Niezrewidowane Pólroczne Sprawozdanie Finansowe. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg

Transkrypt

1 Niezrewidowane Pólroczne Sprawozdanie Finansowe JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg 30 czerwiec 2015

2 JPMorgan Investment Funds Niezrewidowane pó³roczne sprawozdanie finansowe Spis treœci Zarz¹d 1 Zarz¹dzaniei administracja 2 Niezrewidowane sprawozdanie finansowe i informacje statystyczne Po³¹czone zestawienie 5 Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach 11 Zestawienie zmian w liczbie jednostek 15 Informacje statystyczne 21 Informacjedodatkowe doniezrewidowanego sprawozdaniafinansowego 27 Zestawienie inwestycji JPMorgan Investment Funds - Blue and Green Fund 40 JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund 45 JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund 48 JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund 54 JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund 59 JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund () 64 JPMorgan Investment Funds - Global Conservative Balanced Fund 69 JPMorgan Investment Funds - Global Convertibles Fund () 73 JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund 78 JPMorgan Investment Funds - Global Financials Fund 81 JPMorgan Investment Funds - Global High Yield Bond Fund 84 JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund 92 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Fund 123 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Plus Fund 126 JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund 130 JPMorgan Investment Funds - Japan Advantage Equity Fund 152 JPMorgan Investment Funds - Japan Select Equity Fund 154 JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value Fund 156 JPMorgan Investment Funds - US Bond Fund 159 JPMorgan Investment Funds - US Equity Fund 167 JPMorgan Investment Funds - US Select Equity Fund 170 Za³¹cznik - Niezrewidowana informacja dodatkowa Wspó³czynniki kosztów ca³kowitych funduszu 173 Podsumowanie celów inwestycyjnych subfunduszy 181 Wyniki i zmiennoœæ 183 Odsetki otrzymane/(naliczone) na rachunkach bankowych 189 Klasyjednosteksubfunduszy podlegaj¹cepodatkowi Taxed Abonnement wwysokoœci0, WskaŸnik stopy obrotu portfela 190 Metoda obliczania ekspozycji na ryzyko 191 Zabezpieczenie 192 Historyczne zestawienia zmian w liczbie jednostek 193 Wiêcej informacji mo na uzyskaæ pod adresem: Niniejsze Sprawozdanie nie mo e stanowiæ wy³¹cznej podstawy do dokonywania jakichkolwiek subskrypcji. Subskrypcje bêd¹ wa ne jedynie w przypadku dokonania ich w oparciu o bie ¹cy prospekt, dokumenty zawieraj¹ce kluczowe informacje dla inwestorów (Key Investor Information Documents), udostêpniane wraz z ostatnim zrewidowanym rocznym sprawozdaniem finansowym oraz ostatnim niezrewidowanym pó³rocznym sprawozdaniem finansowym, jeœli zosta³o ono opublikowane po rocznym sprawozdaniu finansowym. Bie ¹cy prospekt, dokumenty zawieraj¹ce kluczowe informacje dla inwestorów, niezrewidowane pó³roczne sprawozdanie finansowe oraz zrewidowane roczne sprawozdanie finansowe s¹ nieodp³atnie udostêpniane w siedzibie SICAV oraz przez lokalnych agentów p³atnoœci. Po dokonaniu oceny informacji przedstawionych przez Zarz¹dcê Inwestycyjnego / Zarz¹dców Inwestycyjnych w prospekcie oraz bie ¹cych dokumentach zawieraj¹cych kluczowe informacje dla inwestorów, dane Zarz¹dcy Inwestycyjnego / Zarz¹dców Inwestycyjnych poszczególnych subfunduszy bêd¹ dostêpne w siedzibie Spó³ki Zarz¹dzaj¹cej lub na stronie

3 JPMorgan Investment Funds Zarz¹d Prezes Zarz¹du Iain O.S. Saunders Duine, Ardfern Argyll PA31 8QN Wielka Brytania Cz³onkowie Zarz¹du Jacques Elvinger Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxembourg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Jean Frijns Antigonelaan 2 NL-5631 LR Eindhoven Holandia Daniel J. Watkins JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Wielka Brytania John Li How Cheong The Directors Office (Biuro Zarz¹du) 19, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Peter Thomas Schwicht Birkenweg Bad Vilbel Niemcy Massimo Greco (od 24 kwietnia 2015r.) JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y OJP Wielka Brytania Siedziba 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga 1

