Prezentacja dla Prasy i Inwestorów
|
|
- Wiktoria Bednarek
- 4 lat temu
- Przeglądów:
Transkrypt
1 1
2 Prezentacja dla Prasy i Inwestorów Wyniki III kwartału u 2006 r., podwyŝszenie prognoz finansowych oraz proponowana emisja akcji Cel PKM Duda S.A. lider branŝy y mięsnej w Polsce Listopad 2006
3 Plan prezentacji I. Informacje ogólne o PKM Duda S.A. II. Wyniki finansowe III kwartału 2006 r. i prognozy finansowe III. Emisja akcji z prawem poboru Załączniki: Władze PKM Duda S.A. Dane finansowe Dane teleadresowe 3
4 4 Część 1 Informacje ogólne o PKM Duda S.A.
5 PKM Duda historia sukcesu Wyłączna specjalizacja w zakresie uboju i rozbioru Przejęcia spółek z segmentu produkcyjnego, surowcowego i usługowego Budowa Polskiego Koncernu Mięsnego z silną obecnością w segmencie dystrybucji 1990 XII 2002 X 2003 X ZałoŜenie Spółki IPO 20 mln zł (1 mln akcji) Wtórna emisja akcji 43 mln zł (1 mln akcji) Wtórna emisja akcji w celu sfinansowania przejęcia Maktonu Kolejne przejęcia w segmencie dystrybucji Ekspansja zagraniczna -Kontrakty azjatyckie -Ukraina -Dziczyzna 5
6 PKM Duda budowa wartości dla Akcjonariuszy zł Kapitalizacja 72,5 mln zł Informacje o znaczącym przejęciu (Makton) Kurs akcji Julius Baer akcjonariuszem PKM Duda Split akcji 1 : Przekroczenie przez PZU progu 10% akcji Korekta prognoz finansowych Wyniki za II kw Inwestycja na Ukrainie Wyniki za IV kw., wejście w segment dziczyzny Kapitalizacja 800,1 mln zł* Wyniki za II kw Ogłoszenie prognozy finansowej na 2006 r. 6 Debiut na GPW cena emisyjna 2 zł Oferta akcji serii C cena emisyjna 4,3 zł * Kapitalizacja PKM Duda S.A. z zamknięcia GPW z dnia r. Podanie wyników za III kw oraz ogłoszenie prognoz na 2005 r. Wyniki za I kw. globalna korekta na giełdach światowych
7 Struktura akcjonariatu oraz ład korporacyjny Struktura akcjonariatu (udział w kapitale i głosach) Spółka przyjęła Kodeks Dobrych Praktyk BZ WBK AIB 5,3% Julius Baer Int. Equity Fund 5,6% Źródło: PKM Duda Pozostali 26,5% AIG PTE 5,3% Julius Baer Investment Management LLC 8,0% OFE PZU 14,1% Rodzina Duda i Zarząd 35,2% Co najmniej połowę składu RN mają stanowić niezaleŝni członkowie RN wszyscy członkowie RN są niezaleŝni 2 członków RN mogą mianować drobni akcjonariusze (<10%głosów na WZA) kompetencje: zgoda przynajmniej 1 na wybór biegłego rewidenta i umowy/świadczenia pomiędzy Spółką a osobami powiązanymi Ograniczenie wykonywania prawa z głosów ponad 50% liczby głosów istniejących w dniu WZA Spółka prowadzi szerokie relacje inwestorskie spotkania z inwestorami odbywają się przy okazji publikacji raportów okresowych (kwartalnych i rocznych) oraz istotnych komunikatów bieŝących 7
8 PKM Duda - kontrola nad wszystkimi segmentami łańcucha wartości w branŝy mięsnej Zaplecze surowcowe Ubój i rozbiór mięsa, przechowalnictwo Przetwórstwo Dystrybucja Specjalizacja Współpraca Specjalizacja PKM Duda S.A. lider Grupy Agro-Duda PKM Duda Makton Agrohop Euro-Duda Fedrus Agroprof Eurosmak Meat Service Polska Bioenergia Rolpol Wizental Polska Wołowina Hunter Wild NetBrokers PZZ Dystrybucja Zagranica ZORIA Borys Ukraina PKM Duda Distribution 8
9 PKM Duda - jedna z największych i najbardziej atrakcyjnych grup mięsnych w Polsce Atrakcyjne pozycjonowanie Nr 3 na polskim rynku mięsa, ale: Specjalizacja w zakresie uboju Nr 1 Umocnienie pozycji w segmencie dystrybucji Nr 1 Atrakcyjny partner konsolidujący mniejsze podmioty Perspektywa dynamicznego wzrostu przychodów i zysków całej Grupy PKM Duda Polski Koncern Mięsny Duda Działalność: hodowla trzody chlewnej, ubój, rozbiór i konfekcja mięsa czerwonego, dystrybucja mięsa i wędlin. Przychody 2005: 870 mln zł, EBITDA 2005: 53,7 mln zł Przychody 2006 P: mln zł, EBITDA 2006 P: mln zł Główni konkurenci Animex Sp. z o.o. (Grupa Smithfield) Działalność: produkcja mięsa i wędlin z mięsa czerwonego i białego, produkcja pasz Sokołów S.A. (HK Ruokatalo, Danish Crown) Działalność: produkcja mięsa i wędlin z mięsa czerwonego, produkcja karmy dla zwierząt domowych Przychody 2005: 2,1 mld zł Przychody 2005: mln zł 9
10 10 Część 2 Wyniki finansowe III kwartału 2006 r. i prognozy finansowe
11 Przychody skonsolidowane PKM Duda Przychody (w mln zł) +20% 757 Przychody eksportowe (w mln zł) Kwartalne skonsolidowane przychody ze sprzedaŝy Grupy PKM Duda w okresie 2003 III kw (w mln zł) % I-III kw Źródło: PKM Duda I-III kw I-III kw I-III kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw Wzrost liczby dokonywanych ubojów Wahania cen Ŝywca w okresie letnim, sezonowy wzrost cen surowców Wahania kursu PLN w stosunku do USD i Euro Dalsze zwiększanie udziału w dostawach surowca z własnego zaplecza do zakładu w Grąbkowie SprzedaŜ plonów po atrakcyjnych cenach Rozpoczęcie się sezonu na produkty z dziczyzny wzrost sprzedaŝy Dalszy dynamiczny wzrost sprzedaŝy wołowiny na eksport Pełna konsolidacja przychodów włączonych do PKM DUDA spółek w 2005 i w 2006 roku Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSR Zwiększenie sprzedaŝy wewnątrz Grupy (podlegającej wyłączeniu) 11 III kwartał 2006 r. był kolejnym bardzo udanym okresem w historii Grupy Kapitałowej Polskiego Koncernu Mięsnego Duda S.A.
