Dąbrowski Finance Twoja firma finansowa w Polsce Wa r s z a w a, S t y c z e ń 2 0 1 3
Dąbrowski Finance siła profesjonalizmu 2 Firma Dąbrowski Finance (DF) powstała jako wyspecjalizowana firma finansowa, której podstawową kompetencją jest zapewnienie Klientom korporacyjnym wsparcia w procesie uzyskiwania optymalnej struktury finansowania. Zespół tworzący DF dysponuje dużym doświadczeniem, jest bardzo zaangażowany w swoją pracę oraz posiada cenną umiejętność osiągania porozumienia z bankami oraz innymi instytucjami finansowymi takimi jak fundusze inwestycyjne, fundusze private equity, fundusze mezzanine oraz z inwestorami prywatnymi. Dąbrowski Finance posiada autoryzację Giełdy Papierów Wartościowych w obszarze Alternatywnego Systemu Obrotu (ASO), a także ubiega się o uzyskanie zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej. Oba te przedsięwzięcia stanowią realizację jednego z wyznaczonych kierunków rozwoju działalności Dąbrowski Finance związanego z rynkiem kapitałowym. Dąbrowski Finance świadczy usługi Autoryzowanego Doradcy na rynku NewConnect i Catalyst, wspierając podmioty chcące pozyskać kapitał poprzez emisję akcji lub obligacji poprzez kanały alternatywnego systemu obrotu. Bazując na bogatym doświadczeniu, a także wysokich kwalifikacjach, zespół Dąbrowski Finance wspiera swoich klientów, nie tylko podczas procesu pozyskiwania finansowania za pośrednictwem alternatywnego systemu obrotu, ale również na etapie procesu decyzyjnego dotyczącego wyboru potencjalnie najkorzystniejszego źródła finansowania, przy jednoczesnym zachowaniu optymalnej dla spółki struktury kapitałów.
Dąbrowski Finance profil spółki Podstawowe obszary działalności firmy: 3 Autoryzowany Doradca na rynku NewConnect i Catalyst Międzynarodowe doradztwo strategiczne Aranżacja, restrukturyzacja i optymalizacja finansowania dłużnego Aranżacja nowego kapitału, w tym expansion capital i mezzanine Fuzje i przejęcia (M&A)
Kompetencje produktowe i geograficzne 4 Nasi Klienci i Partnerzy: Autoryzowany Doradca w ASO Dług & Mezzanine M&A Dąbrowski Finance Kapitał na rozwój Międzynarodowe doradztwo strategiczne Rynek kapitałowy * * Współpraca z licencjonowanymi domami maklerskimi. Obecnie jesteśmy w trakcie uzyskiwania własnych licencji maklerskich w KNF Posiadamy również partnerów biznesowych w Chinach, Stanach Zjednoczonych i na Bliskim Wschodzie.
Autoryzowany doradca w ASO 5 Alternatywny System Obrotu dedykowany jest głównie małym i średnim spółkom, które posiadają potencjał rozwojowy, ale brak im kapitału na realizację celów strategicznych. Rozmiar, wczesna faza rozwoju lub inne uwarunkowania sprawiają, że spółki tego typu mają często problem z pozyskaniem kapitału za pośrednictwem tradycyjnych źródeł, przez co nie są w stanie zrealizować, nierzadko bardzo ciekawych projektów rozwojowych. Oferta Dąbrowski Finance w obrębie działalności Autoryzowanego Doradcy kierowana jest zarówno do spółek, które dopiero planują zostać emitentami, jak i do tych, które już funkcjonują na rynku Zakres naszych usług obejmuje: wsparcie procesu decyzyjnego dotyczącego wprowadzenia do obrotu dostosowanie spółki do wymogów obowiązujących na rynku przygotowanie odpowiedniego dokumentu informacyjnego doradztwo w zakresie funkcjonowania w ASO doradztwo w zakresie wypełniania obowiązków informacyjnych Dąbrowski Finance jako Autoryzowany Doradca Catalyst oferuje wsparcie dla podmiotów emitujących obligacje z zamiarem ich wprowadzenia do obrotu na jednym z rynków Catalyst. Świadczymy następujące usługi: przygotowanie właściwych dokumentów informacyjnych i ofertowych wsparcie w procesie przeprowadzenia oraz uplasowania emisji doradztwo w zakresie wypełniania obowiązków wynikających z funkcjonowania na Catalyst
