GRUPA INPRO Prezentacja dla mediów

GRUPA INPRO Prezentacja dla mediów Grudzień 2010

Kluczowe czynniki sukcesu Silna pozycja rynkowa oraz znana, dobrze kojarzona marka deweloperska w Trójmieście Własny wydział budowlany zapewniający uniezależnienie od firm budowlanych i maksymalizację marż Doświadczony Zarząd, zmotywowany w kierunku dalszego rozwoju biznesu 2

mln PLN Historia Grupy Powstanie Inpro 1987 Rozwój usług budowlanych 1990 Rozpoczęcie działalności deweloperskiej 1992 Rozpoczęcie działalności Rugby 1999 Oddanie do użytku Domu Zdrojowego 2005 Przekształcenie w S.A. 2008 2009 Wyróżnienie na liście Diamenty Forbesa 2010 Przejęcie kontroli nad Domestą Planowana IPO 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 - Sprzedaż Grupy Inpro 162 178 147 151 110 53 43 55 67 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2009* 2002 2006, dane Spółki 2007-2009, dane Grupy 2009*, dane Grupy pro forma 3

Grupa INPRO PREFABRYKACJA DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA DZIAŁALNOŚĆ HOTELARSKA INPRO apartamenty mieszkania o podwyższonym standardzie domy jednorodzinne obiekty komercyjne 100% 51%* 100% RUGBY DOMESTA DOM ZDROJOWY prefabrykowane elementy betonowe i żelbetowe stolarka okienna konstrukcje stalowe mieszkania popularne hotel wynajem apartamentów SPA Klinika Zdrowia i Urody * W dniu 12 sierpnia 2010 r. podpisano umowę zakupu 51% udziałów spółki (płatność nastąpi ze środków pochodzących z oferty publicznej). 4

Zakres oferty mieszkaniowej Budynki wielorodzinne (mieszkania i apartamenty): Apartamenty mieszkania o wysokim standardzie w ścisłym centrum miasta (Trójmiasta) lub w popularnych miejscowościach wypoczynkowo-turystycznych, w budynkach do 100 mieszkań, ceny 1 m 2 powyżej 10.000 zł. Przykłady: Kwartał Kamienic, apartamenty Domu Zdrojowego, Willa Maria, Condohotel w Mikołajkach. Mieszkania w podwyższonym standardzie mieszkania w podwyższonym standardzie, w atrakcyjnej lokalizacji w centrum miasta (Trójmiasto), w osiedlach zamkniętych i chronionych, z terenami rekreacyjnymi, garażem podziemnym i parkingami zewnętrznymi. Ceny 1 m 2 średnio w przedziale od 5.000 zł do 8.500 zł. Przykłady: Trzy Żagle, Brętowska Brama, Chmielna Park, City Park, Wieża Leszka Białego, Arkońska, Hynka, Zabytkowa, Wróbla Staw mieszkania, Myśliwskie I, II, III, IV. Mieszkania popularne mieszkania w dobrym standardzie, zlokalizowane poza centrum miasta, z terenami rekreacyjnymi i parkingami naziemnymi. Ceny 1 m 2 średnio w przedziale od 4.000 zł do 6.500 zł. Przykład: Jabłoniowa. Domy jednorodzinne wolnostojące, w zabudowie bliźniaczej i szeregowej, na osiedlach zamkniętych, z terenami rekreacyjnymi, parkingami naziemnymi i garażami. Przykłady: Nowiec, Wróbla Staw Domy jednorodzinne, Golf Park. Obiekty komercyjne to przede wszystkim budynki biurowe, średniej klasy, w dobrym standardzie wykończenia, w atrakcyjnej lokalizacji. Średnia cena 1 m 2 mieści się w przedziale 6.000 zł 8.000 zł. Przykład: biurowiec Hynka. 5

Struktura sprzedaży Grupy Struktura sprzedaży Grupy Inpro w 2009 r. Źródło: Spółka Działalność deweloperska 91% Usługi hotelowe 6% Elementy betonowe, żelbetonowe, stalowe, stolarka 3% Dominujący segment w strukturze sprzedaży Grupy stanowi działalność deweloperska Inpro SA jest jednym z liderów rynku mieszkaniowego Trójmiasta: lider segmentu mieszkań o podwyższonym standardzie wysoki standard wykończenia mieszkań, atrakcyjne lokalizacje, w 2010 r. za 5 miesięcy druga pozycja na rynku gdańskim z udziałem 9,4%; od wielu lat Inpro znajduje się w pierwszej piątce na rynku trójmiejskim, liczba sprzedanych mieszkań netto (podpisane umowy): 232 (2007); 214 (2008); 253 (2009), 267 (01-11.2010), najstarszy deweloper w Gdańsku prawie 3 tys. oddanych lokali. 6

