BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za 2007 rok. Warszawa, 20 marca 2008 roku

Transkrypt

1 BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za 27 rok Warszawa, 2 marca 28 roku

2 Po raz pierwszy zysk brutto przekroczył 1 mld złotych /PLN MM/ 1 8 CAGR 18%

3 Rekordowy zysk netto 1 /PLN MM/ CAGR 31% Wzrost zysku netto po raz szósty z rzędu od momentu fuzji -3-

4 Znaczący wzrost wyniku netto w 4Q 27 wobec 4Q 26 /MM PLN/ % */ 185 4Q 3Q 2Q 1Q - oczekiwania rynku */ dane po audycie -4-

5 Znacząca poprawa efektywności ROE 13.6% 16.6% ROA 1.9% 2.1% Koszty / Dochody 69 % 61 % Współcz. Wypłacalności 14.1 % 12.9% -5-

6 Bankowość przedsiębiorstw w 27 3 A Bankowości Przedsiębiorstw >1 245 Akwizycja klientów 23%- Rozsądny wzrost Aktywów (27/26) 38% X-sell X6.9 RORC 56% MSP 28% x-sell X5.1 RORC 41% Duże P. 21% x-sell X25 RORC 59% Globalni 66% Duże P. Aktywacja 83% - wartość transakcji walutowych (27/26) 12% MSP -6-

7 Karty przedpłacone w 27 roku Pierwsza na rynku przedpłacona karta ubezpieczeniowa, wspólnie z Generali T.U. S.A. do wypłaty odszkodowań (ponad 1 sztuk) Pierwsza w Polsce medyczna karta przedpłacona Damian Plus Bonus System Polska S.A. wydawanie Kart Przedpłaconych jako Elektronicznych Bonów Towarowych Pierwsza w historii Banku Karta Podarunkowa dla centrum handlowego - Arkadia x2 (27/26) Liczba kart prepaid wydanych w roku Udział w rynku kart pre-paid Inne banki 3% 7% Citi Handlowy Liczba wydanych kart pre-paid (w tys.)

8 Bankowość korporacyjna w 27 roku 64 mln EUR Kredyt konsorcjalny Największy kredyt konsorcjalny dla sektora energetycznego w Polsce 5 mln zł Program emisji obligacji W ramach programu w 4Q 27 wyemitowano 5-letnie obligacje na kwotę 3 mln zł 1,5 mld zł Program emisji obligacji Łączna wartość wyemitowanych obligacji w ramach programu - 2,5 mld zł -największy obecnie program tego typu dla przedsiębiorstwa w Polsce m. st. WARSZAWA Wygrano przetarg na obsługę bankową miasta Nowoczesne rozwiązania oraz bardziej zaawansowana struktura obsługi finansowej 95 mln CHF Kredyt konsorcjalny Citi Handlowy wiodącym aranżerem -8-

9 Osiągnięcia spółek zależnych w 27 roku Działalność maklerska 43,8 mld zł 23% (27/26) Wartość obrotów DMBH na rynku wtórnym akcji GPW w Warszawie Pozostali 3 pozycja na rynku Udział DMBH w rynku obrotów akcjami w 27 roku (%): Dom Maklerski BH Działalność leasingowa 2%,8 p.p. (27/26) Udział w rynku Handlowy - Leasing sp. z o.o. - wartość aktywów netto (mln zł) Pojazdy Maszy ny inne ruchomości % +182% +84%

10 Działalność skarbcowa 121% 29% (27/26) Wolumen transakcji wymiany walutowej z klientami niebankowymi (27/26) Obroty na opcjach walutowych klienci niebankowi 39% (27/26) Wolumen transakcji wykonywanych za pośrednictwem platformy internetowej do wymiany walutowej 79% (27/26) Wolumen transakcji na złożonych produktach pochodnych 79% (27/26) Obroty na depozytach powiązanych z rynkiem -1-

