PREZENTACJA WYNIKÓW ZA III KWARTAŁ 2015 17 listopada 2015 rok
Agenda O nas Przewagi konkurencyjne Najważniejsze wydarzenia w IIII kwartale 2015 Otoczenie rynkowe Dane finansowe Portfel nieruchomości Projekt biurowe Projekty wielofunkcyjne Projekty handlowe Projekty pozostałe PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 2
O nas O CAPITAL PARK Czym się zajmujemy: Zajmujemy się realizacją i zarządzaniem projektami nieruchomościowymi, specjalizując się w skomplikowanych projektach deweloperskich i rewitalizacyjnych o ponadprzeciętnych marżach Dzięki koncepcji Biuro Plus mamy ambicję tworzyć najbardziej pożądaną przez najemców powierzchnię biurową w Polsce. Jak to robimy: Inwestujemy w nasze kluczowe inwestycje i tworzymy komfortową, spełniającą najwyższe standardy przestrzeń dla Najemców Kompleksowo realizujemy proces inwestycyjny zatrudniając ponad 60 specjalistów z różnych obszarów biznesu nieruchomościowego Dlaczego: Chcemy tworzyć unikalne na polskim rynku projekty inwestycyjne, zgodne z normami budownictwa zrównoważonego, spełniające potrzeby szerokiej gamy najemców PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 3
O nas Jesteśmy jedną z czołowych i najbardziej dynamicznie rozwijających się firm inwestycyjnych na rynku nieruchomości w Polsce. Od ponad 10 lat zajmujemy się realizacja i zarządzaniem projektami nieruchomościowymi, specjalizując się w skomplikowanych projektach o ponadprzeciętnych marżach. Gdańsk 75 nieruchomości 259 tys. m 2 powierzchnia portfela Warszawa 35 miast w całej Polsce 81 % wartość nieruchomości w Warszawie Kraków 1,8 mld zł bieżąca wartość portfela nieruchomości 2,8 mld zł docelowa wartość portfela PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 4
Projekty w budowie Obecnie prowadzimy budowę dwóch inwestycji biurowych w Warszawie i Krakowie o łącznej powierzchni ok 28 tys. m 2, przebudowę inwestycji handlowej w Gdańsku o docelowej powierzchni ok. 9 tys. m 2 oraz przygotowujemy do realizacji unikalny projekt rewitalizacji postindustrialnej przestrzeni dawnej Fabryki Norblina w Warszawie oraz obiekt hotelowy w Gdańsku. EUROCENTRUM DELTA VIS À VIS GDAŃSK TOPOS Al. Jerozolimskie, Warszawa BIURA 27 241 m 2 GLA IV kw. 2015 data zakończenia Al. Rzeczypospolitej 33, Gdańsk HANDEL ok. 9 000 m 2 GLA I kwartał 2016 data zakończenia ul. Pawia 6, Kraków BIURA 609 m 2 GLA I kwartał 2016 data zakończenia PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 5
Przewagi konkurencyjne Ludzie mają wybór, gdzie chcą pracować a praca staje się ich życiem. Najemcy potrzebują przyjaznej przestrzeni do pracy w my oferujemy taką właśnie przestrzeń. Dzięki unikalnej koncepcji Biura Plus nasze projekty są inne niż wszystkie a komercjalizacja postępuje pomimo negatywnej tendencji rynkowej. ZORIENTOWANIE NA POTRZEBY NAJEMCÓW W naszej ofercie znajdzie się m.in. pierwsza w Warszawie usługa concierge dla najemców, bogata oferta gastronomiczna, mini SPA, planowany fitness, myjnia, indywidualna aranżacja wnętrza JAKOŚĆ & ARCHITEKTURA Pozycjonująca nasze budynki ponad standard rynkowy oraz wpływająca pozytywnie na budowę tożsamości korporacyjnej naszych najemców ZRÓWNOWAŻONE BUDOWNICTWO Dzięki któremu budynki oferują niższe koszty eksploatacyjne oraz mogą się wpasować w misję najemców. PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 6