Własny wydział budowlany Posiadanie własnego Wydziału Budowlanego, w którym zatrudnionych jest około 150 wysoko wykwalifikowanych i doświadczonych pracowników, jest jednym z kluczowych elementów przewagi konkurencyjnej Grupy. Duża elastyczność i mobilność możliwość przesuwania pracowników między budowami, bez procesu poszukiwania nowych podwykonawców. Wysoka jakość prowadzonych prac wysoko wykwalifikowani, sprawdzeni specjaliści z dużym doświadczeniem. Wysoka, kontrolowana dynamika prowadzenia robót bezpośredni nadzór prowadzonych prac. Uniezależnienie od zewnętrznych wykonawców bezpieczeństwo realizacji projektów. Wyższe marże dzięki realizacji projektów z wykorzystaniem własnego wydziału budowlanego. Wiedza techniczna pozwalająca modyfikować projekty budowlane w celu osiągnięcia oszczędności materiałowych. 7

INPRO zrealizowane projekty Apartamenty Kamienica Karlikowska Sopot (2000 r.) PUM 1.180 m 2, l.m. 25, średnia cena 5.250 zł/m 2 Willa Halina Sopot (2001 r.) PUM 958 m 2, l.m. 25, średnia cena 5.600 zł/m 2 Kamienica Sopocka Sopot (2002 r.) PUM 1.500 m 2, l.m. 35, średnia cena 7.500 zł/m 2 Willa Krystyna Sopot (2004 r.) PUM 1.234 m 2, l.m. 14, średnia cena 8.200 zł/m 2 Willa Maria Sopot (2007 r.) PUM 1.910 m 2, l.m. 28, średnia cena 13.100 zł/m 2 Kamienica Kamienna Góra Gdynia Kamienna Góra (2001 r.) PUM 491 m 2, l.m. 5, średnia cena 12.100 zł/m 2 Kamienica Nadmorska Jastarnia (2000 r.) PUM 1.000 m 2, l.m. 30, średnia cena 4.100 zł/m 2 Dom Zdrojowy Jastarnia (2005 r.) PUM 3.302 m 2, l.m. 70, średnia cena 7.700 zł/m 2 8

INPRO zrealizowane projekty Mieszkania o podwyższonym standardzie Osiedle Myśliwskie - Gdańsk Morena (2003 r.) PUM 4.174 m 2, l.m. 82, średnia cena 3.100 zł/m 2 Osiedla Myśliwskie 2 - Gdańsk Morena (2004 r.) PUM 3.607 m 2, l.m. 66, średnia cena 3.100 zł/m 2 Dworki Oliwskie - Gdańsk Oliwa (2004 r.) PUM 1.898 m 2, l.m. 31, średnia cena 4.300 zł/m 2 Osiedle Młyniec - Gdańsk Zaspa (2004 r.) PUM 15.000 m 2, l.m. 303, średnia cena 3.050 zł/m 2 Osiedle Trzy Dęby - Gdańsk Morena (2006 r.) I etap PUM 8.454, l.m. 137, średnia cena 2.350 zł/m 2, II etap PUM 6.825 m2, l.m. 139, średnia cena 4.150 zł/m 2 Arkońska - Gdańsk Oliwa (2007 r.) PUM 8.004 m 2, l.m. 142, średnia cena 4.350 zł/m 2 Osiedle Hynka - Gdańsk Zaspa (2007 r.) PUM 8.899 m 2, l.m. 145, średnia cena 4.150 zł/m 2 Zabytkowa - Gdańsk Wrzeszcz (2008 r.) PUM 4.918 m 2, l.m. 81, średnia cena 5.200 zł/m 2 9

INPRO zrealizowane projekty Mieszkania o podwyższonym standardzie Osiedle Myśliwskie 4 - Gdańsk Morena (2008 r.) PUM 919 m 2, l.m. 15, średnia cena 6.400 zł/m2 Osiedle Myśliwskie 3 -Gdańsk Morena (2008 r.) I etap PUM 9.381 m 2, l.m. 144, średnia cena 3.100 zł/m 2, II etap PUM 16.550 m 2, l.m. 289, średnia cena 4.700 zł/m 2 Osiedle Na Wzgórzu - Gdynia Fikakowo (2000 r.) PUM 6.614 m 2, l.m. 120, średnia cena 1.900 zł/m 2 Osiedle Nad Potokiem - Gdynia Orłowo (2001 r.) PUM 3.475 m 2, l.m. 55, średnia cena 4.200 zł/m 2 Kamienica Orłowska - Gdynia Orłowo (2002 r.) PUM 984 m 2, l.m. 30, średnia cena 4.050 zł/m 2 Osiedle Skłodowskiej - Gdynia Grabówek (2007 2009 r.) PUM 7.961 m 2, l.m. 123, średnia cena 4.450 zł/m 2. 10

