Prezentacja dla inwestorów. Deutsche Bank 1st Annual Emerging Europe Conference

Transkrypt

1 Prezentacja dla inwestorów Deutsche Bank 1st Annual Emerging Europe Conference 19 wrzesień 2007

2 Plan prezentacji I. Informacje ogólne o PKM Duda S.A. II. Wyniki I półrocza 2007 III. Ekspansja PKM DUDA na Ukrainie IV. Czynniki wzrostu Grupy Kapitałowej PKM Duda Załączniki: Władze PKM Duda S.A. Dane finansowe Dane teleadresowe 2

3 3 Część 1 Informacje ogólne o PKM Duda S.A.

4 PKM Duda historia sukcesu Wyłączna specjalizacja w zakresie uboju i rozbioru Przejęcia spółek z segmentu produkcyjnego, surowcowego i usługowego Budowa Polskiego Koncernu Mięsnego z silną obecnością w segmencie dystrybucji 1990 XII 2002 X 2003 X Założenie Spółki IPO 20 mln zł (1 mln akcji) Wtórna emisja akcji 43 mln zł (1 mln akcji) Wtórna emisja akcji w celu sfinansowania przejęcia Maktonu Kolejne przejęcia w segmencie dystrybucji -Ekspansja zagraniczna -Kontrakty azjatyckie -Dziczyzna -Zapowiedź nowej emisji akcji -Kolejne przejęcia -Biopaliwa -Przejęcie Stołu Polskiego -Przeprowadzenie emisji akcji 144,6 mln zł -Przejęcia na Ukrainie -Dzierżawa gruntów na Ukrainie -Zakup New Logistc 4

5 PKM Duda - jedna z największych i najbardziej atrakcyjnych grup mięsnych w Polsce Atrakcyjne pozycjonowanie Nr 3 na polskim rynku mięsa, ale: Specjalizacja w zakresie uboju Nr 1 Lider w segmencie dystrybucji Nr 1 Atrakcyjny partner konsolidujący mniejsze podmioty Perspektywa dynamicznego wzrostu przychodów i zysków całej Grupy PKM Duda Polski Koncern Mięsny Duda Działalność: hodowla trzody chlewnej, ubój, rozbiór i konfekcja mięsa czerwonego, produkcja wędlin w segmencie premium, dystrybucja mięsa i wędlin. Przychody 2006: mln zł Główni konkurenci Animex Sp. z o.o. (Grupa Smithfield) Działalność: produkcja mięsa i wędlin z mięsa czerwonego i białego, produkcja pasz Sokołów S.A. (HK Ruokatalo, Danish Crown) Działalność: produkcja mięsa i wędlin z mięsa czerwonego, produkcja karmy dla zwierząt domowych Przychody 2006: 2,3 mld zł Przychody 2006: mln zł 5

6 PKM Duda - kontrola nad wszystkimi segmentami łańcucha wartości w branży mięsnej Zaplecze surowcowe Ubój i rozbiór mięsa, przechowalnictwo Przetwórstwo Dystrybucja oraz usługi Specjalizacja Specjalizacja Współpraca Specjalizacja PKM Duda S.A. lider Grupy Polska Agro-Duda Agrohop Agroprof Bioenergia Rolpol Wizental PZZ Dystrybucja PBI PKM Duda Hunter Wild Polska Wołowina Eurosmak Stół Polski Makton Fedrus Meat Service NetBrokers Euro-Duda Agronet Agroferm PP ZORIA Rosana MPC PKM Duda Distribution Zagranica ZAT Zoria Rosan-Agro Borys Ukraina Rosan Trade Rogatyn Feedmill Pieprzyk Rogatyn 6

7 Obszary działalności PKM Duda S.A. Segment produkcyjny Segment dystrybucyjno - usługowy Segment surowcowy Wieprzowina Dystrybucja mięsa i wędlin Hodowla zarodowa Obecne linie biznesowe Wołowina Dziczyzna Przechowalnictwo i chłodnictwo Usługi rozbioru Tucz Produkcja roślinna Przetwórstwo marki premium Internetowa platforma handlowa Produkcja pasz Nowe linie biznesowe Biopaliwa i biogazownie* 7 * Linia biznesowa obejmuje produkcję biopaliw. Wyniki na sprzedaży upraw do produkcji biopaliw wykazywane są przez linię biznesową produkcja roślinna.

