Prezentacja wyników za 4. kwartał 2014 r. Monnari Trade S.A.
ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja (dalej Prezentacja) została przygotowana przez MONNARI TRADE S.A. (dalej Spółka) w celu prezentacji wyników za III kwartał 2014 r. z przeznaczeniem dla akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, jak również Prezentacja ta nie jest jakąkolwiek poradą lub rekomendacją w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. Niniejsze Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości Spółki, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych zdarzeń. Mając na uwadze, że stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie oczekiwań i projekcji dotyczących przyszłych wydarzeń, są one obarczone ryzykiem oraz niepewnością. Spółka nie jest zobowiązana do uaktualniania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian, aktualizacji i modyfikacji w odniesieniu do treści zawartych w Prezentacji. Spółka ani jakikolwiek z jej przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z użycia Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub nainnej podstawie pozostającej w związku z Prezentacją.
Spis treści Opis Grupy Kapitałowej Najważniejsze wydarzenia w IV kwartale 2014 r. Podsumowanie wyników Grupy za IV kwartał i cały rok 2014 Przychody Marża brutto na sprzedaży Zysk operacyjny Wynik netto Kapitał własny Podatek dochodowy Przepływy pieniężne Działania marketingowe Plany na 2015 r.
Opis Grupy Kapitałowej MONNARI TRADE S.A. Grupa Kapitałowa - budowa od 2011 r. Spółka Dominująca MONNARI TRADE S.A. oraz 96 spółki zależne (100%) Prezentacja skonsolidowanych wyników od 2014 r.
Opis Grupy Kapitałowej działalność spółek zależnych na rzecz MONNARI TRADE S.A. oraz wzajemnych usług w Grupie w zakresie: obsługi sprzedaży i dystrybucji odzieży, projektowania, nadzoru nad zakupami i produkcją, usług magazynowych i logistycznych, zarządzania zasobami ludzkimi, kompleksowej obsługi kadrowopłacowej, usług administracyjnych i informatycznych, obsługi finansowo-księgowej, wynajmu powierzchni handlowych na terenie Polski, w których zlokalizowane są salony z marką MONNARI, zarządzania nieruchomościami.
Opis Grupy Kapitałowej działalność MONNARI TRADE S.A. Sprzedaż towarów sygnowanych marką MONNARI, Działania zarządcze w Grupie Kapitałowej, Działania marketingowe.
Przychody kanały dystrybucji Salony firmowe w liczbie 129 na 31.12.2014. w centrach handlowych i galeriach, 1 przy handlowej ulicy w centrum Warszawy sprzedaż przez sklep internetowy i inne platformy internetowe sprzedaż zewnętrzna/hurtowa w tym eksport
Przychody - gdzie działamy Jesteśmy w Polsce we wszystkich dużych i średnich miastach, mamy 21,18 tys. m2 powierzchni handlowej.
Przychody - Gdzie działamy Liczba sklepów własnych, w tym: 129 - dolnośląskie 15 - kujawsko-pomorskie 8 - lubelskie 8 - lubuskie 7 - łódzkie 6 - małopolskie 11 - mazowieckie 10 - opolskie 3 - podkarpackie 6 - podlaskie 5 - pomorskie 9 - śląskie 16 - świętokrzyskie 5 - warmińsko-mazurskie 1 - wielkopolskie 13 - zachodniopomorskie 5 - sklep internetowy 1 Powierzchnia handlowa w tys. m 2 21,18
Najważniejsze wydarzenia w IV kwartale 2014 r.: - Dalsza rozbudowa sieci sprzedaży 8 nowych salonów (Piła, Tarnów, Poznań, Lublin, Wałbrzych, Suwałki, Toruń, Kraków); - Kontynuacja rozbudowy Grupy Kapitałowej 17 nowych spółek (obecnie 96 spółek zależnych), - 536 tys. stałych Klientek MONNARI karty zakupowe, - Zabezpieczenie trzech linii kredytowych, których całkowity limit wynosi: PEKAO S.A. 25 mln zł, Bank Millennium S.A 15 mln zł, Bank BZ WBK S.A. 8 mln zł. - Utrzymanie efektywności działań
25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 Rozwój sieci salonów MONNARI w latach 2011-2014 (w m 2 ) 15 500 15 900 18 200 21 180-2011 (98) 2012 (102) 2013 (115) 2014 (129)
IV kwartał podsumowanie wyników Jakość, elegancja i styl IV kwartał (w tys. zł) 2014 zmiana % 2013 zmiana % 2012 Przychody ze sprzedaży 61 555 25,3% 49 113 14,5% 42 893 Marża 60,23% 2,22 p.p 58,01% 2,48 p.p 55,53% Koszty SG&A 21 465 17,0% 18 346 11,8% 16 411 Zysk operacyjny 16 514 45,1% 11 384 45,0% 7 852 Zysk netto 13 779 27,4% 10 813 34,4% 8 046 Zysk na jedną akcję (w zł) 0,45 0,35 0,26