DOMESTA zrealizowane projekty Mieszkania popularne Osiedle przy ul. Kurierów Armii Krajowej Gdańsk Orunia (1999 r.), PUM 9.494; l.m. 140, średnia cena m 2 2.115 zł Osiedle Storczykowe Gdańsk-Karczemki (2003 r.), PUM 8.027; l.m. 121, średnia cena m 2 1.977 zł Osiedle Południowy Stok Gdańsk Orunia (2005 r.), PUM 20.687; l.m. 313, średnia cena m 2 3.257 zł 11

Projekty realizowane Mieszkania o podwyższonym standardzie Wieża Leszka Białego - Gdańsk Żabianka nowoczesny jedenastokondygnacyjny budynek wielorodzinny położony w Gdańsku Żabiance przy ul. Chłopskiej. Projekt zlokalizowany jest 1,2 km od morza, blisko centrów handlowych i terenów wypoczynkowych. Powierzchnia działki 2.179 m 2. Koszt zakupu działki 6,5 mln PLN. Liczba lokali - 65, PUM 3.759m 2 Trzy Żagle Gdańsk Przymorze - zespół trzech budynków mieszkalnych z częścią usługowo - handlową, który zlokalizowany jest w odległości 1,5 km od Zatoki Gdańskiej oraz blisko popularnych centrów handlowych. Powierzchnia działki 15.223 m 2. Koszt zakupu działki 7,2 mln PLN. Liczba lokali 407, PUM 25.176m 2 Osiedle Wróbla Staw Mieszkania położone w Gdańsku Jasieniu przy ul. Jasieńskiej, tuż przy jeziorze Wróbla Staw. Osiedle składać się będzie z 7 trzykondygnacyjnych budynków mieszkalnych wraz z lokalami usługowymi na parterze. Powierzchnia działki 14.945 m 2. Koszt zakupu działki 4,8 mln PLN. Liczba lokali 82, PUM 5.251m 2 Domy jednorodzinne Osiedle Nowiec Gdańsk Matemblewo osiedle 215 domów jednorodzinnych, bliźniaczych i szeregowych przy ul. Dolne Młyny, PUM 32.000m 2 Golf Park osiedle 83 domów jednorodzinnych i bliźniaczych zlokalizowane przy jeziorze w Tuchomiu w pobliżu Gdyni. Osiedle położone jest niedaleko Portu Lotniczego im. Lecha Wałęsy i w pobliżu pola golfowego Tokary; powierzchnia działki 88.641 m 2 ; koszt zakupu działki 5,9 mln PLN; PUM 14.590m 2 Osiedle Wróbla Staw Domy położone w Gdańsku Jasieniu przy ul. Jasieńskiej, tuż przy jeziorze Wróbla Staw. Osiedle będzie podzielone na 7 etapów, na których powstanie 146 domów jednorodzinnych i bliźniaczych; powierzchnia działki 97.265 m 2 ; koszt zakupu działki 22,8 mln PLN; PUM 22.791m 2 Apartamenty Kwartał Kamienic Gdańsk Główne Miasto, kwartał ulic Szeroka/Tandeta/Świętojańska - zespół mieszkaniowo usługowy w bardzo atrakcyjnej lokalizacji. Powierzchnia działki 3.396 m 2. Koszt zakupu działki 6,4 mln PLN. Liczba lokali 90, PUM 5.814m 2 Mieszkania popularne (Domesta) Osiedle Leszczynowe Gdańsk Jasień; powierzchnia działki 64.087 m 2 ; koszt zakupu działki 6,8 mln PLN; liczba lokali 577; PUM 31.530 m 2 12

