Agenda Wstęp Otoczenie rynkowe O nas Segment wyszukiwania Segment finansowania Strategia rozwoju Segment wsparcia transakcji OneStopShop Finanse Podsumowanie
Zarząd menadżerowie i akcjonariusze Jarosław Święcicki, Prezes Zarządu Morizon Odpowiedzialny za strategię Grupy, marketing oraz IT Pomysłodawca i współtwórca innowacyjnych przedsięwzięć na polskim rynku internetowym Nasi akcjonariusze 11,28% 22,30% 8,64% Sławomir Topczewski, Wiceprezes Zarządu Morizon 8,83% Odpowiedzialny za operacyjne zarządzanie firmą Wieloletnie doświadczenie we wprowadzaniu na rynek polski nowoczesnych technologii 11,00% 18,00% 19,94% Michał Petters, Członek Zarządu FinPack Współzałożyciel FinPack, odpowiedzialny za wdrażanie rozwiązań technologicznych w branży finansowej Fundusze ALTUS TFI SA Tomasz Święcicki Michał Jaskólski Pozostali Jarosław Święcicki Dariusz Piszczatowski Alterium Holding Sp. z o.o. m.in. Michał Petters Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 3
TOP 3 portali nieruchomościowych FinPack lider rozwiązań IT dla pośredników kredytowych 1,4 mln unikalnych użytkowników Blisko 4 tys. współpracujących deweloperów i agencji +48% wzrost przychodów w I kwartale 2017 r. 1,3 mln ogłoszeń sprzedaży i wynajmu nieruchomości
Otoczenie rynkowe Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości
Rynek transakcji nieruchomości nadal dynamicznie rośnie OTOCZENIE RYNKOWE (1/3) 412 tys. transakcji na rynku nieruchomości w 2015 r. 2,7 mln* deficyt mieszkań w stosunku do średniej UE vs. 150 tys. oddanych w 2015 r. 44% osób poszukuje mieszkania/domu online *Ministerstwo Infrastruktury i Budownictwa ROSNĄCY RYNEK, NA KTÓRYM INTERNET ODGRYWA NAJWAŻNIEJSZĄ ROLE INFORMACYJNĄ Liczba transakcji na rynku nieruchomości Źródła informacji wykorzystywane do poszukiwań mieszkań/domów 412 490 Portale internetowe 44% 256 614 284 576 324 133 319 501 323 356 Prasa/targi oraz inne 31% Biura deweloperów/pośredników 24% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 0% 20% 40% 60% Źródło: GUS Źródło: Badanie dotyczące preferencji i satysfakcji z zakupu mieszkania badanie TNS Polska, 2015 r. Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 6
Użytkownicy Użytkownicy i będzie ewoluował w stronę online oraz FinTech OTOCZENIE RYNKOWE (2/3) Transakcje dzisiaj Transakcje jutro Czas trwania ok. 6 miesięcy Procesy głównie offline, wiele zaangażowanych podmiotów, toczą się w odstępach czasowych Czas trwania 1-2 miesiące Procesy online wykorzystujące technologię FinTech, w jednym miejscu, toczą się równolegle OneStopShop Kupujący oraz sprzedający Wyszukiwanie nieruchomości Kupujący oraz sprzedający Wyszukiwanie nieruchomości Agencje nieruchomości, deweloperzy Zawieranie transakcji nieruchomościowych Usługi Agencje nieruchomości, deweloperzy Zawieranie transakcji nieruchomościowych Usługi Doradcy finansowi/banki Finansowanie zakupu nieruchomości Doradcy finansowi/banki Finansowanie zakupu nieruchomości Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 7
Świat kilka kroków przed nami OTOCZENIE RYNKOWE (3/3) Kompleksowa realizacja transakcji przez jeden podmiot Wyszukiwanie nieruchomości Wizualizacje 3D Pośrednictwo finansowe Transakcje online Przychody* (w mln PLN) Kapitalizacja* (w PLN) +1 333% 947 2007 66 8,1 mld 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 247 +1 184% 3 168 31,1 mld 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1995 665 +164% 1 756 19,6 mld 2011 2012 2013 2014 2015 2016 * dane z raportów spółek i danych rynkowych, przeliczone zgodnie z kursem z dnia 26 maja 2017 r. Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 8
