Polski Koncern Mięsny DUDA

Transkrypt

1 Polski Koncern Mięsny DUDA Wyniki finansowe za IV kwartał 2005 r. Warszawa, 2 marca 2005 r.

2 Struktura Grupy Kapitałowej PKM DUDA Fedrus Segment handlowousługowy Eurosmak 20% Makton NetBrokers Euro-Duda Euro-Star 80% 58,8% 51% Segment produkcyjny Polska Wołowina 51% 51,7% PKM Duda S.A. Jasan 20% Segment rolny Pleszew 43,6% Agro-Duda Wizental Agroprof Rolpol Eko-Duda 2

3 Grupa Kapitałowa PKM DUDA - integracja pionowa Kontrola nad wszystkimi segmentami łańcucha dostaw w branży mięsnej Zaplecze do hodowli Materiał rozrodczy Ubój i rozbiór mięsa Przetwórstwo mięsa Dystrybucja specjalizacja kontrola specjalizacja Polski Koncern Mięsny DUDA S.A. - lider grupy Pleszew Agroprof Rolpol Eko-Duda Wizental Jasan Polska Wołowina Makton Eurosmak Fedrus NetBrokers Euro-Duda Euro-Star 3

4 Segment dystrybucji Budowa ogólnopolskiej sieci hurtowni mięsno-wędliniarskich. Przejmowanie podmiotów o silnej pozycji w danym regionie (Makton, Eurosmak, Fedrus) Budowa do końca 2006 r. głównie poprzez przejęcia sieci centrów dystrybucyjnych obejmujących zasięgiem województwa: mazowieckie małopolskie, dolnośląskie, górnośląskie, podkarpackie, pomorskie, wielkopolskie i zachodniopomorskie Budowa od podstaw w przypadku braku celów do przejęcia Kryteria doboru firm do przejęcia: Pozycja lidera na rynku Rentowna działalność Perspektywa dalszej poprawy rentowności w okresie 12/24 miesięcy Zdolny i prężny zespół zarządzający firmą Szczecin Zielona Góra Gdynia Poznań Gdańsk CM MAKTON Wrocław Wałbrzych Ostrów Wlkp. Olsztyn CM MAKTON Kielce CM MAKTON Legenda Warszawa Rynki działania Maktonu Planowane rynki działania Poznań r. - przejęcie Fedrus S.A. - lider na wielkopolskim hurtowym handlu mięsem, wędlinami i jego przetworami (przychody w 2004 roku na poziomie 73 mln zł, zysk EBITDA - 2,1 mln zł). Przychody konsolidowane w całości od IV kwartału. Ostrów Wlkp r.- nabycie przez PKM DUDA spółki Euro-Star sp. z o.o. firmy zajmującej się handlem produktami rolno-spożywczymi oraz mięsem. Kraków Rzeszów Kraków r. - uruchomienie rozbieralni i hurtowni mięsa. Intensywna budowa sieci sprzedaży. 4

5 Segment produkcyjny Sytuacja w 2005 r. Czynniki wzrostu segment produkcyjny Do listopada, utrzymywanie się wysokich cen żywca powodowane niską podażą w kraju i zwiększonym eksportem na Ukrainę Silna złotówka wpłynęła na: wzrost importu tanich elementów, o niskiej jakości obniżenie się opłacalności eksportu Mniejsza niż zakładana sprzedaż mięsa w elementach wywołana sytuacją rynkową Niskie ceny elementów tradycyjnie eksportowanych na rynek wschodni Czynniki o charakterze jednorazowym niższa sprzedaż do sieci handlowych w kwietniu oraz brak sprzedaży interwencyjnej przez ARR Wzrost liczby dokonywanych ubojów spowodowany zwiększoną podażą i niższymi cenami żywca Realizacja kontraktów na dostawy mięsa do Korei Południowej, Japonii, Białorusi, Kazachstanu i Ukrainy (rozliczenia w USD), jak również na inne rynki Zwiększenie udziału mięsa konfekcjonowanego w strukturze przychodów Rozwój współpracy z sieciami handlowymi Uzyskanie przez PKM Duda certyfikatu bezpieczna żywność do supermarketów Dalsze zwiększanie wykorzystania mocy produkcyjnych przez Polską Wołowinę Działania służb weterynaryjnych mających na celu ograniczenie szarej strefy i nieuczciwej konkurencji Dynamiczny rozwój działalności na Ukrainie w oparciu o pozwolenia, które posiada Spółka BORYS 5

