Skonsolidowane wyniki finansowe H1 2017 31 sierpnia 2017r.
Agenda Podsumowanie H1 2017 Wyniki finansowe H1 2017 Outlook 2017 Pytania 2
01 Podsumowanie H1 2017
Podsumowanie H1 2017 najważniejsze wydarzenia Silna pozycja w regionie Realizacja strategii Stabilny 25% udział w krajowym rynku dystrybucji IT Zmiana pozycji rynkowej we wszystkich krajach regionu, utrzymanie stabilnej pozycji w Rumunii Konsekwentny rozwój obszaru Mobile - rozpoczęcie dystrybucji produktów Xiaomi na Bałtykach Nowe kontrakty w regionie CEE i zacieśnienie dotychczasowej współpracy z Vendorami Systematyczne poszerzanie kanałów sprzedaży Rekordowa marża ze sprzedaży 6,3% Zakończenie inwestycji w e-commerce nowe platformy m-interlink, ResellerWeb, Interlink Uruchomienie ABC Data Cloud platformy do dystrybucji produktów, usług i rozwiązań chmurowych Utrzymująca się pozycja isource jako lidera dystrybucji Apple w Polsce - 11% wzrost sprzedaży r/r 4
Podsumowanie finansowe H1 2017 sprzedaż rekordowy poziom marży 6,3% marża ze sprzedaży vs. 5,1% w H1 2016 1,9 mld zł przychody ze sprzedaży vs. 2,2 mld zł w H1 2016 wyniki finansowe wzrost EBITDA o 25% r/r dywidenda spełniony warunek finansowy wypłaty dywidendy zaliczkowej za rok 2017 15,2 mln zł EBITDA vs. 12,1 mln zł w H1 2016* 22,4 mln zł jednostkowy zysk netto 4,8 mln zł zysk netto vs. 5,1 mln zł w H1 2016* 10,0 mln zł dywidenda zaliczkowa za 2017 *Wynik po wyłączeniu transakcji BizneslinkCO sp. z o.o. w Q1 2016 5
Silna pozycja w regionie CEE Czechy i Słowacja Zmiana pozycji rynkowej z #6 na #5 Poszerzenie kanałów sprzedaży współpraca z sieciami z branży DIY, Retail Bałtyki Zmiana pozycji rynkowej z #4 na #3 Rozpoczęcie sprzedaży produktów Xioami Poszerzanie kanałów sprzedaży na produkty gamingowe Poszerzenie oferty produktów Węgry Zmiana pozycji rynkowej z #7 na #6 11% wzrost przychodów ze sprzedaży H1 2017 vs. H1 2016 Umacnianie współpracy z Huawei Rumunia Utrzymanie stabilnej #3 pozycji na rynku rumuńskim Poszerzenie kanałów sprzedaży Nowe kontrakty z największymi sieciami hipermarketów Poszerzenie kanałów sprzedaży współpraca z sieciami z branży DIY, Telco Centra dystrybucyjne: Warszawa, Sosnowiec, Budapeszt, Bukareszt ABC Data SA 6
Nowe kontrakty i zacieśnienie dotychczasowej współpracy (wybrane) w H1 2017 Broadline Distributor Value Added Distributor 7
Kluczowe obszary synergie biznesowe Współpraca z kluczowymi Vendorami Broadline Distributor CORE BUSINESS Value Added Distributor VAD E-COMMERCE CLOUD CLOUDMOBILE minterlink Web Service Gateway XML LOGISTYKA 8
Wiodące rozwiązania e-commerce m-interlink Web Service Gateway XML Jeden z najlepszych, najbardziej efektywnych systemów sprzedaży B2B na rynku IT w Polsce Aplikacja mobillna do systemu Interlink Tworzenie oraz konfigurowanie otwartego sklepu online Nowoczesne rozwiązania wspierające sprzedaż internetową Uproszczenie procesu wyszukiwania wzrost sprzedaży (wolumen zamówień) Intensywne prace nad wdrożeniem m.in. zmian funkcjonalności i layoutu planowane zakończenie koniec września 2017 Rosnąca liczba instalacji już ponad 1000 klientów Wygodny dostęp do informacji o opiekunie handlowym, statusie kredytu kupieckiego, kursach walut oraz danych o zamówieniach i fakturach Aktualizacja aplikacji na systemy operacyjne Android i ios planowane zakończenie IV kwartał 2017 Uproszczenie procesu logistycznego - reseller nie musi posiadać własnego magazynu, zamówiony przez resellera produkt trafia bezpośrednio do klienta końcowego Prosta i intuicyjna aplikacja sklepu internetowego umożliwiająca szerokie możliwości integracji m.in. z serwisami aukcyjnymi i sprzedażowymi, dostawcami płatności internetowych lub porównywarkami cenowymi Wzrost (60% YoY) udziału sprzedaży w kanałach integracyjnych Gateway XML oraz EDI - automatyzacja procesów Skrócony czas obsługi zamówień - obecnie 16% wszystkich składanych zamówień realizowanych jest bezpośrednio przez zintegrowane systemy naszych Partnerów 9
