BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane na koniec 1Q 2007 Warszawa, 9 maja 2007
Znaczący wzrost wyniku powtarzalnego w 1Q 2007 vs 1Q 2006 Wzrostowy trend w ostatnich czterech kwartałach Zysk ze sprzedaży: HanZA / TFI 300 MM PLN Handlowy Heller działalności w zakresie rozliczeń transakcji kartowych 200 89 100 147 107 142 168 197 0 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07-2-
Osiągnięcia w 1 kwartale 2007 roku Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna oraz Bankowość Przedsiębiorstw Największy kredyt konsorcjalny dla sektora energetycznego w Polsce kredyt dla BOT w wysokości 604 mln euro Pierwszy program korporacyjnych obligacji strukturyzowanych na polskim rynku finansowanie budowy nowego bloku energetycznego; całkowita kwota programu emisji wynosi 650 mln zł Sfinalizowanie transakcji strukturyzowanej z PKP S.A. obejmującej udzielenie kredytu konsorcjalnego w wys. 130 mln euro powiązanej z zabezpieczeniem ryzyka stopy procentowej Sfinalizowanie transakcji przejęcia spółki informatycznej Emax przez Computerland, całkowita wartość transakcji wyniosła 480 mln zł Pozyskanie prawie 300 klientów w segmencie MSP Bankowość Transakcyjna 47% wzrost liczby kart przedpłaconych 1Q 07 / 1Q 06 Wprowadzenie nowego innowacyjnego produktu Mikrowpłaty zaprojektowanego specjalnie na potrzeby sądów oraz prokuratur Działalność skarbcowa 136% wzrost obrotów na transakcjach opcyjnych zawartych z klientami na rynku wymiany walutowej oraz 70% wzrost obrotów na transakcjach wymiany walutowej z klientami niebankowymi 1Q 07 / 1Q 06 100% wzrost wolumenów depozytów powiązanych z rynkiem 1Q 07 / 1Q 06 Akwizycja nowych klientów dzięki platformie internetowej do zawierania transakcji wymiany walutowej -3-
Osiągnięcia w 1 kwartale 2007 roku Karty Kredytowe Rekordowa liczba kart sprzedanych w 1 kwartale 2007 roku Pozyskanie 51 tysięcy nowych kart kredytowych 113 tysięcy kart BP na koniec marca 2007 roku CitiFinancial - 4000 kart na koniec marca 2007 roku Nowe karty partnerskie (co-branded) Umowa z Polkomtelem podpisana w marcu 2007 roku Umowa z Polskimi Liniami Lotniczymi LOT podpisana w marcu 2007 roku -4-
Osiągnięcia w 1 kwartale 2007 roku - Bankowość Detaliczna Produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe Wprowadzenie nowych funduszy: DWS TOP50 Małych i Średnich Spółek Plus oraz poszerzenie oferty funduszy dostępnych w ramach Portfela Inwestycyjnego i programu inwestycyjnego z ubezpieczeniem 12 subskrypcji obligacji strukturyzowanych denominowanych w różnych walutach (PLN, USD i EUR) Aktywa netto funduszy inwestycyjnych pozyskane za pośrednictwem Banku 31% 1Q 06 Wprowadzenie kredytu hipotecznego w styczniu 2007 ostateczna oferta nie została jeszcze sfinalizowana CitiBusiness mikroprzedsiębiorstwa 1Q07 Ubezpieczenie z funduszami kapitałowymi 80% Wzrost efektywności CitiFinancial 21% wzrost akwizycji nowych klientów w porównaniu z rekordowym 4 kwartałem 2006 roku Udostępnienie Internetowej platformy wymiany walut Online Trading wybranej grupie klientów Bankowość elektroniczna Produkty strukturyzowane 23% 1Q 06 1Q 07 1Q 06 1Q 07 wprowadzenie nowych produktów: karty kredytowe, kredyty hipotecz. 107% wzrost liczby klientów (1Q 07/ 1Q 06) korzystających z usługi Wyciąg Online (13% klientów na koniec marca) 23% wzrost liczby klientów korzystających z usługi CitiAlerts (1Q 07/ 1Q 06) -5-