6 Segment rolny Budowa zaplecza surowcowego 20% PKM Duda S.A. Pleszew 43,6% Agro-Duda Wizental Agroprof Rolpol Eko-Duda Motywy inwestycji w segmencie rolnym Ograniczenie ryzyka związanego z sezonowością podaży surowca oraz ryzyka związanego z rynkiem surowca Zagwarantowanie wysokiej jakości surowca i jego dostępności Uzyskiwanie docelowo 30-40% ogółu dostaw surowca na potrzeby PKM DUDA Przejęcie marży dostawców trzody chlewnej Konieczność posiadania odpowiedniego areału ziemskiego do hodowli na szeroką skalę Możliwość zakupu dodatkowego areału od ANR po bardzo korzystnych cenach (500 ha na 1 spółkę) Charakterystyka sektora W oparciu o Agro-Dudę Grupa buduje własną bazę surowcową w ciągu 3 lat powstanie od czterech do pięciu ferm hodowlanych oraz rozwija model tuczu kontraktowego Proces rozwoju pozostałych spółek działających w segmencie rolnym w połączeniu z dotacjami do produkcji rolnej umożliwił odzyskanie rentowności począwszy od 2005 r Zwolnienie z podatku dochodowego w przypadku uzyskiwania co najmniej 60% przychodów z działalności rolniczej Dzięki Pleszewowi - gwarancja zbytu i składowania zboża dla spółek z Grupy 6

7 Czynniki wpływające na wyniki finansowe Grupy w 2005 r: - umiarkowany wzrost gospodarczy w porównaniu z wysokim tempem rozwoju w roku ubiegłym - wzrost cen surowca wieprzowego, który wraz z umacniającym się złotym wpływał na pogorszenie opłacalności i dynamiki eksportu - wysoki kurs złotego powodujący napływ do Polski bardzo dużych ilości określonych asortymentów mięs z Europy Zachodniej -zwiększenie się skali eksportu żywca wieprzowego na bardzo chłonny rynek ukraiński w wyniku zmiany przepisów celnych na Ukrainie w zakresie eksportu do tego kraju żywych zwierząt - koszty związane z programem motywacyjnym łącznie w ciągu roku 5,6 mln zł 7

8 Sytuacja na rynku mięsnym w IV kwartale poprawa na rynku surowcowym - nadwyżka żywca wieprzowego w drugiej części kwartału - spadek cen surowca wieprzowego - powolny wzrost dynamiki i opłacalności eksportu pomimo umacniania się złotego 8

9 Wyniki Grupy PKM DUDA za IV kwartał 2005 w mln zł 250 Skonsolidowane przychody netto 239 w mln zł 8,0 Skonsolidowany zysk netto 7, ,0 4,8 4, ,0 0 0,0 IV kwartał 2004 IV kwartał 2005 IV kwartał 2004 IV kwartał wzrost zysku netto o 46% i zysku operacyjnego o 90% w porównaniu do IV kwartału wzrost o 38% przychodów Grupy w IV kwartale wyższa rentowność spółki dominującej - wzrost zysku netto o 53% przy przychodach zbliżonych do roku poprzedniego 9

10 Dynamika wzrostu wyników finansowych Grupy Skonsolidowane przychody netto Skonsolidowany zysk netto , , , Parametry finansowe Grupy w 2005 roku: - wzrost przychodów o 63% w porównaniu do 2004 roku w wyniku organicznego wzrostu spółek należących do Grupy i pełnej konsolidacji ich przychodów - wzrost zysku netto o 21% i zysku operacyjnego o 35% w porównaniu z rokiem

11 Wyniki Grupy PKM DUDA za IV kwartał 2005 r. dane w mln zł WYNIKI SKONSOLIDOWANE IV kw IV kw Dynamika Dynamika IV kw. Narastająco IV Narastająco 2005/2004 kwartały 2004 narastająco IV kwartały /2004 Przychody netto ze sprzedaży produktów towarów i materiałów % % Zysk brutto na sprzedaży % % Zysk ze sprzedaży % % Zysk z działalności operacyjnej % % Zysk na działalności gospodarczej % % Zysk brutto % % Zysk netto % % dane w mln zł WYNIKI JEDNOSTKOWE IV kw Dynamika IV kw. Narastająco IV Narastająco Dynamika IV kw narastająco 2005/2004 kwartały 2004 IV kwartały /2004 Przychody netto ze sprzedaży produktów towarów i materiałów % % Zysk brutto na sprzedaży % % Zysk ze sprzedaży % % Zysk z działalności operacyjnej % % Zysk na działalności gospodarczej % % Zysk brutto % % Zysk netto % % 11

12 Realizacja prognoz finansowych Wykonanie rok 2004 Prognoza 2005 rok Wykonanie prognozy 2005 Przychody ze sprzedaży 533, ,3 EBIDTA 40, ,9 zysk operacyjny ,6 zysk netto 23,3 28,0-30,0 28,2 12

13 Istotne dokonania Grupy w IV kwartale 2005: - wzrost przychodów poszczególnych spółek Grupy Kapitałowej PKM DUDA - realizacja kontraktów eksportowych na rynki azjatyckie - wzrost dokonywanych ubojów trzody chlewnej w zakładzie produkcyjnym w Grąbkowie -rozpoczęcie od listopada skupu interwencyjnego zboża na rzecz ARR 13