8 8 Część 2 Wyniki I półrocza 2007

9 Przychody skonsolidowane PKM Duda Przychody (w mln zł) Przychody eksportowe (w mln zł) Kwartalne skonsolidowane przychody ze sprzedaży PKM Duda w okresie 2003 II kw (w mln zł) % % ,8 +27% 92,4-21% 72, I pół I pół I pół I pół I pół I pół I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw III kw IV kw I kw II kw Źródło: PKM Duda Wzrost liczby dokonywanych ubojów spowodowany zwiększeniem podaży żywca Napięcia na rynku surowcowym i spadek cen żywca Efektywne wykorzystanie niskich cen żywca Nasilenie się konkurencji ze strony zagranicznych koncernów mięsnych wskutek niekorzystnego kształtowania się kursów walut Sprzedaż plonów po atrakcyjnych cenach Optymalizacja procesów i integracja biznesowa Grupy Makton oraz Stół Polski Pełna konsolidacja przychodów włączonych do PKM DUDA spółek w 2006 roku, konsolidacja wyników Stół Polski od 1 marca 2007 r. brak konsolidacji w 2007 roku Jasan i Eko-Duda Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z MSR 9 W I półroczu 2007 r. PKM Duda odnotował po raz kolejny z rzędu rekordowe przychody ze sprzedaży

10 Skonsolidowane wyniki finansowe PKM Duda EBITDA (w mln zł) EBIT (w mln zł) Zysk netto* (w mln zł) 26,9 +32% 35,4 +24% 43,9 +22% 25,6 +24% 31,7 +37% 23,2 +21% 28,0 20,9 16,9 I pół I pół I pół I pół I pół I pół I pół I pół I pół Źródło: PKM Duda * Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Znaczący rentowności linii biznesowej dystrybucja mięs i wędlin Dalsze zwiększanie udziału w dostawach własnego surowca do zakładu w Grąbkowie przejęcie kolejnej marży w łańcuchu wartości budowanej przez PKM Duda S.A. Zwiększenie udziału mięsa w elementach w strukturze przychodów, poprawa marż na działalności rozbiorowej spowodowana obniżeniem cen surowca i realizacją kontraktów eksportowych Odnotowanie zysków ze sprzedaży zeszłorocznych plonów linia biznesowa produkcja roślinna Niesprzyjająca sytuacja na rynku walutowym oraz ponoszenie kosztów wchodzenia na nowe, zagraniczne rynki zbytu Ponoszenie kosztów rozpoczęcia działalności na rynku ukraińskim, integracji Makton i Stół Polski oraz przejęć Przeprowadzenie emisji Akcji serii G pozyskanie 144,6 mln zł Konieczność ponoszenia kosztów programu managerskiego nawet jeśli nie będzie on wykonany (ok. 6 mln zł w skali roku) Koszty przejęć i integracji Spółek z Grupy 10 Biorąc pod uwagę sytuację rynkową, wyniki uzyskane przez Grupę Kapitałową PKM Duda w I półroczu 2007 r. należy uznać za dobre