Reorganizacja sieci oddziałów Obecnie sieć oddziałów składa się z 236 oddziałów 39 oddziały korporacyjne 30 obsługujące klientów detalicznych 62 obsługujące klientów korporacyjnych 86 oddziały detaliczne 111 oddziały CitiFinancial oddziały świadczące obsługę klientów CitiBusiness z czego: 72 oddziały wielofunkcyjne 13 oddziały CitiGold 1 Centrum Inwestycyjne Wdrożenie zintegrowanej sieci bankowości detalicznej i bankowości korporacyjnej z dniem 1 marca 2007 roku -6-
Wyniki za 1Q 2007 mln zł 1Q 2006 1Q 2007 1Q07/1Q06 I/ (D) I/ (D) % Wynik odsetkowy 245.9 289.6 43.7 18% Wynik na prowizjach 145.4 178.4 33.0 23% Wynik na działalności skarbcowej 142.7 115.6 (27.2) (19%) Wynik na kapitałowych instrumentach fin. 0.0 6.7 6.7 - Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 16.2 14.1 (2.1) (13%) Przychody 550.3 604.3 54.1 10% Koszty działania i amortyzacja (371.7) (374.6) 2.8 1% Koszty działania Banku i ogólnego Zarządu (338.4) (346.2) 7.8 2% Amortyzacja (33.3) (28.4) (5.0) (15%) Wynik z tytułu zbycia aktywów trwałych 116.3 (0.8) (117.2) n.m. Różnica wartości rezerw i aktualizacji 3.1 20.2 17.1 546% Udział w zyskach podmiotów met. praw wł 5.2 0.5 (4.8) (91%) Wynik finansowy brutto 303.3 249.6 (53.7) (18%) Podatek dochodowy (67.3) (52.1) (15.1) (22%) Wynik netto 236.0 197.5 (38.6) (16%) -7-
Wyniki za 1Q 2007 z wyłączeniem transakcji jednorazowych w 1Q 2006 mln zł 1Q 2006 1Q 2007 1Q07/1Q06 I/ (D) I/ (D) % Wynik odsetkowy 245.9 289.6 43.7 18% Wynik na prowizjach 145.4 178.4 33.0 23% Wynik na działalności skarbcowej 142.7 115.6 (27.2) (19%) Wynik na kapitałowych instrumentach fin. 0.0 6.7 6.7 - Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 16.2 14.1 (2.1) (13%) Przychody 550.3 604.3 54.1 10% Koszty działania i amortyzacja (371.7) (374.6) 2.8 1% Koszty działania Banku i ogólnego Zarządu (338.4) (346.2) 7.8 2% Amortyzacja (33.3) (28.4) (5.0) (15%) Wynik z tytułu zbycia aktywów trwałych 2.2 (0.8) (3.1) (138%) Różnica wartości rezerw i aktualizacji 3.1 20.2 17.1 546% Udział w zyskach podmiotów met. praw wł 5.2 0.5 (4.8) (91%) Wynik finansowy brutto 189.1 249.6 60.4 32% Podatek dochodowy (42.0) (52.1) 10.2 24% Wynik netto 147.2 197.5 50.3 34% -8-
Wskaźniki 1Q 2006 1Q 2006 */ 1Q 2007 ZMIANA */ Przychody operacyjne, mln zł 550 550 604 9.8% Wynik brutto, mln zł 303 189 250 32.2% Wynik netto, mln zł 236 147 197 34.1% Zwrot z kapitału ** 13.7% 12.0% 11.7% Zwrot z aktywów ** 2.2% 1.9% 1.7% Koszty / Dochody 68% 68% 62% Współcz. wypłacalności*** 14.1% 14.1% 15.1% */ 1Q 2006: po wyłączeniu zysku z transakcji jednorazowych (wpływ na wynik brutto w wys. 114 mln zł, na wynik netto w wys. 89 mln zł) **/ wyliczone na bazie danych za ostatnie cztery kwartały: suma zysku netto podzielona przez średni kapitał / aktywa ***/ porównywalne dane bilansowe według stanu na dzień 31 grudnia 2006 roku -9-