Rola Dąbrowski Finance jako Autoryzowanego Doradcy na rynku NewConnect i Catalyst Rola Dąbrowski Finance działającego jako Autoryzowany Doradca na rynku NewConnect: 6 Weryfikacja Spółki oraz jej przygotowanie do debiutu i funkcjonowania na rynku NewConnect. Sporządzenie Dokumentu Informacyjnego i wprowadzenie Spółki do obrotu. Współdziałanie w zakresie wykonywania obowiązków informacyjnych i bieżące doradztwo w zakresie funkcjonowania na rynku NewConnect. Rola Dąbrowski Finance jako Doradcy na Catalyst: Weryfikacja Spółki oraz ustalenie optymalnych parametrów emisji Sporządzenie Dokumentu Informacyjnego i wsparcie w procesie uplasowania emisji Współdziałanie w zakresie wykonywania obowiązków informacyjnych oraz bieżące doradztwo w zakresie funkcjonowania na Catalyst
Międzynarodowe Doradztwo Strategiczne 7 DF dzięki szerokiej sieci współpracowników w Europie środkowo-wschodniej, Niemczech, Austrii, Danii, Norwegii, Szwecji, krajach bałtyckich, Rosji, Chinach, Francji, UK, Hiszpanii, Włoszech, USA oraz na Bliskim Wsch. wspiera swoich Klientów nie tylko w ich działalności w Polsce, ale również za granicą, tam, gdzie prowadzą lub powinni rozwijać swój biznes. Proces wsparcia przy realizacji celów strategicznych można podzielić na 4 etapy: Wnikliwa analiza spółki i jej otoczenia Zdefiniowanie optymalnej strategii rozwoju biznesu Pozyskanie partnerów w formie joint venture lub za sprawą transakcji fuzji i przejęć Zaproponowanie najkorzystniejszej formy oraz struktury finansowania przedsięwzięcia
Aranżacja Finansowania Dłużnego 8 Aranżacja finansowania dłużnego oraz restrukturyzacja długu jest podstawowym produktem oraz kompetencją DF Pomagamy Klientom osiągnąć optymalną strukturę finansowania zobowiązań w zakresie pozycji bilansowych i pozabilansowych form zadłużenia, m.in. kredytów bankowych, obligacji a także majątku oraz narzędzi finansowania w formie mezzanine. DF aktywnie wspiera Klienta przy tworzeniu dokumentacji kredytowej, zwłaszcza przy ustalaniu tzw. kowenantów czyli zobowiązań do działania lub zaniechania wymaganych przez udzielającego finansowania, a także w procesie sporządzania dokumentu informacyjnych niezbędnego w przypadku emisji obligacji. W zakresie aranżacji finansowania dłużnego DF oferuje 4 podstawowe produkty: Aranżacja kredytu bankowego Obligacje Mezzanine Restrukturyzacja i optymalizacja nowego finansowania
Aranżacja Kapitału na Rozwój 9 Dąbrowski Finance specjalizuje się w pozyskiwaniu kapitału na rozwój działalności swoich Klientów. Pozyskiwanie kapitału rozumiemy jako budowę optymalnej struktury pasywów, czyli kapitału udziałowego, długu bankowego oraz zadłużenia z tytułu finansowania typu mezzanine. Zakres prac DF przy pozyskiwaniu kapitału na rozwój należy podzielić na 3 etapy: Stworzenie koncepcji rozwoju strategicznego DF wraz z udziałowcami oraz Zarządem (i ewentualnie Radą Nadzorczą) Spółki definiuje kwotę, formę oraz sposób pozyskania kapitału. Dopiero uzgodnienie koncepcji rozwoju strategicznego Klienta oraz zaakceptowanie jej przez właścicieli i organa spółki będącej Klientem powoduje uprawomocnienie się mandatu dotyczącego pozyskania kapitału, który otrzymał DF Przygotowanie dokumentacji do podniesienia kapitału Wstępne Memorandum Finansowe (Teaser) i Memorandum Finansowe, na podstawie których potencjalni inwestorzy dokonają inwestycji. Dokumenty te są przekazywane potencjalnym inwestorom w procesie budowania prywatnej księgi popytu na udziały w zwiększonym kapitale zakładowym Klienta Nadzór realizacji inwestycji włącznie z uczestnictwem w RN spółki Nadzór nad procesem inwestycji w spółkę przez inwestora rekomendowanego przez DF i zaakceptowanego przez Spółkę
Fuzje i Przejęcia 10 Fuzje i przejęcia to jeden z najbardziej efektywnych sposobów budowania wartości firmy w globalnej gospodarce. Prawidłowo przeprowadzone przejęcie oraz szybka integracja firmy przejmującej z przejmowaną może dać firmie przejmującej możliwości rozwoju, jakich nigdy nie uzyskałaby, gdyby rozwijała się tylko w sposób organiczny. Partnerzy Dąbrowski Finance realizowali fuzje i przejęcia w instytucjach finansowych oraz w innych branżach. Współpracujemy z Klientami w następujących transakcjach w obszarze fuzji i przejęć : Nowe emisje akcji Zbycie akcji/udziałów przez dotychczasowych właścicieli Poszukiwanie firmy-celu i zapewnienie wsparcia procesu integracji firm W przypadku, gdy Dąbrowski Finance szuka firmy-celu dla nowego właściciela budujemy relacje z Klientem na trzech filarach współpracy : Identyfikacja odpowiedniej firmy celu przejęcia Organizacja transakcja przejęcia Wdrożenie modelu integracji opartego na wykorzystaniu synergii