Projekty planowane Spółka zamierza rozpocząć następujące inwestycje mieszkaniowe: Mieszkania o podwyższonym standardzie Osiedle Chmielna Park Gdańsk Stare Miasto - Wyspa Spichrzów zespół mieszkalno - usługowy położony przy ul. Chmielnej. Powierzchnia działki 13.198 m 2. Koszt zakupu działki 10,8 mln PLN. Liczba lokali - 332. PUM 21.152m 2 City Park - Gdańsk Zaspa - położony u zbiegu ulic Rzeczypospolitej i Jana Pawła II na Gdańskiej Zaspie zespół mieszkalno usługowy z częścią komercyjną. Budowa podzielona zostanie na dwa etapy: część mieszkalna z garażami i usługami oraz z centrum rekreacyjno sportowym, składająca się z 6 budynków oraz część komercyjna składająca się z 2 budynków biurowych na wynajem (rozpoczęcie budowy II etapu przesunięte jest w czasie i uzależnione od pozyskania najemców). Powierzchnia działki 35.652 m 2. Koszt zakupu działki 13,2 mln PLN. PUM mieszkalna 27.582 m 2, PUM biurowa 11.370m 2 Apartamenty Hotel w Mikołajkach zlokalizowany na Wyspie i Półwyspie na Jeziorze Mikołajskim na Mazurach. W miejsce planowanego wcześniej Zespołu Apartamentowo - Hotelowego powstanie na Wyspie Condohotel o 89 apartamentach w standardzie czterogwiazdkowym (z udziałami w częściach wspólnych - restauracja, basen, SPA i kompleks saun), przeznaczonych do sprzedaży indywidualnym odbiorcom. Dokumentacja zamienna jest w trakcie opracowywania. Przewidywany termin uzyskania zamiennego pozwolenia na budowę I kwartał 2011 r. Mieszkania popularne Osiedle Jabłoniowa Gdańsk Jasień - położone na wysokości nowowybudowanej Al. Armii Krajowej z dogodnym dojazdem do centrum Gdańska i trójmiejskiej obwodnicy - osiedle 10 czterokondygnacyjnych budynków mieszkalnych. Powierzchnia działki 27.846 m 2. Koszt zakupu działki 5,5 mln PLN. Liczba lokali - 264. PUM 11.920 m 2 13

RUGBY Wsparcie generalnego wykonawstwa poprzez produkcję prefabrykatów, stolarki okiennej oraz produkcja i montaż konstrukcji stalowych w dużym stopniu na potrzeby Inpro i Domesta. Uwzględnienie możliwości Rugby już na etapie prac projektowych w związku z prowadzoną działalnością deweloperską. Znacząca baza produkcyjno magazynowa zapewniająca moce przerobowe umożliwiające elastyczne planowanie produkcji. Korzystna lokalizacja w Kolbudach w pobliżu Gdańska. Perspektywy wzrostu produkcji w związku z większą liczbą projektów deweloperskich na rynku trójmiejskim. 14

DOM ZDROJOWY DOM ZDROJOWY hotelarstwo Jeden z najbardziej prestiżowych i atrakcyjnie położonych obiektów hotelowych nad Bałtykiem (Jastarnia). Doświadczenie w realizacji i zarządzaniu obiektami hotelowymi i Condohotelami. Wysoki standard hotel czterogwiazdkowy. Oferta skierowana głównie do klientów instytucjonalnych (szkolenia, konferencje) oraz zamożniejszych klientów indywidualnych. Obłożenie w 2010 r.: pokoi hotelowych 59%, całości z uwzględnieniem apartamentów: 46%. Planowana rozbudowa (inwestycja w wysokości około 3 mln zł) znaczący wzrost efektywności obiektu. 15

Strategia ekspansji Kierunki rozwoju Koncentracja na projektach budowy apartamentów i mieszkań o podwyższonych standardzie w atrakcyjnych lokalizacjach Trójmiasta. Poszerzenie oferty w segmencie mieszkań popularnych (Domesta). Dzięki nabytym doświadczeniom rozwój działalności apartamentowo hotelarskiej. Inwestycje w rozbudowę banku gruntów. Dywersyfikacja działalności poprzez większe zaangażowanie w realizację obiektów komercyjnych. Utrzymanie ścisłej kontroli kosztów wykonawczych oraz przestrzeganie wysokiego standardu budowanych obiektów. Rozwój geograficzny 16

Wyniki finansowe 2009** 2009* 2008* 2007* w mln PLN Sprzedaż 178,4 162,3 150,9 146,8 Koszt własny sprzedaży 124,7 115,2 104,1 104,0 Wynik na sprzedaży brutto 53,7 47,1 46,7 42,8 marża 30,1% 29,0% 31,0% 29,2% EBIT 41,6 36,8 38,2 31,9 marża 23,3% 22,7% 25,3% 21,7% Amortyzacja 2,3 2,2 1,9 1,9 EBITDA 43,9 39,0 40,1 33,8 marża 24,6% 24,0% 26,6% 23,0% Zysk netto z działalności kontynuowanej 29,2 28,5 29,2 26,0 marża 16,4% 17,6% 19,3% 17,7% *) Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy zgodnie z MSSF **) Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy pro forma (uwzględniające wyniki Domesty) zgodnie z MSSF Wyniki w latach 2007 2009 - rosnąca sprzedaż oraz relatywnie wysokie marże. 17