11 Wyniki segmentów Grupy PKM Duda Przychody ogółem segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł) , ,6 5,6 Wyniki EBITDA segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł)* 38,1 2,9 9,0 46,7 6,4 14, ,5 26,2 25,8 0 I pół I pół I pół Źródło: PKM Duda produkcyjny dystrybucyjno-usługowy surowcowy 0 I pół I pół I pół produkcyjny Źródło: PKM Duda dystrybucyjno-usługowy surowcowy Źródło: PKM Duda 19,7 1,8 3,9 14,0 Wyniki netto segmentów Grupy PKM Duda (w mln zł)* 26,0 3,8 0,7 5,1 9,1 20,1 18,3 I pół I pół I pół produkcyjny dystrybucyjno-usługowy surowcowy 31,1 Produkcyjny PKM DUDA Polska Wołowina Borys Ukraina Hunter Wild Eurosmak Rosana MPC Skład poszczególnych segmentów Dystrybucyjnousługowy Makton Fedrus Stół Polski Eurosmak NetBrokers Euro-Duda PKM Duda Distribution Meat Service Rosan Trade Rogatyn Feedmill Surowcowy Agro Duda Agroprof PZZ Dystrybucja Rolpol Wizental Bioenergia Agrohop Agronet Agroferm PP ZORIA ZAT ZORIA PBI Rosan Agro 11 * W celu zachowania porównywalności danych z rokiem 2005, wynik EBITDA i netto za 2006 i 2007 rok został skorygowany (powiększony o tys. zł) o koszty programu menedżerskiego

12 Segment produkcyjny Sytuacja w I półroczu 2007 r. Dane dotyczące segmentu Wzrost liczby dokonywanych ubojów Napięcia na rynku surowcowym i spadek cen żywca Efektywne wykorzystanie niskich cen żywca Zwiększenie udziału mięsa konfekcjonowanego w strukturze przychodów Nasilenie się konkurencji ze strony zagranicznych koncernów mięsnych wskutek niekorzystnego kształtowania się kursów walut Realizacja kontraktów na dostawy mięsa do krajów Unii Europejskiej, Korei Południowej, Chin, Białorusi, Kazachstanu, jak również na inne rynki Działania służb kontrolujących sektor uboju mięsa w Polsce mające na celu ograniczenie szarej strefy i nieuczciwej konkurencji Spadek udziału w rynku skupu żywca innych podmiotów Rosana MPC przeprowadzenie udanej restrukturyzacji Hunter Wild zakończenie sezonu łowieckiego Polska Wołowina dalszy dynamiczny wzrost skali działania, poprawa wyników i rozbudowa zakładu * Cena skupu Ceny półtusz wieprzowych kl. R w zł za kg* Wielkość uboju trzody chlewnej w zakładzie w Grąbkowie w tys. sztuk % % ,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Źródło: PKM Duda I pół I pół I pół

13 Segment dystrybucyjno-usługowy Sytuacja w I półroczu 2007 r. Dane dotyczące segmentu Integracja i optymalizacja procesów w Grupie Makton i Stół Polski Wzrost rentowności w wyniku wykorzystania efektów synergii po przejęciu Stół Polski Wzrost udziałów na obecnie obsługiwanych rynkach Otwarcie nowego oddziału Makton w Katowicach Wykorzystanie silnej pozycji przetargowej wobec dostawców i odbiorców Powiększenie portfolio produktów w kierunku produktów wysoko marżowych Wprowadzenie na rynek produktów pod markami własnymi Rozwój dostaw dla segmentu HORECA oraz przygotowanie oferty dla sieci handlowych Wpływ środków z dotacji SAPARD Zintensyfikowanie działalności handlowej NetBrokers import określonych asortymentów mięsnych w celu uzupełnienia oferty PKM Duda PKM Duda Distribution GmbH przejęcie kanałów dystrybucji i intensyfikacja sprzedaży produktów PKM Duda na rynkach UE Koszty związane z przejęciami i integracją nowoprzyłączanych podmiotów Legenda Szczecin Gdynia Poznań Zielona Góra Wrocław Rynki działania Planowane rynki działania Gdańsk Wałbrzych Łódź Katowice Warszawa Kraków Olsztyn Białystok Ciechanowiec Maków Siedlce Rzeszów 13

