Prezentacja dla prasy i inwestorów

Transkrypt

1 Prezentacja dla prasy i inwestorów Wyniki I-IV I IV kw. r. Marzec 2009

2 Plan prezentacji I. Informacje ogólne o PKM Duda S.A. II. Wyniki Załączniki: Władze PKM Duda S.A. Dane finansowe Dane teleadresowe 2

3 3 Część 1 Informacje ogólne o PKM Duda S.A.

4 PKM Duda historia sukcesu Wyłączna specjalizacja w zakresie uboju i rozbioru Przejęcia spółek z segmentu produkcyjnego, surowcowego i usługowego Budowa Polskiego Koncernu Mięsnego z silną obecnością w segmencie dystrybucji Ekspansja na Ukrainie, wejście w segment przetwórczy 1990 XII 2002 X 2003 X ZałoŜenie Spółki IPO 20 mln zł (1 mln akcji) Wtórna emisja akcji 43 mln zł (1 mln akcji) Wtórna emisja akcji w celu sfinansowania przejęcia Maktonu Kolejne przejęcia -Ekspansja w segmencie zagraniczna dystrybucji -Kontrakty azjatyckie -Dziczyzna -Budowa bazy -Przejęcie Stołu -Dalsza ekspansja Polskiego na Ukrainie -Przeprowadzenie -Wejście w segment emisji akcji przetwórstwa 144,6 mln zł -Przejecie ZM Paruzel surowcowej w Polsce -Przejęcia na Ukrainie -Kolejne przejęcia -DzierŜawa gruntów na Ukrainie 4

5 PKM Duda - jedna z największych i najbardziej atrakcyjnych grup mięsnych w Polsce Atrakcyjne pozycjonowanie Nr 3 na polskim rynku mięsa, ale: Specjalizacja w zakresie uboju Nr 1 Lider w segmencie dystrybucji Nr 1 Atrakcyjny partner konsolidujący mniejsze podmioty Perspektywa dynamicznego wzrostu przychodów i zysków całej Grupy PKM Duda Polski Koncern Mięsny Duda Działalność: hodowla trzody chlewnej, ubój, rozbiór i konfekcja mięsa czerwonego, produkcja wędlin w segmencie premium, dystrybucja mięsa i wędlin. Przychody 2006: mln zł Przychody : mln zł (+27%) Przychody : mln zł (+10%) Główni konkurenci Animex Sp. z o.o. (Grupa Smithfield) Działalność: produkcja mięsa i wędlin z mięsa czerwonego i białego, produkcja pasz Sokołów S.A. (HK Ruokatalo, Danish Crown) Działalność: produkcja mięsa i wędlin z mięsa czerwonego, produkcja karmy dla zwierząt domowych Przychody 2006: mln zł Przychody : mln zł Zmiana 2006/: 17% Przychody 2006: mln zł Przychody : mln zł Zmiana 2006/: 5,5% 5

6 Obszary działalności PKM Duda Segment surowcowy Segment produkcyjny Segment dystrybucyjno - usługowy Produkcja roślinna Wieprzowina Dystrybucja mięsa i wędlin Obecne linie biznesowe Produkcja pasz Hodowla zarodowa Wołowina Dziczyzna Przechowalnictwo i chłodnictwo Internetowa platforma handlowa Tucz Przetwórstwo marki premium Usługi rozbioru Nowa linia biznesowa Ekoenergia (biogazownie) 6

7 7 PKM Duda - kontrola nad wszystkimi segmentami łańcucha wartości w branŝy mięsnej