O nas Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości
Etapy rozwoju platformy Morizon O NAS (1/2) 2008 Powstanie spółki oraz portalu Morizon 2016 Akwizycja spółki FinPack wejście w segment finansowy 2017 Rozpoczęcie budowy segmentu wsparcia zawierania transakcji 2011 Debiut na NewConnect 2013 Akwizycja portalu nportal.pl nowi klienci, umocnienie pozycji rynkowej 2014 Połączenie ze spółką Melog.com nowi klienci, umocnienie pozycji rynkowej SEGMENT WYSZUKIWANIA NIERUCHOMOSCI 2008 2016 SEGMENT FINANSOWY 2016 2017 SEGMENT WSPARCIA TRANSAKCJI 2017 2018 Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 10
Pierwsza w Polsce platforma OneStopShop O NAS (2/2) Wczoraj Dziś Jutro Wyszukiwanie Wyszukiwanie Finansowanie Wyszukiwanie Finansowanie Wsparcie transakcji Nowy model pośrednictwa Transakcje online Pierwsza w Polsce platforma oferująca pełne wsparcie całego procesu poszukiwania, finansowania oraz zakupu nieruchomości Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 11
Morizon dzisiaj Segment wyszukiwania Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości
TOP 3 portali nieruchomościowych w Polsce SEGMENT WYSZUKIWANIA (1/2) Portal Liczba ogłoszeń* Źródło: Emitent, dane za styczeń 2017 Portal (w mln) Unikalni użytkownicy Portal Liczba partnerów Portal Fani na Facebook Otodom.pl (Naspers Classifieds) 808 985 Grupa Morizon 709 870 Otodom.pl 3,2 Dom.gratka.pl 1,5 Otodom.pl 5 414 Grupa Morizon 3 746 Grupa Morizon 87 963 Dom.gratka.pl (fanpage Gratka) 78 319 Dom.gratka.pl (Polska Press) 625 352 Domiporta.pl (Agora) 522 235 Grupa Morizon 1,4 Nieruchomosci-online.pl 1,1 Dom.gratka.pl 3 562 Domiporta.pl 3 225 Otodom.pl 37 888 Morizon największy niezależny portal nieruchomościowy Źródło: *Informacje publicznie dostępne na stronach internetowych w/w portali (http://dom.gratka.pl/, http://www.morizon.pl/, http://otodom.pl/, http://www.domiporta.pl/), stanu na dzień 31 maja 2017 r. Informacje publicznie dostępne na portalu Facebook Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 13
Morizon to lider innowacyjności wśród serwisów SEGMENT WYSZUKIWANIA (2/2) Morizon wprowadza do Polski innowacyjne rozwiązania Dedykowane aplikacje mobilne Geolokalizacja Wizualizacje 3D Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 14
Morizon dzisiaj Segment finansowania Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości
FinPack to połączenie finansów z technologią SEGMENT FINANSOWANIA (1/2) Przyjęty standard technologiczny na rynku pośrednictwa kredytowego (abonament SaaS) System FinPack umożliwia: Lider automatyzacji i migracji procesów kredytowych online Badanie zdolności kredytowej 70% doradców hipotecznych korzysta z FinPack Kilkaset tysięcy symulacji kredytowych najlepsza wiedza o rynku pośredników hipotecznych (BIG DATA) Porównanie ofert Własna sieć doradców (prowizja) Składanie wniosków online do banków Ponad 100 własnych doradców kredytowych Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 16
FinPack + Morizon oznacza unikalne synergie SEGMENT FINANSOWANIA (2/2) Obsługa kredytowa klientów z portali Morizon FinPack diametralnie zmienił sposób obsługi klientów kredytowych i zrewolucjonizował usługę doradztwa kredytowego Wzrost wolumenów kredytów Wzrost liczby doradców Wykorzystanie systemu (FinPack) w naszej codziennej pracy przełożyło się na szybkość i sprawność obsługi klienta, a co z tym idzie wpłynęło pozytywnie na wydajność obsługi Współpraca z pośrednikami nieruchomości i deweloperami Ponad 100 współpracujących agencji i deweloperów Współpraca ze spółką umożliwia kompleksową obsługę klienta i zwiększenie przychodów niemal dwukrotnie 4 000 potencjalnych doradców Pośrednicy nieruchomości i deweloperzy stają się doradcami finansowymi Kontrakty menadżerskie dla Zarządu FinPack: 18 mln PLN przychodów, 5,2 mln PLN zysku w 12 miesięcy liczone od 1 maja 2018 r. Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 17