14 Segment surowcowy Sytuacja w I półroczu 2007 r. Dane dotyczące segmentu Dalsze zwiększanie udziału w dostawach surowca z własnego zaplecza do zakładu w Grąbkowie - poprawa jakości i wydajności surowca oraz przejęcie kolejnego poziomu marż w łańcuchu wartości budowanej przez PKM Duda S.A. Stopniowe uniezależnienie się od podaży surowca na wolnym rynku eliminacja zakupu tuczników o nie satysfakcjonującej jakości lub znaczne obniżenie cen zakupu Sprzedaż zeszłorocznych plonów po atrakcyjnych cenach Zwiększenie wydajności w spółkach rolnych Modernizacja nowo przejętej fermy Organizacja centralnego zakupu pasz i urządzeń dla współpracujących z PKM Duda rolników i program Hodowca roku Rozpoczęcie budowy elewatora na potrzeby ferm należących do PKM Duda Rosan-Agro przeprowadzenie udanej restrukturyzacji Źródło: ARR, czerwiec 2007 Źródło: ARR, czerwiec 2007 Źródło: ARR, czerwiec 2007 Źródło: ARR, czerwiec

15 Istotne wydarzenia w otoczeniu PKM Duda od 30 czerwca 2007 r. W dniu 03 lipca 2007 r. nastąpiło ostateczne zamknięcie przejęcia 100% udziałów w spółce "Pieprzyk Rogatyn" Sp. z o.o. Łączna kwota transakcji wyniosła 4,76 mln zł. Spółka prowadzi działalność w zakresie upraw ziemi, produkcji rolnej i surowcowej oraz obrotu zwierzętami hodowlanymi. Spółka posiada odpowiednie zaplecze i sprzęt do produkcji rolnej i gospodaruje na kilku tysiącach hektarów gruntów. Finalizacja przedmiotowej transakcji jest wynikiem realizacji obranej przez Zarząd PKM DUDA S.A. strategii zakładającej ekspansję na rynek ukraiński. W dniu r. został podwyższony kapitał zakładowy spółki AGRO DUDA Sp. z o. o. o kwotę 31 mln zł. Kapitał zakładowy Spółki po rejestracji podwyższenia wynosi 41 mln zł. W dniu r. fundusz statutowy spółki ROSAN - AGRO Sp. z o. o. został podwyższony o kwotę 77,8 mln UAH, w tym 2,1 mln UAH stanowił aport wniesiony w postaci maszyn i urządzeń. Fundusz statutowy Spółki po rejestracji podwyższenia wynosi 85,6 mln UAH. Pioneer Pekao Investment Management S.A. poinformował, iż zwiększył łączne zaangażowanie do poziomu 5,10 % całkowitej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu PKM DUDA S.A. BZ WBK AIB Asset Management S.A. poinformował, iż zmniejszył łączne zaangażowanie do poziomu 4,97 % całkowitej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu PKM DUDA S.A. Dnia 25 lipca 2007 r. została podpisana umowa kupna 100% udziałów w spółce NEW LOGISTIC Sp. z o.o. Spółka NEW LOGISTIC Sp. z o.o. jest właścicielem nieruchomości o łącznej powierzchni ha położonych w Mszczonowie. Nabycie udziałów w spółce NEW LOGISTIC Sp. z o.o. jest związane z zamiarem prowadzenia działalności w zakresie logistyki i składowania produktów mrożonych zarówno na potrzeby spółek Grupy Kapitałowej Emitenta jak i świadczenia usług. Fundusze inwestycyjne zarządzane przez PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. poinformowały, iż zwiększyły łączne zaangażowanie do poziomu 5,08 % całkowitej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu PKM DUDA S.A. ROSAN AGRO Sp. z o. o. poinformowała o zawarciu porozumienia finalizującego transakcję nabycia Przedsiębiorstwa Filialnego "Ekspres" wraz ze wszystkimi składnikami majątku ruchomego należącego do tegoż przedsiębiorstwa. 15

16 16 Część 3 Ekspansja PKM DUDA na Ukrainie

17 PKM DUDA na Ukrainie PKM Duda 100% Rosan Agro ZORIA ZSA 99,99% 100% 100% Rosan Trade Rogatyn Feedmill ZORIA PP Pieprzyk Rogatyń 100% 100% 100% Rosana MPC Borys 100% PF Ekspres 95% Przejęcie 100% udziałów w Rosan Agro pozwoliło PKM Duda na efektywną kontrolę wszystkich spółek 17

