funds - Europe Convergence Equity Fund 170 JPMorgan Funds - JF Singapore Fund 312 JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund 171 JPMorgan Funds - JF Taiwan Fund 313 JPMorgan Funds - Europe Dynamic Mega Cap Fund 174 JPMorgan Funds - Latin America Equity Fund 314 JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap Fund 175 JPMorgan Funds - Managed Reserves Fund 316 JPMorgan Funds - Europe Equity Fund 177 JPMorgan Funds - Russia Fund 320 JPMorgan Funds - Europe Focus Fund 181 JPMorgan Funds - Sterling Bond Fund 321 JPMorgan Funds - Europe High Yield Bond Fund 184 JPMorgan Funds - Systematic Alpha Fund 324 JPMorgan Funds - Europe Micro Cap Fund 187 JPMorgan Funds - UK Equity Fund 327 JPMorgan Funds - Europe Select 130/30 Fund 189 JPMorgan Funds - US 130/30 Fund 330 JPMorgan Funds - Europe Small Cap Fund 192 JPMorgan Funds - US Aggregate Bond Fund 333 JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth Fund 195 JPMorgan Funds - US Dynamic Fund 348 JPMorgan Funds - Europe Strategic Growth Small Cap Fund 200 JPMorgan Funds - US Growth Alpha Plus Fund 350 JPMorgan Funds - Europe Strategic Value Fund 202 JPMorgan Funds - US Select 130/30 Fund 352 JPMorgan Funds - Europe Strategic Value Small Cap Fund 205 JPMorgan Funds - US krótka Duration Bond Fund 355 JPMorgan Funds - Europe Technology Fund 207 JPMorgan Funds - US Small and Micro Cap Fund 356 JPMorgan Funds - Germany Equity Fund 209 JPMorgan Funds - US Small Cap Growth Fund 358 JPMorgan Funds - Global Absolute Return Bond Fund 210 JPMorgan Funds - US Strategic Growth Fund 360 JPMorgan Funds - Global Aggregate Bond Fund 214 JPMorgan Funds - US Technology Fund 362 JPMorgan Funds - Global Consumer Trends Fund 219 JPMorgan Funds - US Value Fund 363 Za³¹cznik: Niezrewidowana informacja dodatkowa WskaŸniki ³¹cznych kosztów Funduszu 366 Podsumowanie celów inwestycyjnych subfunduszy 380 Wyniki i zmiennoœæ 387 Odsetki otrzymane/(naliczone) na rachunkach bankowych 400 Klasy jednostek subfunduszy podlegaj¹ce podatkowi Taxe d Abonnement w wysokoœci 0, WskaŸnik stopy obrotu portfela 401 Historyczne zestawienia zmian w liczbie jednostek 402 Wiêcej informacji mo na uzyskaæ pod adresem: Niniejsze Sprawozdanie nie mo e stanowiæ wy³¹cznej podstawy do dokonywania jakichkolwiek subskrypcji. Subskrypcje bêd¹ wa ne jedynie w przypadku dokonania ich w oparciu o bie ¹cy prospekt i bie ¹cy uproszczony projekt, udostêpniane wraz z ostatnim zrewidowanym rocznym sprawozdaniem finansowym oraz ostatnim niezrewidowanym pó³rocznym sprawozdaniem finansowym, je li zosta³o ono opublikowane po rocznym sprawozdaniu finansowym. Zarówno bie ¹cy prospekt, jak i bie ¹cy uproszczony prospekt, niezrewidowane pó³roczne sprawozdanie finansowe oraz zrewidowane roczne sprawozdanie finansowe s¹ nieodp³atnie udostêpniane na yczenie w siedzibie SICAV oraz przez lokalnych agentów p³atnoœci. Po dokonaniu oceny informacji przedstawionych przez Zarz¹dcê Inwestycyjnego / Zarz¹dców Inwestycyjnych w prospekcie oraz uproszczonym prospekcie, dane Zarz¹dcy Inwestycyjnego / Zarz¹dców Inwestycyjnych poszczególnych subfunduszy bêd¹ dostêpne w siedzibie Spó³ki Zarz¹dzaj¹cej lub na stronie