Struktura bilansu Kredyty sektor niefinansowy Sektor finansowy Dostępne do sprzedaży Portfel handlowy Pozostałe aktywa Aktywa Pasywa 39.9 39.9 21% 21% 33.0 4.5 33.0 11.1 40% 14% 3.2 9.7 9% 18.5 6.5 (7%) 17.0 7.0 108% 12.5 6.0 8.2 5.5 49% 5.0 12% 5.6 1.7 2.9 65% 5.3 (20%) 4.2 5.5 2% 5.6 Portfel handlowy Depozyty- sektor niefinansowy Depozyty sektor finansowy Pozostałe zobowiązania Kapitał 31.03.06 31.03.07 31.03.06 31.03.07 Wzrost portfela kredytów sektora niefinansowego w wyniku znaczącego wzrostu kredytów detalicznych jak również kredytów korporacyjnych Wzrost depozytów sektora niefinansowego spowodowany wyższymi depozytami korporacyjnymi Znaczący wzrost depozytów banków oraz innych insytucji finansowych Source: Bank s Financial Disclosures, data in MMM PLN -10-
Silna bankowość korporacyjna z rosnącym udziałem bankowości detalicznej 1Q 06 40% 60% Przychody Bankowość korporacyjna Bankowość detaliczna 45% 55% 1Q 07 Zysk brutto 1Q 06 1Q 07 Bankowość korporacyjna 18% 82% Bankowość detaliczna 29% 71% -11-
Kredyty Kredyty dla sektora niefinansowego 27% 73% 31% 69% Korporacyjni Detaliczni 31.03.2006 31.03.2007 Kredyty korporacyjne Kredyty detaliczne 8000 7% 7000 Rynek 17% Kredyty detaliczne 4000 3000 2000 30% CitiFinancial 43% wzrost portfela pożyczek CitiFinancial 26% wzrost kredytów detalicznych Rynek ( bez kredytów hipotecznych) 6000 1Q06 1Q07 Źródło: szacunki Banku, dane pro-forma 1000 1Q06 1Q07 26% -12-
Depozyty Depozyty sektora niefinansowego 26% 74% 24% 76% 12000 8000 4000 0 14% Source: Estimates, pro-forma data 31.03.06 31.03.07 Korporacyjni Detaliczni 31.03.2006 31.03.2007 Depozyty niefinansowych klientów korporacyjnych 17% Market Bieżace 28% -13- Terminowe 4000 2000 0 Depozyty detaliczne -4% 2% (15%) Rynek 14% 31.03.06 31.03.07 W tym czasie aktywa netto funduszy inwestycyjnych zgromadzonych za pośrednictwem Banku wzrosły o 31% Rynek 6%
Koszty pod kontrolą 400 350 338 346 2% 300 250 200 150 174 7% 186 GCG CMB 100 50 165-3% 160 0 1Q06 1Q07 Niższe koszty w CMB o 8% w wyniku spadku kosztów telekomunikacyjnych i technologicznych oraz niższych opłat za usługi świadczone przez podmioty zewnętrzne Wzrost kosztów w GCG w wyniku aktywnej polityki marketingowej w bankowości detalicznej oraz dynamicznego wzrostu sieci dystrybucji CitiFinancial (111 oddziałów na koniec 1 kwartału 2007 roku wobec 71 oddziałów na koniec 1 kwartału 2006 roku) Żródło: Sprawozdanie finansowe Banku, w mln PLN -14-
Koszty ryzyka portfela kredytowego Jakość portfela kredytowego Struktura odpisów na utratę wartości 13000 10000 Nie zagrożone 5% 24% 7000 Zagrożone utratą wartości Odpisy 71% 4000 1000 19% 14% -2000 1Q 2006 1Q 2007 Spadek udziału należności zagrożonych utratą wartości Wskaźnik pokrycia rezerwami Odpisy na oceniane indywidualnie Odpisy na oceniane portfelowo IBNR 31.03.06 31.03.07 80% 85% Źródło: Sprawozdanie Finansowe Banku, dane pro-forma -15-