11 Bankowość Detaliczna najlepszy w historii Banku rok pod względem sprzedaży kart kredytowych > 237 tysięcy 55% (27/26) Nowych kart kredytowych > 5 tysięcy Nowych kart partnerskich z LOT i Plus GSM Udział w rynku kart kredytowych */ Liczba wydanych kart Wartość transakcji 1% 25% 75% 9% */ na podstawie danych za 1-3Q7 (tys) Liczba kart kredytowych +14% +24%

12 Bankowość Detaliczna - produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe 7% Aktywa fundusze inwestycyjne Aktywa - ubezpieczenia z funduszami inwestycyjnymi Aktywa - produkty strukturyzowane Udział prowizji ze sprzedaży produktów inwestycyjnych w przychodach Banku ogółem 12% 47% 17% Znacząco niższy w porównaniu z innymi bankami Dane pro-forma, szacunki banku Aktywa funduszy inwestycyjnych na koniec grudnia 27 21% On-shore funds 79% Off-shore funds Zaoferowanie drugiego (obok ING) funduszu parasolowego poprzez przekształcenie funduszu Union Investment w fundusz parasolowy UniFundusze FIO Poszerzenie oferty krajowych funduszy inwestycyjnych o 13 nowych funduszy krajowych, w tym aż 8 z nich to nowe subfundusze w funduszu parasolowym UniFundusze FIO. Dodanie do oferty 15 funduszy zagranicznych, w tym 12 funduszy akcyjnych Franklin Templeton Investment Funds denominowanych w EUR i USD oraz 3 funduszy Merrill Lynch International Investments Funds Kolejne subskrypcje Inwestycyjnego ubezpieczenia na życie np. subskrypcja Nowej energii - powiązana z koszykiem akcji 2 spółek giełdowych zaangażowanych w projekt wykorzystania alternatywnych źródeł energii oraz indeksem BRIC (Brazylia, Rosja, Indie i Chiny - oraz kursem waluty indyjskiej oraz chińskiej w stosunku do USD). Ponadto zaoferowano klientom 5 obligacji strukturyzowanych w różnych walutach i powiązanych z różnymi indeksami rynkowymi. -12-

13 Bankowość detaliczna w 27 roku rachunki bankowe 37 tys. 36% (27/26) Liczba rachunków bieżących w złotówkach 1.7 mld zł Konto oszczędnościowe Środki pozyskane na koniec grudnia 27 Reszta dla Ciebie Unikalny na polskim rynku program systematycznego oszczędzania drobnych kwot przy okazji dokonywania płatności kartą debetową przeznaczony dla posiadaczy rachunków bieżących oraz kont oszczędnościowych Kwota transakcji jest zaokrąglana Zaokrąglenie - kwota transakcji = drobna suma automatycznie przekazywana na konto oszczędnościowe klienta -13-

14 Wyniki za rok 27 vs 26 /mln zł/ Wpływ poszczególnych elementów rachunku wyników na WYNIK NETTO: % % WYNIK NETTO 26 Odsetki Prowizje Działalność Pozostałe Koszty i skarbcowa składniki przychodów amortyzacja -14- trnsakcje ZYSK jednorazowe bez transakcji NETTO 26 jednorazowych Rezerwy Pozostałe Podatek ZYSK transakcje NETTO 27 bez transakcji jednorazowe jednorazowych WYNIK NETTO 27

15 Struktura bilansu Aktywa Pasywa 36. 8% % 38.9 Kredyty sektor niefinansowy Sektor finansowy Dostępne do sprzedaży Portfel handlowy Pozostałe aktywa % (6%) (22%) 13% 66% % Depozyty- sektor niefinansowy Depozyty sektor finansowy Kapitał Portfel handlowy Pozostałe zobowiązania Istotny wzrost portfela kredytów sektora niefinansowego w wyniku znaczącego wzrostu kredytów detalicznych (3%) oraz korporacyjnych (wzrost 18%) Znaczący spadek portfela aktywów dostępnych do sprzedaży, wzrost portfela handlowego Pozostałe aktywa znaczący (o 2,8 mld zł, tj. sześciokrotny) wzrost środków na rachunku bieżącym w NBP z tytułu utrzymania średniego stanu rezewy obowiązkowej na zadeklarowanym poziomie Wzrost depozytów w sektorze finansowym oraz niefinansowym, znaczący wzrost środków na rachunkach bieżących sektora niefinansowego (39%) tylko środki na rachunkach bieżących Bankowości Detalicznej wzrosły o 11%, co wynika przede wszystkim z sukcesu oferty Konta Oszczędnościowego i kampanii marketingowej Żródło: Sprawozdanie finansowe Banku, w mln PLN 5% 15%