Wyniki finansowe I pół. 2010** I pół. 2010* I pół. 2009* w mln PLN Sprzedaż 67,8 62,5 83,8 Koszt własny sprzedaży 52,3 48,3 54,5 Wynik na sprzedaży brutto 15,5 14,3 29,3 marża 22,9% 22,8% 34,9% EBIT 9,9 9,4 25,6 marża 14,6% 15,0% 30,6% Amortyzacja 1,1 1,0 1,0 EBITDA 11,0 10,4 26,6 marża 16,3% 16,6% 31,8% Zysk netto z działalności kontynuowanej 7,5 7,0 20,1 marża 11,1% 11,2% 24,0% Dług netto na 30.06.2010 r. 40,2 45,2 *) Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy zgodnie z MSSF **) Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy pro forma (uwzględniające wyniki Domesty) zgodnie z MSSF W I półroczu 2010 r. spadek sprzedaży oraz marż w relacji do I półrocza 2009 r. związany z mniejszą liczbą lokali oddanych do użytkowania, co wynika z terminów realizacji poszczególnych projektów deweloperskich, a także decyzji administracyjnych; koszty sprzedaży i zarządu przyszłych projektów zaewidencjonowane w I pół. 2010 r. Skumulowanie liczby odbiorów lokali w I półroczu 2009 r. 18

Prognoza wyników Wyszczególnienie (dane w tys. zł) Za rok obrotowy 2010 Za rok obrotowy 2011 Skonsolidowane przychody ze sprzedaży netto 149 017 169 973 Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 25 855 34 010 Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) 27 662 36 065 Skonsolidowany zysk netto 20 146 27 420 W tym skonsolidowany zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 18 230 25 181 Akcjonariuszom jednostki dominującej W tym skonsolidowany zysk netto przypadający udziałom niekontrolującym 1 916 2 239 W prognozie wyników Grupy za rok 2010 i 2011 uwzględniono jednostkę dominującą Inpro S.A. oraz jednostki zależne: Przedsiębiorstwo Budowlane Domesta Sp. z o.o., Rugby Prefabrykaty Sp. z o.o., Dom Zdrojowy Sp. z o.o. 19

Założenia planowanego IPO 20

Cele emisji Wpływy z emisji Akcji Serii B, w wysokości około 100 mln PLN brutto (95,5 mln PLN netto) Emitent przeznaczy na następujące cele: sfinansowanie wkładu własnego planowanych inwestycji budowlanych około 30 mln PLN, z czego: na budowę Osiedla City Park w Gdańsku Zaspa około 15 mln PLN, na budowę Osiedla Chmielna Park na Wyspie Spichrzów około 10 mln PLN, na budowę Condohotelu w Mikołajkach około 5 mln PLN, zakup nowych gruntów w celu realizacji nowych inwestycji budowlanych około 50 mln PLN, nabycie 51% udziałów w Domesta 13,3 mln PLN. 21

Kształt IPO Wartość IPO emisja nowych akcji o wartości około 100 mln PLN. Zachowanie przez Właścicieli większościowego pakietu akcji Spółki przed i po IPO. Lock up 12 miesięcy po dniu przydziału. Rozwodnienie akcji przed IPO Rozwodnienie akcji po IPO przy założeniu, że wszystkie oferowane akcje zostaną objęte* Krzysztof Maraszek 33% Zbigniew Lewiński 33% Piotr Stefaniak 33% Piotr Stefaniak 25% Zbigniew Lewiński 25% Krzysztof Maraszek 25% Nowi Akcjonariusze (Seria B) 25% * brak uprzywilejowania akcji 22

Harmonogram IPO Planowane terminy Oferty Do 21 stycznia 2011r. do godz. 8:00 Od 21 stycznia do 26 stycznia 2010 r. (ostatniego dnia do godz. 14.00) Od 21 stycznia do 26 stycznia 2011 r. Do godz. 8.00 w dniu 27 stycznia 2011 r. Od 27 stycznia do 31 stycznia 2011 r. do 3 lutego 2011 r. podanie do publicznej wiadomości Przedziału Cenowego proces budowania Księgi Popytu przyjmowanie zapisów w Transzy Detalicznej - ustalenie i podanie do publicznej wiadomości Ceny Emisyjnej - ustalenie i podanie do publicznej wiadomości ostatecznej liczby Akcji Serii B oraz oferowanych w poszczególnych transzach przyjmowanie zapisów w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych przydział Akcji Serii B 23

