Grupa Orbis Kwiecień 2011 1
Akcjonariat Orbis S.A. Accor S.A. BZ WBK AIB Asset Management S.A. Aviva OFE Free float 24,50% 9,90% 50,01% 15,59% #31/03/2011 2
Grupa Kapitałowa Orbis Działalność hotelowa 4/5 przychodów Grupy Kapitałowej Krótko- i długoterminowy wynajem samochodów, zarządzanie parkingami, przewozy miejskie. 1/5 przychodów Grupy Kapitałowej 3
Grupa Kapitałowa Orbis struktura Grupa Hotelowa Orbis Orbis S.A. Hekon Orbis Transport UAB Hekon Orbis Kontrakty 4
Orbis koncentruje się na hotelarstwie Hotelarstwo core business i kluczowa kompetencja Orbisu Sprzedaż Orbis Travel (1Q2010) Sprzedaż segmentu międzynarodowych przewozów autokarowych (2Q2010) Sprzedaż udziałów w Orbis Casino (1Q2011) Orbis Transport przeznaczony do sprzedaży 5
Główne międzynarodowe sieci hotelowe w Polsce (liczba hoteli) Orbis (59) 11454 Starwood (6) Vienna Hotel (10) Qubus (6) Rezidor (6) IHG (6) Louvre Hotel (5) Marriott (2) 1514 1477 1339 1323 1221 1095 690 Źródło: MKG Hospitality 2010 0 7000 14000 (Liczba pokoi) 6
Pokoje hotelowe w Polsce 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Źródło: MKG Hospitality 2010 Niesieciowe 92% Markowe 8% Upscale 35% Midscale 48% Ekonomiczne 17% Z 1 600 hoteli (82 000 pokoi) jedynie 121 (21 700 pokoi) należy do dużych sieci. Niski poziom usieciowienia: 8% hoteli, obejmujących 26% pokoi. 7
Grupa Hotelowa Orbis 59 hoteli w Polsce i 1 na Litwie 26 miast, ponad 11 tys. pokoi W skład Grupy Hotelowej Orbis wchodzą: 52 hotele własne, 5 w leasingu, 3 w zarządzaniu. Nieruchomości hoteli marki Orbis Hotels : Cracovia w Krakowie i Neptun w Szczecinie zostały sprzedane 22 marca br. Orbis będzie zarządzać tymi hotelami do 30 czerwca br. 8
Grupa Hotelowa Orbis struktura pokoi hotelowych 5 gwiazdek 6% 4 gwiazdki 22% 1 gwiazdka 8% 2 gwiazdki 14% 3 gwiazdki 50% Według marek Według standardu 9
Zmiana portfolio hotelowego Aktualna struktura Docelowa struktura 3 13 12 10 55 % hoteli w segmencie ekonomicznym 8 14 10
Rozwój portfolio hotelowego 2008-2010 Nowe hotele Data otwarcia Liczba pokoi ETAP BRONOWICE KRAKÓW Maj, 08 124 ETAP KATOWICE CENTRUM Maj, 08 124 ETAP WROCŁAW POŁUDNIE Paź, 08 109 ETAP WROCŁAW STADION Gru, 08 122 IBIS CENTRUM KIELCE Maj, 09 114 ETAP TORUŃ Sie, 09 80 Suma 673 11
Restrukturyzacja aktywów hotelowych 2008-2010 Hotele Data sprzedaży Data zamknięcia Liczba pokoi ORBIS GRAND ŁÓDŹ Gru, 07 Gru, 09 161 ORBIS BESKID NOWY SĄCZ Lis, 09 Gru, 09 78 NOVOTEL OLSZTYN Gru, 09 Mar, 10 97 ORBIS POLAN ZIELONA GÓRA Gru, 10 Paź, 10 78 ORBIS PROSNA KALISZ - Lis, 10 103 Suma 517 12
Restrukturyzacja aktywów hotelowych 2008-2010 (2) Zmiana liczby pokoi netto 2008-2010 NOWO WYBUDOWANE 673 SPRZEDANE / ZLIKWIDOWANE - 517 Różnica 156 Nowo wybudowane obiekty należą do segmentu ekonomicznego realizacja celu strategicznego Grupy 13
Rozwój nowe projekty hotelowe Warszawa Ibis & Etap (330 pokoje) budowa uruchomiona w styczniu br. Łódź Novotel (162 pokoje) Kraków Ibis & Etap (296 pokoi) Rynek hotelowy posiada potencjał rozwojowy: Wciąż słabiej rozwinięty segment ekonomiczny Duży udział hoteli niezależnych może być miejscem na rozwój franczyzy Mimo niższych niż średnia europejska wskaźników, międzynarodowe sieci rozwijają swą ofertę w Polsce 14
Nowy model biznesowy asset light Orbis dziś Orbis jutro Działalność Hotelarstwo Biuro podróży(sprzedane) Transport / Wynajem samochodów Gry losowe / Kasyna Hotelarstwo Model biznesowy Właściciel i operator hoteli Dostawca usług i operator hoteli Struktura własności 90% własność 10% dzierżawa / zarządzanie Zarządzanie aktywami i rozwój w kierunku Asset light Cel długofalowy: 80% Asset light Wybór optymalnej struktury asset light pozwoli ograniczyć niestabilność, wspierając rozwój sieci 15