16 Kredyty Kredyty dla sektora niefinansowego 36% 64% 38% 62% Korporacyjni Detaliczni Kredyty korporacyjne Kredyty detaliczne % Rynek 2% Kredyty korporacyjne łącznie z należnościami instytucji rządowych i samorządowych Źródło: szacunki Banku, dane pro-forma, w mld zł % Rynek ( bez kredytów hipotecznych) 31%

17 Depozyty Depozyty sektora niefinansowego 26% 74% 32% 68% Korporacyjni Detaliczni Depozyty instytucji finansowych Depozyty niefinansowych klientów korporacyjnych Depozyty detaliczne % Rynek 37% (3%) (26%) 2% Rynek 2% Bieżące 28% 6 4 (25%) 2 11% Terminowe Rynek 9% Źródło: szacunki Banku, dane pro-forma, w mld zł. Depozyty korporacyjne łącznie z depozytami instytucji rządowych i samorządowych -17-

18 Koszty pod kontrolą % % GCG CMB Koszty / Dochody (5%) GCG CMB Razem Niższe koszty w CMB o 5% w wyniku spadku kosztów amortyzacji oraz kosztów pracowniczych, pomimo wyższych wydatków na promocję i reklamę oraz wyższych zmiennych kosztów transportu i przeliczania gotówki (w związku ze zwiększonymi wolumenami) Wzrost kosztów w GCG w wyniku intensyfikacji działań marketingowych (zwłaszcza kampanii medialnych) oraz wzrostu kosztów wynagrodzeń zarówno zmiennych (pochodna dobrych wyników sprzedaży), jak i stałych (wzrost zatrudnienia w obszarze dystrybucji związany z rozwojem biznesu i ekspansją kanałów dystrybucji) Żródło: Sprawozdanie finansowe Banku, w mln PLN % 62% 69% 27 7% 53% 61%

19 Efektywność kosztowo-przychodowa C/I ratio (8 pp) C/I ratio - CMB (9 pp) 62% 53% % 61% Bankowość korporacyjna stabilne przychody, malejące koszty Bankowość detaliczna dynamicznie rosnące przychody, umiarkowany wzrost kosztów C/I ratio - GCG (7 pp) 77% 7% CMB - Koszty/Przychody GCG - Koszty/Przychody Przychody Koszty Przychody Koszty (1) (2) (3) 1Q6 2Q6 3Q6 4Q6 1Q7 2Q7 3Q7 4Q7 3 1 (1) (3) 1Q6 2Q6 3Q6 4Q6 1Q7 2Q7 3Q7 4Q7-19-

20 Koszty ryzyka portfela kredytowego Jakość portfela kredytowego Zmiana stanu odpisów netto wpływ na wynik I/D (mln zł) % Niezagrożone Zagrożone utratą wartości Odpisy 12% Wysoki wskaźnik pokrycia rezerwami należności zagrożonych */ */ sektor niefinansowy 86% 84% Wyraźny spadek należności zagrożonych utratą wartości Źródło: Sprawozdanie Finansowe Banku, dane pro-forma -2-