3 JPMorgan Funds Zarz¹d Prezes Zarz¹du Iain O.S. Saunders Bankier Duine, Ardfern Argyll PA31 8QN Wielka Brytania Cz³onkowie Zarz¹du Jacques Elvinger Partner Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill L-2014 Luxembourg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Jean Frijns Profesor w dziedzinie finansów i inwestycji Antigonelaan 2 NL-5631 LR Eindhoven Holandia Wiceprezes Zarz¹du Pierre Jaans Ekonomista 3, rue de Kahler L-8356 Garnich Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Andrea L. Hazen Dyrektor Zarz¹dzaj¹cy JPMorgan Asset Management (UK) Limited 20 Finsbury Street London EC2Y 9AQ Wielka Brytania Robert Van der Meer Profesor finansów 12 Lange Vijverberg NL-2513 AC The Hague Holandia Berndt May Dyrektor Zarz¹dzaj¹cy JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Austrian Branch Führichgasse 8 A-1010 Vienna Austria Siedziba European Bank & Business Centre 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga 1

4 JPMorgan Funds Zarz¹dzanie i administracja Spó³ka zarz¹dzaj¹ca, agent rejestracyjny, agent transferowy, œwiatowy dystrybutor i agent domicylowy JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. European Bank & Business Centre 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Doradca inwestycyjny (podmiot zlikwidowany w dniu 21 paÿdziernika 2010r.) JPMorgan Asset Management Advisory Company S.à r.l. European Bank & Business Centre 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Zarz¹dcy inwestycyjni J.P. Morgan Investment Management Inc. 245 Park Avenue New York, NY Stany Zjednoczone JPMorgan Asset Management (Japan) Limited Tokyo Building 7-3, Marunouchi 2 - Chome Chiyoda-ku Tokyo Japonia JPMorgan Asset Management (UK) Limited 20 Finsbury Street London EC2Y 9AQ Wielka Brytania JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited 17th Floor, 65 Tun Hwa South Road Section 2, Taipei Tajwan JF Asset Management Limited 21st Floor, Chater House 8 Connaught Road, Central Hongkong JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited 168 Robinson Road 17th Floor, Capital Tower Singapur Highbridge Capital Management LLC 9 West 57th Street New York, NY Stany Zjednoczone Depozytariusz, agent korporacyjny, administracyjny i agent p³atnoœci J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. European Bank & Business Centre 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Audytor PricewaterhouseCoopers S.à r.l. 400, Route d Esch B.P L-1014 Luxembourg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Radca prawny Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill L-2014 Luxembourg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga 2

5 Ta strona zosta³a celowo zostawiona niezadrukowana 3

6 Ta strona zosta³a celowo zostawiona niezadrukowana 4

7 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie JPMorgan Funds Po³¹czone USD Africa Equity Fund USD Aggregate Bond Fund USD America Equity Fund USD Aktywa Inwestycje w papiery wartoœciowe wed³ug wartoœci rynkowej Koszt nabycia: Inwestycje w papiery, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA) wed³ug wartoœci rynkowej (1) Œrodki pieniê ne na rachunkach bankowych Depozyty terminowe i inne aktywa pieniê ne Nale noœci z tytu³u sprzeda y inwestycji Nale noœci z tytu³u sprzeda y papierów, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA) (1) Nale noœci z tytu³u subskrypcji Nale noœci z tytu³u odsetek i dywidend Nale ne zwroty podatku Odst¹pienie od wynagrodzenia (2) Pozosta³e nale noœci Niezrealizowany zysk na walutowych kontraktach terminowych forward Niezrealizowany zysk na finansowych kontraktach terminowych futures Instrumenty pochodne wed³ug wartoœci rynkowej Aktywa ogó³em Zobowi¹zania Kredyt w rachunku bankowym Otwarte krótkie pozycje na papierach wartosciowych, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA) (2) Zobowi¹zania z tytu³u zakupu inwestycji Zobowi¹zania z tytu³u zakupu papierów, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA) (1) Zobowi¹zania z tytu³u wykupu Zobowi¹zania z tytu³u op³at za zarz¹dzanie i doradztwo Op³ata za uzyskany wynik Pozosta³e zobowi¹zania Niezrealizowana strata na walutowych kontraktach terminowych forward Niezrealizowana strata na finansowych kontraktach terminowych futures Instrumenty pochodne wed³ug wartoœci rynkowej Zobowi¹zania ogó³em Aktywa ogó³em Historyczne aktywa ogó³em 30 czerwca 2010r czerwca 2009r czerwca 2008r czerwca 2007r czerwca 2006r (1) Patrz informacja dodatkowa 2l). (2) Patrz informacja dodatkowa 7a). Za³¹czone informacje dodatkowe stanowi¹ integraln¹ czêœæ niniejszego sprawozdania finansowego. 5