Proces współpracy z Klientem przy realizacji transakcji 11 ETAP I ETAP II ETAP III ETAP IV ETAP V DF jako Pełnomocnik Klienta DF jako Doradca Klienta A Klient B Klient Klient Klient Umowa o świadczenie usług reprezentacji i doradztwa Przygotowuje i prezentuje pakiet informacyjny C D E Inwestor Implementacja rozwiązania Szczegółowa analiza potrzeb Klienta Opracowanie strategii działania Wypracowanie form rozwiązań Przedstawienie dostępnych instrumentów finansowych Wybór potencjalnych partnerów (inwestorzy prywatni, fundusze, banki) Szybkość i skuteczność wynikająca z ponad piętnastoletniego doświadczenia na rynku finansowym Weryfikacja propozycji rozwiązań dla Klienta Ocena dostarczonych rozwiązań z Klientem DF rekomenduje najlepsze rozwiązanie Trójstronne negocjacje z wybranymi inwestorami Wybór ostatecznego rozwiązania Podpisanie umów (ang. termsheet) Wdrażanie rozwiązań przyjętych Nadzór DF nad poprawnością realizacji transakcji, jej finalizacją i rozliczeniem
Wybrani Klienci i Partnerzy 12
Nasz Zespół 13 Najcenniejszym kapitałem firmy są wyznawane wartości oraz zespół będący unikalnym połączeniem bogatego doświadczenia Partnerów oraz entuzjazmu i innowacyjności młodych pracowników. Wzajemne zaufanie, partnerstwo i przede wszystkim pasja z jaką oddajemy się pracy stanowią o naszej sile Uczciwość i Profesjonalizm Innowacyjność i Nowoczesne Rozwiązania Pasja i Zaangażowanie Efektywność i skuteczność działania Wartości, którymi się kierujemy
Rada Nadzorcza 14 Sven Herlyn Członek Rady Nadzorczej 24 lata doświadczenia w sektorze bankowym oraz 7 lat managerskiego doświadczenia w sektorze przemysłowym Bankowość University of Hamburg, Faculty of Economics Dariusz Tokarczuk Przewodniczący Rady Nadzorczej Radca Prawny, 20 lat doświadczenia w dziedzinie prawa spółek Fuzje i Przejęcia, Rynki Kapitałowe, Prawo Konkurencji i Dystrybucji, Prawo Podatkowe Uniwersytet Wrocławski Wydział Prawa i Administracji Studia Podyplomowe w zakresie Zarządzania, Institut d'etudes Politiques, Ecole des Ponts ParisTech, MINES ParisTech oraz Collège des Ingénieurs Maciej Majewski Członek Rady Nadzorczej 23 lata doświadczenia w sektorze finansowym w Polsce i Europie Zachodniej Konsolidacja instytucji finansowych po przejęciach i połączeniach, kierowanie złożonymi projektami i zespołami oraz dobór i wdrażanie narzędzi i systemów informatycznych Uniwersytet w Grazu, Wydział Fizyki Absolwent programów w zakresie zarządzania prowadzonych przez wiodące instytucje takie jak IMD/Lausanne oraz IESE/Barcelona
Zespół DF 15 Jarosław Dąbrowski Założyciel firmy i Partner Zarządzający Piotr Buszka Wiceprezes Marcin Zieliński Partner Leszek Traczyk Dyrektor ds. rynków kapitałowych Ponad 16 lat doświadczenia w sektorze finansowym Radca Prawny, 16 lat doświadczenia w sektorze finansowym 15 lat doświadczenia w sektorze finansowym Makler Papierów Wartościowych, Certyfikowany Doradca w ASO, 19 lat doświadczenia w sektorze finansowym Bankowość, finanse i inwestycje Prawo gospodarcze Fundusze inwestycyjne i bankowość Usługi maklerskie Uniwersytet Warszawski, Wydział Prawa i Administracji Edinburgh University Management School Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu, Wydział Prawa i Administracji Uniwersytet Wrocławski, Studium Prawa Europejskiego Szkoła Główna Handlowa w Warszawie, kierunek Finanse i Bankowość Politechnika Radomska, kierunek Finanse University of Navarra (IESE) w Barcelonie
Zapraszamy Do Współpracy z DF 16 Dąbrowski Finance Trust & Professionalism Metropolitan Pl. Piłsudskiego 1, 3. piętro 00-078 Warszawa Tel.: + 48 22 344 04 00 Fax: + 48 22 344 04 10 E-mail: office@dabrowskifinance.eu www.dabrowskifinance.eu