8 8 Część 2 Wyniki

9 Przychody skonsolidowane PKM Duda Przychody (w mln zł) +27% Źródło: PKM Duda % Przychody eksportowe (w mln zł) -26% Kwartalne skonsolidowane przychody ze sprzedaŝy PKM Duda w okresie 2003 (w mln zł) I kw II kw III kw IV kw I kw Od maja wzrost cen Ŝywca wieprzowego powolne odwrócenie się trendu spadkowego II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw. II kw. III kw. IV kw. I kw. II kw. III kw. IV kw. Od II kw. znaczny spadek spadek pogłowia trzody chlewnej w Polsce (szacuje się, Ŝe mógł on wynieść ok. 20%) poprawa relacji popyt/podaŝ na rynku surowcowym Od września znaczne zwiększenie mocy produkcyjnych (ubojowych) i ich wykorzystania w zakładzie w Grąbkowie, co w połączeniu z polepszeniem się struktury zakupów surowca przełoŝyło się na istotne zwiększenie przychodów W IV kw. ubój wyniósł 240 tys. sztuk tuczników (50% więcej niŝ średnia z poprzednich trzech kwartałów) Wzrost przychodów eksportowych w II półroczu, jako efekt polepszenia pozycji konkurencyjnej Grupy Kapitałowej na rynkach eksportowych oraz pozyskanie nowych kontrahentów zagranicznych Integracja biznesowa Grupy Makton oraz Stół Polski +26% 185 Osiągnięte w IV kwartalne przychody w wysokości 414 mln zł były najwyŝszymi w dotychczasowej historii PKM Duda

10 Skonsolidowane wyniki finansowe PKM Duda EBITDA (w mln zł) EBIT (w mln zł) Zysk netto* (w mln zł) 82,9-1% 82,2 +57% 129,0 59,8-9% 54,5 +74% 94,8 50,3-20% -23% 40,1 30, Źródło: PKM Duda * Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Spadek wartości względem Euro i USD księgowa strata na wycenie instrumentów pochodnych (34 mln zł) Integracja pionowa PKM Duda niweluje w znacznym stopniu wpływ wahań na rynku surowcowym na wyniki finansowe Ponoszenie kosztów związanych ze Ŝniwami, przygotowaniem produkcji roślinnej na sezon /2009 oraz budową zaplecza surowcowego Spadek cen zbóŝ Stabilizacja kosztów pracy, ale wzrost kosztów finansowych i amortyzacji Przeszacowanie wartości aktywów przeznaczonych do sprzedaŝy pozytywny jednorazowy wpływ na wynik netto w wysokości ok. 35,4 mln zł 10

11 Wyniki Grupy Kapitałowej w IV kw. r. w porównaniu z IV kw. r. Przychody (w mln zł) Przychody eksportowe (w mln zł) +12% +34% ,4 59,4 IV kw. IV kw. IV kw. IV kw. Źródło: PKM Duda EBITDA (w mln zł) Wynik operacyjny (w mln zł) Wynik netto* (w mln zł) +195% 62,7 +306% 52,9 +60% 8,3 21,2 5,2 13,0 IV kw. IV kw. IV kw. IV kw. IV kw. IV kw. Źródło: PKM Duda * Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 11

12 Wyniki segmentów Grupy PKM Duda Źródło: PKM Duda Przychody ogółem segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł) produkcyjny dystrybucyjno-usługowy surowcowy Źródło: PKM Duda 82,9 9,4 13,5 16,0 57,5 Wyniki EBITDA segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł) ,0 82,2 26,6 42,1 10,1 31,9 87, produkcyjny dystrybucyjno-usługowy surowcowy Źródło: PKM Duda 52,0 5,2 8,1 38,7 Wyniki netto segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł) 40,3 6,8 14,2 30,7 15,0 19,3 16,0-0, produkcyjny dystrybucyjno-usługowy surowcowy Surowcowy Agro Duda Agroprof PZZ Dystrybucja Rolpol Wizental Bioenergia Agrohop Agronet Agroferm PP ZORIA ZAT ZORIA PBI Pieprzyk Rogatyn Pan Produkt Plus Agro progress Nu Agrar Wschód Rosan Agro Skład poszczególnych segmentów Produkcyjny PKM DUDA Polska Wołowina Eurosmak Borys Ukraina Hunter Wild Rosana MPC PF Ekspres Dystrybucyjnousługowy Makton Stół Polski NetBrokers Euro-Duda New Logistic PKM Duda Distribution Meat Service Rosan Trade Rogatyn Feedmill 12

