CDRL S.A. Spółka jest wiodącym na rynku polskim i w Europie Środkowo-Wschodniej dystrybutorem odzieży dziecięcej sprzedawanej pod własną marką COCCODRILLO. Sieć placówek handlowych spółki (sklepy własne, franczyzowe, shop in shop) na koniec I półrocza 2017 roku obejmowała 507 punktów sprzedaży. W jej skład wchodziło 260 sklepów w Polsce, oraz 247 zagranicą. Na wybranych rynkach spółka prowadzi też sprzedaż hurtową. Wszystkie kolekcje są projektowane w Polsce, przez własny zespół projektantów pracujący dla Spółki. Większość produkcji jest zlecana partnerom zagranicznym, głównie z Azji. Spółka zachowuje kontrolę nad jakością i doborem najlepszych materiałów. CDRL regularnie zmienia geograficzną strukturę dostawców, tak żeby optymalizować koszty produkcji, jednocześnie gwarantując sobie bezpieczeństwo dostaw. Od 2010 roku Spółka oferuje swoje produkty w sklepie internetowym. W 2015 r. wprowadzenie nowej wersji sklepu internetowego przełożyło się na dynamiczne wzrosty sprzedaży w tym kanale, które były kontynuowane w 2016 r. Spółka uruchamia nowe wersje językowe e-sklepu. Spółka zadebiutowała na warszawskiej GPW w październiku 2014 r., po przeprowadzeniu Oferty Publicznej o wartości 14,9 mln zł. 2
Skonsolidowane wyniki finansowe 1H 2017 1H 2016 1H 2017 Zmiana Przychody ze sprzedaży 92 782 101 017 8,9% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 48 023 54 730 14,0% W tys. PLN Marża brutto na sprzedaży 51,8% 54,2% 2,4 p.p. Koszty działalności operacyjnej 85 084 91 107 7,1% EBIT 8 772 9 788 11,6% Marża EBIT 9,5% 9,7% 0,2 p.p. Zysk (strata) brutto 6 458 4 283-33,7% Zysk (strata) netto 5 260 3 458-34,3% Rentowność netto 5,7% 3,4% -2,3 p.p. EBITDA 10 296 11 856 15,2% 3
Skonsolidowany bilans na dzień 30.06.2017 30.06.2016 30.06.2017 Aktywa trwałe 37 244 41 686 Aktywa obrotowe, w tym: 102 303 104 518 Zapasy 66 426 64 732 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 24 442 23 668 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9 788 14 893 W tys. PLN Aktywa ogółem 139 547 146 204 Kapitał własny 64 240 69 120 Zobowiązania długoterminowe 16 835 19 179 Zobowiązania z tytułu leasingu (F) 2 246 1 831 Kredyty i pożyczki (w tym leasing zwrotny nieruchomości) (F) 14 271 16 798 Zobowiązania krótkoterminowe 58 472 57 906 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 30 827 22 299 Kredyty i pożyczki (w tym leasing zwrotny nieruchomości) (F) 21 464 25 437 Dłużne papiery wartościowe (F) 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu (F) 1 289 1 637 Pasywa ogółem 139 547 146 204 4
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 1H 2017 1H 2016 1H 2017 CF z działalności operacyjnej 6 373 1 173 w tym: Zysk (strata) brutto 7 015 4 283 W tys. PLN Zmiana stanu zapasów -992-2 170 Zmiana stanu należności -4 754-4 802 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 4 336-661 CF z działalności inwestycyjnej -6 367-2 118 Wpływy 247 50 Wydatki 6 614 2 168 CF z działalności finansowej 3 986 6 971 Wpływy - Kredyty i pożyczki 5 060 15 568 Wydatki 1 830 8 597 CF razem 3 992 6 026 Środki pieniężne na koniec okresu 9 788 14 893 5
Wskaźniki zadłużenia GK CDRL S.A. 1H 2016 1H 2017 1H 2016 1H 2017 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego % Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu) / kapitały własne 61% 66% 70% 65% 60% 55% 61% 66% 1H 2016 1H 2017 Wskaźnik zadłużenia/ EBITDA Wskaźnik zadłużenia EBITDA = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu cash) / zannualizowany EBITDA 1,5 1,3 2 0 1.5 1.3 1H 2016 1H 2017 Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem = (zysk brutto + koszty z tytułu odsetek od kredytu i leasingu) / koszty z tytułu odsetek od kredytów i leasingu 13,2 9,7 20 0 13.2 9.7 6