Uruchomienie platformy B2B do dystrybucji usług chmurowych Systematyczne zwiększanie liczby zarejestrowanych i aktywnych Klientów Poszerzanie oferty dostawców rozwiązań i usług chmurowych Negocjacje z dostawcami usług chmurowych wzrost liczby dostawców krajowych i zagranicznych Edukacja resellerów w zakresie rozwiązań chmurowych Dodawanie usług chmurowych, które są również tworzone i rozwijane przez resellerów oferta IT INFRASTRUCTURE SECURITY BI AND DATA ANALYSIS ARCHIVING & BACK UP COMMUNICATION DATA MIGRATION EDUCATION OFFICE & ENCRYPTION 10
ABC Data wiodącym dystrybutorem najpopularniejszych marek urządzeń mobilnych Kontrakty oraz silne relacje ze wszystkimi operatorami telekomunikacyjnymi w Polsce #1 dystrybutor 12% wzrost sprzedaży marki Apple w Polsce H1 2017 vs. H1 2016 60% udziału w rynku dystrybucji dla operatorów telekomunikacyjnych Rosnący udział w polskim i litewskim rynku Intensywne prace nad poszerzeniem kanałów sprzedaży w regionie CEE Wiodący dystrybutor na rynku polskim Rozszerzenie współpracy na rynek węgierski Negocjacje z wiodącymi operatorami Rozbudowa oferty produktowej 11
Dynamiczny wzrost kompetencji w obszarze VAD Rozwój działu Energy - pierwsze kompleksowe projekty termomodernizacji budynków Mazowiecki Klaster EE i OZE zrzesza spółki technologiczne o stabilnej sytuacji rynkowej, które mają jasną strategię łączącą się ze strategią województwa mazowieckiego tj. optymalizacji energetycznej Zacieśnienie współpracy z obecnymi partnerami Nowe kontrakty dystrybucyjne Budowa samodzielnych marek: S4EDU S4Engineers szkolenia technologiczne, wprowadzenie szkoleń miękkich oraz własnej certyfikacji SDN KungFu Expert Plan uruchomienie portalu pełne portfolio usługowe, podwykonawca Huawei dla rynku operatorskiego, blisko 450 umów utrzymaniowych, 750 zgłoszeń serwisowych Najwięksi dostawcy 12
Xiaomi dynamiczne zacieśnienie współpracy Rozpoczęcie dystrybucji na Litwie (kolejne: Łotwa i Estonia) 140% 10% udział 4,5% (po wzrost sprzedaży Q2 2017 vs. Q1 2017 smartfonów marki Xiaomi na rynku polskim (w portfolio klientów) udział smartfonów Xiaomi na całym rynku litewskim 1,5 miesiąca) Systematyczne poszerzanie portfolio produktów Budowa kanału sprzedaży w kolejnych krajach regionu CEE Otwarcie Mi Zone Rozpoczęcie współpracy z operatorem PLAY Nawiązanie współpracy z największym skandynawskim operatorem Telia (40% udział w rynku) Poszerzanie kanałów sprzedaży Retail & Operatos Wrzesień 2016 Listopad 2016 Grudzień 2016 Luty 2017 Marzec 2017 Kwiecień 2017 Czerwiec 2017 On-Line 13
02 Wyniki finansowe H1 2017
Wybrane skonsolidowane dane H1 2015, 2016 i 2017 (tys. PLN) H1 2015 H1 2016 H1 2017 Przychody Zysk brutto ze sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży (%) EBITDA / EBITDA skorygowana* EBITDA (%) / EBITDA (%) skorygowana* Zysk netto / Zysk netto skorygowany* Zysk netto % / Zysk netto % skorygowany* Dług netto *Transakcja BizneslinkCO sp. z o.o. w Q1 2016 one-off 2 344 966 2 223 894 1 914 036 129 284 113 552 120 114 5,5% 5,1% 6,3% 39 004 18 533/ 12 133 15 155 1,7% 0,8%/ 0,6% 0,8% 26 842 10 247/ 5 047 4 755 1,14% 0,46%/ 0,23% 0,25% 10 336 95 618 90 727 15
Marża brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 140 000 130 000 120 000 110 000 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 +13% 113 552 5,1% 6% 120 114 6,3% 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% GK ABC Data ( z wyłączeniem S4E S.A.) 5,7% 5,4% 5,3% 4,9% 5,7% 5,9% 50 000 H1 2016 H1 2017 Zysk brutto ze sprzedaży Marża % 0,0% Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Działania zwiększające marżę Eliminacja niskomarżowych transakcji Skuteczne zarzadzanie rentownością sprzedaży w tradycyjnym modelu broadline marża 5,9% Wzmocnienie obszaru VAD charakteryzującego się wyższym poziomem marży marża 9,6% Jedna z najwyższych marż na polskim rynku dystrybucji IT 6,3% w H1 2017 6,7% w Q2 2017 16