4 JPMorgan Investment Funds Zarz¹dzanie i administracja Spó³ka zarz¹dzaj¹ca, agent rejestracyjny, agent transferowy, œwiatowy dystrybutor i agent domicylowy JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Zarz¹dcy inwestycyjni J.P. Morgan Investment Management Inc. 245 Park Avenue New York, NY Stany Zjednoczone JPMorgan Asset Management (Japan) Limited Tokyo Building 7-3 Marunouchi 2-Chome, Chiyoda-Ku Tokyo Japonia JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Wielka Brytania JF Asset Management Limited 21st Floor, Chater House 8 Connaught Road Central Hong Kong JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited 168 Robinson Road 17th Floor, Capital Tower Singapur Depozytariusz, agent korporacyjny i administracyjny J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Audytor PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Luxembourg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga Radca prawny Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxembourg Wielkie Ksiêstwo Luksemburga 2

5 Ta strona zosta³a celowo zostawiona niezadrukowana 3

6 Ta strona zosta³a celowo zostawiona niezadrukowana 4

7 JPMorgan Investment Funds Po³¹czone zestawienie JPMorgan Investment Funds Po³¹czone Blue and Green Fund EUR Aktywa Inwestycje w papiery wartoœciowe wed³ug wartoœci rynkowej Koszt nabycia: Inwestycje w papiery, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA) wed³ug wartoœci rynkowej * Œrodki pieniê ne na rachunkach bankowych oraz u brokerów Nale noœci z tytu³u sprzeda y inwestycji Nale noœci z tytu³u sprzeda y papierów, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA) * Nale noœci z tytu³u subskrypcji Nale noœci z tytu³u odsetek i dywidend Nale ne zwroty podatku Odst¹pienie od wynagrodzenia** Pozosta³e nale noœci Niezrealizowany zysk na walutowych kontraktach terminowych forward Niezrealizowany zysk na finansowych kontraktach terminowych futures Instrumenty pochodne wed³ug wartoœci rynkowej Aktywa ogó³em Zobowi¹zania Kredyt w rachunku bankowym i brokerskim Otwarte krótkie pozycje na papierach wartosciowych, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA) * Zobowi¹zania z tytu³u zakupu inwestycji Zobowi¹zania z tytu³u zakupu papierów, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA) * Zobowi¹zania z tytu³u wykupu Zobowi¹zania z tytu³u op³at za zarz¹dzanie i doradztwo Nale ne op³aty dystrybucyjne Op³ata za uzyskany wynik Pozosta³e zobowi¹zania*** Niezrealizowana strata na walutowych kontraktach terminowych forward Niezrealizowana strata na finansowych kontraktach terminowych futures Instrumenty pochodne wed³ug wartoœci rynkowej Zobowi¹zania ogó³em Aktywa ogó³em Historyczne aktywa ogó³em 31 grudnia 2014r grudnia 2013r * Patrz informacja dodatkowa 2 i). ** Patrz informacja dodatkowa 3 a). *** Na pozosta³e zobowi¹zania sk³ada³y siê w g³ównej mierze wynagrodzenie Cz³onków Zarz¹du, op³aty z tytu³u audytu, koszty podatkowe, rejestracyjne, koszty publikacji, wysy³ki i druku, a tak e wydatki na us³ugi prawne i dzia³ania marketingowe. Za³¹czone informacje dodatkowe stanowi¹ integraln¹ czêœæ niniejszego sprawozdania finansowego. 5

8 JPMorgan Investment Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Europe Select Equity Fund EUR Europe Strategic Dividend Fund EUR Global Balanced Fund EUR Global Capital Appreciation Fund EUR Global Capital Preservation Fund () Global Conservative Balanced Fund EUR Global Convertibles Fund ()

9 JPMorgan Investment Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Global Dividend Fund Global Financials Fund Global High Yield Bond Fund Global Income Fund EUR Global Select Equity Fund Global Select Equity Plus Fund

10 JPMorgan Investment Funds Po³¹czone zestawienie (c.d.) Income Opportunity Fund Japan Advantage Equity Fund (1) JPY Japan Select Equity Fund JPY Japan Strategic Value Fund JPY US Bond Fund US Equity Fund US Select Equity Fund (1) Nazwa subfunduszu zosta³a zmieniona z JPMorgan Investment Funds - Japan 50 Equity Fund na JPMorgan Investment Funds - Japan Advantage Equity Fund w dniu 1 kwietnia 2015r. 8