Wyniki za 1Q 2007 Bankowość Komercyjna i Inwestycyjna Result on activity, MM PLN mln zł 1Q07/1Q06 1Q06 1Q07 I/(D) I (D) % Wynik na działalności 337 333 (4) (1%) Koszty i amortyzacja (189) (180) (9) (5%) Rezerwy (2) 25 27 n.m. Zysk brutto bez zdarzeń epizodycznych 145 177 32 22% 350 300 250 200 150 20 133 76-14% 2% 12 115 77 Zdarzenia epizodyczne 102 0 (102) n.m. Zysk brutto 247 177 (70) (28%) Aktywa, mln zł 29,929 35,973 6,044 20% Pasywa, mln zł 27,107 33,496 6,389 24% 100 50 0 107 1Q06 21% 130 1Q07 Znaczący wzrost wyniku odsetkowego w efekcie wzrostu przychodów od papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży oraz wzrostu przychodów od kredytów Wzrost wyniku z tytułu prowizji w efekcie wyższych przychodów w obszarze corporate finance oraz wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów gotówkowych, które zrekompensowały niższe przychody prowizyjne z działalności maklerskiej Niższe koszty i amortyzacja o 5% dzięki dalszej optymalizacji (spadek kosztów telekomunikacyjnych i technologicznych, opłat za usługi zewnętrzne oraz wzmocniona kontrola w obszarach kosztów związanych z innymi wydatkami pracowniczymi) Wynik na pozostałej dział. Wynik na operacjach fin. Wynik na prowizjach Wynik odsetkowy -16-
Wyniki za 1Q 2007 Bankowość Detaliczna mln zł 1Q07/1Q06 1Q06 1Q07 I/(D) I (D) % 250 8 Wynik na działalności 221 271 50 23% Koszty i amortyzacja (183) (195) 12 6% Rezerwy 5 (4) (9) n.m. 200 150 10 70 45% 101 Zysk brutto bez zdarzeń epizodycznych 44 72 28 65% Zdarzenia epizodyczne 12 0 (12) n.m. Zysk brutto 56 72 16 29% Aktywa, mln zł 3,072 3,932 860 28% Pasywa, mln zł 5,894 6,409 515 9% 100 50 0 139 1Q06 15% 160 1Q07 Wzrost wyniku odsetkowego w wyniku zwiększenia portfela kart kredytowych i kredytów gotówkowych (pomimo obniżenia oprocentowania) Znaczący wzrost przychodów prowizyjnych dzięki wzrostowi sprzedaży produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych oraz wzrostowi portfela kart kredytowych oraz kredytów gotówkowych Niewielki wzrost kosztów w wyniku wzrostu zatrudnienia oraz intensyfikacji działań marketingowych związanych z rozwojem biznesu i ekspansją sieci dystrybucyjnej CitiFinancial Wynik na operacjach fin. Wynik na prowizjach Wynik odsetkowy -17-
Kurs akcji i struktura akcjonariatu 25% 75% COIC Pozostali akcjonariusze poniżej 5% 8 maja 2007: 93,6 zł za akcję Kapitalizacja: 12 bln zł Free float : 3 bln zł 30% stopa zwrotu od końca I kwartału 2006 roku Stock Price (PLN) 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 Volume BHW stock price 1,200 1,100 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Stocks (thousands) Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dec-06 Jan-07 Feb-07 Mar-07 Apr-07-18-
Lidia Jabłonowska-Luba Management Board Member, CFO Katarzyna Otko-Dąbrowska Investor Relations Monika Kobylińska Investor Relations Bank Handlowy w Warszawie S.A. Ul. Senatorska 16 00-923 Warszawa Polska Tel. +48 (22) 657 72 00 www.citibankhandlowy.pl RelacjeInwestorskie@citigroup.com