Nasze atuty Ugruntowana pozycja na rynku mieszkaniowym Trójmiasta, wysoka wiarygodność (blisko 25 lat obecności na rynku, prawie 3 tys. oddanych lokali). Silna i rozpoznawalna marka, dobrze kojarząca się klientom. Lider segmentu mieszkań o podwyższonym standardzie na bardzo perspektywicznym rynku trójmiejskim. Zdywersyfikowana i pełna oferta mieszkaniowa obejmująca wszystkie segmenty rynku: apartamenty, podwyższony i popularny standard mieszkań; atrakcyjne lokalizacje. Własny wydział budowlany zapewniający: elastyczność i mobilność w trakcie wykonywania prac, wysoką jakość prowadzonych prac, kontrolę dynamiki prowadzenia robót - bezpośredni nadzór prowadzonych prac, uniezależnienie od zewnętrznych wykonawców, wyższe marże. Udokumentowana umiejętność pozyskiwania gruntów na atrakcyjnych warunkach; posiadany bank gruntów. Korzystny model finansowania projektów deweloperskich z wysokim udziałem przedpłat nabywców lokali, pozwalający na niskie wykorzystanie finansowania dłużnego. Stabilna sytuacja finansowa długa historia uzyskiwanych zysków i rentowności nawet w okresach spadku popytu. Stabilność i doświadczenie Managementu Spółki, silnie zmotywowanego do rozwijania biznesu. 24

Załączniki 25

Zarząd Piotr Stefaniak Prezes Zarządu Krzysztof Maraszek Wiceprezes Zarządu Zbigniew Lewiński Wiceprezes Zarządu 61 lat; absolwent Politechniki Poznańskiej, Wydziału Budownictwa Lądowego; od 1987 r. Inpro; W latach 1982 1990 Gdański Kombinat Budowy Domów 55 lat; absolwent Wyższej Szkoły Inżynierskiej w Koszalinie, Instytut Budownictwa Lądowego; od 1987 r. Inpro; W latach 1985 1989 Gdański Kombinat Budowy Domów 61 lat; absolwent Politechniki Gdańskiej, Wydział Budownictwa Lądowego; od 1987 r. Inpro; W latach 1983 1990 Gdański Kombinat Budowy Domów 26

Rada Nadzorcza Członkami Rady Nadzorczej Emitenta są: Pan Jerzy Glanc, Pan Krzysztof Gąsak, Pan Szymon Lewiński, Pan Robert Maraszek, Pan Wojciech Stefaniak. 27

Mapa realizacji projektów INPRO 1. Akademia Marynarki Wojennej Gdynia generalny wykonawca 2. Osiedle Andersa Sopot 3. Arakońska Gdańsk 4. Atrium Gdynia 5. Audytorium Novum Gdańsk generalny wykonawca 6. Biurowiec Hynka Gdańsk 7. Brętowska Brama Gdańsk 8. Dworki Oliwskie Gdańsk 9. Golf Park Tuchom 10. Hala Oliva Gdańsk 11. Akademia Wychowania Fizycznego Gdańsk generalny wykonawca 12. Hotel Oliwski Gdańsk generalny wykonawca 13. Kamienica Orłowska Gdynia 14. Kamienica Sopocka Sopot 15. Kamienna Góra Gdynia 16. Kamienica Karlikowska Sopot 17. Kwartał Kamienic Gdańsk 18. Osiedle Myśliwskie (1,2,3,4) Gdańsk 19. Osiedle Chipolbrok Sopot generalny wykonawca 20. Osiedle Chrobrego Gdańsk 21. Osiedle Zaspa Gdańsk 22. Osiedle Hynka Gdańsk 23. Osiedle Kolonia Jordana Gdańsk 24. Osiedle Młyniec Gdańsk 25. Osiedle Nad Potokiem Sopot 26. Osiedle Na Wzgórzu Gdynia 27. Osiedle Domów Nowiec Gdańsk 28. Osiedle Skłodowskiej Gdynia 29. Polski Rejestr Statków Gdańsk generalny wykonawca 30. Rada Miasta Gdańska Gdańsk generalny wykonawca 31. Szkoła Podstawowa Gdańsk generalny wykonawca 32. Osiedle Trzy Dęby Gdańsk 33. Osiedle Trzy Żagle Gdańsk 34. Uniwersytet Gdański Gdańsk generalny wykonawca 35. Wieża Leszka Białego Gdańsk 36. Willa Halina Sopot 37. Willa Krystyna 38. Willa Maria 39. Wróbla Staw Domy & Mieszkania Gdańsk 40. Zabytkowa Gdańsk 41. City Park Gdańsk inwestycja planowana 42. Jabłonowo Gdańsk inwestycja planowana 43. Chmielna Park Gdańsk inwestycja planowana 44. Siedziba Inpro Gdańsk Realizacje poza Trójmiastem: 1. Hotel Dom Zdrojowy Jastarnia 2. Kamienica Nadmorska Jastarnia 3. Zespół Apartamentowo-Hotelowy w Mikołajkach inwestycja planowana DOMESTA 1. Osiedle Południowy Stok Gdańsk 2. Osiedle Storczykowe Gdansk 3. Osiedle Leszczynowe Gdańsk inwestycja planowana INPRO INPRO generalny wykonawca DOMESTA 28