11 Ta strona zosta³a celowo zostawiona niezadrukowana 9

12 Ta strona zosta³a celowo zostawiona niezadrukowana 10

13 JPMorgan Investment Funds Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach za okres od 1 stycznia 2015r. do 30 czerwca 2015r. JPMorgan Fundusze inwestycyjne Po³¹czone Blue and Green Fund EUR Aktywa na pocz¹tek okresu * Dochód Przychód z dywidendy Dochód odsetkowy Przychody z po yczek papierów wartoœciowych Odsetki bankowe Odsetki od transakcji swapowych Przychody ogó³em Koszty Op³aty za zarz¹dzanie i doradztwo Op³aty dystrybucyjne Prowizje depozytariusza, agenta korporacyjnego, administracyjnego i agenta domicylowego Op³aty agenta transferowego i agenta rejestracyjnego Podatek Taxe d abonnement Oprocentowanie kredytu w rachunku Odsetki od transakcji swapowych Op³aty ró ne** Minus: odst¹pienie od wynagrodzenia *** Koszty ogó³em przed uwzglêdnieniem za uzyskany wynik Op³ata za uzyskany wynik Koszty ogó³em Przychód/(strata) z inwestycji Zrealizowany zysk/(strata) na sprzeda y inwestycji Zrealizowany zysk/(strata) na walutowych kontraktach terminowych forward ( ) ( ) Zrealizowany zysk/(strata) na finansowych kontraktach terminowych futures ( ) ( ) Zrealizowany zysk/(strata) na ró nicach kursowych Zrealizowany zysk/(strata) na papierach, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA) ( ) - Zrealizowany zysk/(strata) na instrumentach pochodnych ( ) ( ) Zrealizowany zysk/(strata) za okres Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na inwestycjach ( ) Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na walutowych kontraktach terminowych forward ( ) (50.558) Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na finansowych kontraktach terminowych futures ( ) Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na ró nicach kursowych ( ) (21.539) Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na papierach, które zostan¹ wyemitowane w przysz³oœci (TBA) Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) na instrumentach pochodnych ( ) (40.256) Zmiana w niezrealizowanym zysku/(stracie) za okres ( ) Wzrost/(spadek) w wyniku operacji Zmiany w kapitale udzia³owym Subskrypcje Umorzenia ( ) (1.291) Wzrost/(spadek) w wyniku zmian w kapitale udzia³owym (1.291) Wyp³ata dywidendy ( ) - Aktywa na koniec okresu * Saldo pocz¹tkowe zosta³o po³¹czone wed³ug kursów wymianywalut obowi¹zuj¹cych Po³¹czenie tych samych wed³ug kursu obowi¹zuj¹cego w dniu 31 grudnia 2014r. daje kwotê ** Na op³aty ró ne sk³ada³y siê w g³ównej mierze op³aty z tytu³u zarz¹dzania, audytu, koszty podatkowe, rejestracyjne, koszty publikacji, wysy³ki i druku, a tak e wydatki na us³ugi prawne i dzia³ania marketingowe. *** Patrz informacja dodatkowa 3a). Za³¹czone informacje dodatkowe stanowi¹ integraln¹ czêœæ niniejszego sprawozdania finansowego. 11

14 JPMorgan Investment Funds Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach (c.d.) za okres od 1 stycznia 2015r. do 30 czerwca 2015r. Europe Select Equity Fund EUR Europe Strategic Dividend Fund EUR Global Balanced Fund EUR Global Capital Appreciation Fund EUR Global Capital Preservation Fund () Global Conservative Balanced Fund EUR Global Convertibles Fund () ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (18.765) (52.588) ( ) (17.057) (16.996) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (20.896) (4.220) (53.768) ( )

15 JPMorgan Investment Funds Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach (c.d.) za okres od 1 stycznia 2015r. do 30 czerwca 2015r. Global Dividend Fund Global Financials Fund Global High Yield Bond Fund Global Income Fund EUR Global Select Equity Fund Global Select Equity Plus Fund Highbridge Statistical Market Neutral Fund (1) EUR (9.382) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (78.018) ( ) (135) (40.389) ( ) (29.005) (4.748) (13.198) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (15.066) ( ) ( ) (4.523) ( ) (986) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (3.979) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (1.591) (382) (327) (1) Subfundusz zosta³ w³¹czony do subfunduszu JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund w dniu 28 kwietnia 2015r. 13