12 Skonsolidowane wyniki finansowe PKM Duda EBITDA (w mln zł) EBIT (w mln zł) Zysk netto (w mln zł) +53% 39,3 60,0 +52% 45,1 +76% 37,2 29,6 21,1 I-III kw Źródło: PKM Duda I-III kw I-III kw I-III kw I-III kw I-III kw Wzrost marŝy na produkcji spowodowany duŝym popytem na mięso oraz dobrą organizacją skupu, produkcji i logistyki w Grupie PKM Duda S.A. Uzyskanie 15% udziału w dostawach własnego surowca do zakładu w Grąbkowie przejęcie kolejnej marŝy w łańcuchu wartości budowanej przez PKM Duda S.A. Zwiększenie udziału mięsa w elementach w strukturze przychodów Poprawa marŝ na działalności rozbiorowej spowodowana obniŝeniem cen surowca i realizacją kontraktów eksportowych Wzrost zysków linii biznesowej produkcja roślinna Uzyskiwanie atrakcyjnych marŝ przez linię biznesową - wołowina Ponoszenie kosztów rozpoczęcia działalności na rynku ukraińskim Wahania kursów walut 12 III kwartał 2006 r. był najlepszym pod względem osiągniętych wyników finansowych okresem w historii Grupy Kapitałowej PKM Duda S.A. Konieczność ponoszenia kosztów programu managerskiego nawet jeśli nie będzie on wykonany (ok. 6 mln zł w skali roku) Koszty przejęć i integracji Spółek z Grupy
13 Wyniki segmentów Grupy PKM Duda w okresie I-III kw r.* Przychody ogółem segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł) ,0 70,0 60,0 50,0 Wyniki EBITDA segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł) 43,7 64,2 7,8 13, ,0 30,0 4,9 8, ,0 10,0 30,2 43,1 0 0,0 I-III kw I-III kw I-III kw I-III kw Źródło: PKM Duda produkcyjny handlowo-usługowy rolny Źródło: PKM Duda produkcyjny handlowo-usługowy rolny 50,0 Wyniki netto segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł) 42,8 Skład poszczególnych segmentów 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0 25,5 4,6 8,2 5,7 30,0 20,0-0,3 I-III kw I-III kw Produkcyjny PKM DUDA Polska Wołowina Eurosmak Borys Ukraina Hunter Wild Dystrybucyjnousługowy Makton Fedrus NetBrokers Euro-Duda PKM Duda Distribution Meat Service Surowcowy Agro Duda Agroprof PZZ Dystrybucja Rolpol Wizental Bioenergia Agrohop Źródło: PKM Duda produkcyjny handlowo-usługowy rolny ZORIA 13 * W celu zachowania porównywalności danych z rokiem 2005, wynik EBITDA i netto za 2006 rok został skorygowany (powiększony o tys. zł) o koszty programu menedŝerskiego
14 Segment produkcyjny Sytuacja w I-III kw r. Dane dotyczące segmentu Wzrost marŝy na produkcji spowodowany duŝym popytem na mięso oraz dobrą organizacją skupu, produkcji i logistyki w Grupie PKM Duda S.A. Wzrost liczby dokonywanych ubojów Zwiększenie udziału mięsa konfekcjonowanego w strukturze przychodów Realizacja kontraktów na dostawy mięsa do Korei Południowej, Chin, Białorusi, Kazachstanu, jak równieŝ na inne rynki Znaczny wzrost dostaw na rynek unijny (wołowina, wieprzowina, dziczyzna) Działania słuŝb kontrolujących sektor uboju mięsa w Polsce mające na celu ograniczenie szarej strefy i nieuczciwej konkurencji Spadek udziału w rynku skupu Ŝywca innych podmiotów Hunter Wild poszerzenie oferty o kolejny wysokomarŝowy produkt niszowy Polska Wołowina dalszy dynamiczny wzrost skali działania i produkcji, poprawa wyników i rozbudowa zakładu * Cena skupu Ceny półtusz wieprzowych kl. R w zł za kg* Wielkość uboju trzody chlewnej w zakładzie w Grąbkowie w tys. sztuk Źródło: PKM Duda % I-III kw I-III kw ,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0
15 Segment dystrybucyjno-usługowy Sytuacja w I-III kw r. Dane dotyczące Grupy Makton Dalsze dynamiczne zwiększanie sprzedaŝy, osiągnięcie pozycji lidera i docelowego poziomu marŝy przez oddział w Krakowie Wykorzystanie silnej pozycji przetargowej wobec dostawców i odbiorców W pełni widoczne efekty wdroŝenia nowych technik sprzedaŝowych w Fedrus dynamicznie rosnąca sprzedaŝ Koszty związane z przejęciami i integracją nowoprzyłączanych podmiotów Wpływ środków z dotacji SAPARD Zintensyfikowanie działalności handlowej NetBrokers import określonych asortymentów mięsnych w celu uzupełnienia oferty PKM Duda PKM Duda Distribution GmbH przejęcie kanałów dystrybucji i intensyfikacja sprzedaŝy produktów PKM Duda na rynkach UE WdroŜenie nowego systemu IT segmencie dystrybucyjnym Legenda Szczecin Zielona Góra Gdynia FEDRUS Poznań Wrocław Rynki działania Maktonu Planowane rynki działania Gdańsk Wałbrzych Łódź Katowice CM MAKTON Warszawa CM MAKTON Kraków Olsztyn Rzeszów 15
16 Segment surowcowy Sytuacja w I-III kw r. Dane dotyczące segmentu Dalsze zwiększanie udziału w dostawach surowca z własnego zaplecza do zakładu w Grąbkowie - poprawa jakości i wydajności surowca oraz przejęcie kolejnego poziomu marŝ w łańcuchu wartości budowanej przez PKM Duda S.A Euronext Rapeseed Future w euro / t (notowania future sów na rzepak) Brak niekorzystnego wpływu suszy na plony spółek rolnych PKM Duda Znaczny wzrost cen płodów rolnych wywołany suszą Źródło: ARR, wrzesień 2006 s.05 k.05 l.05 Źródło: Bloomberg p.05 s.06 k.06 l.06 p.06 SprzedaŜ plonów po atrakcyjnych cenach Zwiększenie wydajności w spółkach rolnych Zmiana struktury produkcji roślinnej pod kątem upraw do produkcji biopaliw Modernizacja nowo przejętej fermy - Rudniki Uzyskanie zintegrowanych pozwoleń na prowadzenie działalności hodowlanej Organizacja centralnego zakupu pasz i urządzeń dla współpracujących z PKM Duda rolników i program lojalnościowy Źródło: ARR, wrzesień 2006 Źródło: ARR, wrzesień
17 PodwyŜszenie prognoz finansowych na 2006 r. Przychody ze sprzedaŝy EBITDA Zysk netto Źródło: PKM Duda Prognoza wyników (mln zł) ,8 26,0 12,7 * Pierwotna prognoza (raport bieŝący 37/2006) ** Nowa prognoza (raport bieŝący 88/2006) Przychody ze sprzedaŝy w mln zł +15% +63% % * Średnia arytmetyczna z przedziału prognozy Źródło: PKM Duda , P 40,2 23,3 Grupa PKM Duda ,0 53,7 27,1 12, % 2006 P* Zysk netto w mln zł 23,3 +16% 27, % 2006 P** ,0 2006P* Przewidywane w IV kwartale br. zwiększanie wolumenu ubojów, dalszy wzrost eksportu, bardzo dobre wyniki w segmencie surowcowym oraz zwiększenie wpływu własnego zaplecza surowcowego na poziom generowanych marŝ, są w ocenie Zarządu czynnikami wskazującymi na przekroczenie prognoz finansowych Mając na uwadze powyŝsze, Zarząd Polskiego Koncernu Mięsnego DUDA S.A. podjął decyzję o podwyŝszeniu wcześniej prezentowanych skonsolidowanych prognoz Spółka będzie dokonywała oceny moŝliwości realizacji prognozowanych wyników i dokonywała ewentualnej korekty prezentowanej prognozy w okresach kwartalnych Zarząd PKM Duda S.A. nie widzi w chwili obecnej Ŝadnych przesłanek wskazujących na zagroŝenie wykonania podwyŝszonych prognoz 17
18 Wykonanie prognoz PKM Duda po III kwartałach 2006 r. Porównanie prognoz do wyników opublikowanych w raporcie za III kwartał 2006 r., sporządzonych wg MSR* , ,7% 60,0 81,6% 49,0 37,2 75,9% Przychody EBITDA Zysk netto Prognozy Grupy Kapitałowej przygotowane były według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (z uwzględnieniem ok. 6 mln zł kosztów programu managerskiego) Zarząd PKM DUDA S.A., po dokonaniu oceny wyników uzyskanych przez Emitenta w III kwartale 2006 r., oraz w całym okresie od 01 stycznia 2006 r. do 30 września 2006 r. potwierdza, Ŝe prognoza przekazana do publicznej wiadomości w dniu 15 maja 2006 r. raportem bieŝącym nr 37/2006, realizowana jest zgodnie z planem Zarząd Spółki nie widzi w chwili obecnej Ŝadnych przesłanek wskazujących na zagroŝenie wykonania podwyŝszonych prognoz, a wyniki na poziomie EBIDTA oraz zysku netto przemawiają za przekroczeniem zakładanych prognoz Biorąc pod uwagę, iŝ dla wartości wyraŝonych w układzie widełkowym przyjęto wartość uśrednioną, wykonanie wyników za III kwartał w stosunku do prognoz rocznych przedstawia się jak podano powyŝej (w mln zł) 18 * Podana na wykresach prognoza jest średnią przedziałów prognozy wyników na 2006 r.