Najważniejsze wydarzenia w III kw. 2015 r. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III kwartale 2015 R. Od stycznia 2015 wynajęliśmy 20 100 m 2 nowej powierzchni biurowej 19 sierpnia 2015 oddaliśmy do użytkowania Royal Wilanów, nowoczesny projekt wielofunkcyjny w centrum warszawskiego Wilanowa, konsekwentnie zwiększając powierzchnię projektów ukończonych i generujących czynsze 28 sierpnia 2015 uruchomiliśmy kredyt budowlany na budowę Eurocentrum Delta w wysokości 36 mln EUR 9 lipca 2015 spłaciliśmy pozostałe 10 mln zł obligacji serii A Sprzedaliśmy dwa projekty, w Gdyni i w Grudziądzu, niestanowiące podstawowej działalności Grupy Kupiliśmy lokal handlowy przy ul. Pileckiego w Warszawie o powierzchni najmu brutto wynoszącej ok. 1 tys. m 2 PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 7
Najważniejsze wydarzenia w III kw. 2015 r. OTWARCIE ROYAL WILANÓW PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 8
Najważniejsze wydarzenia w III kw. 2015 r. POZIOM POWIERZCHNI WYNAJĘTEJ W WYBRANYCH PROJEKTACH BIUROWYCH 90% 80% 70% 14% 9% Od stycznia 2015 wynajęliśmy 20 100 m 2 powierzchni biurowej co potwierdza skuteczność naszej autorskiej koncepcji Biuro Plus. 60% 50% 22% 40% 30% 20% 10% 0% 26% Royal Wilanów EC Etap I EC Etap II EC Alfa Stan na 31.12.2014 Powierzchnia wynajęta w I-III kw. 2015 PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 9
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 I_III kw. 2015 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Otoczenie rynkowe SPADAJĄCE BEZROBOCIE POZIOM PUSTOSTANÓW W WARSZAWIE W III KW. 2015 8% 6% 4% 2% 0% GDP growth (%) Unployment rate* (%) 12% 9% 6% 3% 0% Południe Dolne Wschód Południowy Zachód Obrzeża Centrum Północ Zachód Warszawa (średnio) Południowy Wschód Południe Górne Ścisłe Centrum 7,4% 7,5% 11,4% 12,4% 12,6% 12,6% 12,9% 13,8% 14,3% 16,4% Źródło: Savillis Źródło: Cushman & Wakefield 0% 5% 10% 15% 20% WIELKOŚĆ POPYTU W WARSZAWIE NAJWIĘKSZE BUDYNKI BIUROWE UKOŃCZONE W 2015 700 Popyt netto Popyt brutto Lp. Projekt Powierzchnia (m2) Właściciel 600 500 1 Royal Wilanów i Eurocentrum II 55 000 Capital Park 400 300 2 Postępu 14 34 450 HB Reavis 200 3 Spectrum Tower 27 400 Europa Capital 100 0 4 Domaniewska Office Hub 27 000 PHN Źródło: Cushman & Wakefield, PORF Źródło: Raport Savillis, Capital Park PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 10
Dane finansowe WYBRANE DANE Z RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT w tys. PLN 9 m-cy 2015 2014 9 m-cy 2014 Przychody operacyjne 55 192 56 393 37 575 Koszty działalności operacyjnej (24 712) (30 577) (19 458) Aktualizacja wartości nieruchomości (32 862) (60 976) 12 697 Koszty odsetek (24 904) (18 906) (11 101) Zysk brutto (31 797) (64 371) (13 308) Zysk netto (34 559) (63 615) 10 433 STRUKTURA PRZYCHODÓW Z WYNAJMU WG SEGMENTÓW 100% 75% 50% 25% 0% 0% 0% 48% 42% 40% 5% 8% 7% 47% 48% 53% 9 m-cy 2014 2014 9 m-cy 2015 Biurowy Wielofunkcyjny Handlowy Pozostałe projekty Inne PRZYCHODY Z WYNAJMU WG SEGMENTÓW Biurowe Wielofunkcyjne Handlowy 30 000 30 000 30 000 20 000 20 000 20 000 10 000 10 000 10 000 0 9 m-cy 2014 9 m-cy 2015 0 9 m-cy 2014 9 m-cy 2015 0 9 m-cy 2014 9 m-cy 2015 PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 11
Dane finansowe 2 000 1 800 1 600 1 400 WARTOŚĆ PORTFELA NIERUCHOMOŚCI 1 620 223 2 10 16 1 815 STRUKTURA NAKŁADÓW INWESTYCYJNYCH W III KW. 2015 EC Delta, 37% ArtN, 4% nabycie nowych nieruchomości, 4% inne, 2% 1 200 EC Beta & Gamma, 4% Royal Wilanów, 49% WZROST WARTOŚCI NIERUCHOMOŚCI UKOŃCZONYCH ŚRODKI PIENIĘŻNE 100% 75% 50% 25% 0% 41% 25% 22% 21% 11% 28% 54% 67% 31% 2013 2014 30.09.2015 Ukończone W budowie W przygotowaniu 180 150 120 90 60 30 0 170 113 56 30.09.2014 2014 30.09.2015 PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 12
