Venture Capital - kapitalna sprawa

Transkrypt

1 Venture Capital - kapitalna sprawa Kinga Stanisławska Partner Zarządzający Experior Venture Fund PROJEKT WSPÓŁFINANSOWANY PRZEZ SZWAJCARIĘ W RAMACH SZWAJCARSKIEGO PROJEKTU WSPÓŁPRACY Z NOWYMI KRAJAMI CZŁONKOWSKIMI UNII EUROPEJSKIEJ

2 Jak pozyskać fundusze venture capital

3 Parę słów o VC Podziału funduszy VC ze względu na: 1. Fazy rozwoju: - faza seed (zasiew) - faza startup - faza wzrostu - faza ekspansji 2. Specjalizację sektorowe - ICT - Medyczna - E-commerce - brak specjalizacji Gdzie można szukać informacji nt. funduszy VC? - strona www Krajowego Funduszu Kapitałowego - strona www Polskie Stowarzyszenie Inwestorów Kapitałowych

4 Najtrudniejszy pierwszy krok Na co zwrócić uwagę wybierając fundusz VC? czy projekt jest zgodny z polityką inwestycyjną funduszu, jaka jest strategia inwestycyjna funduszu, Ile trwa okres inwestycyjny funduszu, po jakim czasie fundusz planuje wyjście z inwestycji.

5 Strategia inwestycyjna na przykładzie EVF EVF inwestuje kwoty do PLN 12 mln, obejmując nowe udziały/akcje innowacyjnych spółek. W uzasadnionych sytuacjach EVF inwestuje wspólnie z innymi inwestorami (w tym z inwestorami naszego funduszu), którzy mogą nabywać istniejące udziały/akcje, wówczas łączna kwota inwestycji może znacznie przekroczyć kwoty, które Fundusz inwestuje samodzielnie. Obejmuje pakiety mniejszościowe przy zachowaniu odpowiednich praw korporacyjnych, w średnioterminowym horyzoncie inwestycyjnym wynoszącym przeciętnie od 3 do 5 lat. Fundusz inwestuje w różne branże np. FMCG, produkcje/usługi B2B oraz B2C, teleinformatykę, IT, multimedia, ochronę zdrowia i usługi medyczne. Część środków pochodzących od EVF może zostać przekazana do spółki w formie kapitału dłużnego, np. poprzez obligacje zamienne na akcje.

6 Co poza kapitałem może zaoferować fundusz na przykładzie EVF Poza kapitałem Fundusz oferuje konkretne wsparcie merytoryczne w zarządzaniu biznesowym, dzięki czemu przedsiębiorca może wejść w nową fazę rozwoju menadżersko zarządczego. Fundusz oferuje pomoc w wielu obszarach merytorycznych, która ma na celu wykorzystanie pełnego potencjału spółek portfelowych, w tym: budowanie strategii oraz planów rozwoju, wprowadzanie nowych produktów, EVF Przedsiębiorca Rozwój Firmy rozwój kanałów dystrybucji, nawiązywanie współpracy z partnerami strategicznymi, usprawnianie procesów wewnętrznych, wzmocnienie kadry kierowniczej, pomoc w pozyskiwaniu finansowania dłużnego, pomoc w przeprowadzaniu transakcji fuzji i przejęć oraz joint Ventures.

7 Jak oczarować fundusz Rynek Dobra kadra Sekret projektu Okazja i szansa Model biznesowy

8 8

9 Etapy procesu inwestycyjnego 9

10 Pierwsze spotkanie Pierwsze spotkanie z inwestorem odbywa się zazwyczaj w jego biurze. Osoby ubiegające się o finansowanie są zazwyczaj zobowiązane do przeprowadzenia prezentacji biznesowej podczas spotkania. Należy spodziewać się pytań inwestorów na każdym etapie prezentacji.

11 Zakres prezentacji dla funduszu Zestawienie informacji potrzebnych do analizy danego projektu inwestycyjnego: Opis profilu działalności Spółki Informacje na temat rynku Dane finansowe dotyczące historycznej działalności Krótki opis doświadczenia założycieli/prowadzących biznes oraz informacja na temat struktury organizacyjnej Spółki Plany rozwoju biznesu oraz prognozy finansowe, najlepiej na okres 3-5 lat Wartość poszukiwanego dofinansowania od inwestora oraz informacja o planowanych wydatkach finansowanych Informacje na temat struktury właścicielskiej 11

12 Zakazane zwroty i argumenty Nie ma konkurencji/bezpośredniej konkurencji (nieznajomość rynku) Każdy tego potrzebuje (brak grupy docelowej) Znajdę w Internecie (brak konkretnych rozwiązań) Będziemy zarabiać na reklamach (model reklamowy jest często przeceniany przez przedsiębiorców poszukujących finansowania) Niechęć do prowadzenia działań przed otrzymaniem pieniędzy (praca koncepcyjna, kodowanie) Strategia marketingowa oparta głównie na WoM/marketingu wirusowym Przedstawianie opinii osób znanych w branży inwestycyjnej na temat projektu, podawanie niepotwierdzonych/nieprawdziwych informacji o współpracy z innymi firmami (możliwość weryfikacji przez VC)

13 Czynniki wpływające na decyzje inwestora Świetny zespół zarządzający Dobre pierwsze wrażenie wywarte przez osoby uczestniczące w spotkaniu W praktyce wielu przedsiębiorców kontaktujących się z funduszem nie jest w stanie obronić swojego biznes planu/pomysłu podczas spotkania

14 Etapy współpracy z funduszem

15 Nasze spółki portfelowe Spółka XTRF Management Systems oferuje specjalistyczną platformę do zarządzania projektami tłumaczeniowymi. Software wykorzystywany jest w biurach tłumaczeń oraz korporacyjnych działach tłumaczeń np. w bankach, kancelariach prawnych, firmach telekomunikacyjnych. Spółka Houzee jest pierwszym polskim klubem zakupowym, działającym w sektorze Home&Living, oferującym użytkownikom markowe unikatowe i designerskie produkty do urządzania wnętrz.

16 Experior Venture Fund Experior Venture Fund ul. Cybernetyki 9 Warszawa Tel : Tel. kom Zapraszamy do kontaktu!