19 PKM Duda czynniki wzrostu w przyszłości segment produkcyjny Czynniki wzrostu Przejęcia spółek o podobnym profilu działalności z duŝymi perspektywami wzrostu w Polsce oraz na Ukrainie Rozwój Grupy PKM Duda na Ukrainie Maksymalne wykorzystanie mocy produkcyjnych istniejących ubojni i rozbieralni Automatyzacja i rozbudowa mocy produkcyjnych (PKM Duda, Polska Wołowina, Hunter Wild) Wejście w segment przetwórstwa, budowa własnej marki produktów premium Zwiększanie udziału w rynku kosztem zakładów nie spełniających norm UE i słabszych kapitałowo firm Rozpoczęcie dostaw dla segmentu HORECA Dziczyzna silny rozwój linii biznesowej i zwiększenie udziału w rynku Intensyfikacja działań pro-sprzedaŝowych produktów PKM Duda przez niemiecką spółkę PKM Duda Distribution GmbH Zajęcie czołowej pozycji wśród dostawców mięsa na rynki Dalekiego Wschodu Wprowadzanie innowacyjnych technologii produkcji mających na celu budowę marŝ Zwiększenie kontraktacji na pozyskanie surowca Wykorzystywanie do produkcji surowca o podwyŝszonej jakości Osiągnięcie efektów skali 19
20 PKM Duda czynniki wzrostu w przyszłości segment dystrybucyjno-usługowy Czynniki wzrostu 20 Finalizacja dalszych transakcji przejęć - spółek działających w największych miastach Polski Otwarcie nowego oddziału w Poznaniu i Katowicach Inwestycje green field w przypadku braku atrakcyjnego podmiotu do przejęcia Rozbudowa sieci do 25 centrów dystrybucyjnych Umocnienie pozycji ogólnopolskiego lidera dystrybucji mięsa i wędlin Silny rozwój eksportu Grupy PKM Duda w oparciu o niemiecką spółkę dystrybucyjną PKM Duda Distribution GmbH i chłodnię w Passau Wykorzystanie wzmocnionej pozycji przetargowej wobec dostawców i odbiorców Rozbudowa bazy przechowalniczej i logistycznej Wejście w dynamicznie rozwijający się segment HORECA Wzrost udziałów na obecnie obsługiwanych rynkach Efektywne wsparcie wprowadzenia na rynek produktów pod własną marką Poszerzenie oferty handlowej o wysokogatunkowe wędliny z importu NetBrokers dąŝenie do bycia największą w Europie platformą skierowaną do firm działających na rynku rolnospoŝywczym Zajęcie pozycji lidera rynkowego, w usługach przechowalniczo -chłodniczych Dywersyfikacja klientów w celu dobrania najbardziej marŝowych kontraktów
21 PKM Duda czynniki wzrostu w przyszłości segment surowcowy Czynniki wzrostu Przejęcia podmiotów zajmujących się chowem i hodowlą trzody chlewnej Osiągnięcie 40% dostaw surowca z własnego zaplecza surowcowego Zapewnienie dostaw surowca o najwyŝszej jakości Minimalizacja kosztu hodowli, dzięki rozwojowi tuczu kontraktowego ObniŜenie kosztów pozyskania surowca wieprzowego koszty logistyki skupu UniezaleŜnienie się od podaŝy surowca na wolnym rynku eliminacja zakupu tuczników o nie satysfakcjonującej jakości lub znaczne obniŝenie cen zakupu Przejęcie marŝy z hodowli i zwiększenie marŝy na produkcji dzięki procesowi optymalizacji jakości Ŝywca Organizacja centralnego zakupu pasz i urządzeń dla współpracujących z PKM Duda rolników i program lojalnościowy Wprowadzanie innowacyjnych technologii produkcji mających na celu budowę stad macior o najwyŝszych parametrach jakościowych Przejęcie i modernizacja lub budowa nowych ferm (chów i hodowla trzody chlewnej) Zajęcie pozycji lidera w zakresie budowy zaplecza surowcowego na Ukrainie Zajęcie znaczącej pozycji jako dostawca komponentów roślinnych do produkcji biopaliw Efektywne wykorzystanie posiadanego areału ziemskiego Zwiększenie posiadanych areałów do 10 tys. ha na potrzeby zwiększonej produkcji zwierzęcej i dzięki temu zmniejszenie kosztu jednostkowego / ha Wejście w produkcję pasz - przejęcie kolejnej marŝy w łańcuchu wartości produkcji rolnej Wykorzystanie posiadanych zasobów na potrzeby świadczenia usług przechowalnictwa dla ARR 21
22 Początek działalności PKM Duda na rynku ukraińskim Inwestycja w Borys - Ukraina Przejęcie przez PKM Duda za 1,5 mln USD 100% akcji i udziałów w ZAS i PP SWINOKOMPLEKS ZORIA ferma trzody chlewnej, obsada prawie sztuk świń Hodowla Początkowo tucz w oparciu o Fermę ZORIA, posiadającej status fermy plemiennej Moce produkcyjne 25 tys. tuczników rocznie Zwiększenie mocy do 50 tys. tuczników rocznie Produkcja Moce ubojowe wynoszące 120 tys. sztuk w skali roku SprzedaŜ zarówno półtusz, jak i mięsa w elementach Rozbiór na bazie produkcji lokalnej i importu z Polski Rozpoczęcie produkcji przetworzonej w zaleŝności od sytuacji rynkowej Handel Wysoko marŝowa działalność głównie ze względu na brak wieprzowiny i bezpośredni dostęp do chłonnego rynku rosyjskiego Po otwarciu granic baza handlowa dla produktów PKM Duda Bardzo dobre perspektywy rozwoju rynku lokalnego ze względu na duŝy deficyt wieprzowiny 22
23 Informacje o rynku ukraińskim Konsumpcja mięsa (ogółem) na mieszkańca 89,8 63,5 71,8 39,0 41,8 Ukraina 05' Ukraina 06P' Polska 94-97' Polska 05' UE-15 04' Źródło: Raport o stanie i perspektywach przemysłu rolno-ŝywnościowego, Warszawa 2006, Ambasada Ukrainy, PKM Duda Od 1991 r. na Ukrainie, pogłowie trzody chlewnej spadło z 19,4 mln sztuk do 7 mln sztuk Deficyt mięsa na rynku ukraińskim sięgnął w 2005 r. ponad 500 tys. ton. Na Ukrainie, aby osiągnąć załoŝony na 2006 r. wskaźnik konsumpcji do uboju naleŝy przeznaczyć dodatkowo 7-8 mln sztuk trzody chlewnej, przy pogłowiu mln sztuk 23
24 Budowa silnej pozycji PKM Duda S.A. na rynku ukraińskim Hodowla Kupno i modernizacja 5-6 ferm Docelowo hodowla do 250 tys. sztuk tuczników Zdobycie pozycji lidera w produkcji Ŝywca wieprzowego na Ukrainie Przeniesienie z PKM Duda na Ukrainę knowhow oraz technologii Osiągnięcie pozycji lidera pod względem jakości surowca Dopłaty państwowe do ferm plemiennych Zwolnienie z podatku dochodowego Produkcja wieprzowiny Produkcja w zakresie uboju, rozbioru i przetwórstwa wieprzowiny - maksymalizacja marŝ dzięki przejęciu całego łańcucha produkcyjnego Moce produkcyjne dostosowywane do rozwoju własnej bazy surowcowej Dane dotyczące potencjalnego celu przejęcia na Ukrainie 24 Spółka działa na rynku uboju, rozbioru i przetwórstwa wieprzowiny. Firma posiada takŝe własne zaplecze surowcowe Spółka osiągnęła w 2005 r. 18 mln USD przychodów, 4,5 mln USD zysku EBITDA oraz 2,2 mln USD zysku netto W 2006 r. planowane jest zwiększenie wyników o przynajmniej 20%, a na kolejne lata przewidywany jest dalszy dynamiczny wzrost wyników finansowych Rozpoczęcie procesu due diligence (finansowe, podatkowe, prawne, organizacyjne) PKM Duda prowadzi rozmowy w sprawie przejęcia z kolejnymi podmiotami
25 Innowacyjne podejście PKM Duda do rynku zielonej energii i środowiska naturalnego Inwestycje w biopaliwa i biogazownie Budowa instalacji biogazowej przy zakładach produkcyjnych i duŝych fermach Budowa instalacji do produkcji biopaliw połączonej z biogazownią Efektywne wykorzystanie pozycji PKM Duda budowanej przez ponad 15 lat na rynku rolnym w Polsce Prowadzenie inwestycji tylko w oparciu o sprawdzone technologie i z partnerami posiadającymi doświadczenie w produkcji biopaliw i biogazu oraz wiarygodność finansową i zaplecze kapitałowe Znaczne obniŝenie kosztów utylizacji odpadów Lepsze wykorzystanie zaplecza magazynowego w elewatorze oraz przy gospodarstwach rolnych Zapewnie zbytu własnym produktom rolnym Przejęcie kolejnej marŝy w łańcuchu wartości produkcji rolnej Uzyskanie taniego komponentu do produkcji pasz Usunięcie jednej z głównych barier rozwoju przy budowie nowych ferm hodowlanych i tuczowych 25