16 JPMorgan Investment Funds Po³¹czony rachunek wyniku z operacji i zestawienie zmian w aktywach (c.d.) za okres od 1 stycznia 2015r. do 30 czerwca 2015r. Income Opportunity Fund Japan Advantage Equity Fund (2) JPY Japan Select Equity Fund JPY Japan Strategic Value Fund JPY US Bond Fund US Equity Fund US Select Equity Fund ( ) (74.830) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (1.734) (9.744) ( ) ( ) ( ) ( ) (81.359) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (596) ( ) ( ) ( ) (2.578) (7.227) (58.442) - - ( ) (741) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (3.532) (41.439) ( ) (685) (24.483) ( ) (2) Nazwa subfunduszu zosta³a zmieniona z JPMorgan Investment Funds - Japan 50 Equity Fund na JPMorgan Investment Funds - Japan Advantage Equity Fund w dniu 1 kwietnia 2015r. 14

17 JPMorgan Investment Funds Zestawienie zmian w liczbie jednostek (c.d.) za okres od 1 stycznia 2015r. do 30 czerwca 2015r. Jednostki wyemitowane wg stanu na pocz¹tek okresu Jednostki subskrybowane Jednostki umorzone Jednostki wyemitowane wg stanu na koniec okresu JPMorgan Investment Funds - Blue and Green Fund JPM Blue and Green A (acc) - EUR 3.393,798-0, ,749 JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund JPM Europe Select Equity A (acc) - EUR , , , ,015 JPM Europe Select Equity A (acc) , , , ,326 JPM Europe Select Equity A (dist) - EUR , , , ,105 JPM Europe Select Equity B (acc) - EUR , , , ,784 JPM Europe Select Equity C (acc) - EUR , , , ,215 JPM Europe Select Equity C (dist) - GBP , , , ,167 JPM Europe Select Equity D (acc) - EUR , , , ,369 JPM Europe Select Equity D (acc) ,230 48, ,982 JPM Europe Select Equity I (acc) - EUR , , , ,454 JPM Europe Select Equity I (acc) , , , ,714 JPM Europe Select Equity I (dist) - EUR , , , ,603 JPM Europe Select Equity I (acc) - (zabezpieczony) , , ,727 JPM Europe Select Equity P (dist) - EUR , ,034 JPM Europe Select Equity X (acc) - EUR , , , ,619 JPM Europe Select Equity X (acc) - EUR (zabezpieczony)* , ,783 - JPM Europe Select Equity X (dist) - EUR , , , ,308 JPM Europe Select Equity X (acc) - (zabezpieczony) , , ,796 JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund JPM Europe Strategic Dividend A (acc) - EUR , , , ,982 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) - EUR ,929 18, ,207 JPM Europe Strategic Dividend A (acc) - HUF (zabezpieczony) 3.465, , , ,067 JPM Europe Strategic Dividend A (acc) - (zabezpieczony) , , , ,262 JPM Europe Strategic Dividend A (dist) - EUR , , , ,764 JPM Europe Strategic Dividend A (div) - EUR , , , ,155 JPM Europe Strategic Dividend A (inc) - EUR , , , ,324 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) - RMB (zabezpieczony) , , , ,553 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) - SGD (zabezpieczony) , , , ,090 