Prezentacja dla Prasy i Inwestorów

Transkrypt

1 1

2 Prezentacja dla Prasy i Inwestorów Wyniki I kw r. Maj 2007

3 Przychody skonsolidowane PKM Duda Przychody (w mln zł) Przychody eksportowe (w mln zł) Kwartalne skonsolidowane przychody ze sprzedaży PKM Duda w okresie 2003 I kw (w mln zł) I kw Źródło: PKM Duda +25% % 231 I kw I kw % +36% 38,7 39,3 28,5 I kw I kw I kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw Wzrost liczby dokonywanych ubojów spowodowany zwiększeniem podaży żywca Spadek cen żywca Realizacja przetargów na skup trzody chlewnej w ramach zwiększania zasobów gospodarczych kraju Efektywne wykorzystanie niskich cen żywca Stabilizacja przychodów eksportowych Dalszy wzrost sprzedaży wołowiny na eksport Sprzedaż plonów po atrakcyjnych cenach Optymalizacja procesów i integracja biznesowa Grupy Makton oraz Stół Polski Czynnik jednorazowy w 2007 r. święta Wielkanocne w kwietniu Pełna konsolidacja przychodów włączonych do PKM DUDA spółek w 2006 roku, konsolidacja wyników Stół Polski od 1 marca 2007 r. brak konsolidacji w 2007 roku Jasan i Eko-Duda Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSR 3 W I kw r. PKM Duda odnotował po raz kolejny z rzędu rekordowe przychody ze sprzedaży

4 Skonsolidowane wyniki finansowe PKM Duda EBITDA (w mln zł) EBIT (w mln zł) Zysk netto* (w mln zł) 10,7 +44% 15,4 +49% 22,9 +63% 17,5 +39% +44% 11,1 10,7 +65% 15,5 7,5 6,7 I kw I kw I kw I kw I kw I kw I kw I kw I kw Źródło: PKM Duda * Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Znaczący wzrost zysków linii biznesowej dystrybucja mięs i wędlin Dalsze zwiększanie udziału w dostawach własnego surowca do zakładu w Grąbkowie przejęcie kolejnej marży w łańcuchu wartości budowanej przez PKM Duda S.A. Zwiększenie udziału mięsa w elementach w strukturze przychodów Poprawa marż na działalności rozbiorowej spowodowana obniżeniem cen surowca i realizacją kontraktów eksportowych Odnotowanie zysków ze sprzedaży zeszłorocznych plonów linia biznesowa produkcja roślinna Uzyskiwanie atrakcyjnych marż przez linie biznesowe wołowina oraz dziczyzna Ponoszenie kosztów rozpoczęcia działalności na rynku ukraińskim oraz integracji Makton i Stół Polski Konieczność ponoszenia kosztów programu managerskiego nawet jeśli nie będzie on wykonany (ok. 6 mln zł w skali roku) Koszty przejęć i integracji Spółek z Grupy 4 I kwartał 2007 r. był najlepszym pod względem osiągniętego zysku netto okresem w historii Grupy Kapitałowej PKM Duda S.A.

5 Wyniki segmentów Grupy PKM Duda Przychody ogółem segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł) ,1 1,4 3,5 7,2 Wyniki EBITDA segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł)* 16,8 0,4 4,7 11,8 24,4 3,3 7,0 14,0 0 I kw I kw I kw produkcyjny dystrybucyjno-usługowy surowcowy Źródło: PKM Duda 0 Źródło: PKM Duda I kw I kw I kw produkcyjny dystrybucyjno-usługowy surowcowy Źródło: PKM Duda 8,2 0,5 2,5 5,2 Wyniki netto segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł)* 12,4 2,7 2,2 4,6 10,3 10,2-0,6 I kw I kw I kw produkcyjny dystrybucyjno-usługowy surowcowy 17,0 Produkcyjny Skład poszczególnych segmentów PKM DUDA Polska Wołowina Borys Ukraina Hunter Wild Dystrybucyjnousługowy Makton Fedrus Stół Polski Eurosmak NetBrokers Euro-Duda PKM Duda Distribution Meat Service Surowcowy Agro Duda Agroprof PZZ Dystrybucja Rolpol Wizental Bioenergia Agrohop Agronet ZORIA PBI 5 * W celu zachowania porównywalności danych z rokiem 2005, wynik EBITDA i netto za 2006 i 2007 rok został skorygowany (powiększony o tys. zł) o koszty programu menedżerskiego