26 26 Część 3 Emisja akcji z prawem poboru
27 Warunki emisji akcji z prawem poboru dla dotychczasowych Akcjonariuszy Rodzaj Oferty Emisja akcji serii G z prawem poboru dla dotychczasowych Akcjonariuszy 1 dotychczasowa akcja daje prawo do zakupu 1 akcji nowej emisji Wielkość Oferty Liczba nowych akcji: Oferujący / Doradca finansowy Dom Maklerski IDMSA S.A. (oferujący) IPOPEMA Securities S.A. (doradca finansowy) Notowania Prawa poboru, Prawa do akcji Akcje na GPW NWZA (wznowienie) 7 listopad 2006, godzina 10:00 Taśmowa 3, Warszawa Dzień Prawa Poboru Proponowany przez Zarząd dzień prawa poboru to 8 grudzień dostosowanie programu managerskiego do zmian w kapitale, związanych z prawem poboru 27
28 Planowane cele inwestycji Cel inwestycji Przejęcia przedsiębiorstw o profilu działalności zbliŝonym do PKM Duda (wołowina i wieprzowina) - alternatywne rozmowy z dwoma kolejnymi podmiotami Szacowna wartość mln zł Polska Przejęcia firm w segmencie dystrybucji mięsa i wędlin mln zł Fermy trzody chlewnej Polsce mln zł Biopaliwa, biogazownie mln zł Zagranica Fermy trzody chlewnej na Ukrainie Przejęcia przedsiębiorstw o profilu działalności zbliŝonym do PKM Duda na Ukrainie wysoki standard produkcji (wieprzowina) mln zł mln zł Razem mln zł 28
29 PKM Duda rozwój organiczny oraz przez inwestycje Misją PKM Duda S.A. jest zapewnienie Akcjonariuszom wzrostu wartości ich inwestycji, wyraŝonego jako suma wypłaconych dywidend oraz wzrostu ceny akcji przy załoŝeniu aprecjacji wartości Spółki realizującej inwestycje na poziomie umoŝliwiającym zajęcie pozycji lidera (w zakresie udziału w rynku i poziomu technologicznego) w krajowym sektorze produkcji mięsnej. Kryterium wyboru celu inwestycji Dopasowanie strategiczne celu inwestycji Zdolny, zmotywowany i silny Management zorientowany na rozwój i sukces Perspektywa poprawy wyników finansowych Wykorzystanie efektu renty geograficznej Znaczne planowane efekty synergii dla PKM Duda IRR > 15% Atrakcyjne wskaźniki wyceny porównawczej (P/E, EV/EBITDA) Brak znaczących, nie dających się zabezpieczyć, ryzyk (proces due diligence) Porównanie akwizycji z inwestycją typu green field współfinansowaną ze środków SPO Zgoda Rady Nadzorczej 29
30 Załączniki Władze PKM Duda Dane finansowe Dane teleadresowe 30
31 Władze PKM Duda Skład Zarządu PKM Duda S.A. Prezes Zarządu Maciej Duda Wiceprezes Zarządu Bogna Duda-Jankowiak Wiceprezes Zarządu Roman Miler Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Rafał Oleszak Skład Rady Nadzorczej PKM Duda S.A. Przewodniczący: Rafał Abratański Członek Rady Nadzorczej: Marek Dybalski Członek Rady Nadzorczej: Grzegorz Leszczyński Członek Rady Nadzorczej: Tomasz Łuczyński Członek Rady Nadzorczej: Rafał Tuzimek 31
32 Wyniki finansowe RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT tys. zł Przychody netto Koszty sprzedanych produktów i towarów marŝa brutto na sprzedaŝy (w %) Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) na sprzedaŝy marŝa na sprzedaŝy (w %) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej marŝa EBIT (w %) Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (strata) netto rentowność netto (w %) 2005 I poł I-III kw I-III kw ,0% 10,9% 12,8% 12,4% ,5% 3,0% 2,9% 3,9% ,5% 5,2% 4,1% 6,0% ,1% 4,7% 3,4% 4,9% Dane skonsolidowane. Źródło: PKM Duda S.A. 32
33 Wyniki finansowe BILANS tys. zł 2005 I poł I-III kw I-III kw AKTYWA Aktywa trwałe Aktywa obrotowe, w tym Zapasy NaleŜności PASYWA Kapitał własny Rezerwy Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe i PPO Dane skonsolidowane. Źródło: PKM Duda S.A. 33
34 Dane teleadresowe Siedziba Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. ul. Taśmowa 3, Warszawa tel. (+48) Oddział Grąbkowo Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Grąbkowo 73, Jutrosin tel./fax (+48)
Polski Koncern Mięsny DUDA
Polski Koncern Mięsny DUDA Wyniki finansowe za I kwartał 2006 r. Warszawa, 15 maja 2006 r. Wyniki Grupy PKM DUDA za I kwartał 2006 Bardzo dobre wyniki Grupy Kapitałowej PKM DUDA za I kwartał 2006 r. wzrost
Bardziej szczegółowoPolski Koncern Mięsny DUDA
Polski Koncern Mięsny DUDA Wyniki finansowe za I półrocze 2006 r. Warszawa, 21 sierpnia 2006 r. Wyniki Grupy PKM DUDA za I półrocze 2006 Bardzo dobre wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PKM DUDA w I półroczu
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla Prasy i Inwestorów
1 Prezentacja dla Prasy i Inwestorów Wyniki I kw. 2007 r. Maj 2007 Przychody skonsolidowane PKM Duda Przychody (w mln zł) Przychody eksportowe (w mln zł) Kwartalne skonsolidowane przychody ze sprzedaży
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla Inwestorów
1 Prezentacja dla Inwestorów Emisja akcji z prawem poboru dla dotychczasowych Akcjonariuszy Cel PKM Duda S.A. lider branży y mięsnej w Polsce Październik 2006 Plan prezentacji I. Informacje ogólne o PKM
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla prasy i inwestorów
Prezentacja dla prasy i inwestorów Wyniki 2008 r. Maj 2008 Plan prezentacji I. Informacje ogólne o PKM Duda S.A. II. Wyniki 2008 Załączniki: Władze PKM Duda S.A. Dane finansowe Dane teleadresowe 2 3 Część
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla prasy i inwestorów
Prezentacja dla prasy i inwestorów Wyniki I-III I III kw. 2007 r. Listopad 2007 Plan prezentacji I. Informacje ogólne o PKM Duda S.A. II. Wyniki 2007 Załączniki: Władze PKM Duda S.A. Dane finansowe Dane
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla prasy i inwestorów
Prezentacja dla prasy i inwestorów Wyniki I-IV I IV kw. r. Marzec 2009 Plan prezentacji I. Informacje ogólne o PKM Duda S.A. II. Wyniki Załączniki: Władze PKM Duda S.A. Dane finansowe Dane teleadresowe
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla Prasy i Inwestorów
1 Prezentacja dla Prasy i Inwestorów Wyniki I-IV I IV kw. 2006 r. Marzec 2007 Plan prezentacji I. Wyniki finansowe I-IV kw. 2006 r. i wykonanie prognoz II. Emisja akcji z prawem poboru Załączniki 3 4 Część
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla prasy i inwestorów
Prezentacja dla prasy i inwestorów Wyniki II kw. 2007 r. Sierpień 2007 Plan prezentacji I. Informacje ogólne o PKM Duda S.A. II. Wyniki II kw. 2007 III. Czynniki wzrostu Grupy Kapitałowej PKM Duda Załączniki:
Bardziej szczegółowoPOLSKI KONCERN MIĘSNY DUDA WYNIKI FINANSOWE I PROGNOZY NA 2005 R. WARSZAWA, 15 LISTOPADA 2004
POLSKI KONCERN MIĘSNY DUDA WYNIKI FINANSOWE I PROGNOZY NA 2005 R. WARSZAWA, 15 LISTOPADA 2004 PKM DUDA Segment rolny Agro-Duda Sp. z o.o. (100% kapitału) PZZ S.A. (63,87% kapitału) Wizental Sp. z o.o.