18 Budowa silnej pozycji PKM Duda S.A. na rynku ukraińskim w oparciu o Rosan Agro Stan obecny Plan na 2-3 lata Produkcja roślinna Dzierżawa 15 tys. ha areałów wysokiej klasy Kupno / dzierżawa ponad 50 tys. ha areałów wysokiej klasy, produkcja roślinna na potrzeby produkcji pasz i pod produkcję komponentów do biopaliw Produkcja pasz Moce produkcyjne 100 ton pasz na dobę Moce produkcyjne dostosowywane do rozwoju własnej bazy surowcowej oraz możliwości sprzedaży zewnętrznej Produkcja zwierzęca Moce produkcyjne 67 tys. tuczników rocznie Hodowla do 250 tys. sztuk tuczników rocznie Ubój, rozbiór, przetwórstwo mięsa Moce produkcyjne: ton wędlin i ton mięsa rocznie Moce produkcyjne dostosowywane do rozwoju własnej bazy surowcowej oraz zakupów tuczników z rynku Dystrybucja oraz usługi Marka premium ROSANA, oraz marka medium przepisy domowe Budowa własnej sieci dystrybucji Kreowanie kilku marek w różnych segmentach cenowych i jakościowych 18

19 Inwestycje PKM DUDA na Ukrainie Polski Koncern Mięsny Duda S.A dotychczas zainwestował na rynku Ukraińskim kwotę 40 mln USD Środki finansowe zostały przeznaczone na zakup istniejących firm oraz ich dokapitalizowanie Cele strategiczne Plany rozwojowe Kluczowe czynniki sukcesu Osiągnięcie pozycji lidera na Ukrainie Dalsze zwiększanie mocy ubojowych i przetwórczych Osiągnięcie efektów skali Uczestnictwo w konsolidacji rynku Dywersyfikacja klientów Rozwój produkcji rolnej Budowa własnej sieci dystrybucji Automatyzacja produkcji Modernizacja posiadanych ferm Przejęcia spółek o podobnym profilu działalności z dużymi perspektywami wzrostu Wprowadzanie innowacyjnych technologii produkcji mających na celu budowę marż Wzrost udziałów rynkowych Dalsze zwiększanie wykorzystania mocy produkcyjnych i osiągnięcie poziomu > 90-95% Zwiększanie marży na ubitej sztuce Zwiększenie skali hodowli 19

20 Plany inwestycyjne na Ukrainie na lata Plan Inwestycyjny Grupy ROSAN AGRO na lata 2007 (drugie półrocze), 2008 i 2009 przewiduje inwestycje na wartość 65 mln USD Segment surowcowy 55 mln USD Segment produkcyjny 6 mln USD Segment dystrybucyjny 4 mln USD Rozbudowa mieszalni pasz Ferma Tustań Ferma Pidgorodya i Dyczky Ferma Zoria Ferma Pan Produkt Dzierżawa ziem i usprzętowienie (zakup sprzętu rolniczego) 20 Rozbudowa zakładu Mięsnego Rosana Wprowadzenie nowych technologii produkcji Zakup środków transportu Rozbudowa Ubojni Express Centrum logistyczne i dystrybucyjne Szuwar we Lwowie Budowa centrów dystrybucyjnych w zachodniej części Ukrainy