Morizon jutro Strategia rozwoju Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości
Wsparcie transakcji - Agencje 2.0 STRATEGIA ROZWOJU (1/5) Idealne połączenie online z offline Agencje 2.0 1. Klienci pozyskani online 1. Potencjał istotnego wzrostu przychodów Grupy 2. Automatyzacja procesu online 2. Minimalizacja kosztów pozyskania i obsługi klientów Rozpoznanie preferencji, automatyzacja doboru nieruchomości Wirtualne odwiedziny Sprzedaż i finansowanie online 3. Wsparcie procesu dla sieci sprzedaży offline 3. Budowa segmentu poprzez rozwój organiczny, partnerstwa strategiczne lub akwizycje 4. Outsourcing sprzedaży i marketingu deweloperów Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 19
Kilkukrotna monetyzacja użytkownika STRATEGIA ROZWOJU (2/5) Wyszukiwanie Finansowanie FinPack Czołowy pośrednik finansowy online w Polsce Klienci online z Morizon.pl oraz offline obsługiwani przez Grupę oraz partnerów (agencje nieruchomości i deweloperów) Prowizja 2,0 2,5% od transakcji Morizon Wiodący polski portal nieruchomościowy Źródło klientów dla działu finansowego i transakcyjnego Wsparcie transakcji Agencje 2.0 Współpraca z najnowocześniejszymi partnerami Klienci online z Morizon.pl Transakcja zawierana online / offline Udział Morizon w prowizji Agencji 1. Kilkukrotnie przyśpieszymy finansowanie i zawieranie transakcji 2. Część prowizji od transakcji zostaje w Grupie 3. Dodatkowe usługi: pożyczki, ubezpieczenia, pomoc w przeprowadzce Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 20
Najnowsze technologie FinTech i PropTech STRATEGIA ROZWOJU (3/5) Automatyzacja procesów finansowych Wnioski kredytowe wypełniają się automatycznie Inteligentny doradca kredytowy online (chatbot wykorzystujący sztuczną inteligencję) Automatyzacja wyszukiwania Systemy automatycznej rekomendacji najlepiej dopasowanych nieruchomości Automatyzacja transakcji online Skrócenie procesu Minimalizacja kosztów Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 21
Pełne wykorzystanie przewag konkurencyjnych STRATEGIA ROZWOJU (4/5) Wykorzystanie użytkowników z portali Grupy Wykorzystanie technologii w celu minimalizacji kosztów Lider w automatyzacji procesów finansowych i nieruchomościowych Skrócenie procesu zakupu nieruchomości do miesiąca Wielokrotna monetyzacja jednego użytkownika Trudno replikowalny model biznesowy Koncepcja OneStopShop przywiązuje klienta na długo Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 22
Nowe rynki o ogromnym potencjale STRATEGIA ROZWOJU (5/5) 0,35 mld zł 0,25 mld zł rynek reklam nieruchomości, 0,1 mld zł rynek wyszukiwania nieruchomości Wartość rynku obsługi transakcji nieruchomościowych 1-1,5 mld zł 1 mld zł Wartość rynku dystrybucji kredytów hipotecznych Dodatkowy potencjał: rynek prowizji dla pośredników pożyczek oraz ubezpieczeń + mld zł Ekspozycja na rynki o wartości 2,4-2,9 mld zł Źródło: Emitent Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 23
Finanse Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości