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla prasy i inwestorów
Prezentacja dla prasy i inwestorów Wyniki I-IV I IV kw. 2007 r. Luty 2008 Plan prezentacji I. Informacje ogólne o PKM Duda S.A. II. Wyniki 2007 Załączniki: Władze PKM Duda S.A. Dane finansowe Dane teleadresowe
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla inwestorów. Deutsche Bank 1st Annual Emerging Europe Conference
Prezentacja dla inwestorów Deutsche Bank 1st Annual Emerging Europe Conference 19 wrzesień 2007 Plan prezentacji I. Informacje ogólne o PKM Duda S.A. II. Wyniki I półrocza 2007 III. Ekspansja PKM DUDA
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla prasy i inwestorów
Prezentacja dla prasy i inwestorów Wyniki I-III I III kw. 2008 r. Cele planowanej emisji akcji serii H Listopad 2008 Plan prezentacji I. Informacje ogólne o PKM Duda S.A. II. Wyniki 2008 III. Planowana
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla prasy i inwestorów
Prezentacja dla prasy i inwestorów Wyniki I-II I II kw. r. Sierpień Plan prezentacji I. Informacje ogólne o PKM Duda S.A. II. Wyniki Załączniki: Władze PKM Duda S.A. Dane finansowe Dane teleadresowe 2
Bardziej szczegółowoPolski Koncern Mięsny DUDA
Polski Koncern Mięsny DUDA Wyniki finansowe za III kwartał 2005 r. Warszawa, 14 listopada 2005 Struktura Grupy Kapitałowej PKM DUDA Fedrus Segment handlowousługowy Eurosmak 80% 20% Makton NetBrokers 58,8%
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla prasy i inwestorów
Prezentacja dla prasy i inwestorów Wyniki za 2009 r. Maj 2009 Plan prezentacji I. Informacje ogólne o PKM Duda S.A. II. Wyniki 2009 III. Postępowanie naprawcze PKM Duda S.A. Załączniki: Władze PKM Duda
Bardziej szczegółowoPolski Koncern Mięsny DUDA
Polski Koncern Mięsny DUDA Wyniki finansowe za IV kwartał 2005 r. Warszawa, 2 marca 2005 r. Struktura Grupy Kapitałowej PKM DUDA Fedrus Segment handlowousługowy Eurosmak 20% Makton NetBrokers Euro-Duda
Bardziej szczegółowoPrezentacja Wyniki I IV I IV kw. 2010 r. 2 marca 2011
Prezentacja Wyniki I IV I IV kw. 2010 r. 2 marca 2011 Agenda I. Informacje ogólne o PKM Duda II. Wyniki I IV kw. 2010 r. III. Realizacja strategii PKM Duda Wyniki I IV kw. 2010 Część I Informacje ogólne
Bardziej szczegółowoPOZOSTAŁE INFORMACJE (zgodnie z 98 ust. 6 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. - Dz. U. Nr 49, poz. 463)
POZOSTAŁE INFORMACJE DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA IV KWARTAŁ 2006 R. POZOSTAŁE INFORMACJE (zgodnie z 98 ust. 6 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. - Dz. U. Nr 49, poz. 463) Raport kwartalny
Bardziej szczegółowoPrezentacja Wyniki I-III I III kw r. 9 listopada 2010
Prezentacja Wyniki I-III I III kw. 2010 r. 9 listopada 2010 Agenda I. Informacje ogólne o PKM Duda II. Wyniki I-III kw. 2010 r. III. Realizacja strategii PKM Duda Wyniki I-III kw. 2010 Część I Informacje
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za 2015 rok
Grupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za 215 rok Podstawowe informacje o Grupie PKM Duda Jedna z największych w Polsce Grup działających w sektorze mięsnym PKM DUDA S.A. lider grupy Grupa
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla Inwestorów Wyniki za I-IV kwartały 2004 i prognozy na 2005 r. kwiecień 2005
Prezentacja dla Inwestorów Wyniki za I-IV kwartały 2004 i prognozy na 2005 r. kwiecień 2005 Plan prezentacji Informacje ogólne Charakterystyka segmentu produkcyjnego Charakterystyka segmentu handlowo-usługowego
Bardziej szczegółowoPrezentacja: Wyniki I kw Warszawa,
Prezentacja: Wyniki I kw. 2011 Warszawa, 11.05.2011 I. Informacje ogólne o PKM Duda. II. Wyniki I kw. 2011 r. III. Realizacja strategii PKM Duda. 2 I. Informacje ogólne o PKM Duda jedna z największych
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla Inwestorów w i Prasy
Prezentacja dla Inwestorów w i Prasy Wyniki za I-III I III kw. r. Listopad Plan prezentacji I. Wyniki I-III kw. II. Program Restrukturyzacji Operacyjnej Grupy Kapitałowej PKM Duda S.A. Załączniki: Dane
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za pierwszy kwartał 2014 roku
Grupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za pierwszy kwartał 2014 roku Spis treści Podstawowe informacje o Grupie PKM Duda Warunki rynkowe w 2014 roku PKM Duda na trudnym rynku 3 4 7 8 20
Bardziej szczegółowoZM DUDA S.A. 9 miesięcy po emisji. konferencja na GPW. 27 sierpnia 2003 r.