6 Segment produkcyjny Sytuacja w I kw r. Dane dotyczące segmentu Wzrost liczby dokonywanych ubojów i znaczny spadek cen skupu żywca wieprzowego Efektywne wykorzystanie niskich cen żywca Duży popyt na mięso Zwiększenie udziału mięsa konfekcjonowanego w strukturze przychodów Realizacja kontraktów na dostawy mięsa do Korei Południowej, Chin, Białorusi, Kazachstanu, jak również na inne rynki Wzrost dostaw na rynek unijny (wołowina, wieprzowina, dziczyzna) Działania służb kontrolujących sektor uboju mięsa w Polsce mające na celu ograniczenie szarej strefy i nieuczciwej konkurencji Spadek udziału w rynku skupu żywca innych podmiotów Hunter Wild pełna konsolidacja wyników Polska Wołowina dalszy dynamiczny wzrost skali działania i produkcji, poprawa wyników i rozbudowa zakładu * Cena skupu Ceny półtusz wieprzowych kl. R w zł za kg* Wielkość uboju trzody chlewnej w zakładzie w Grąbkowie w tys. sztuk +12% % ,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Źródło: PKM Duda I kw I kw I kw

7 Segment dystrybucyjno-usługowy Sytuacja w I kw r. Dane dotyczące Grupy Makton i Stół Polski Integracja i optymalizacja procesów w Grupie Makton i Stół Polski Wzrost rentowności w wyniku wykorzystania efektów synergii po przejęciu Stół Polski Wzrost udziałów na obecnie obsługiwanych rynkach Otwarcie nowego oddziału Makton w Katowicach Wykorzystanie silnej pozycji przetargowej wobec dostawców i odbiorców Rozwój dostaw dla segmentu HORECA Powiększenie portfolio produktów w kierunku produktów wysoko marżowych Wpływ środków z dotacji SAPARD Zintensyfikowanie działalności handlowej NetBrokers import określonych asortymentów mięsnych w celu uzupełnienia oferty PKM Duda PKM Duda Distribution GmbH przejęcie kanałów dystrybucji i intensyfikacja sprzedaży produktów PKM Duda na rynkach UE Koszty związane z przejęciami i integracją nowoprzyłączanych podmiotów Legenda Szczecin Gdynia Poznań Zielona Góra Wrocław Rynki działania Planowane rynki działania Gdańsk Wałbrzych Łódź Katowice Warszawa Kraków Olsztyn Białystok Ciechanowiec Maków Siedlce Rzeszów 7

8 Segment surowcowy Sytuacja w I kw r. Dane dotyczące segmentu Dalsze zwiększanie udziału w dostawach surowca z własnego zaplecza do zakładu w Grąbkowie - poprawa jakości i wydajności surowca oraz przejęcie kolejnego poziomu marż w łańcuchu wartości budowanej przez PKM Duda S.A. Stopniowe uniezależnienie się od podaży surowca na wolnym rynku eliminacja zakupu tuczników o nie satysfakcjonującej jakości lub znaczne obniżenie cen zakupu Sprzedaż zeszłorocznych plonów po atrakcyjnych cenach Zwiększenie wydajności w spółkach rolnych Modernizacja nowo przejętej fermy Organizacja centralnego zakupu pasz i urządzeń dla współpracujących z PKM Duda rolników i program Hodowca roku Źródło: ARR, kwiecień 2007 Źródło: ARR, kwiecień 2007 Źródło: ARR, kwiecień 2007 Źródło: ARR, kwiecień

9 Istotne wydarzenia w otoczeniu PKM Duda od 31 marca 2007 r. AGRO - DUDA Sp. z o. o. podpisała umowy o wartości 17,3 mln zł, których przedmiotem są: nabycie i montaż urządzeń do kompleksu magazynowo-zbożowego w miejscowości Chróścina, gm. Skoroszyce, oraz wykonanie fundamentów i prac budowlanych do posadowienia urządzeń. Podpisanie umów jest kolejnym krokiem w budowie zaplecza surowcowego do produkcji rolnej. Realizacja przedmiotowej inwestycji stanowi uzupełnienie działalności PKM Duda w segmencie rolnym i ma na celu maksymalizację marż przy wykorzystaniu efektów synergii. Z dniem 01 maja 2007 r. zmienił się adres Spółki z ul. Taśmowej 3, Warszawa na ul. Kłobucką 25, Warszawa. PKM Duda Sp. z o.o. podpisał umowę kupna 100% udziałów Rosan Agro Sp. z o.o. za kwotę 16 mln USD. Rosan Agro Sp. z o. o zajmuje się hodowlą trzody chlewnej na szeroką skalę. Spółki zależne od Rosan Agro to: ROSANA MPC - zakład ubojowo - przetwórczy, Rosan - Trade - firma zajmująca się handlem środkami do produkcji rolnej, Rogatyn Feedmill mieszalnia pasz. Rosan Agro należy do liderów na rynku ukraińskim w sektorze mięsno-rolnym. Przejęcie 100 % udziałów w Grupie Kapitałowej Rosan Agro jest kolejnym krokiem PKM DUDA S.A w zakresie budowy znaczącej grupy mięsnej na Ukrainie. Zakończenie subskrypcji akcji serii G PKM Duda o wartości 144,6 mln zł i rejestracja podwyższenia kapitału. Wpływ dotacji ramach programu SPO do spółki Stół Polski Sp. z o.o. na kwotę 0,9 mln zł. 9