Wyniki finansowe FINANSE (1/3) Przychody (tys. PLN) Struktura przychodów w 2016 roku +446% 11% Przychody B2B 3 123 13 831 14 594 17 060 7% 2% 10% 4% 66% Przychody B2C Reklamy internetowe Opłaty licencyjne Performance marketing 2013 2014 2015 2016 Segment finansowy 4 020 1 476 1 269 Koszty działalności operacyjnej (tys. PLN) 10 347 5 505 13 277 9 465 3 531 2 682 15 140 10 008 3 033 2013 2014 2015 2016 Podatki i opłaty Zużycie materiałów i energii Amortyzacja Ubezpieczenia społeczne Pozostałe koszty rodzajowe Wynagrodzenia Usługi obce Struktura kosztów działalności operacyjnej w 2016 roku 3% 2% 1% Usługi obce 7% 20% 67% Wynagrodzenia Pozostałe koszty rodzajowe Ubezpieczenia społeczne Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Źródło: Emitent Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 25
Wyniki finansowe FINANSE (2/3) Przychody IQ 2017 vs. IQ 2016 (tys. PLN) EBITDA IQ 2016 vs. IQ 2016 (tys. PLN) +48% 5 294 +45% 866 3 575 598 IQ 2016 IQ 2017 IQ 2016 IQ 2017 tys. PLN 2015 2016 IQ 2016 IQ 2017 Wzrosty osiągane dzięki rozwojowi organicznemu oraz poprzez akwizycje (w tym FinPack) Przychody 14 594 17 084 3 575 5 294 EBITDA 1 691 2 082 598 866 Marża EBITDA 11,60% 12,20% 16,73% 16,36% Zysk netto 1 302 1 418 434 502 Aktywa 17 488 24 473 18 287 24 900 Kapitał własny 16 180 22 384 16 614 22 884 Zobowiązania 1 307 2 089 1 673 2 016 Pełen efekt rozwoju nowego segmentu finansowego będzie widoczny w 2017 roku (konsolidacja od 05.2016 r.) Brak zobowiązań finansowych Finansowanie działalności poprzez kapitał własny, stanowiący 92% sumy bilansowej Źródło: Emitent Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 26
Cele emisji FINANSE (2/2) Rozszerzenie działalności o wsparcie obsługi transakcyjnej oraz procesy online 6 8 mln zł Dokończenie budowy platformy OneStopShop Wprowadzenie pełnej oferty pożyczek gotówkowych na urządzenie mieszkania/przeprowadzkę Pełna automatyzacja procesu kredytowego 5 6 mln zł Skokowe zwiększenie liczby użytkowników W ciągu 18-24 miesięcy trzykrotny wzrost generowanych leadów Intensyfikacja współpracy z firmami specjalizującymi się w zwiększaniu ruchu zarówno na stronach www, jak i w aplikacjach mobilnych Wzmocnienie ruchu na portalach oraz poprawa konwersji ruchu na leady 2 3 mln zł Rozwój technologii i zasobów IT Inwestycja w rozwój posiadanych platform oraz rozwiązań technologicznych Zatrudnienie nowego personelu IT OneStopShop innowacyjna oraz kompleksowa platforma na rynku nieruchomości Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 27
Podsumowanie Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości
Dlaczego warto w nas zainwestować? POŁĄCZENIE RYNKU NIERUCHOMOŚCI ONLINE Z FINANSAMI - FINTECH KONCEPT DYNAMICZNIE ROZWIJANY NA ŚWIECIE ZWIELOKROTNIENIE MONETYZACJI POJEDYNCZEJ TRANSAKCJI TRUDNY DO ZREPLIKOWANIA MODEL DZIAŁALNOŚCI DYNAMICZNY WZROST OSIĄGANYCH WYNIKÓW FINASOWYCH UNIKALNA W SKALI GPW PROPOZYCJA INWESTYCYJNA Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 29
Informacje o Ofercie Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości
Szczegóły oferty INFORMACJE O OFERCIE (1/2) Transakcja Emitent Transakcja Wielkość oferty Morizon S.A. Przeniesienie z rynku NewConnect na główny parkiet GPW, wraz z przeprowadzeniem publicznej oferty akcji Do 8 500 000 akcji serii H Harmonogram Zatwierdzenie prospektu 9 czerwca 2017 r. RoadShow/Book Building Od 13 do 22 czerwca 2017 r. Zapisy dla inwestorów indywidualnych Od 13 do 21 czerwca 2017 r. Zapisy dla inwestorów instytucjonalnych Od 26 do 27 czerwca 2017 r. Przydział akcji 28 czerwca 2017 r. Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 31