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) - (zabezpieczony) , , , ,569 JPM Europe Strategic Dividend B (acc) - EUR , , , ,036 JPM Europe Strategic Dividend B (dist) - EUR , , , ,479 JPM Europe Strategic Dividend B (div) - EUR , , , ,576 JPM Europe Strategic Dividend B (mth) - (zabezpieczony) , , , ,541 JPM Europe Strategic Dividend C (acc) - EUR , , , ,232 JPM Europe Strategic Dividend C (dist) - EUR , , , ,253 JPM Europe Strategic Dividend C (dist) - GBP 5.281, , ,808 JPM Europe Strategic Dividend C (div) - EUR , , , ,074 JPM Europe Strategic Dividend C (inc) - EUR (zabezpieczony) ,000 40, , ,000 JPM Europe Strategic Dividend C (acc) - (zabezpieczony) , ,909 JPM Europe Strategic Dividend D (acc) - EUR , , , ,409 JPM Europe Strategic Dividend D (div) - EUR , , , ,396 JPM Europe Strategic Dividend D (mth) - (zabezpieczony) - 319, ,318 JPM Europe Strategic Dividend I (acc) - EUR , , , ,374 JPM Europe Strategic Dividend I (dist) - EUR , , , ,918 JPM Europe Strategic Dividend I (acc) - SGD (zabezpieczony) ,410 31, ,299 JPM Europe Strategic Dividend X (acc) - EUR , , , ,436 JPM Europe Strategic Dividend X (dist) - GBP , , ,578 JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund JPM Global Balanced A (acc) - EUR , , , ,849 JPM Global Balanced A (acc) - (zabezpieczony) , , , ,443 JPM Global Balanced A (dist) - EUR , , , ,538 JPM Global Balanced A (dist) - (zabezpieczony) , , , ,446 JPM Global Balanced A (mth) - (zabezpieczony) 9.308, , , ,849 JPM Global Balanced B (acc) - EUR , , , ,523 JPM Global Balanced B (acc) - (zabezpieczony) , , , ,934 JPM Global Balanced B (dist) - EUR 2.557,027 30, , ,037 JPM Global Balanced B (mth) - (zabezpieczony) , , , ,526 JPM Global Balanced C (acc) - EUR , , , ,249 JPM Global Balanced C (acc) - (zabezpieczony) , , , ,393 JPM Global Balanced D (acc) - EUR , , , ,518 JPM Global Balanced D (acc) - (zabezpieczony) , , , ,083 JPM Global Balanced D (mth) - (zabezpieczony) , , , ,961 JPM Global Balanced I (acc) - EUR , , , ,564 JPM Global Balanced I (acc) - (zabezpieczony) , ,545 JPM Global Balanced T (acc) - EUR , , , ,842 JPM Global Balanced X (acc) - (zabezpieczony) 873, , ,823 JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund JPM Global Capital Appreciation A (acc) - EUR , , , ,825 JPM Global Capital Appreciation A (dist) - EUR 372, , , ,093 JPM Global Capital Appreciation A (inc) - EUR 4.998, , , ,077 JPM Global Capital Appreciation A (acc) - (zabezpieczony) , ,000 JPM Global Capital Appreciation B (acc) - EUR , , , ,723 JPM Global Capital Appreciation C (acc) - EUR , , , ,965 JPM Global Capital Appreciation D (acc) - EUR , , , ,277 JPM Global Capital Appreciation T (acc) - EUR* 307, ,932 - JPM Global Capital Appreciation X (acc) - (zabezpieczony) , , , ,000 15