Obroty kanałami 6% 0% 2016 Polska sklepy Kanał sprzedaży 1H 2016 1H 2017 Zmiana % 9% EU franczyza Polska sklepy 63 494 65 569 3,3% 16% 68% Eksport E-commerce EU franczyza 14 544 16 943 16,5% Pozostałe W tys. PLN Eksport 8 743 11 433 30,8% E-commerce 5 612 6 533 16,4% 6% 1% 2017 Polska sklepy 11% EU franczyza Pozostałe 389 539 Razem 92 782 101 017 8,9% 17% 65% Eksport E-commerce Pozostałe 7
Struktura sklepów Obszar Polska Typ sklepu Ilość Powierzchnia m.kw. 2016.06.30 2017.06.30 przyrost 2016.06.30 2017.06.30 przyrost franczyzowy 154 160 4% 10 007 10 300 3% własny 92 100 9% 6 885 7 460 8% Razem 246 260 6% 16 891 17 759 5% Europa franczyzowy 54 55 2% 3 119 3 226 3% shop in shop 76 78 3% 3 015 3 080 2% własny 1 1 0% 70 70 0% Razem 131 134 2% 6 204 6 376 3% Poza UE monobrandowy 29 32 10% shop in shop 65 81 25% Razem 94 113 20% Całość 471 507 8% 23 095 24 135 4% 8
Dystrybucja w krajach Unii Europejskiej Polska 100 sklepów własnych 160 sklepów agencyjnych Czechy 1 sklep własny 12 sklepów agencyjnych Słowacja Litwa 5 sklepów agencyjnych 11 sklepów shop in shop 16 sklepów shop in shop Estonia Łotwa Litwa 16 9 11 Łotwa 11 sklepów shop in shop Polska Estonia 9 sklepów shop in shop 1 93 144 Węgry 5 sklepów shop in shop 12 Czechy Słowacja 11 5 Rumunia Austria Bułgaria Portugalia 37 sklepów agencyjnych 6 sklepów shop in shop 1 sklep agencyjny 19 sklepów shop in shop 1 sklep agencyjny Portugalia 1 Austria 1 Węgry 5 Rumunia 6 37 Bułgaria 19 101 sklepów własnych 215 sklepów agencyjnych Razem 78 sklepów shop in shop 394 sklepów 9
Dystrybucja na świecie Arabia Saudyjska 6 sklepów pod szyldem COCCODRILLO Chiny 10 sklepów shop in shop Azerbejdżan 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO Oman 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO Kazachstan 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO 12 sklepów shop in shop Ukraina Białoruś Brazylia Mongolia Rosja Turkmenistan Egipt 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 45 sklepów shop in shop 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO 4 sklepy shop in shop 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 5 sklepów shop in shop 2 Brazylia 4 Libia Białoruś 2 45 Kazachstan Ukraina Rumunia 1 12 2 5 Mongolia Turkmenistan 1 1 AzerbejdżanArmenia 2 Chiny 5 2 10 Egipt 6 Arabia Saudyjska 2 Oman Sri Lanka 1 1 Rosja 1 4 Libia 4 sklepy pod szyldem COCCODRILLO Sir Lanka 1 sklep shop in shop Armenia 1 sklep shop in shop Rumunia 5 sklepów pod szyldem COCCODRILLO Czarnogóra 2 sklepy shop in shop Serbia 1 sklep shop in shop Iran 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO Razem 32 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 81 sklepów shop in shop 10 113 sklepy
Obrót i marża sklepy polskie 39 65.0% 37 61.9% 60.7% Miliony PLN 35 33 31 29 27 25 56.1% 53.1% 51.9% 57.7% 54.5% 58.9% 51.5% 58.4% 53.4% 56.7% 50,9% 56.6% 59% 49.70% 54.2% 60.0% 55.0% 50.0% 23 45.7% 45.0% 21 19 I Q II Q 2013 2013 III Q 2013 IV Q 2013 I Q 2014 II Q 2014 III Q 2014 IV Q 2014 I Q 2015 II Q 2015 Obrót w mln PLN III Q 2015 IV Q 2015 Marża I Q 2016 II Q 2016 III Q 2016 IV Q 2016 I Q 2017 II Q 2017 40.0% 11
Obrót i marża w sklepach polskich rok/rok 61.0% 36.80 60.7% 36.60 60.0% Miliony PLN 36.40 59.0% 36.20 58.0% 36.00 57.0% 35.80 56.6% 56.0% 35.60 35.40 55.0% 35.20 54.0% II Q 2016 II Q 2017 Obrót w mln PLN Marża 12