21 Wyniki w 27 roku Bankowość Korporacyjna mln zł 4Q 7/ 4Q 6 27/ 26 Wynik na działalności bez transakcji jednorazowych 4Q 6 4Q 7 I/(D) I (D) % I/(D) I (D) % % % Transakcje jednorazowe 85 3 (81) (96%) (52) (55%) Koszty i amortyzacja (21) (191) (1) (5%) (77) (734) (36) (5%) Rezerwy (5) n.m n.m. Pozostałe 5 1 (4) n.m. 113 (8) (121) n.m. Zysk brutto % % Zysk brutto - wył. transakcje jednoraz % % Aktywa % % Pasywa % % Wzrost wyniki na działalności spowodowany głównie: Wzrostem wyniku odsetkowego o 19 % w efekcie wyższych przychodów od kredytów w następstwie wzrostu portfela kredytowego oraz wzrostu przychodów od lokat w bankach Wyższym o 32% wynikiem na działalności skarbcowej będącym efektem aktywnej sprzedaży produktów klientom oraz skutecznego zarządzania pozycją własną Banku Spadek kosztów działania i amortyzacji o 5%, głównie dzięki niższym kosztom amortyzacji oraz pracowniczym, przy jednoczesnym wzroście nakładów na reklamę i marketing oraz zmiennych kosztów związanych z transportem i przeliczaniem gotówki (w związku ze zwiększonymi wolumenami) Wzrost rozwiązań rezerw i odpisów w efekcie wyższych spłat kredytów zagrożonych -21-

22 Wyniki w 27 roku Bankowość Detaliczna mln zł 4Q 7/ 4Q 6 27/ 26 4Q 6 4Q 7 I/(D) I (D) % I/(D) I (D) % Wynik na działalności % % Koszty i amortyzacja (186) (2) 13 7% (731) (788) 57 8% Rezerwy (13) (24) (11) (78%) (39) (48) (9) (24%) Pozostałe () () n.m. 13 () (13) n.m. Zysk brutto % % Aktywa % % Pasywa % % Wzrost wyniku na działalności spowodowany głównie: Wzrostem wyniku odsetkowego, przede wszystkim w efekcie powiększenia portfela kart kredytowych i kredytów gotówkowych, częściowo skompensowane obniżeniem oprocentowania Wzrostem wyniku z tytułu prowizji, głównie dzięki wzrostowi portfela kart kredytowych oraz sprzedaży produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych Wzrost kosztów, spowodowany głównie wzrostem zatrudnienia w obszarze sprzedaży i dystrybucji związany z rozwojem biznesu i ekspansją kanałów dystrybucji oraz intensyfikacja działań marketingowych Wzrost odpisów (netto) na utratę wartości spowodowany w znacznej mierze wzrostem rezerwy IBNR wynikającej z przyrostu portfela należności detalicznych oraz rosnącym udziałem należności obsługiwanych nieterminowo -22-

23 Kurs akcji 2 marca 28: 84,5 zł za akcję Kapitalizacja: 11 mld zł Free float : 2,8 mld zł Stock (thousands) BHW stock BHW price cena and akcji volumes i obroty WIG Bank Na tle & indeksów WIG2 indexes WIG Bank re-based i WIG2 BHW WIG Banki WIG 2 BHW volume Struktura akcjonariatu 25%25% 75% 75% COIC Pozostali - poniżej 5% Stock price (PLN) 29-gru-6 18-sty-7 6-lut-7 23-lut-7 14-mar-7 2-kwi-7 23-kwi-7 14-maj-7 31-maj-7 2-cze-7 9-lip-7 26-lip-7 14-sie-7 3-wrz-7 2-wrz-7 9-paź-7 26-paź-7 15-lis-7 4-gru-7 21-gru-7 15-sty-8 1-lut-8 2-lut-8 1-mar-8 2-mar-8