Dane finansowe 75,0% NAV 1 200 1 100 985 983 1 000 915 9,41 9,39 861 869 874 900 800 700 8,74 600 500 8,17 8,25 8,30 400 Q II II kw.2014 Q III kw.2014 Q IV IV kw.2014 Q I kw.2015 I II Q kw.2015 II III Q III kw.2015 NAV (mln zł) NAV/akcję (zł) WSKAŹNIK ZADŁUŻENIA NETTO 10 9,5 9 8,5 8 7,5 WARTOŚĆ PORTFELA NIERUCHOMOŚCI 2 000 1 600 1 200 800 400 0 1 355 1 620 1 815 2013 2014 30.09.2015 ZAPADALNOŚĆ KREDYTÓW I OBLIGACJI W OKRESIE 5 LAT (stan na 30.09.2015) 150 50,0% 35,7% 39,4% 49,3% 100 109 46 25,0% 0,0% 30.09.2014 2014 30.09.2015 50 0 119 66 46 35 3 28 2015 2016 2017 2018 2019 2020 * Wskaźnik zadłużenia zadłużenie netto / (kapitał własny + zadłużenie netto) PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 Kredyty Obligacje 13
Projekty biurowe Nazwa projektu Typ inwestycji Miasto GLA (tys. m 2 ) Liczba miejsc parkingowych w budynku Aktualne obłożenie Wartość księgowa 30.09.2015 (tys. PLN) EC Beta, Gamma ukończone Warszawa 43 320 76% 408 804 6,70% EC Alpha ukończone Warszawa 15 221 81% 105 702 7,50% Racławicka Point ukończone Warszawa 2 48 100% 32 374 7,00% EC Delta w budowie Warszawa 27 214 26% 202 945 6,70% Topos w budowie Kraków 1-40% 3 660 7,50% Piano House w przygotowaniu Gdańsk 5 102-9 071 7,50% suma 93 905 762 557 Yield EUROCENTRUM BETA, GAMMA EUROCENTRUM DELTA RACŁAWICKA POINT 42 337 m 2 GLA czerwiec 2014 data zakończenia 27 241 m 2 GLA IV kw. 2015 data zakończenia 2 444 m 2 GLA maj 2011 data zakończenia PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 14
Projekty wielofunkcyjne Nazwa projektu Typ inwestycji Miasto GLA (tys. m 2 ) Liczba miejsc parkingowych w budynku Aktualne obłożenie Wartość księgowa 30.09.2015 (tys. PLN) Yield Royal Wilanów (biura) ukończone Warszawa 37 925 67% 329 846 7,00% Royal Wilanów (handel) ukończone Warszawa 89% ArtN w przygotowaniu Warszawa 65 470 10% 266 508 6,50% Sobieskiego 104 ukończone Warszawa 4 79 96% 34 587 7,50% Neptun House w przygotowaniu Gdańsk 7 34 81% 20 531 7,50% suma 113 1 508 651 472 ROYAL WILANÓW ARTN HAMPTON BY HILTON 37 257 m 2 GLA sierpień 2015 data zakończenia 64 656 m 2 GLA IV kw. 2018 data zakończenia 7 122 m 2 GLA (156 pokoi) III kw. 2017 data zakończenia PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 15
Projekty handlowe Nazwa projektu Typ inwestycji Miasto GLA (tys. m 2 ) Liczba miejsc parkingowych w budynku Aktualne obłożenie Wartość księgowa 30.09.2015 (tys. PLN) Yield Vis à Vis Radom ukończone Radom 4-100% 31 501 8,50% Vis à Vis Łódź ukończone Łódź 6-93% 38 359 8,00% Vis à Vis Toruń ukończone Toruń 3-94% 19 328 8,25% ETC Gdańsk w przebudowie Gdańsk 9-70% 0* 8,25% Pozostałe, w tym zarządzane na zlecenie ukończone Polska 18-90% 203 321 suma 39-292 509 VIS À VIS RADOM VIS À VIS ŁÓDŹ VIS À VIS TORUŃ 3 698 m 2 GLA listopad 2013 data zakończenia 5 711 m 2 GLA grudzień 2014 data zakończenia 2 890 m 2 GLA wrzesień 2014 data zakupu PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 16
Projekty pozostałe POZOSTAŁE INWESTYCJE POZOSTAŁE INWESTYCJE Wartość księgowa 30.09.2015 (tys. PLN) projekty mieszkaniowe 18 803 grunty w Warszawie 50 401 grunty poz Warszawą 33 302 inne (na sprzedaż) 6 092 suma 108 597 RAZEM Typ inwestycji GLA (tys. m 2 ) Wartość księgowa 30.09.2015 (tys. PLN) BIUROWE 93 762 557 WIELOFUNKCYJNE 113 651 472 HANDLOWE 39 292 509 POZOSTAŁE INWESTYCJE 1 14 108 597 suma 259 1 815 136 1 w tym powierzchnia użytkowa mieszkań i domów (PUM): obecna 3 tys. m 2, planowana 8 tys. m 2 PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3 KWARTAŁ 2015 17
Kontakt W CELU UZYSKANIA DALSZYCH INFORMACJI PROSIMY O KONTAKT: Joanna Zielińska j.zielinska@capitalpark.pl M: +48 605 366 001 www.capitalpark.pl