70 000 60 000 Podsumowanie wyników finansowych za 4. kwartał 2014 r. 61 555 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 42 893 49 113 16 514 13 779 11 384 10 813 7 852 8 046 Zwiększenie przychodów o 25,3 % Wzrost zysku operacyjnego o 45,1 % Wzrost zysku netto o 27,4 % - Przychody ze sprzedaży Zysk operacyjny Zysk netto 2012 2013 2014
Marża na sprzedaży 56,5% 63,1% 56,5% 63,7% 54,0% 59,5% 60,2% Konsekwentny wzrost marży w poszczególnych kwartałach 2012-2014 55,5% 58,0% 48,1% 48,1% 48,3% 1Q 2Q 3Q 4Q 2012 2013 2014
Rok 2014 podsumowanie wyników Jakość, elegancja i styl (w tys. zł) 2014 zmiana % 2013 zmiana % 2012 Przychody ze sprzedaży 175 185 20,4% 145 517 10,4% 131 783 Marża 60,13% 4,00 pp. 56,13% 3,61 pp. 52,53% Koszty SG&A 76 640 15,7% 66 234 10,1% Zysk operacyjny 30 282 78,3% 16 984 100,6% 8 466 60 175 Zysk netto 30 241 73,7% 17 408 111,4% 8 233 Środki pieniężne na koniec okresu 37 621 32,6% 28 364 5,1% 26 998 Zysk na jedną akcję (w zł) 0,99 0,57 0,27
Podsumowanie wyników finansowych za 2014 r. 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000-131 783 145 517 175 185 Przychody ze sprzedaży 30 282 30 241 16 984 17 408 8 466 8 233 Zysk operacyjny Zysk netto 2012 2013 2014 Zwiększenie przychodów o 20,4 % Wzrost zysku operacyjnego o 78,3 % Wzrost zysku netto o 73,7 %
Podsumowanie wyników finansowych za 2014 r. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Udział kosztów SG&A w przychodach 131 783 145 517 175 185 45,7% 45,5% 43,7% 2012 2013 2014 Utrzymanie kontroli kosztów SG&A (kosztów ogólnych, sprzedaży i zarządu) Przychody % Koszty SG&A
Podsumowanie wyników finansowych za 2014 r. 800 700 25 000 600 500 400 20 000 15 000 300 200 100 10 000 5 000-2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 - marża z metra przychód z metra średnia powierzchnia w m2
Podatek dochodowy Podatek dochodowy w rachunku zysków za 4. kwartał 2014 3 114 Podatek bieżący 2 413 Podatek odroczony 701 Podatek odroczony w bilansie 30.09.2014 31.12.2014 zmiana Aktywa z tytułu podatku odroczonego 2 713 2 018 (695) Rezerwa na podatek odroczony (653) (659) (6) Netto 2 060 1 359 (701) Wynik brutto za 4. kwartał 16 893 Efektywna stawka podatkowa za 4. kwartał (3.114 / 16.893) 18,4%
Kluczowe dane finansowe Kapitał własny 140 000 Wzrost kapitału własnego o prawie 100% w okresie 3 lat 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 63 229 64 155 71 693 77 241 89 101 101 607 119 342 31/12/2011 30/6/2012 31/12/2012 30/6/2013 31/12/2013 30/06/2014 31/12/2014
Kluczowe dane finansowe % udział kolekcji w wartości bilansowej zapasów na 31.12.2014 r. 2011 WL 0,09% 2011 JZ 0,08% 2012 WL 0,05% 2013 WL 0,14% 2012 JZ 0,10% 2013 JZ 0,90% 2014 WL 1,22% 2015 WL 53,88% 2014 JZ 43,55% 2011 WL 2011 JZ 2012 WL 2012 JZ 2013 WL 2013 JZ 2014 WL 2014 JZ 2015 WL WL Kolekcje wiosna / lato JZ Kolekcja jesień / zima
Przepływy pieniężne Środki pieniężne 30.09.2014 11 203 Działalność operacyjna 27 770 Zysk netto 13 779 Amortyzacja 847 Spadek należności 2 552 Spadek stanu zapasów 5 170 Wzrost zobowiązań 5 556 Pozostałe - 134 Działalność inwestycyjna - 1 380 Działalność finansowa 0 Razem przepływy 26 390 Środki pieniężne 31.12.2014 37 620 Główne pozycje: Kaucje Zaliczki na dostawy Główne pozycje: Zobowiązania z tyt. podatków Zobowiązania handlowe Brak kredytów na 31 12 2014-4,1 mln 1,5 mln 3,3 mln 2,3 mln
Aktywnie wspieramy sprzedaż Cotygodniowe akcje promocyjne Współpraca z innymi markami
Pojawiliśmy się w TV Z własnym spotem reklamowym Jako partner allegro
Pomagamy Wspieramy Dom Małego Dziecka w Łodzi Jako organizator akcji Dobro jest w Modzie przekazaliśmy na rzecz fundacji TVN darowiznę w wysokości ponad 400 tys. zł
Plan na 2015 r. Utrzymanie wysokiej rentowności i dalsza poprawa wyników finansowych na wszystkich poziomach Rozbudowa sieci salonów firmowych w najlepszych lokalizacjach w Polsce: w I kwartale 2015 otwarcie dwóch salonów i powiększenie jednego w całym roku 2015 nowe otwarcia oraz powiększenie salonów (powyżej 200 m2 do 300 m2) w CH, gdzie kończą się umowy (19) łączny przyrost powierzchni 3 4 tys. m 2 Aktywne akcje marketingowe Poszukiwanie możliwości inwestycyjnych na rynku
Dziękujemy za uwagę Zapraszamy odwiedzenia nas w salonach firmowych i pod adresem www.monnaritrade.com Kontakt: Miłosz Kolbuszewski Dyrektor Finansowy 664 043 651 milosz.kolbuszewski@monnari.com.pl Anna Augustyniak-Kala Dyrektor ds. Organizacyjno-Prawnych 664 360 871 anna.augustyniak@monnari.com.pl