ZM DUDA S.A. 9 miesięcy po emisji konferencja na GPW 27 sierpnia 2003 r. Kim jesteśmy? ZM DUDA S.A. w Grąbkowie: działalność ubój i rozbiór mięsa czerwonego 5% udziału w rynku wysoka specjalizacja i duża
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za I kwartał 2015 roku
Grupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za I kwartał 215 roku Podstawowe informacje o Grupie PKM Duda Jedna z największych w Polsce Grup działających w sektorze mięsnym PKM DUDA S.A. lider
Bardziej szczegółowoPrezentacja kierunków w strategicznych GK PKM Duda S.A. Prezentacja skrócona. Maj 2010
Prezentacja kierunków w strategicznych GK PKM Duda S.A. Prezentacja skrócona Maj 2010 Grupa Kapitałowa PKM Duda S.A. PKM Duda S.A. lider Grupy POLSKA Agro Duda PKM Duda S.A. CM Makton Agrohop Hunter Wild
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla Prasy i Inwestorów
1 Prezentacja dla Prasy i Inwestorów Poszerzenie Grupy Kapitałowej Cel PKM Duda S.A.- lider branŝy y mięsnej w Polsce - zajęcie pozycji znaczącego cego eksportera - budowa silnej pozycji na rynku ukraińskim
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za I kwartał 2016 roku
Grupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za I kwartał 216 roku Podstawowe informacje o Grupie PKM Duda Jedna z największych w Polsce Grup działających w sektorze mięsnym PKM DUDA S.A. lider
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za 2013 rok
Grupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za 213 rok Spis treści Podstawowe informacje o Grupie PKM Duda Warunki rynkowe w 213 roku PKM Duda na trudnym rynku 3 4 7 8 26 Wybrane dane finansowe
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za III kwartał 2013 roku
Grupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za III kwartał 213 roku Spis treści Podstawowe informacje o Grupie PKM Duda Warunki rynkowe w III kwartale 213 roku PKM Duda na trudnym rynku wybrane
Bardziej szczegółowoPrezentacja: Wyniki I kw Warszawa, maj 2012
Prezentacja: Wyniki I kw. 2012 Warszawa, maj 2012 I. Informacje ogólne o PKM Duda. II. Wyniki I kw. 2012. III. Realizacja Programu Duda 2012. 2 I. Informacje ogólne o PKM Duda jedna z największych w Polsce
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa GOBARTO S.A. Wyniki za 9 miesięcy 2016 roku
Grupa Kapitałowa GOBARTO S.A. Wyniki za 9 miesięcy 2016 roku Podstawowe informacje o Grupie Gobarto Jedna z największych w Polsce Grup działających w sektorze mięsnym GOBARTO S.A. lider grupy Grupa kapitałowa
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za pierwsze półrocze 2015 roku
Grupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za pierwsze półrocze 2015 roku Podstawowe informacje o Grupie PKM Duda Jedna z największych w Polsce Grup działających w sektorze mięsnym PKM DUDA
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa GOBARTO S.A. Wyniki za 2016 rok
Grupa Kapitałowa GOBARTO S.A. Wyniki za 2016 rok Podstawowe informacje o Grupie Gobarto Jedna z największych w Polsce Grup działających w sektorze mięsnym GOBARTO S.A. lider grupy Grupa kapitałowa obejmująca
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za 9 miesięcy 2015 roku
Grupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za 9 miesięcy 215 roku Podstawowe informacje o Grupie PKM Duda Jedna z największych w Polsce Grup działających w sektorze mięsnym PKM DUDA S.A. lider
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla Prasy i Inwestorów
1 Prezentacja dla Prasy i Inwestorów Przejęcie pełnej kontroli w NetBrokers Projekt inwestycyjny instalacja do produkcji bioetanolu Grudzień 2006 Plan prezentacji I. Informacje ogólne o PKM Duda S.A. II.
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za I półrocze 2016 roku
Grupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za I półrocze 216 roku Podstawowe informacje o Grupie PKM Duda Jedna z największych w Polsce Grup działających w sektorze mięsnym PKM DUDA S.A. lider
Bardziej szczegółowoPrezentacja. Sierpień 2010
Prezentacja Wyniki I półrocza p 2010 r. Sierpień 2010 Agenda I. Informacje ogólne o PKM Duda II. Wyniki I półrocza 2010 r. III. Realizacja strategii PKM Duda Wyniki I półrocza 2010. Część I Informacje
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za 2014 rok
Grupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za 214 rok Podstawowe informacje o Grupie PKM Duda Jedna z największych w Polsce Grup działających w sektorze mięsnym Grupa kapitałowa obejmująca
Bardziej szczegółowoPrezentacja: Wyniki za I kwartał Warszawa, maj 2013
Prezentacja: Wyniki za I kwartał 2013 Warszawa, maj 2013 Spis treści 1. Podstawowe informacje o Grupie PKM Duda 2. Warunki rynkowe w I kwartale 2013 3. PKM Duda na trudnym rynku wybrane dane finansowe
Bardziej szczegółowoPrezentacja dla Prasy i Inwestorów
1 Prezentacja dla Prasy i Inwestorów Ekspansja PKM Duda na rynku ukraińskim Kwiecień 2007 Plan prezentacji I. Ekspansja PKM Duda na rynku ukraińskim II. Emisja akcji z prawem poboru Załączniki 3 4 Część
Bardziej szczegółowoI. Informacje o Grupie Kapitałowej Polskiego Koncernu Mięsnego DUDA S.A
INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO I KWARTAŁ 2006 R POLSKI KONCERN MIĘSNY DUDA S.A. INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA I KWARTAŁ 2006 r. zgodnie z 98 ust. 4 Rozporządzenia Rady Ministrów
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za III kwartał 2014 roku
Grupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za III kwartał 214 roku Spis treści Podstawowe informacje o Grupie PKM Duda Warunki rynkowe w 214 roku PKM Duda na trudnym rynku Wybrane dane finansowe
Bardziej szczegółowoPrezentacja: Wyniki I półrocza Warszawa, sierpień 2011
Prezentacja: Wyniki I półrocza 2011 Warszawa, sierpień 2011 I. Informacje ogólne o PKM Duda. II. Wyniki I półrocza 2011 r. III. Realizacja Programu Duda 2012. IV. Realizacja strategicznego rozwoju Grupy
Bardziej szczegółowoI. Informacje o Grupie Kapitałowej Polskiego Koncernu Mięsnego DUDA S.A
INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA IV KWARTAŁ 2006 R INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA III KWARTAŁ 2006 r. zgodnie z 98 ust. 4 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005
Bardziej szczegółowoPrezentacja Wyniki I kw. 2010 r. Elementy strategii PKM Duda
Prezentacja Wyniki I kw. 2010 r. Elementy strategii PKM Duda Maj 2010 Agenda I. Informacje ogólne o PKM Duda II. Wyniki I kw. 2010 r. III. Elementy strategii PKM Duda 2 3 Część 1 Informacje ogólne o PKM
Bardziej szczegółowoWyniki za I półrocze Warszawa, sierpień 2013
Wyniki za I półrocze 2013 Warszawa, sierpień 2013 Spis treści Podstawowe informacje o Grupie PKM Duda Warunki rynkowe w I półroczu 2013 PKM Duda na trudnym rynku wybrane dane finansowe za I półrocze 2013
Bardziej szczegółowoPrezentacja Spółki Targi Twoje Pieniądze. Warszawa, 17 października 2003 r.
Prezentacja Spółki Targi Twoje Pieniądze Warszawa, 17 października 2003 r. ZM DUDA S.A. w Grąbkowie - spółka giełdowa: -działalność: ubój i rozbiór mięsa czerwonego - wysoka specjalizacja -duża skala działania
Bardziej szczegółowoRAPORT ROCZNY SPÓŁKI POLTRONIC S.A. ZA 2010 rok
RAPORT ROCZNY SPÓŁKI POLTRONIC S.A. ZA 2010 rok Wrocław, 11 kwietnia 2011 r. SPIS TREŚCI RAPORTU ROCZNEGO 1. LIST PREZESA ZARZĄDU... 3 2. WYBRANE DANE FINANSOWE Z BILANSU ORAZ RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT...
Bardziej szczegółowoWykres 1 EBIT i EBITDA w pierwszym kwartale lat 2010, 2011 i 2012
KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIETE WYNIKI FINANSOWE Niniejszy raport prezentuje wybrane dane bilansu oraz rachunku zysków i strat, przepływy pieniężne i wskaźniki
Bardziej szczegółowoSPÓŁKA AKCYJNA. źródło ekologicznej energii
SPÓŁKA AKCYJNA źródło ekologicznej energii Spis treści Informacje o Spółce Rynek LPG w Polsce Działalność Spółki Rozlewnia gazu Najwyższa jakość obsługi Debiut giełdowy Struktura akcjonariatu Status Spółki
Bardziej szczegółowoI. Informacje o Grupie Kapitałowej Polskiego Koncernu Mięsnego DUDA S.A
INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA I KWARTAŁ 2008 R INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA II KWARTAŁ 2007 r. zgodnie z 98 ust. 4 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005
Bardziej szczegółowoI. Ogólna charakterystyka spółki dominującej Polski Koncern Mięsny DUDA S.A.
WROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY PKM DUDA ZA ROK 2006 I. Ogólna charakterystyka spółki dominującej Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. 1. Nazwa: 2. Adres siedziby: 02-002 Warszawa
Bardziej szczegółowoRAPORT ROCZNY GEKOPLAST S.A. ZA 2015 R. Krupski Młyn, 04 kwietnia 2016 r.