Sprzedaż detaliczna w Polsce LFL Salony 2016.06 2017.06 Przyrost Przychody Rentowność Dochód Przychody Rentowność Dochód Przychody Rentowność p.p. Dochód Własne 28 613 392 53,0% 15 159 473 27 967 468 57,2% 15 992 147-2,3% 4,2% 5,5% Franczyzowe 29 496 712 55,5% 16 366 727 29 921 297 59,7% 17 850 322 1,4% 4,2% 9,1% Razem 58 110 104 54,3% 31 526 199 57 888 765 58,5% 33 842 469-0,4% 4,2% 7,3% 30 29.5 Przychody sklepów 29.5 29.9 60% 58% Rentowność sklepów 57.2% 59.7% Miliony PLN 29 28.5 28 28.61 27.97 56% 54% 52% 53% 55.5% 27.5 50% 27 Własne Franczyzowe 48% Własne Franczyzowe 2016.06 2017.06 2016.06 2017.06 13
Sprzedaż detaliczna z m 2 w Polsce LFL Salony 2016.06 2017.06 Przychody z m2 Przychody z m2 Przyrost Średnia powierzchnia salonu Własne 781 763-2,3% 75 Franczyzowe 552 560 1,4% 67 1000 800 600 400 200 Przychody z m 2 781 763 552 560 0 Własne 2016.06 2017.06 Franczyzowe 14
Wzrost odwiedzalności sklepu internetowego PL 700 693 Ilość wejść / Tysiące 600 500 400 300 314 325 395 542 438 475 580 488 435 424 424 426 454 550 540 534 502 617 492 500 444 435 449 200 230 195 230 196 186 223 100 0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI 2015 2016 2017 15
Przyrost obrotu rok/roku sklep internetowy polski IH2016 IH2017 Przyrost % 5 612 6 533 16,4% 6 800.00 6 600.00 6 400.00 6533 tys. PLN 6 200.00 6 000.00 5 800.00 5 600.00 5612 5 400.00 5 200.00 5 000.00 IH2016 IH2017 16
Sklep internetowy Sklep internetowy funkcjonuje w 6 odsłonach: polskiej, angielskiej, słowackiej, niemieckiej, czeskiej i austriackiej. 17
Plan Otwarć Sklepów na 2017 Obszar Polska typ sklepu 2016 Ilość Powierzchnia zrealizowane planowane otwarcia w nowa 2017 przyrost 2016 otwarcia powierzchnia 2017 przyrost półroczu franczyzowa 147 1 148 0,7% 9 759 70 9 839 0,8% 13 (w tym 19 sezonowych) własne 97 5 102 5,1% 7 174 350 7 514 4,7% 3 Razem 244 6 250 2,5% 16 933 420 17 353 2,5% 16 Europa franczyzowa 58 8 66 13,8% 3 662 560 4 222 15,3% -3 shop in shop 78 5 83 6,4% 3 100 350 3 450 11,3% 0 własne 1 1 2 100% 70 70 140 100% 0 Razem 137 14 151 10,2% 6 832 980 7 812 14,3% -3 Razem UE 381 20 401 5,2% 23 765 1 400 25 165 5.9% 13 Poza UE monobrandowe 32 6 38 0 shop in shop 74 14 88 7 Razem 106 20 126 18,9% 7 Całość 487 40 527 8,2% 20 18
Wydarzenia 19
17 kwietnia premiera nowej kolekcji Ania Kruk dla Coccodrillo 20
24.05 Stary Browar / Finał konkursu Przyjaciele Coccodrillo Nagroda główna 16 wycieczek do Eurodisneylandu Dzień Dziecka z Coccodrillo. Warsztaty plastyczne : Zostań młodym projektantem 21
Coccodrillo ChampionKids Duathlon Czempiń 12.05.2017 22
Dzień Dziecka dla pracowników Coccodrillo Nenufar Kościan 4.06.2017 23
Junior Poznań Triathlon 2017 23.06.2017 24
Przełom maja/czerwca otwarcie salonów nadmorskich 25
Kampania Citylight marzec 2017 (Poznań, Warszawa, Kraków, Trójmiasto, Łódź, Szczecin, Gliwice, Słupsk, Radom, Kielce. 26
Kurs Akcji CDRL ZŁ PLN 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 2015-01-02 18 2015-01-30 18 17.29 16.6 16.29 15.8 14.95 15.29 15.916.4 2015-02-27 2015-03-31 2015-04-30 2015-05-29 2015-06-30 2015-07-31 2015-08-31 2015-09-30 2015-10-30 19.15 2015-11-30 22.6 23.423.4 2015-12-30 2016-01-04 2016-01-29 19.15 2016-02-29 21.41 2016-03-31 23.78 2016-04-29 31.5 30.2 28.9 2016-05-31 2016-06-30 2016-07-29 33.2 2016-08-31 29.2 2016-09-30 31.5 32 29.79 2016-10-31 2016-11-30 2016-12-30 26.15 25.49 2017-01-31 2017-02-28 31.49 28.87 25.5 2017-03-31 2017-04-30 2017-05-31 33 2017-06-30 32 28.34 2017-07-31 2017-08-30 29 27