21 Część 4 Czynniki wzrostu Grupy Kapitałowej PKM Duda 21

22 PKM Duda czynniki wzrostu w przyszłości segment produkcyjny Czynniki wzrostu Przejęcia spółek o podobnym profilu działalności z dużymi perspektywami wzrostu w Polsce oraz na Ukrainie Rozwój Grupy PKM Duda na Ukrainie w oparciu o Rosan Agro Maksymalne wykorzystanie mocy produkcyjnych istniejących ubojni i rozbieralni Automatyzacja i rozbudowa mocy produkcyjnych (PKM Duda, Polska Wołowina, Hunter Wild) Wejście w segment przetwórstwa, budowa marek własnych produktów premium w oparciu o zakład produkcyjny Stół Polski Zwiększanie udziału w rynku kosztem zakładów nie spełniających norm UE i słabszych kapitałowo firm Rozwój poprzez dalszą ekspansję na rynkach zagranicznych Zajęcie czołowej pozycji wśród dostawców mięsa na rynki Dalekiego Wschodu Zwiększanie przychodów ze sprzedaży mięsa w elementach, w szczególności okresie letnim mięs grillowych Rozwój dostaw dla segmentu HORECA Intensyfikacja działań pro-sprzedażowych produktów PKM Duda przez niemiecką spółkę PKM Duda Distribution Wprowadzanie innowacyjnych technologii produkcji mających na celu budowę marż Zwiększenie udziału żywca z własnej produkcji Wykorzystywanie do produkcji surowca o podwyższonej jakości Osiągnięcie efektów skali 22

23 PKM Duda czynniki wzrostu w przyszłości segment dystrybucyjno-usługowy Czynniki wzrostu 23 Finalizacja dalszych transakcji przejęć -spółek działających w największych miastach Polski Otwarcie nowego oddziału w Poznaniu Inwestycje green field w przypadku braku atrakcyjnego podmiotu do przejęcia Rozbudowa sieci do 25 centrów dystrybucyjnych Umocnienie pozycji ogólnopolskiego lidera dystrybucji mięsa i wędlin Wzrost udziałów na obecnie obsługiwanych rynkach Dywersyfikacja klientów w celu dobrania najbardziej marżowych kontraktów Wykorzystanie wzmocnionej pozycji przetargowej wobec dostawców i odbiorców Silny rozwój eksportu Grupy PKM Duda w oparciu o niemiecką spółkę dystrybucyjną PKM Duda Distribution GmbH i chłodnię w Passau Rozbudowa bazy przechowalniczej i logistycznej Efektywne wsparcie wprowadzenia na rynek produktów pod własną marką Rozwój dostaw dla segmentu HORECA oraz dla sieci handlowych NetBrokers dążenie do bycia największą w Europie platformą skierowaną do firm działających na rynku rolno-spożywczym oraz import określonych asortymentów mięsnych w celu uzupełnienia oferty PKM Duda Zajęcie pozycji lidera rynkowego, w usługach przechowalniczo-chłodniczych Rozbudowa bazy logistycznej

24 PKM Duda czynniki wzrostu w przyszłości segment surowcowy Czynniki wzrostu Przejęcia podmiotów zajmujących się chowem i hodowlą trzody chlewnej lub budowa nowych ferm Osiągnięcie 40% dostaw surowca z własnego zaplecza surowcowego Zapewnienie dostaw surowca o najwyższej jakości Minimalizacja kosztu hodowli, dzięki rozwojowi tuczu kontraktowego Obniżenie kosztów pozyskania surowca wieprzowego koszty logistyki skupu Uniezależnienie się od podaży surowca na wolnym rynku eliminacja zakupu tuczników o nie satysfakcjonującej jakości lub znaczne obniżenie cen zakupu Przejęcie marży z hodowli i zwiększenie marży na produkcji dzięki procesowi optymalizacji jakości żywca Organizacja centralnego zakupu pasz i urządzeń dla współpracujących z PKM Duda rolników i program HODOWCA ROKU Wprowadzanie innowacyjnych technologii produkcji mających na celu budowę stad macior o najwyższych parametrach jakościowych Rozbudowa bazy magazynowej Zajęcie pozycji lidera w zakresie poziomu zaplecza surowcowego na Ukrainie Efektywne wykorzystanie posiadanego areału ziemskiego optymalizacja zasiewów prowadząca do maksymalizacji zysków z produkcji roślinnej zajęcie znaczącej pozycji jako dostawca komponentów roślinnych do produkcji biopaliw Zwiększenie posiadanych areałów do 10 tys. ha na potrzeby zwiększonej produkcji zwierzęcej i dzięki temu zmniejszenie kosztu jednostkowego / ha Wejście w produkcję pasz - przejęcie kolejnej marży w łańcuchu wartości produkcji rolnej Wykorzystanie posiadanych zasobów na potrzeby świadczenia usług przechowalnictwa Efektywne korzystanie z systemów dopłat UE 24