RAPORT ROCZNY GEKOPLAST S.A. ZA 2015 R. Krupski Młyn, 04 kwietnia 2016 r. 1. List Prezesa Zarządu... 3 2. Wybrane dane finansowe... 4 3. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2015... 5 4. Sprawozdanie
Bardziej szczegółowoPrezentacja: Wyniki za I półrocze Warszawa, sierpień 2012
Prezentacja: Wyniki za I półrocze 2012 Warszawa, sierpień 2012 I. Informacje ogólne o PKM Duda. II. Wyniki za I półrocze 2012. III. Realizacja Programu Duda 2012. 2 I. Informacje ogólne o PKM Duda jedna
Bardziej szczegółowoInformacja dodatkowa SA-QSr II 2008
INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA II KWARTAŁ 2008 R 1 INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA II KWARTAŁ 2008 r. zgodnie z 98 ust. 4 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005
Bardziej szczegółowoBIURO MAKLERSKIE BANKU INICJATYW SPOŁECZNO EKONOMICZNYCH S.A.
PKM DUDA S.A. wycena : 15,20 rekomendacja : AKUMULUJ Podsumowanie: Wartość akcji PKM DUDA wyceniliśmy metodą porównawczą oraz zdyskontowanych przepływów pieniężnych DCF. Średnia ważona z wycen obiema metodami
Bardziej szczegółowoZakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. Prezentacja wyników za 1 kwartał 2011
Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. Prezentacja wyników za 1 kwartał 2011 Warszawa, maj 2011 ZastrzeŜenie Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma
Bardziej szczegółowoI. Informacje o Grupie Kapitałowej Polskiego Koncernu Mięsnego DUDA S.A
INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA III KWARTAŁ 2007 R INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA II KWARTAŁ 2007 r. zgodnie z 98 ust. 4 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005
Bardziej szczegółowoInformacja dodatkowa SA-QSr IV 2008
INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA IV KWARTAŁ 2008 R INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA III KWARTAŁ 2008 r. zgodnie z 98 ust. 4 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005
Bardziej szczegółowoPolski Koncern Mięsny DUDA S.A. wykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości
Raport bieżący 33/2008 Data: 08.06.2008 Temat: Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. wykaz informacji przekazanych do publicznej wiadomości Podstawa prawna: Art. 65 ust. 1 Ustawy o ofercie - wykaz informacji
Bardziej szczegółowoGrupa Makarony Polskie Wyniki finansowe za I półrocze 2009 roku. Warszawa, 25 sierpnia 2009 roku
Grupa Makarony Polskie Wyniki finansowe za I półrocze 2009 roku Warszawa, 25 sierpnia 2009 roku Grupa Makarony Polskie Grupę Makarony Polskie tworzą: Makarony Polskie S.A. (produkcja: Rzeszów, Płock, Częstochowa)
Bardziej szczegółowoPrezentacja wyników Grupy PÓŁNOC Nieruchomości S.A. za I kwartał 2011 roku. Kraków, 9 maja 2011roku
Prezentacja wyników Grupy PÓŁNOC Nieruchomości S.A. za I kwartał 2011 roku Kraków, 9 maja 2011roku Agenda Profil Grupy PÓŁNOC Nieruchomości SA Segmenty działalności Grupy Dynamika i struktura przychodów
Bardziej szczegółowoInformacja dodatkowa SA-QSr III 2008
INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA III KWARTAŁ 2008 R INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA III KWARTAŁ 2008 r. zgodnie z 98 ust. 4 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005
Bardziej szczegółowoGrupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za pierwsze półrocze 2014 roku
Grupa Kapitałowa Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Wyniki za pierwsze półrocze 2014 roku Spis treści Podstawowe informacje o Grupie PKM Duda Warunki rynkowe w 2014 roku PKM Duda na trudnym rynku 3 4 9 10
Bardziej szczegółowoPrezentacja Grupy Impel 25 września 2003
Prezentacja Grupy Impel 25 września 2003 Grupa Impel - podstawowe informacje Największa w Polsce grupa firm świadczących usługi wspierające funkcjonowanie przedsiębiorstw i instytucji. Lider na polskim
Bardziej szczegółowoVenture Incubator S.A.
Strona1 Venture Incubator S.A. Jednostkowy raport kwartalny za IV kwartał 2014 r. Wrocław, 13 lutego 2015 r. Spis treści: 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 2 2. PORTFEL INWESTYCYJNY... 2 3. SKRÓCONE
Bardziej szczegółowoPrezentacja: Wyniki za III kwartał Warszawa, listopad 2011
Prezentacja: Wyniki za III kwartał 2011 Warszawa, listopad 2011 I. Informacje ogólne o PKM Duda. II. Wyniki za III kwartał2011 r. III. Realizacja Programu Duda 2012. 2 I. Informacje ogólne o PKM Duda jedna
Bardziej szczegółowoPrezentacja wynikowa Wyniki IV kw. 2009 r. Program restrukturyzacji DUDA 2012. Marzec 2010
Prezentacja wynikowa Wyniki IV kw. 2009 r. Program restrukturyzacji DUDA 2012 Marzec 2010 Agenda I. Informacje ogólne o PKM Duda II. Wyniki I-IV kw. 2009 r. III. Istotne wydarzenia w otoczeniu PKM Duda
Bardziej szczegółowoRAPORT ROCZNY SPÓŁKI DORADCY24 S.A. ZA 2013 ROK
RAPORT ROCZNY SPÓŁKI DORADCY24 S.A. ZA 2013 ROK Autoryzowany Doradca Wrocław, 16 kwietnia 2014 r. SPIS TREŚCI RAPORTU ROCZNEGO Doradcy24 S.A. 1. LIST PREZESA ZARZĄDU... 3 2. WYBRANE DANE FINANSOWE Z BILANSU
Bardziej szczegółowoDODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO. PKM DUDA S.A. ZA 2006 r.
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ PKM DUDA ZA 2006 r. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota 1 1. Informacje o instrumentach finansowych w Spółce tys. zł Lp Treść AFPDO
Bardziej szczegółowoKOMENTARZ DO INFORMACJI FINANSOWYCH. Skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej Vistula & Wólczanka SA za I kwartał 2008 roku
KOMENTARZ DO INFORMACJI FINANSOWYCH Skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej Vistula & Wólczanka SA za I kwartał 2008 roku Kraków, maj 2008 1 1. Wyniki finansowe I kwartał 2008 r. Skonsolidowane wyniki
Bardziej szczegółowo1. Istotne informacje o stanie majątkowym i sytuacji finansowej
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PKM DUDA ZA 2006 R. SPRAWOZDANIE Zarządu z działalności Polskiego Koncernu Mięsnego DUDA S.A za okres od 1 stycznia 2006 r. do 31 grudnia 2006 r. Nr KRS 0000094093,
Bardziej szczegółowoDODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2007 R. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota 1 1. Informacje o instrumentach finansowych w Spółce tys. zł Lp Treść AFPDO ZFPDO
Bardziej szczegółowoRaport kwartalny. Swissmed Prywatny Serwis Medyczny S.A. Za 2 kwartały roku obrotowego 2017 trwające od do r.
Swissmed Prywatny Serwis Medyczny S.A. Za 2 kwartały roku obrotowego 2017 trwające od 01.04.2017 do 30.09.2017r. Spis treści WYBRANE DANE FINANSOWE... 3 ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 4
Bardziej szczegółowoNOVIAN S.A. RAPORT KWARTALNY jednostkowy i skonsolidowany za okres R. Wrocław, r.