10 PKM Duda czynniki wzrostu w przyszłości segment produkcyjny Czynniki wzrostu Przejęcia spółek o podobnym profilu działalności z dużymi perspektywami wzrostu w Polsce oraz na Ukrainie Rozwój Grupy PKM Duda na Ukrainie w oparciu o Rosan Agro Maksymalne wykorzystanie mocy produkcyjnych istniejących ubojni i rozbieralni Automatyzacja i rozbudowa mocy produkcyjnych (PKM Duda, Polska Wołowina, Hunter Wild) Wejście w segment przetwórstwa, budowa własnej marki produktów premium w oparciu o zakład produkcyjny Stół Polski Zwiększanie udziału w rynku kosztem zakładów nie spełniających norm UE i słabszych kapitałowo firm Rozwój poprzez dalszą ekspansję na rynkach zagranicznych Zajęcie czołowej pozycji wśród dostawców mięsa na rynki Dalekiego Wschodu Zwiększanie przychodów ze sprzedaży mięsa w elementach, w szczególności okresie letnim mięs grillowych Rozwój dostaw dla segmentu HORECA Dziczyzna silny rozwój linii biznesowej i zwiększenie udziału w rynku, rozpoczęcie produkcji ekskluzywnych wędlin z dziczyzny Intensyfikacja działań pro-sprzedażowych produktów PKM Duda przez niemiecką spółkę PKM Duda Distribution GmbH Wprowadzanie innowacyjnych technologii produkcji mających na celu budowę marż Zwiększenie udziału żywca z własnej produkcji Wykorzystywanie do produkcji surowca o podwyższonej jakości Osiągnięcie efektów skali 10

11 PKM Duda czynniki wzrostu w przyszłości segment dystrybucyjno-usługowy Czynniki wzrostu Finalizacja dalszych transakcji przejęć - spółek działających w największych miastach Polski Otwarcie nowego oddziału w Poznaniu Inwestycje green field w przypadku braku atrakcyjnego podmiotu do przejęcia Rozbudowa sieci do 25 centrów dystrybucyjnych Umocnienie pozycji ogólnopolskiego lidera dystrybucji mięsa i wędlin Wzrost udziałów na obecnie obsługiwanych rynkach Dywersyfikacja klientów w celu dobrania najbardziej marżowych kontraktów Wykorzystanie wzmocnionej pozycji przetargowej wobec dostawców i odbiorców Silny rozwój eksportu Grupy PKM Duda w oparciu o niemiecką spółkę dystrybucyjną PKM Duda Distribution GmbH i chłodnię w Passau Rozbudowa bazy przechowalniczej i logistycznej Efektywne wsparcie wprowadzenia na rynek produktów pod własną marką NetBrokers dążenie do bycia największą w Europie platformą skierowaną do firm działających na rynku rolno-spożywczym oraz import określonych asortymentów mięsnych w celu uzupełnienia oferty PKM Duda Zajęcie pozycji lidera rynkowego, w usługach przechowalniczo-chłodniczych 11