13 Segment produkcyjny Sytuacja w r. Dane dotyczące segmentu Od II kw. powolne odwrócenie się trendu spadkowego cen Ŝywca utrzymującego się od r., spadek pogłowia trzody chlewnej w Polsce poprawa relacji popyt/podaŝ na rynku surowcowym Od września znaczne zwiększenie mocy produkcyjnych (ubojowych) i ich wykorzystania w zakładzie w Grąbkowie, co w połączeniu z polepszeniem się struktury zakupów surowca przełoŝyło się na istotne zwiększenie przychodów Rekordowy poziom ubojów w IV kwartale Dywersyfikacja oferty - zwiększenie udziału mięsa w elementach w sprzedaŝy, zwiększenie marŝy Wahania się kursów walut Realizacja kontraktów na dostawy mięsa do krajów Unii Europejskiej, Korei Południowej, Chin, Kazachstanu, Ukrainy jak równieŝ na inne rynki SprzedaŜ półtusz i elementów mięsnych poza UE - uzyskanie refundacji wywozowych dla wieprzowiny Realizacja kontraktów na prywatne przechowalnictwo Działania słuŝb kontrolujących sektor uboju mięsa w Polsce mające na celu ograniczenie szarej strefy i nieuczciwej konkurencji - upadek lub trudna sytuacja finansowa wielu firm średniej wielkości * Cena skupu Ceny półtusz wieprzowych kl. R w zł za kg* Wielkość uboju trzody chlewnej w zakładzie w Grąbkowie w tys. sztuk % % +1% +3% IV kw IV kw. IV kw ,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0, Źródło: PKM Duda 13

14 Segment dystrybucyjno-usługowy Sytuacja w r. Dane dotyczące segmentu Integracja biznesowa Grupy Makton oraz Stół Polski Dalsze wykorzystanie efektów synergii po przejęciu Stół Polski Wzrost udziałów na obecnie obsługiwanych rynkach Przygotowania do centralizacji rozbioru w Grąbkowie, dostaw mięs w elementach do wszystkich oddziałów Makton i Stół Polski Zwiększenie powierzchni hal dystrybucyjnych Makton poprzez ograniczenie rozbioru w oddziałach Eurosmak Wykorzystanie silnej pozycji przetargowej wobec dostawców i odbiorców Powiększenie portfolio produktów w kierunku produktów wysoko marŝowych, w tym produktów pod markami fedrus oraz Paruzel oferowanych w sieci Makton Wprowadzenie na rynek produktów pod markami własnymi koszty promocji Rozwój dostaw dla segmentu HORECA Włączenie do grupy ZPM Paruzel jako oddziału produkcyjnego Makton w Dobieszowicach oraz rozpoczęcie na tej bazie sprzedaŝy eksportowej produktów przetworzonych (rynek UE i Japonii) Połączenie od 5 stycznia 2009 r. spółki Makton ze spółkami Eurosmak oraz Fedrus Legenda Szczecin Gorzów Wlkp. Rynki działania Obszar działalności Grupy Makton Zielona Góra Wrocław Planowane rynki działania Gdynia Poznań Gdańsk Grąbkowo Łódź Wałbrzych Katowice Maków Kraków Olsztyn Białystok Ciechanowiec Warszawa Siedlce Rzeszów 14

15 Segment surowcowy Sytuacja w r. Dane dotyczące segmentu Dalsze zwiększanie udziału w dostawach surowca z własnego zaplecza do zakładu w Grąbkowie - poprawa jakości i wydajności surowca Polepszenie się struktury zakupów surowca w skutek wzrostu importu Ŝywca na własne potrzeby eliminacja zakupu tuczników o nie satysfakcjonującej jakości z wolnego rynku Spadek cen zbóŝ Kolejne inwestycje na ryku ukraińskim znaczne zwiększenie bazy surowcowej Ponoszenie kosztów związanych z budową zaplecza surowcowego Znaczne nakłady na przygotowanie produkcji roślinnej oraz Ŝniw w Polsce i na Ukrainie Modernizacja przejętych ferm koszty związane z uruchomieniem Organizacja centralnego zakupu pasz i urządzeń dla współpracujących z PKM Duda rolników i program Hodowca roku Praca nad kolejnymi inwestycjami w segmencie surowcowym Przygotowania do integracji spółek z sektora rolnego Źródło: ARR, grudzień Źródło: ARR, grudzień Źródło: ARR, grudzień Źródło: ARR, grudzień 15