Podstawowe wyniki finansowe Grupy w tys. PLN I pół. 2010 I pół. 2009 2009 2008 2007 Przychody neto ze sprzedaży 62 515 83 757 162 256 150 869 146 839 Zysk brutto na sprzedaży 14 259 29 253 47 079 46 731 42 823 Zysk na sprzedaży 9 099 24 606 35 977 36 374 32 172 EBIT 9 385 25 613 36 808 38 181 31 892 EBITDA 10 374 26 640 38 969 40 070 33 780 Zysk (strata) netto 7 006 20 078 28 532 31 883 25 953 Zysk (strata) na jedną akcję (w PLN)* 0,23 0,67 0,95 1,06 0,86 w tys. PLN I pół. 2010 2009 2008 2007 Aktywa 216 783 233 822 287 760 291 935 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 128 561 148 151 230 343 262 890 Zobowiązania długoterminowe 22 555 37 598 46 882 66 866 Zobowiązania krótkoterminowe 106 006 110 554 183 461 196 024 Kapitał własny 88 222 85 671 57 416 29 044 Kapitał zakładowy 3 003 3 003 3 003 3 003 Liczba akcji (w tys. sztuk)* 30 030 000 30 030 000 30 030 000 30 030 000 Dług netto na koniec I pół. 2010 r. wyniósł 45,2 mln PLN * przy założeniu istnienia spółki akcyjnej i 33.030.000 akcji od początku 2007 r. I pół. 2010 I pół. 2009 2009 2008 2007 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 10 219 9 629 23 344 10 184-15 208 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej - 55 455 859 2 930-9 815 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej - 9 190-7 471-24 437-10 711 10 480 Razem przepływy pieniężne netto 974 2 613-235 2 403-14 543 Środki pieniężne na początek roku obrotowego 6 522 6 804 6 756 4 353 18 896 Środki pieniężne na koniec roku obrotowego 7 495 9 417 6 522 6 756 4 353 29

Wyniki finansowe wg segmentów wyniki za I pół. 2010 r. Grupa Inpro w mln PLN Działalność deweloperska Prefabrykaty Hotelarstwo Wyłączenia Razem Domesta Przychody 56,8 1,6 3,6 0,5 62,5 7,4 EBIT 9,8 0,0-0,3-0,1 9,4 1,2 EBITDA 10,2 0,2 0,2-0,1 10,4 1,3 marża EBITDA 17,9% 9,5% 6,2% 16,7% 16,0% 30

Rynek mieszkaniowy Polska Liczba rozpoczętych i oddanych mieszkań w tys. szt. 84 163 Mieszkania, których budowę rozpoczęto 138 101 108 106 114 115 Mieszkania oddane do użytkowania 185 175 165 160 143 134 2 003 2 004 2 005 2 006 2 007 2 008 2 009 Źródło: Główny Urząd Statystyczny Spadek liczby rozpoczętych budów oraz stabilizacja liczby oddawanych mieszkań w II poł. 2007 i w 2008 r. Spadek dostępności kredytów wstrzymanie nowych projektów deweloperskich w latach 2008 2009. Obserwowany od II poł. 2009 r. wzrost sprzedaży oraz cen mieszkań. Zauważalny wzrost zainteresowania ze strony banków finansowaniem budownictwa mieszkaniowego (II kw. 2009). Kluczowe kryteria dla klienta przy zakupie mieszkania lokalizacja, cena, zaawansowanie budowy oraz wiarygodność dewelopera. 31