12 PKM Duda czynniki wzrostu w przyszłości segment surowcowy Czynniki wzrostu Przejęcia podmiotów zajmujących się chowem i hodowlą trzody chlewnej lub budowa nowych ferm Osiągnięcie 40% dostaw surowca z własnego zaplecza surowcowego Zapewnienie dostaw surowca o najwyższej jakości Minimalizacja kosztu hodowli, dzięki rozwojowi tuczu kontraktowego Obniżenie kosztów pozyskania surowca wieprzowego koszty logistyki skupu Uniezależnienie się od podaży surowca na wolnym rynku eliminacja zakupu tuczników o nie satysfakcjonującej jakości lub znaczne obniżenie cen zakupu Przejęcie marży z hodowli i zwiększenie marży na produkcji dzięki procesowi optymalizacji jakości żywca Organizacja centralnego zakupu pasz i urządzeń dla współpracujących z PKM Duda rolników i program HODOWCA ROKU Wprowadzanie innowacyjnych technologii produkcji mających na celu budowę stad macior o najwyższych parametrach jakościowych Rozbudowa bazy magazynowej Zajęcie pozycji lidera w zakresie poziomu zaplecza surowcowego na Ukrainie Efektywne wykorzystanie posiadanego areału ziemskiego optymalizacja zasiewów prowadząca do maksymalizacji zysków z produkcji roślinnej zajęcie znaczącej pozycji jako dostawca komponentów roślinnych do produkcji biopaliw Zwiększenie posiadanych areałów do 10 tys. ha na potrzeby zwiększonej produkcji zwierzęcej i dzięki temu zmniejszenie kosztu jednostkowego / ha Wejście w produkcję pasz - przejęcie kolejnej marży w łańcuchu wartości produkcji rolnej Wykorzystanie posiadanych zasobów na potrzeby świadczenia usług przechowalnictwa Efektywne korzystanie z systemów dopłat UE 12

13 Budowa silnej pozycji PKM Duda S.A. na rynku ukraińskim w oparciu o Rosan Agro Hodowla Kupno i modernizacja 5-6 ferm Docelowo hodowla do 250 tys. sztuk tuczników Zdobycie pozycji lidera w produkcji żywca wieprzowego na Ukrainie Przeniesienie z PKM Duda na Ukrainę know-how oraz technologii Osiągnięcie pozycji lidera pod względem jakości surowca Dopłaty państwowe do ferm plemiennych Zwolnienie z podatku dochodowego Rozwój segmentu agro kupno lub dzierżawa areałów wysokiej klasy pod produkcję komponentów do biopaliw i eksport do Polski Produkcja wieprzowiny Produkcja w zakresie uboju, rozbioru i przetwórstwa wieprzowiny - maksymalizacja marż dzięki przejęciu całego łańcucha produkcyjnego Moce produkcyjne dostosowywane do rozwoju własnej bazy surowcowej oraz zakupów tuczników z rynku Budowa sieci dystrybucji, która zapewni trwałą przewagę nad konkurencją Kreowanie kilku marek w różnych segmentach cenowych i jakościowych Zakup 100% udziałów Rosan Agro jest znaczącym krokiem zbliżającym PKM Duda do zbudowania na rynku ukraińskim grupy spółek w segmencie hodowli, produkcji, przetwórstwa i handlu mięsem o przychodach wynoszących mln zł 13

14 Załączniki Władze PKM Duda Dane finansowe Dane teleadresowe 14

15 Władze PKM Duda Skład Zarządu PKM Duda S.A. Prezes Zarządu Maciej Duda Wiceprezes Zarządu Bogna Duda-Jankowiak Wiceprezes Zarządu Roman Miler Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Rafał Oleszak Skład Rady Nadzorczej PKM Duda S.A. Przewodniczący: Rafał Abratański Członek Rady Nadzorczej: Marek Dybalski Członek Rady Nadzorczej: Grzegorz Leszczyński Członek Rady Nadzorczej: Tomasz Łuczyński Członek Rady Nadzorczej: Rafał Tuzimek Członek Rady Nadzorczej: Maciej Zientara 15

16 Wyniki finansowe RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT tys. zł Przychody netto Koszty sprzedanych produktów i towarów marża brutto na sprzedaży (w %) Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) na sprzedaży marża na sprzedaży (w %) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej marża EBIT (w %) Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej rentowność netto (w %) 2005 I-IV kw I kw I kw ,0% 12,7% 9,7% 12,3% ,5% 4,1% 2,0% 3,6% ,5% 6,1% 4,6% 6,1% ,1% 4,8% 4,8% 5,4% Dane skonsolidowane. Źródło: PKM Duda S.A. 16

17 Wyniki finansowe BILANS tys. zł 2005 I-IV kw I kw I kw AKTYWA Aktywa trwałe Aktywa obrotowe, w tym Zapasy Należności PASYWA Kapitał własny Rezerwy Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe Dane skonsolidowane. Źródło: PKM Duda S.A. 17

18 Dane teleadresowe Siedziba Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. ul. Taśmowa 3, Warszawa tel. (+48) Siedziba Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. ul. Kłobucka 25, Warszawa tel. (+48) Oddział Grąbkowo Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Grąbkowo 73, Jutrosin Oddział Grąbkowo Polski tel./fax Koncern (+48) Mięsny DUDA S.A. Grąbkowo 73, Jutrosin tel. (+48)