16 Załączniki Władze PKM Duda Dane finansowe Dane teleadresowe 16

17 Władze PKM Duda Skład Zarządu PKM Duda S.A. Prezes Zarządu Maciej Duda Wiceprezes Zarządu Bogna Duda-Jankowiak Wiceprezes Zarządu Roman Miler Wiceprezes Zarządu Dyrektor Finansowy Rafał Oleszak Skład Rady Nadzorczej PKM Duda S.A. Przewodniczący: Rafał Abratański Vice Przewodniczący: Tomasz Łuczyński Członek Rady Nadzorczej: Marek Dybalski Członek Rady Nadzorczej: Rafał Tuzimek Członek Rady Nadzorczej: Andrzej Soczek Członek Rady Nadzorczej: Michał Dworzyński Członek Rady Nadzorczej: Robert Rogowski 17

18 Wyniki finansowe RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT tys. zł Przychody netto Koszty sprzedanych produktów i towarów marŝa brutto na sprzedaŝy (w %) Koszty sprzedaŝy Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) na sprzedaŝy marŝa na sprzedaŝy (w %) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej marŝa EBIT (w %) Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej rentowność netto (w %) ,9% 11,6% 12,9% ,2% 2,7% 2,9% ,1% 4,1% 6,5% ,8% 3,0% 2,1% Dane skonsolidowane. Źródło: PKM Duda S.A. 18

19 Wyniki finansowe BILANS tys. zł 2006 AKTYWA Aktywa trwałe Aktywa obrotowe, w tym Zapasy NaleŜności PASYWA Kapitał własny Rezerwy Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe Dane skonsolidowane. Źródło: PKM Duda S.A. 19

20 Oświadczenie Niniejszy dokument na temat wyników finansowych oraz potencjalnych projektów inwestycyjnych PKM Duda został przygotowany przez PKM Duda ( Spółka ). Niniejszy dokument zawiera prezentację jedynie kluczowych elementów inwestycji oraz podstawowych inwestycji związanych z projektami inwestycyjnymi. Niniejszy dokument nie przedstawia pełnego ani wyczerpującego obrazu potencjalnych projektów inwestycyjnych, jak równieŝ pozycji i perspektyw Spółki. Niniejszy dokument, oraz związane z nim slajdy oraz ich opisy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości nie stanowią gwarancji spełnienia się przewidywań co do przyszłych osiągnięć i wiąŝą się z ryzykiem oraz niepewnością, a faktyczna sytuacja finansowa Grupy PKM Duda w przyszłości moŝe znacząco róŝnić się od oczekiwań wyraŝonych lub domniemanych w powyŝszych stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Spółka przekazuje posiadany obraz potencjalnych projektów inwestycyjnych, sporządzony zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, z zastrzeŝeniem, Ŝe nie jest moŝliwe podanie pełnej informacji na temat sprawozdań finansowych oraz danych operacyjnych potencjalnych projektów inwestycyjnych. Realizacja projektów, o których mowa w niniejszym dokumencie uzaleŝniona jest od spełnienia szeregu warunków, które mogą nie zostać spełnione. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawianych w niniejszym dokumencie nie mogą być udzielone Ŝadne zapewnienia ani oświadczenia. Spółka nie ponosi odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszego dokumentu. Niniejszy dokument został sporządzony wyłącznie w celach informacyjnych i promocyjnych oraz nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaŝy ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty lub sprzedaŝy jakichkolwiek papierów wartościowych, bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejszy dokument nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i Ŝadne postanowienia w nim zawarte nie mogą stanowić podstawy Ŝadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani teŝ nie naleŝy na nim polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną. 20

21 Siedziba Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. ul. Kłobucka K 25, Warszawa tel. (+48) Oddział Grąbkowo Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Grąbkowo 73, Jutrosin tel. (+48) duda@pkmduda.pl