8 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) America Large Cap Fund USD Asia Pacific Bond Fund USD Asia Pacific ex-japan Behavioural Finance Equity Fund USD Brazil Alpha Plus Fund USD Corporate Bond Portfolio Fund I (3) EUR Eastern Europe Equity Fund EUR Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund USD (3) Subfundusz zosta³ uruchomiony w dniu 1 lipca 2010r. 6

9 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Emerging Markets Alpha Plus Fund USD Emerging Markets Bond Fund USD Emerging Markets Corporate Bond Fund (4) USD Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund II (5) USD Emerging Markets Currency Alpha Fund EUR Emerging Markets Debt Fund EUR Emerging Markets Diversified Equity Fund (6) USD (4) Subfundusz zosta³ uruchomiony w dniu 14 lipca 2010r. (5) Subfundusz zosta³ uruchomiony w dniu 24 listopada 2010r. (6) Subfundusz zosta³ uruchomiony w dniu 10 grudnia 2010r. 7

10 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Emerging Markets Equity Fund USD Emerging Markets Infrastructure Equity Fund USD Emerging Markets Investment Grade Bond Fund (7) USD Emerging Markets Local Currency Debt Fund EUR Emerging Markets Small Cap Fund USD Emerging Markets Value Fund USD Emerging Middle East Equity Fund USD (7) Subfundusz zosta³ uruchomiony w dniu 29 listopada 2010r. 8

11 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) EU Government Bond Fund EUR Euro Aggregate Bond Fund EUR Euro Corporate Bond Fund EUR Euro Government Short Duration Bond Fund EUR Euro Money Market Fund (8) EUR Euro Short Duration Bond Fund EUR Euroland Equity Fund EUR (8) Nazwa subfunduszu zmieniona z Euro Liquid Reserve Fund w dniu 2 sierpnia 2010r. 9

12 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Euroland Select Equity Fund EUR Europe 130/30 Fund EUR Europe Aggregate Plus Bond Fund EUR Europe Balanced Fund (EUR) EUR Europe Convergence Equity Fund EUR Europe Dynamic Fund EUR Europe Dynamic Mega Cap Fund EUR

13 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Europe Dynamic Small Cap Fund EUR Europe Equity Fund EUR Europe Focus Fund EUR Europe High Yield Bond Fund EUR Europe Micro Cap Fund EUR Europe Select 130/30 Fund EUR Europe Small Cap Fund EUR

14 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Europe Strategic Growth Fund EUR Europe Strategic Growth Small Cap Fund EUR Europe Strategic Value Fund EUR Europe Strategic Value Small Cap Fund EUR Europe Technology Fund EUR Germany Equity Fund EUR Global Absolute Return Bond Fund (9) USD (9) Subfundusz zosta³ uruchomiony w dniu 7 paÿdziernika 2010r. 12

15 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Global Aggregate Bond Fund USD Global Consumer Trends Fund EUR Global Convertibles Fund (EUR) EUR Global Corporate Bond Fund USD Global Credit Bond Fund USD Global Duration-Hedged Corporate Bond Fund (10) EUR Global Dynamic Fund USD (10) Subfundusz zosta³ uruchomiony w dniu 16 wrzeœnia 2010r. 13

16 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Global Equity Fund (USD) USD Global Focus Fund EUR Global Government Bond Fund EUR Global Government Short Duration Bond Fund EUR Global Healthcare Fund USD Global Infrastructure Trends Fund EUR Global Natural Resources Fund EUR