24 -24-

25 Wyniki za rok Q6: sprzedaży akcji spółek TFI Banku Handlowego S.A., Handlowy Zarządzanie Aktywami S.A., udziałów w jednostce stowarzyszonej Handlowy Heller S.A. oraz działalności w zakresie rozliczeń transakcji kartowych w ramach Sektora Bankowości Detalicznej = 114 mln zł 2Q6: przychód związany z akcjami MasterCard = 6 mln zł. 3Q6: sprzedaż akcji NFI Empik Media & Fashion S.A. przez Handlowy Investments S.A. (I transza) 11 mln zł mln zł 26 */ 27 27/ /26 I/ (D) I/ (D) % I/ (D) I/ (D) % Wynik odsetkowy 1,26.4 1, % 1,26.4 1, % Wynik na prowizjach % % Przychody z tytułu dywidend % % Wynik na działalności skarbcowej % % Wynik na kapitałowych instrumentach fin (48.4) (5%) % Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (23.7) (27%) (7.6) (9%) Przychody 2,185. 2, % 2,83.1 2, % Koszty działania i amortyzacja (1,51.6) (1,522.5) 21. 1% (1,51.6) (1,522.5) 21. 1% Wynik z tytułu zbycia aktywów trwałych (117.7) (99%) (3.6) (86%) Różnica wartości rezerw i aktualizacji % % Udział w zyskach podmiotów wmpw 7.8 (8.6) (16.4) n.m. 7.8 (8.6) (16.4) n.m. Wynik finansowy brutto , % % Podatek dochodowy (175.1) (21.) 35. 2% (129.6) (22.5) % Wynik netto % % */ dane po audycie 4Q6: sprzedaż akcji NFI Empik Media & Fashion (II transza) oraz udziałów Eastbridge B.V. przez jednostkę zależną Banku, Handlowy Investments S.A. - wynik na inwestycyjnych instrumentach = 85 mln zł Znaczące transakcje jednorazowe: 27 1Q7: zysk ze sprzedaży akcji Stalexport S.A. = 7 mln zł Skorygowany o transakcje jednorazowe 2Q7: Sprzedaż mniejszościowego pakietu akcji spółki NFI Empik Media & Fashion przez Handlowy Investments S.A. oraz sprzedaż akcji MasterCard = 37 mln zł. Utworzenie rezerwy z tytułu kary nałożonej przez UOKIK w związku z postępowaniem dotyczącym opłat interchange w sektorze bankowym = 1 mln zł 4Q7: sprzedaż akcji NFI Magna Polonia S.A. przez jednostkę zależną Banku, Handlowy Investments S.A.= 3 mln zł -25-

26 Wyniki za 4Q 27 Skorygowany o transakcje jednorazowe mln zł 4Q 26 */ 4Q 27 4Q7/4Q6 4Q 26 4Q 27 4Q7/4Q6 I/ (D) I/ (D) % I/ (D) I/ (D) % Wynik odsetkowy % % Wynik na prowizjach % % Przychody z tytułu dywidend n.m n.m. Wynik na działalności skarbcowej % % Wynik na kapitałowych instrumentach fin (81.4) (96%).. (.) n.m. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej (6.3) (23%) (6.3) (23%) Przychody % % Koszty działania i amortyzacja (387.2) (39.1) 2.9 1% (387.2) (39.1) 2.9 1% Wynik z tytułu zbycia aktywów trwałych (.4) n.m (.4) (38%) Różnica wartości rezerw i aktualizacji (18.) n.m. (18.) n.m. Udział w zyskach podmiotów wmpw 3.7 (.1) (3.8) n.m. 3.7 (.1) (3.8) n.m. Wynik finansowy brutto % % Podatek dochodowy (35.9) (49.6) % (35.9) (49.6) % Wynik netto % % */ dane po audycie Znaczące transakcje jednorazowe: 4Q 26 4Q 27 4Q6: sprzedaż akcji NFI Empik Media & Fashion (II transza) oraz udziałów Eastbridge B.V. przez jednostkę zależną Banku, Handlowy Investments S.A. - wynik na inwestycyjnych instrumentach = 85 mln zł 4Q7: sprzedaż akcji NFI Magna Polonia S.A. przez jednostkę zależną Banku, Handlowy Investments S.A.= 3 mln zł -26-

27 Katarzyna Otko-Dąbrowska Investor Relations Head Dziękuję za uwagę Monika Kobylińska Investor Relations Analyst Bank Handlowy w Warszawie S.A. Ul. Senatorska Warszawa Polska Tel. +48 (22) RelacjeInwestorskie@citigroup.com