SG&A (tys. PLN) 120 000 100 000 80 000 60 000 103 900 25% 109 959 17 916 20 517 85 984 89 442 5,7% 8,0% 7,0% 6,0% -3% 8 716 103 900 101 243 * S4E S.A. 40 000 4,7% 5,0% GK ABC Data 4,0% 20 000 0 3,0% H1 2016 H1 2017 Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu SG&A % przychodów H1 2016 H1 2017 Czynnik wpływający na wzrost kosztów: Wynik konsolidacji S4E S.A. Wyższe koszty transportu etc. Działania mające na celu obniżenie kosztów: Optymalizacja struktury produktowej Optymalizacja kanałów sprzedaży Optymalizacja kosztów działalności w regionie CEE 17
Wyniki finansowe (tys. PLN) EBITDA Zysk netto 40 000 35 000 39 004 30 000 26 842 25 000 30 000 25 000 20 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 18 533 6 400 25% 15 155 12 133 H1 2015 H1 2016 H1 2017 15 000 10 000 5 000 0 7 298 10 247 5 200 6% 4 755 5 047 1H 2015 H1 2016 H1 2017 EBITDA Wynik na transakcji BizneslinkCO sp. z o.o.* Zysk netto Wynik na transakcji BizneslinkCO sp. z o.o.* *charakter jednorazowy Czynniki wpływające na wyniki finansowe Wyższy zysk brutto eliminacja niskomarżowych transakcji Efekt konsolidacji S4E S.A. Wzrost kosztów kapitału - wzrost przeciętnego poziomu zadłużenia odsetkowego i wzrost kosztu finansowania 18
Poziom wskaźników zadłużenia (tys. PLN) 160 000 142 835 14,00 140 000 120 702 12,00 120 000 10,00 100 000 83 018 95 618 90 727 8,00 80 000 69 380 66 541 6,00 60 000 40 000 48 554 37 040 4,00 20 000 1,74 1,72 10 336 1,97 2,45 2,00 0 0,16 H1 2013 H1 2014 H1 2015 H1 2016 H1 2017 Skonsolidowana EBITDA 12M Skonsolidowane zadłużenie netto Dług netto/ EBITDA 0,00 19
Wskaźniki rotacji (w dniach) H1 2016 H1 2017 42,8 42,7 29,4 35,6 41,4 49,1 30,8 29,2 Obrót zapasami Obrót należnościami Obrót zobowiązaniami Cykl konwersji gotówki 20
Wybrane dane bilansowe (tys. PLN) Działalność kontynuowana H1 2015 H1 2016 H1 2017 Zapasy 409 425 458 953 418 898 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe 373 880 466 495 392 588 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe 509 902 590 294 527 253 Kapitał obrotowy 273 403 335 154 284 233 % sprzedaży 12M 5,10% 7,08% 6,16% Zadłużenie finansowe 61 668 128 572 119 716 Środki pieniężne i ekwiwalenty 51 332 32 954 28 989 Zadłużenie netto 10 336 95 618 90 727 EBITDA 12M 66 541 48 554 37 040 Zadłużenie netto/ EBITDA 12M 0,16 1,97 2,45 21
Prognoza wyników Grupy Kapitałowej ABC Data w 2017 roku Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Skonsolidowane przychody ze sprzedaży 2016 4 468 231 tys. PLN prognoza 4 926 737 tys. PLN Skonsolidowana EBITDA Skonsolidowana EBITDA 2016 50 553 tys. PLN 40 418 tys. PLN prognoza Skonsolidowany zysk netto Skonsolidowany zysk netto 2016 27 691 tys. PLN 17 214 tys. PLN prognoza 22
03 Outlook 2017
Przewagi konkurencyjne Wewnętrzne procedury pomiaru i zarządzania ryzykiem Konsekwentna eliminacja transakcji niespełniających wewnętrznych norm i procedur Najwyższy poziom dbałości o zapewnienie bezpieczeństwa i uczciwości prowadzonego biznesu Zarządzanie ryzykiem najlepsze procedury w branży Optymalny poziom środków pieniężnych w Spółce Zmiana modelu zarządzania środkami pieniężnymi w Grupie, spowodowana zmienną sytuacją rynkową, a polegająca na korzystaniu z krótkoterminowego finansowania zewnętrznego i utrzymywania tym samym optymalnego poziomu środków pieniężnych w Spółce Dynamiczny rozwój kluczowych obszarów: e-commerce, VAD, Cloud Rozwój obszaru mobile w regionie CEE nowe kontrakty z Xiaomi Odpowiedź na wyzwania rynku Koncentracja na realizacji transakcji wysokomarżowych ABC Data SA 24
Dziękujemy za uwagę ABC Data SA ul. Daniszewska 14 03-230 Warszawa T +48 22 676 09 00 F +48 22 614 16 16 abcdata.eu Bratislava Bucharest Budapest Prague Riga Tallinn Warsaw Vilnus