W tys. szt. Rynek kredytów hipotecznych Liczba czynnych umów o kredyt mieszkaniowy w Polsce 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1490 1303 1374 1136 945 717 521 405 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 VI 2010 Źródło: Związek Banków Polskich Dostępność kredytów hipotecznych zwiększa się sukcesywnie na przestrzeni całego analizowanego okresu 32

Rynek mieszkaniowy Trójmiasto Mieszkania oddane w Trójmieście przez poszczególne Grupy Mieszkania oddane w Trójmieście przez poszczególne Grupy inwestorów inwestorów 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000-2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 indywidualne sprzedaż lub wynajem spółdzielcze pozostałe 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 indywidualne 480 879 621 557 493 486 653 553 sprzedaż lub wynajem 2 524 3 037 2 159 3 163 4 193 3 862 5 275 4 459 spółdzielcze 1 109 625 59 97 33 150 176 51 pozostałe 337 318 400 351 70 222 337 319 Źródło: Główny Urząd Statystyczny Struktura ludnościowa i powierzchniowa Trójmiasta Ludność Powierzchnia Gęstość zaludnienia os. w % km 2 w % os./km 2 Gdańsk 455 581 61,3% 262 63,3% 1 739 Gdynia 249 257 33,5% 135 32,6% 1 846 Sopot 38 821 5,2% 17 4,1% 2 284 Ogółem 743 659 100% 414 100% 1 796 Na 1000 mieszkańców przypada w Polsce ok. 335 mieszkań co daje nam jedno z ostatnich miejsce w Europie Austria 457 Belgia 415 Bułgaria 486 Czechy 435 Dania 470 Finlandia 489 Francja 495 Grecja 505 Hiszpania 510 Holandia 417 Irlandia 341 Luksemburg 394 Niemcy 472 Polska 335 Portugalia 495 Rumunia 381 Szwecja 484 Węgry 424 Włochy 460 Źródło: www.kongresbudownictwa.pl 33

w PLN Rynek mieszkaniowy Trójmiasto Liczba mieszkań w ofercie rynkowej deweloperów na koniec każdego z ostatnich 4 kwartałów w Polsce Średnie ceny transakcyjne za 1 m 2 mieszkania w Gdańsku 16 000 12 000 8 000 4 000 0 Warszawa Źródło: Reas Kraków Trójmiasto Wrocław Poznań 04 2009 01 2010 02 2010 03 2010 Łódź Źródło: AMRON Trójmiasto trzeci rynek deweloperski w Polsce pod względem wielkości oferty. Stabilizacja cen mieszkań w Gdańsku począwszy od II kw. 2009 r. Przewaga konkurencyjna Inpro polega na wysokiej relacji jakości i lokalizacji w stosunku do oferowanych cen mieszkań. 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 I kw. 2006 II kw. 2006 III kw. 2006 IV kw. 2006 I kw. 2007 II kw. 2007 III kw. 2007 IV kw. 2007 I kw. 2008 II kw. 2008 III kw. 2008 IV kw. 2008 I kw. 2009 II kw. 2009 III kw. 2009 IV kw. 2009 I kw. 2010 II kw 2010 34

Zastrzeżenia Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty publicznej w rozumieniu art. 3 ust. 3 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tj. Dz. U. z 2009 r., Nr 185, poz. 1439). Celem Prezentacji jest przedstawienie wybranych informacji o spółce Inpro S.A. (dalej: Spółka ). Wskazuje się, że Prezentacja ma charakter wyłącznie promocyjny, a w przypadku gdyby planowana przez Spółkę emisja akcji została zrealizowana w formie oferty publicznej zostanie ona przeprowadzona wyłącznie na podstawie prospektu emisyjnego zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego, który jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Spółce oraz jej grupie kapitałowej, o oferowanych papierach wartościowych Spółki, zasadach ich nabywania, a także o dopuszczeniu do notowań na rynku regulowanym. Żaden podmiot (w szczególności Spółka, Zarząd Spółki, ani inne osoby działające w imieniu Spółki lub na jej zlecenie) nie udziela jakichkolwiek zapewnień, ani gwarancji dotyczących ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji, bądź opinii zawartych w Prezentacji. W związku z powyższym, osoby zapoznające się z Prezentacją nie powinny zakładać, że zawarte w niej informacje są ścisłe, kompletne lub rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są na własne ryzyko osoby zapoznającej się z Prezentacją. W związku z powyższym, nie należy traktować Prezentacji jako źródła informacji do podjęcia jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, ani też innych decyzji, w szczególności dotyczących zawarcia jakiejkolwiek umowy, rozporządzenia prawem lub zaciągnięcia zobowiązania. 35