18 JPMorgan Investment Funds Zestawienie zmian w liczbie jednostek (c.d.) za okres od 1 stycznia 2015r. do 30 czerwca 2015r. Jednostki wyemitowane wg stanu na pocz¹tek okresu Jednostki subskrybowane Jednostki umorzone Jednostki wyemitowane wg stanu na koniec okresu JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund () JPM Global Capital Preservation () A (acc) - EUR (zabezpieczony) 8.015, , , ,681 JPM Global Capital Preservation () A (acc) , , , ,940 JPM Global Capital Preservation () A (inc) - EUR (zabezpieczony) - 22,458 11,251 11,207 JPM Global Capital Preservation () A (mth) - 5, , ,000 JPM Global Capital Preservation () B (mth) - 5, ,000 JPM Global Capital Preservation () C (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,440 JPM Global Capital Preservation () D (acc) - EUR (zabezpieczony) 3.975, , , ,470 JPM Global Capital Preservation () D (acc) - SEK (zabezpieczony) 1.989,276-10, ,276 JPM Global Capital Preservation () D (acc) , , , ,735 JPM Global Capital Preservation () D (mth) - 5, , ,335 JPMorgan Investment Funds - Global Conservative Balanced Fund JPM Global Conservative Balanced A (acc) - EUR , , , ,224 JPM Global Conservative Balanced A (acc) , , , ,050 JPM Global Conservative Balanced A (dist) - EUR , , , ,193 JPM Global Conservative Balanced A (inc) - EUR ,667 84, , ,886 JPM Global Conservative Balanced B (acc) - EUR 3.524,409 8, , ,543 JPM Global Conservative Balanced B (dist) - EUR 1.518, , , ,000 JPM Global Conservative Balanced C (acc) - EUR , , , ,824 JPM Global Conservative Balanced D (acc) - EUR , , , ,236 JPM Global Conservative Balanced D (acc) - SEK (zabezpieczony) , , , ,364 JPM Global Conservative Balanced T (acc) - EUR 312, , ,563 JPM Global Conservative Balanced X (acc) - EUR 3.153, , ,558 JPMorgan Investment Funds - Global Convertibles Fund () JPM Global Convertibles () A (acc) , , , ,449 JPMorgan Global Convertibles () A (acc) - SGD (zabezpieczony) , , , ,170 JPMorgan Global Convertibles () A (acc) , , , ,909 JPM Global Convertibles () A (dist) , , , ,156 JPM Global Convertibles () A (mth) , , , ,045 JPM Global Convertibles () B (acc) , , , ,854 JPM Global Convertibles () B (mth) , , ,596 JPM Global Convertibles () C (acc) , , , ,295 JPM Global Convertibles () D (acc) , , , ,668 JPM Global Convertibles () D (mth) , , , ,007 JPM Global Convertibles () I (acc) , , , ,723 JPM Global Convertibles () X (acc) , , , ,071 JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund JPM Global Dividend A (acc) - EUR , , , ,825 JPM Global Dividend A (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,945 JPM Global Dividend A (acc) , , , ,087 JPM Global Dividend A (div) - EUR , , , ,247 JPM Global Dividend A (div) - EUR (zabezpieczony) 7.635, , , ,906 JPM Global Dividend A (div) , , , ,838 JPM Global Dividend A (inc) - EUR (zabezpieczony) 338, ,673 JPM Global Dividend A (inc) , , , ,218 JPM Global Dividend A (mth) - (zabezpieczony) , , , ,624 JPM Global Dividend B (dist) - EUR 11, , ,073 JPM Global Dividend B (inc) - EUR (zabezpieczony) 3.304, , , ,488 JPM Global Dividend C (acc) - EUR , , , ,312 JPM Global Dividend C (div) - EUR 13, ,484 JPM Global Dividend D (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,378 JPM Global Dividend D (acc) , , , ,689 JPM Global Dividend D (div) - EUR (zabezpieczony) , , , ,454 JPM Global Dividend I (inc) - EUR (zabezpieczony) 9, ,948 JPM Global Dividend T (acc) - EUR (zabezpieczony) 9.874, , , ,179 JPM Global Dividend X (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,995 JPM Global Dividend X (dist) - AUD , , , ,784 JPMorgan Investment Funds - Global Financials Fund JPM Global Financials A (acc) - EUR , , , ,714 JPM Global Financials A (acc) - SGD , , , ,137 JPM Global Financials A (acc) , , , ,398 JPM Global Financials A (dist) , , , ,633 JPM Global Financials B (acc) - EUR , , , ,000 JPM Global Financials B (acc) , , , ,263 JPM Global Financials C (acc) , , , ,126 JPM Global Financials C (dist) , , , ,066 JPM Global Financials D (acc) , , , ,438 16