Akcjonariat INFORMACJE O OFERCIE (2/2) Przed ofertą Liczba akcji Udział Po ofercie Liczba akcji Udział Fundusze ALTUS TFI SA 8 723 403 22,30% Jarosław Święcicki 7 800 920 19,94% Tomasz Święcicki 7 042 836 18,00% Wondelay Investments Ltd (Michał Jaskólski) Alterium Holding Sp. z o.o. (m.in. Michał Petters) Sui Generis Investments Ltd (Dariusz Piszczatowski) 3 453 607 8,83% 3 380 142 8,64% 2 709 593 6,93% Dariusz Piszczatowski 1 593 200 4,07% Pozostali 4 413 158 11,28% Razem 39 116 859 100,00% Fundusze ALTUS TFI SA 8 723 403 18,32% Jarosław Święcicki 7 800 920 16,38% Tomasz Święcicki 7 042 836 14,79% Wondelay Investments Ltd (Michał Jaskólski) Alterium Holding Sp. z o.o. (m.in. Michał Petters) Sui Generis Investments Ltd (Dariusz Piszczatowski) 3 453 607 7,25% 3 380 142 7,10% 2 709 593 5,69% Dariusz Piszczatowski 1 593 200 3,25% Pozostali 4 413 158 9,27% Nowi akcjonariusze 8 500 000 17,85% Razem 47 616 859 100,00% 6,93% 4,07% 8,64% 8,83% 11,28% 18,00% 22,30% 19,94% Fundusze ALTUS TFI SA Jarosław Święcicki Tomasz Święcicki Wondelay Investments Ltd Alterium Holding Sp. z o.o. Sui Generis Investments Ltd Dariusz Piszczatowski Pozostali 3,35% 5,69% 17,85% 9,27% 7,10% 7,25% 18,32% 14,79% 16,38% Fundusze ALTUS TFI SA Jarosław Święcicki Tomasz Święcicki Wondelay Investments Ltd Alterium Holding Sp. z o.o. Sui Generis Investments Ltd Dariusz Piszczatowski Pozostali Nowi akcjonariusze Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 32
Disclaimer Zaprezentowany materiał ma charakter wyłącznie promocyjny oraz nie jest ofertą w rozumieniu art. 66 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny (t.j. Dz.U. z 2017 r., poz. 459. z późn. zm.) ani ofertą publiczną w rozumieniu art. 3 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. (t.j. Dz.U. z 2016 r., poz. 1639 z późn. zm.) i nie stanowi zobowiązania żadnej ze stron do zawarcia jakiejkolwiek transakcji. Niniejszego dokumentu nie należy traktować jako źródła wiedzy wystarczającego do podjęcia decyzji inwestycyjnej dotyczącej nabywania instrumentów finansowych. Jedynym wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Spółce oraz Ofercie Publicznej jest Prospekt Emisyjny Morizon S.A. zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego, który jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem ofertowym zawierającym informacje o Morizon S.A. i oferowanych papierach wartościowych, a także o ich dopuszczeniu i wprowadzeniu do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Prospekt emisyjny został opublikowany i jest dostępny na stronie internetowej Spółki: www.morizon.pl oraz na stronie internetowej Oferującego: www.vestor.pl. Informacje i dane zawarte w niniejszym materiale są udostępniane wyłącznie w celach informacyjnych i nie powinny stanowić podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej. DECYZJA O ZAKUPIE JAKICHKOLWIEK PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH POWINNA BYĆ PODJĘTA WYŁĄCZNIE NA PODSTAWIE PROSPEKTU. Materiał ten i zawarte w nim informacje nie są przeznaczone do bezpośredniego ani pośredniego rozpowszechniania na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki, Republiki Południowej Afryki, Australii, Kanady lub Japonii ani w jakiejkolwiek innej jurysdykcji, w której rozpowszechnianie informacji w nim zawartych może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo. Brak przestrzegania tych ograniczeń może stanowić naruszenie przepisów prawa obowiązujących w danej jurysdykcji. Rewolucja FinTech na rynku nieruchomości 33