25 Załączniki Władze PKM Duda Dane finansowe Dane teleadresowe 25

26 Władze PKM Duda Skład Zarządu PKM Duda S.A. Prezes Zarządu Maciej Duda Wiceprezes Zarządu Bogna Duda-Jankowiak Wiceprezes Zarządu Roman Miler Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Rafał Oleszak Skład Rady Nadzorczej PKM Duda S.A. Przewodniczący: Rafał Abratański Członek Rady Nadzorczej: Marek Dybalski Członek Rady Nadzorczej: Tomasz Łuczyński Członek Rady Nadzorczej: Rafał Tuzimek Członek Rady Nadzorczej: Maciej Zientara Członek Rady Nadzorczej: Jarosław Tomczyk Członek Rady Nadzorczej: Michał Dworzyński 26

27 Wyniki finansowe RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT tys. zł Przychody netto Koszty sprzedanych produktów i towarów marża brutto na sprzedaży (w %) Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) na sprzedaży marża na sprzedaży (w %) Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) z działalności operacyjnej marża EBIT (w %) Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej rentowność netto (w %) I pół I pół ,0% 12,9% 10,9% 11,4% ,5% 4,2% 3,0% 2,8% ,5% 6,1% 5,2% 5,1% ,1% 4,8% 4,7% 4,6% Dane skonsolidowane. Źródło: PKM Duda S.A. 27

28 Wyniki finansowe BILANS tys. zł I pół I pół AKTYWA Aktywa trwałe Aktywa obrotowe, w tym Zapasy Należności PASYWA Kapitał własny Rezerwy Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Rozliczenia międzyokresowe Dane skonsolidowane. Źródło: PKM Duda S.A. 28

29 Oświadczenie Niniejszy dokument na temat wyników finansowych oraz potencjalnych projektów inwestycyjnych PKM Duda został przygotowany przez PKM Duda ( Spółka ). Niniejszy dokument zawiera prezentację jedynie kluczowych elementów inwestycji oraz podstawowych inwestycji związanych z projektami inwestycyjnymi. Niniejszy dokument nie przedstawia pełnego ani wyczerpującego obrazu potencjalnych projektów inwestycyjnych, jak również pozycji i perspektyw Spółki. Niniejszy dokument, oraz związane z nim slajdy oraz ich opisy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Stwierdzenia dotyczące przyszłości nie stanowią gwarancji spełnienia się przewidywań co do przyszłych osiągnięć i wiążą się z ryzykiem oraz niepewnością, a faktyczna sytuacja finansowa Grupy PKM Duda w przyszłości może znacząco różnić się od oczekiwań wyrażonych lub domniemanych w powyższych stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Spółka przekazuje posiadany obraz potencjalnych projektów inwestycyjnych, sporządzony zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, z zastrzeżeniem, że nie jest możliwe podanie pełnej informacji na temat sprawozdań finansowych oraz danych operacyjnych potencjalnych projektów inwestycyjnych. Realizacja projektów, o których mowa w niniejszym dokumencie uzależniona jest od spełnienia szeregu warunków, które mogą nie zostać spełnione. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawianych w niniejszym dokumencie nie mogą być udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. Spółka nie ponosi odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszego dokumentu. Niniejszy dokument został sporządzony wyłącznie w celach informacyjnych i promocyjnych oraz nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, bądź instrumentów finansowych lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejszy dokument nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w nim zawarte nie mogą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na nim polegać w związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną. 29

30 Siedziba Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. ul. Kłobucka K 25, Warszawa tel. (+48) Oddział Grąbkowo Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. Grąbkowo 73, Jutrosin tel. (+48) duda@pkmduda.pl 30