19 JPMorgan Investment Funds Zestawienie zmian w liczbie jednostek (c.d.) za okres od 1 stycznia 2015r. do 30 czerwca 2015r. Jednostki wyemitowane wg stanu na pocz¹tek okresu Jednostki subskrybowane Jednostki umorzone Jednostki wyemitowane wg stanu na koniec okresu JPMorgan Investment Funds - Global High Yield Bond Fund JPM Global High Yield Bond A (acc) - AUD (zabezpieczony) , , , ,477 JPM Global High Yield Bond A (acc) - CHF (zabezpieczony) 9.626, , , ,011 JPM Global High Yield Bond A (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,851 JPM Global High Yield Bond A (acc) - HUF (zabezpieczony) , , , ,335 JPM Global High Yield Bond A (acc) , , , ,359 JPM Global High Yield Bond A (dist) , , , ,726 JPM Global High Yield Bond A (inc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,671 JPM Global High Yield Bond A (irc) - AUD (zabezpieczony) , , , ,474 JPM Global High Yield Bond A (irc) - CAD (zabezpieczony) , , , ,637 JPM Global High Yield Bond A (irc) - NZD (zabezpieczony) , , , ,148 JPM Global High Yield Bond A (irc) - RMB (zabezpieczony) , , ,684 JPM Global High Yield Bond A (mth) - HKD , , , ,720 JPM Global High Yield Bond A (mth) - SGD , , , ,861 JPM Global High Yield Bond A (mth) , , , ,174 JPM Global High Yield Bond B (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,143 JPM Global High Yield Bond B (acc) , , , ,928 JPM Global High Yield Bond B (dist) - EUR (zabezpieczony) , , , ,116 JPM Global High Yield Bond B (mth) , ,989 0, ,282 JPM Global High Yield Bond C (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,760 JPM Global High Yield Bond C (acc) - PLN (zabezpieczony) , , ,905 JPM Global High Yield Bond C (acc) , , , ,080 JPM Global High Yield Bond C (dist) - GBP (zabezpieczony) , , ,282 JPM Global High Yield Bond C (dist) , , , ,837 JPM Global High Yield Bond C (div) - EUR (zabezpieczony) , ,606 JPM Global High Yield Bond C (inc) - EUR (zabezpieczony) , , ,702 JPM Global High Yield Bond C (mth) , , ,954 JPM Global High Yield Bond D (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,808 JPM Global High Yield Bond D (acc) - PLN (zabezpieczony) , , , ,557 JPM Global High Yield Bond D (acc) , , , ,205 JPM Global High Yield Bond D (div) - EUR (zabezpieczony) , , , ,770 JPM Global High Yield Bond I (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,393 JPM Global High Yield Bond I (acc) , , , ,196 JPM Global High Yield Bond I (dist) - EUR (zabezpieczony) , , , ,010 JPM Global High Yield Bond I (dist) - GBP (zabezpieczony) - 15,746-15,746 JPM Global High Yield Bond I (dist) , , , ,526 JPM Global High Yield Bond P (dist) - * , ,000 - JPM Global High Yield Bond I (inc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,849 JPM Global High Yield Bond I (mth) , , , ,434 JPM Global High Yield Bond T (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,926 JPM Global High Yield Bond X (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,455 JPM Global High Yield Bond X (acc) , , , ,902 JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund JPM Global Income A (acc) - AUD (zabezpieczony) , , , ,741 JPM Global Income A (acc) - CHF (zabezpieczony) , , , ,926 JPM Global Income A (acc) - EUR , , , ,089 JPM Global Income A (acc) - SGD (zabezpieczony) - 134, ,160 JPM Global Income A (acc) - (zabezpieczony) , , , ,672 JPM Global Income A (dist) - GBP (zabezpieczony) , ,984 JPM Global Income A (div) - CHF (zabezpieczony) 5.509, , , ,095 JPM Global Income A (div) - EUR , , , ,287 JPM Global Income A (div) - SGD , , , ,724 JPM Global Income A (div) - SGD (zabezpieczony) , , , ,425 JPM Global Income A (div) - (zabezpieczony) , , , ,965 JPM Global Income A (inc) - EUR , , , ,864 JPM Global Income A (irc) - AUD (zabezpieczony) , , , ,696 JPM Global Income A (irc) - CAD (zabezpieczony) , ,483 JPM Global Income A (irc) - RMB (zabezpieczony) , , , ,839 JPM Global Income A (mth) - EUR , ,749 JPM Global Income A (mth) - GBP (zabezpieczony) , ,082 JPM Global Income A (mth) - SGD (zabezpieczony) , , , ,512 JPM Global Income A (mth) - (zabezpieczony) , , , ,610 JPM Global Income B (acc) - EUR , , , ,333 JPM Global Income B (acc) - (zabezpieczony) , , , ,781 JPM Global Income B (dist) - GBP (zabezpieczony) , , , ,105 JPM Global Income B (dist) - (zabezpieczony) , , , ,154 JPM Global Income B (div) - EUR , , , ,181 JPM Global Income B (div) - (zabezpieczony) , , , ,950 JPM Global Income B (mth) - (zabezpieczony) , , , ,014 JPM Global Income C (acc) - EUR , , , ,749 JPM Global Income C (div) - EUR , , , ,562 JPM Global Income C (div) - (zabezpieczony) , , , ,781 JPM Global Income D (acc) - EUR , , , ,931 JPM Global Income D (acc) - (zabezpieczony) , , , ,139 JPM Global Income D (div) - EUR , , , ,258 JPM Global Income D (div) - (zabezpieczony) , , , ,385 JPM Global Income D (mth) - (zabezpieczony) , , , ,598 JPM Global Income I (acc) - EUR , , , ,000 JPM Global Income I (mth) - JPY (zabezpieczony) 2.296, , ,492 JPM Global Income T (div) - EUR , , , ,921 JPM Global Income X (div) - EUR , , , ,000 JPM Global Income X (irc) - AUD (zabezpieczony) , , ,566 17