14 Aktywność eksportowa Grupy Kapitałowej PKM DUDA Rosnący udział przychodów eksportowych Grupy: - wartość przychodów eksportowych 138,3 mln zł w 2005 roku 15,91% ogółu przychodów 52,8 mln zł w 2004 roku 13% ogółu przychodów - lider Grupy w sprzedaży eksportowej PKM DUDA S.A. 18,8 mln zł w IV kwartale ,9% ogółu przychodów 71,1 mln zł w 2005 roku 17,5% ogółu przychodów 14

15 Ekspansja PKM DUDA na rynki zagraniczne Realizacja kontraktów eksportowych na rynki azjatyckie: Korea Płd. - uzyskanie pozwoleń eksportowych - IV kwartał rozpoczęcie eksportu na rynek południowo koreański - listopad 2005 Japonia - uzyskanie certyfikatów eksportowych Korzyści: -zwiększenie w strukturze sprzedaży mięsa w elementach - uzyskanie dodatkowej marży 15

16 Inwestycja PKM DUDA na rynku ukraińskim 15 lutego 2006 r. PKM Duda przejął za 0,2 mln euro 95% udziałów w BORYS Sp. z o.o. Pozostałe 5% udziałów znajduje się w posiadaniu ukraińskiego partnera, który będzie bezpośrednio zarządzał podmiotem Siedziba firmy znajduje się w Nowowołyńsku Korzyści: zwiększenie sprzedaży eksportowej na bardzo chłonny rynek ukraiński i rynki wschodnie BORYS Hodowla Kupno i modernizacja ferm Docelowo produkcja ponad 100 tys. sztuk tuczników rocznie Produkcja Moce przetwórcze zakładu wynoszą ok. 3-5 ton na dobę Produkty to: wędzonki, podgardla, boczki, pachwiny Handel Wykorzystanie różnic w cenach surowca na rynkach polskim i ukraińskim Import z Polski elementów mięsnych, na które na rynku lokalnym występuje wysoki popyt 16

17 Dalszy wzrost PKM Duda Czynniki wzrostu Segment handlowousługowy Czynniki wzrostu Segment produkcyjny Czynniki wzrostu Segment rolny Dalsze dynamiczne zwiększanie sprzedaży, osiągnięcie pozycji lidera i docelowego poziomu marży przez oddział w Krakowie. Efekty wdrożenia nowych technik sprzedażowych w Fedrus wpływ na zwiększenie przychodów i zysków. Wykorzystanie silnej pozycji przetargowej wobec dostawców (obniżenie kosztów zakupu surowca i wędlin, wydłużenie terminów płatności, zwiększenie opłat marketingowych). Zaawansowane stadium rozmów w związku z przejęciem kolejnej firmy z branży hurtowej dystrybucji mięs i wędlin. Rozwój usług przechowalnictwa i dystrybucji produktów mrożonych przy wykorzystaniu Chłodni Składowej. Rozwój przechowalnictwa zbóż w oparciu o elewator zbożowy. Wzrost liczby dokonywanych ubojów spowodowany zwiększoną podażą surowca i niższymi cenami żywca. Spodziewana poprawa marż na działalności rozbiorowej, na skutek obniżenia się ceny surowca, a także w wyniku lepszego zbilansowania półtuszy z uwagi na kontrakty eksportowe elementów mięsnych charakteryzujących się ograniczoną zbywalnością w kraju. Realizacja kontraktów na dostawy mięsa do Korei, Białorusi, Kazachstanu i Ukrainy (rozliczenia w USD), jak również na inne rynki. Uzyskanie wymaganych pozwoleń umożliwiających eksport wieprzowiny do Japonii. Spodziewane korzystne kształtowanie się kursów walut wpływające na zwiększenie udziału mięsa konfekcjonowanego w strukturze przychodów. Rozwój współpracy z sieciami handlowymi oraz zwiększenie przychodów z eksportu. Dalsze zwiększanie wykorzystania mocy produkcyjnych przez spółkę zależną Polska Wołowina Sp. z o.o. Dynamiczny rozwój działalności na Ukrainie w oparciu o nowo nabyty podmiot. Zwiększenie skali dostaw surowca z własnych ferm hodowlanych do zakładu ubojowego w Grąbkowie. Możliwość lepszej kontroli marży zewnętrznych dostawców surowca, przejęcie marży dostawców trzody chlewnej. Zmniejszenie kosztów produkcji przy jednoczesnym zwiększeniu wydajności w spółkach rolnych. Korzystanie z systemu dopłat bezpośrednich i dotacji, jak również zwolnień w podatku dochodowym przewidzianych dla działalności rolniczej. Możliwość wykupu areału od ANR po bardzo korzystnych cenach (500 ha na 1 spółkę). Zakup nowych, działających już ferm hodowlanych. Przygotowanie bazy surowcowej na Ukrainie. Budowa stada bydła mięsnego. Zmiana struktury produkcji roślinnej pod kątem biopaliw. 17