17 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Global Real Estate Securities Fund (USD) USD Global Research Enhanced Index Equity Fund EUR Global Short Duration Bond Fund USD Gobal Socially Responsible Fund USD Global Strategic Bond Fund USD Highbridge Asia Pacific STEEP Fund (11) USD Highbridge Europe STEEP Fund EUR (11) Subfundusz zosta³ uruchomiony w dniu 13 grudnia 2010r. 15

18 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Highbridge US STEEP Fund USD Japan Dynamic Fund JPY JF ASEAN Equity Fund USD JF Asia Alpha Plus Fund USD JF Asia Pacific ex-japan Equity Fund USD JF China Fund USD JF Greater China Fund USD

19 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) JF Hong Kong Fund USD JF India Fund USD JF Japan Alpha Plus Fund USD JF Japan Equity Fund USD JF Japan Small Cap Fund USD JF Korea Equity Fund USD JF Pacific Balanced Fund USD

20 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) JF Pacific Equity Fund USD JF Pacific Technology Fund USD JF Singapore Fund USD JF Taiwan Fund USD Latin America Equity Fund USD Managed Reserves Fund USD Russia Fund USD

21 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Sterling Bond Fund GBP Systematic Alpha Fund EUR UK Equity Fund GBP US 130/30 Fund USD US Aggregate Bond Fund USD US Dynamic Fund USD US Growth Alpha Plus Fund USD

22 JPMorgan Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) US Select 130/30 Fund USD US Short Duration Bond Fund (12) USD US Small and Micro Cap Fund USD US Small Cap Growth Fund USD US Strategic Growth Fund USD US Technology Fund USD US Value Fund USD (12) Subfundusz zosta³ uruchomiony w dniu 15 grudnia 2010r. 20

23 Ta strona zosta³a celowo zostawiona niezadrukowana 21

24 Ta strona zosta³a celowo zostawiona niezadrukowana 22

25 JPMorgan Funds Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach za okres od 1 lipca 2010r. do 31 grudnia 2010r. JPMorgan Funds Po³¹czone USD Africa Equity Fund USD Aggregate Bond Fund USD America Equity Fund USD Aktywa na pocz¹tek okresu * Dochód Przychód z dywidendy Dochód odsetkowy Przychody z po yczek papierów wartoœciowych Odsetki bankowe Odsetki od transakcji swapowych Przychody ogó³em Koszty Op³aty za zarz¹dzanie i doradztwo Prowizje depozytariusza, agenta korporacyjnego, administracyjnego i agenta domicylowego Op³aty agenta transferowego i agenta rejestracyjnego Podatek Taxe d abonnement Oprocentowanie kredytu w rachunku Odsetki od transakcji swapowych Op³aty ró ne** Minus: odst¹pienie od wynagrodzenia (1) Koszty ogó³em przed op³at¹ za uzyskany wynik Op³ata za uzyskany wynik Koszty ogó³em Przychód/(strata) z inwestycji ( ) Zrealizowany zysk/(strata) na sprzeda y inwestycji Zrealizowany zysk/(strata) na walutowych kontraktach terminowych forward ( ) (20.267) Zrealizowany zysk/(strata) na finansowych kontraktach terminowych futures (70.239) - Zrealizowany zysk/(strata) na ró nicach kursowych ( ) ( ) Zrealizowany zysk/(strata) na papierach, które zostan¹ wyemitowane w przysz³ooeci (TBA) Zrealizowany zysk/(strata) na instrumentach pochodnych Zrealizowany zysk/(strata) za okres Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na inwestycjach Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na walutowych kontraktach terminowych forward (581) (92.947) Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na finansowych kontraktach terminowych futures Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na ró nicach kursowych ( ) Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na papierach, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA) (50.935) - (12.154) - Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na instrumentach pochodnych Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) za okres Wzrost/(spadek) w wyniku operacji Zmiany w kapitale udzia³owym Subskrypcje Wykupy ( ) ( ) ( ) ( ) Wzrost/(spadek) w wyniku zmian w kapitale udzia³owym ( ) Wyp³ata dywidendy ( ) (4.362) - - Aktywa na koniec okresu (1) Patrz informacja dodatkowa 7a). * Saldo pocz¹tkowe zosta³o po³¹czone wed³ug kursów wymiany walut obowi¹zuj¹cych Po³¹czenie tych samych wed³ug kursu obowi¹zuj¹cego w dniu 30 czerwca 2010r. daje kwotê USD ** Na op³aty ró ne sk³ada³y siê w g³ównej mierze wynagrodzenie Cz³onków Zarz¹du, op³aty z tytu³u audytu, koszty podatkowe, rejestracyjne, koszty publikacji, wysy³ki i druku, a tak e wydatki na us³ugi prawne i dzia³ania marketingowe. Za³¹czone informacje dodatkowe stanowi¹ integraln¹ czêœæ niniejszego sprawozdania finansowego. 23