20 JPMorgan Investment Funds Zestawienie zmian w liczbie jednostek (c.d.) za okres od 1 stycznia 2015r. do 30 czerwca 2015r. Jednostki wyemitowane wg stanu na pocz¹tek okresu Jednostki subskrybowane Jednostki umorzone Jednostki wyemitowane wg stanu na koniec okresu JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Fund JPM Global Select Equity A (acc) - EUR 3.439, , , ,428 JPM Global Select Equity A (acc) , , , ,281 JPM Global Select Equity A (dist) , , , ,849 JPM Global Select Equity B (acc) , ,965 8, ,270 JPM Global Select Equity C (acc) - EUR , , , ,794 JPM Global Select Equity C (acc) , , , ,499 JPM Global Select Equity D (acc) , , , ,909 JPM Global Select Equity X (acc) , ,021 18, ,785 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Plus Fund JPM Global Select Equity Plus A (perf) (acc) , , , ,855 JPM Global Select Equity Plus A (perf) (dist) - 267,836 1, ,836 JPM Global Select Equity Plus C (perf) (acc) - 950, , , ,837 JPM Global Select Equity Plus D (perf) (acc) , , , ,829 JPMorgan Investment Funds - Highbridge Statistical Market Neutral Fund (1) JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) - EUR , , ,512 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) - SEK (zabezpieczony) , , ,136 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) , , ,700 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) - (zabezpieczony) , , ,574 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (dist) - GBP 633,951 0, ,020 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (dist) - GBP (zabezpieczony) 6.397,575 4, ,000 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (inc) - EUR 3.478, , ,519 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral B (perf) (acc) - EUR , , ,633 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral B (perf) (dist) - GBP (zabezpieczony) 7,472-7,472 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (perf) (acc) - EUR , , ,766 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (perf) (dist) - GBP (zabezpieczony) 1.098,306 26, ,702 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (perf) (dist) - (zabezpieczony) , , ,042 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (perf) (acc) - EUR , , ,306 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (perf) (acc) - 434, ,633 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (perf) (acc) - (zabezpieczony) 1.482, , ,418 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral I (perf) (dist) - EUR 11,467-11,467 - JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund JPM Income Opportunity A (perf) (dist) - EUR (zabezpieczony) - 11,422-11,422 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - CHF (zabezpieczony) , , , ,296 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,366 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - SEK (zabezpieczony) , , , ,778 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - SGD (zabezpieczony) , , , ,066 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) , , , ,989 JPM Income Opportunity A (perf) (dist) ,000-10,000 JPM Income Opportunity A (perf) (dist) - GBP (zabezpieczony) , , , ,303 JPM Income Opportunity A (perf) (fix) EUR 2,35 - EUR (zabezpieczony) , , , ,995 JPM Income Opportunity A (perf) (inc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,517 JPM Income Opportunity A (perf) (irc) - RMB (zabezpieczony) , , ,260 JPM Income Opportunity A (perf) (mth) , , , ,952 JPM Income Opportunity B (perf) (acc) - CHF (zabezpieczony) , , , ,294 JPM Income Opportunity B (perf) (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,008 JPM Income Opportunity B (perf) (acc) , , , ,622 JPM Income Opportunity B (perf) (dist) - EUR (zabezpieczony) , , , ,935 JPM Income Opportunity B (perf) (dist) - GBP (zabezpieczony) , , , ,658 JPM Income Opportunity B (perf) (inc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,481 JPM Income Opportunity B (perf) (mth) , , , ,698 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - CHF (zabezpieczony) , , , ,809 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,431 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - SEK (zabezpieczony) , , ,302 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) , , , ,265 JPM Income Opportunity C (perf) (dist) - GBP (zabezpieczony) , , , ,147 JPM Income Opportunity C (perf) (dist) , , , ,181 JPM Income Opportunity D (perf) (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,367 JPM Income Opportunity D (perf) (acc) , , , ,442 JPM Income Opportunity D (perf) (fix) EUR 2,15 - EUR (zabezpieczony) , , , ,689 JPM Income Opportunity D (perf) (inc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,260 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) - CHF (zabezpieczony) 2.184, , , ,799 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,923 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) - SGD (zabezpieczony) , , ,623 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) , , , ,450 JPM Income Opportunity I (perf) (dist) - GBP (zabezpieczony) , , , ,953 JPM Income Opportunity I (perf) (dist) , , , ,699 JPM Income Opportunity I (perf) (inc) - EUR (zabezpieczony) , , , ,005 JPM Income Opportunity P (perf) (dist) - GBP (zabezpieczony) - 493, ,370 JPM Income Opportunity P (perf) (acc) , ,306 JPM Income Opportunity T (perf) (acc) - EUR (zabezpieczony) 1.033, , ,198 JPM Income Opportunity X (perf) (acc) - EUR (zabezpieczony) , , ,325 JPM Income Opportunity X (perf) (acc) , , , ,896 JPM Income Opportunity X (perf) (dist) - GBP (zabezpieczony) 10, ,112 (1) Subfundusz zosta³ w³¹czony do subfunduszu JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund w dniu 28 kwietnia 2015r. 18