NOVIAN S.A. RAPORT KWARTALNY jednostkowy i skonsolidowany za okres 01.04.2011 30.06.2011 R. Wrocław, 16.08.2011 r. Spis treści PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Krótka charakterystyka Spółki Struktura akcjonariatu
Bardziej szczegółowoPOZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE
POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE 1. Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na tys. euro) przedstawiające dane narastająco za pełne
Bardziej szczegółowoPrezentacja: Wyniki Warszawa, marzec 2012
Prezentacja: Wniki2011 Wyniki Warszawa, marzec 2012 I. Informacje ogólne o PKM Duda. II. Wyniki 2011. III. Realizacja Programu Duda 2012. 2 I. Informacje ogólne o PKM Duda jedna z największych w Polsce
Bardziej szczegółowoBIOERG SA. Raport za I kwartał 2011 r. od dnia r. do dnia r. DĄBROWA GÓRNICZA R.
BIOERG SA Raport za I kwartał 2011 r. od dnia 01.01.2011 r. do dnia 31.03.2011 r. DĄBROWA GÓRNICZA 5.05.2011 R. Spis treści I. DANE EMITENTA... 3 II. WYBRANE DANE FINANSOWE ZA I KWARTAŁ 2011 R.... 4 III.
Bardziej szczegółowo2. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji
POZOSTAŁE INFORMACJE DO RAPORTU SA-Q 3/2007 sporządzone zgodnie z 91 ust. 6 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieŝących i okresowych przekazywanych przez
Bardziej szczegółowo1. Istotne informacje o stanie majątkowym i sytuacji finansowej
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI PKM DUDA ZA 2007 R. SPRAWOZDANIE Zarządu z działalności Polskiego Koncernu Mięsnego DUDA S.A za okres od 1 stycznia 2006 r. do 31 grudnia 2006 r. Nr KRS 0000094093,
Bardziej szczegółowoVenture Incubator S.A.
Venture Incubator S.A. Jednostkowy raport kwartalny za III kwartał 2014 r. Wrocław, 14 listopada 2014 r. Spis treści: 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 2 2. PORTFEL INWESTYCYJNY... 2 3. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE
Bardziej szczegółowoStruktura kapitału zakładowego przed emisją udział w kapitale i w głosach Ilość akcji WZA
ANEKS NR 2 SPORZĄDZONY W DNIU 18 KWIETNIA 2007 R. DO PROSPEKTU EMISYJNEGO POLSKIEGO KONCERNU MIĘSNEGO DUDA S.A. ZATWIERDZONEGO PRZEZ KOMISJĘ NADZORU FINANSOWEGO W DNIU 16 MARCA 2007 R. Aktualizacja Nr
Bardziej szczegółowoSprawozdanie Zarządu SA-PSr 2008
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY PKM DUDA ZA OKRES 01.01.2008 30.06.2008 SPRAWOZDANIE Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polskiego Koncernu Mięsnego DUDA S.A za okres od 1 stycznia 2008
Bardziej szczegółowoWyniki Q3 2014. 12 listopada 2014
Wyniki Q3 2014 12 listopada 2014 Agenda 01 Wyniki finansowe 3 kwartały 2014 02 Prognoza 2014 03 Program skupu akcji 04 Planowana emisja obligacji 2 01 Wyniki finansowe 3 kwartały 2014 Parametry finansowe
Bardziej szczegółowoKOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIETE WYNIKI FINANSOWE
KOMENTARZ ZARZĄDU NA TEMAT CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, KTÓRE MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIETE WYNIKI FINANSOWE 11 Niniejszy raport prezentuje wybrane dane bilansu oraz rachunku zysków i strat, przepływy pieniężne i
Bardziej szczegółowoRAPORT OKRESOWY KWARTALNY TAXUS FUND SPÓŁKI AKCYJNEJ Z SIEDZIBĄ W ŁODZI ZA OKRES OD DNIA R. DO DNIA R. (I KWARTAŁ 2011 R.
RAPORT OKRESOWY KWARTALNY TAXUS FUND SPÓŁKI AKCYJNEJ Z SIEDZIBĄ W ŁODZI ZA OKRES OD DNIA 01.01.2011 R. DO DNIA 31.03.2011 R. (I KWARTAŁ 2011 R.) WRAZ Z DANYMI ZA OKRES OD DNIA 01.01.2010 R. DO DNIA 31.03.2010
Bardziej szczegółowoPrezentacja wyników PÓŁNOC Nieruchomości S.A. za IV kwartał 2010 roku. Kraków, 7 lutego 2011roku
Prezentacja wyników PÓŁNOC Nieruchomości S.A. za IV kwartał 2010 roku Kraków, 7 lutego 2011roku Agenda Profil spółki Segmenty działalności Dynamika i struktura przychodów Segment pośrednictwa w sieci własnej
Bardziej szczegółowoPrezentacja: Wyniki za III kwartał Warszawa, listopad 2012
Prezentacja: Wyniki za III kwartał 2012 Warszawa, listopad 2012 I. Informacje ogólne o PKM Duda. II. Wyniki za III kwartał 2012. III. Realizacja Programu Duda 2012. 2 I. Informacje ogólne o PKM Duda jedna
Bardziej szczegółowoNOVIAN S.A. (dawniej: IBIZA ICE CAFE S.A.) RAPORT KWARTALNY R. ZA OKRES:
NOVIAN S.A. (dawniej: IBIZA ICE CAFE S.A.) RAPORT KWARTALNY ZA OKRES: 1.01.2011 31.03.2011 R. SPIS TREŚCI: PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 3 1. Krótka charakterystyka Spółki... 3 2. Profil obecnej działalności...
Bardziej szczegółowoRaport Grupy LUG za cztery kwartały 2008 roku
Raport Grupy LUG za cztery kwartały 2008 roku Szanowni Państwo Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom Naszych Akcjonariuszy i Inwestorów, a także by dać wyraz transparentności prowadzonej działalności przekazuję
Bardziej szczegółowoVenture Incubator S.A.
Venture Incubator S.A. Jednostkowy raport kwartalny za I kwartał 2015 r. Wrocław, 15 maja 2015 r. Spis treści: 1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE...2 2. PORTFEL INWESTYCYJNY...2 3. SKRÓCONE SPRAWOZDANIE
Bardziej szczegółowoRAPORT ROCZNY STANUSCH TECHNOLOGIES S.A. z siedzibą w Rudzie Śląskiej za okres 01.01.2011 31.12.2011
RAPORT ROCZNY STANUSCH TECHNOLOGIES S.A. z siedzibą w Rudzie Śląskiej za okres 01.01.2011 Raport został przygotowany przez Emitenta zgodnie z wymaganiami określonymi 5 ust. 6.1. 6.3. Załącznika Nr 3 do
Bardziej szczegółowoSzanowni Państwo, Krzysztof Nowak Prezes Zarządu
Szanowni Państwo, w 2016 roku konsekwentnie realizowaliśmy przyjętą w ubiegłych latach strategię biznesową. Dział konsultingu dla jednostek samorządowych poszerzył skalę działania zwiększając liczbę nowych
Bardziej szczegółowoRAPORT KWARTALNY skonsolidowany i jednostkowy
RAPORT KWARTALNY skonsolidowany i jednostkowy ZA I KWARTAŁ 2010 R. KRYNICKI RECYKLING SA z siedzibą w Olsztynie Olsztyn, 14 maj 2010 roku SPIS TREŚCI: 1. WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ZAWIERAJĄCE
Bardziej szczegółowoRAPORT KWARTALNY EXCELLENCE S.A. ZA I KWARTAŁ 2019 ROKU, ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2019 ROKU
RAPORT KWARTALNY EXCELLENCE S.A. ZA I KWARTAŁ 2019 ROKU, ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2019 ROKU Stryków, dnia 15 maja 2019 roku Raport kwartalny Excellence S.A. za I kwartał 2019 roku Strona 1 1) Kwartalne
Bardziej szczegółowoDODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2006 R. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE Nota 1 1. Informacje o instrumentach finansowych w Spółce tys. zł Lp Treść AFPDO ZFPDO
Bardziej szczegółowo5 LAT DBAM O ZDROWIE!
5 LAT DBAM O ZDROWIE! Warszawa, 16 listopada 2006 r. Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. Warszawa, 16 listopada 2006 r. 1 PGF etapy rozwoju 1990 1997 1998 2001 2005 2006 Powstanie Medicines Rozwój w rejonie
Bardziej szczegółowo