26 JPMorgan Funds Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach (c.d.) za okres od 1 lipca 2010r. do 31 grudnia 2010r. America Large Cap Fund USD Asia Pacific Bond Fund USD Asia Pacific ex-japan Behavioural Finance Equity Fund USD Brazil Alpha Plus Fund USD Corporate Bond Portfolio Fund I (2) EUR Eastern Europe Equity Fund EUR Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund USD (46.507) ( ) ( ) ( ) (63.109) ( ) (950) (49.288) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) (155) - - ( ) (2) Subfundusz zosta³ uruchomiony w dniu 1 lipca 2010r. 24

27 JPMorgan Funds Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach (c.d.) za okres od 1 lipca 2010r. do 31 grudnia 2010r. Emerging Markets Alpha Plus Fund USD Emerging Markets Bond Fund USD Emerging Markets Corporate Bond Fund (3) USD Emerging Markets Corporate Bond Portfolio Fund II (4) USD Emerging Markets Currency Alpha Fund EUR Emerging Markets Debt Fund EUR Emerging Markets Diversified Equity Fund (5) USD (658) (4.808) (31.577) (783) (81.792) ( ) ( ) ( ) (72.692) (68.734) (7.464) (343) ( ) (21.764) - - (36.426) (2.031) ( ) (76.162) (47.139) (25.595) (8.690) (3.567) (813) - ( ) ( ) ( ) ( ) (42.665) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) - ( ) (19.242) ( ) (3) Subfundusz zosta³ uruchomiony w dniu 14 lipca 2010r. (4) Subfundusz zosta³ uruchomiony w dniu 24 listopada 2010r. (5) Subfundusz zosta³ uruchomiony w dniu 10 grudnia 2010r. 25

28 JPMorgan Funds Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach (c.d.) za okres od 1 lipca 2010r. do 31 grudnia 2010r. Emerging Markets Equity Fund USD Emerging Markets Infrastructure Equity Fund USD Emerging Markets Investment Grade Bond Fund (6) USD Emerging Markets Local Currency Debt Fund EUR Emerging Markets Small Cap Fund USD Emerging Markets Value Fund USD Emerging Middle East Equity Fund USD ( ) ( ) ( ) (566) (200) (8.382) ( ) (97.650) (57.674) ( ) ( ) ( ) ( ) (1.171) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - - ( ) (3.390) - ( ) (6) Subfundusz zosta³ uruchomiony w dniu 29 listopada 2010r. 26

29 JPMorgan Funds Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach (c.d.) za okres od 1 lipca 2010r. do 31 grudnia 2010r. EU Government Bond Fund EUR Euro Aggregate Bond Fund EUR Euro Corporate Bond Fund EUR Euro Government Short Duration Bond Fund EUR Euro Money Market Fund (7) EUR Euro Short Duration Bond Fund EUR Euroland Equity Fund EUR ( ) (40.694) ( ) - ( ) ( ) (1.159) (17.154) (7.267) (24.787) (4.759) - (5.593) ( ) (47.906) ( ) - ( ) ( ) (51.797) ( ) (54.060) (2.494) - ( ) (12.703) (22.542) (83) (93) ( ) (45.222) ( ) (34.021) ( ) ( ) (80.473) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (54.160) - (1.535) ( ) (7) Nazwa subfunduszu zmieniona z Euro Liquid Reserve Fund w dniu 2 sierpnia 2010r. 27