Struktura portfolio hoteli - według modelu operacyjnego Polska Europa Środkowo-Wschodnia Francja 8% 5% 2% 4% 10% 4% 14% 11% 46% 87% 27% 52% 30% Własność Dzierżawa ze stałym czynszem Dzierżawa ze zmiennym czynszem Umowy o zarządzanie Franczyza Zdecydowana większość portfolio Grupy Hotelowej Orbis jest jej własnością 16
Nowy model biznesowy asset light Portfel silnych marek połączenie know how i ekspertyzy w hotelarstwie Najwyższy wskaźnik RevPAR Istotne przepływy pieniężne Wysoka atrakcyjność dla wszystkich naszych partnerów 17
Wyniki Grupy Hotelowej i Grupy Kapitałowej Orbis 18
Zmiany frekwencji i średniej ceny w cyklu ekonomicznym OR High ADR OR Low 7 miast reprezentujących ADR High OR ADR High 84% przychodu Grupy Hotelowej OR OR ADR ADR Warszawa OR High OR Low Wrocław ADR Low OR ADR ADR Low Poznań Kraków Trójmiasto Szczecin Katowice 19
Grupa Orbis w 2010 roku Rok 2010 był okresem słabej koniunktury w polskim hotelarstwie, jednakże z miesiąca na miesiąc rynek stabilizował się i zaczął wychodzić z kryzysu. Grupa Orbis zintensyfikowała wysiłki zmierzające ku koncentracji na podstawowej działalności i rozpoczęła przygotowania do wprowadzania modelu biznesowego asset light. W IV kw. Grupa Hotelowa osiągnęła wzrost frekwencji jak i średniej ceny za pokój, odpowiednio o 0,9 punktu i 2,8%, co skutkowało optymistycznym wzrostem RevPar o blisko 5%. Orbis Transport skupia się na głównej linii biznesowej w maju 2010 r. sprzedała spółkę Interbus działającą w segmencie międzynarodowych przewozów autokarowych. W drugiej połowie 2010 r. po raz pierwszy ponad 50% przychodów Orbis Transport zostało wypracowane w działalności rent-a-car, wynajmu długoterminowego i zarządzania flotą. 20
Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w 2010 2010 2009 2009/2010 Frekwencja 48,67% 47,30% 1,37pp Średnia cena za pokój (ARR) w zł 216,8 225,0-3,64% Przychód na 1 dostępny pokój (RevPAR) w zł 105,5 106,5-0,94% Liczba sprzedanych pokojonocy 1 952 143 1 940 531 0,60% Liczba pokoi 10 812 11 181-3,30% Struktura sprzedanych pokojonocy Zmiana w punktach % Polacy 53% 50% 3,00pp Cudzoziemcy 47% 50% -3,00pp Klienci biznesowi 61% 61% 0,00pp Klienci turystyczni 39% 38% 0,00pp 21
Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w IV kw. 2010 IV kw. 2010 IV kw. 2009 2009/2010 Frekwencja 44,60% 43,70% 0,90pp Średnia cena za pokój (ARR) w zł 217,3 211,3 2,84% Przychód na 1 dostępny pokój (RevPAR) w zł 97,0 92,4 4,98% Liczba sprzedanych pokojonocy 446 677 453 902-1,59% Liczba pokoi 10 812 11 181-3,30% Struktura sprzedanych pokojonocy Zmiana w punktach % Polacy 61% 54% 7,00pp Cudzoziemcy 39% 46% -7,00pp Klienci biznesowi 69% 64% 5,00pp Klienci turystyczni 31% 36% -5,00pp 22
Grupa Hotelowa Orbis: wskaźniki operacyjne w segmentach 4Q2010 Frekwencja Średnia cena (ARR) RevPAR (%) pkt. proc. PLN (%) PLN (%) Up&Midscale 41,5 + 0,5 236,7 + 4,7 98,1 + 5,9 Ekonomiczne 56,9 + 2,0 162,9-2,2 92,6 + 0,4 2010 Up&Midscale 46,3 + 1,1 234,6-2,1 108,5 + 1,5 Ekonomiczne 58,0 + 1,5 161,5-8,1 93,7-5,8 23
Wpływ spadku przychodów na wynik EBITDA 5000 kpln -15000 0 2009/2008 2010/2008-35000 -41 135-38 219-55000 52% 41% -75000-95000 -78 390-93 424-115000 zmiana przychodów narastająco zmiana EBITDA narastająco 24
Grupa Hotelowa Orbis: wyniki finansowe 2010 PLN 000 2010 2009 Zmiana Przychody ze sprzedaży 679 543 694 577-2,2% EBITDA 173 186 165 076 4,9% EBITDA skorygowana 175 736 172 820 1,7% Wynik netto 17 372 4 010 333,2% Wyniki finansowe Grupy Hotelowej Orbis w 2010 r. ustabilizowały się. Porównując wyniki rok do roku, należy wziąć pod uwagę wyłączenie 500 pokoi z eksploatacji w związku z zamknięciem hoteli w okresie grudzień 2009 r. listopad 2010 r. Spadek przychodów o ponad 15 mln zł nie przełożył się negatywnie na skorygowany wynik EBITDA, który wzrósł o blisko 3 mln zł. 25
Grupa Hotelowa Orbis: wyniki finansowe w IV kwartale 2010 PLN 000 IV kw. 2010 IV kw. 2009 Zmiana Przychody ze sprzedaży 161 058 157 805 2,1% EBITDA 42 067 40 426 4,1% EBITDA skorygowana 31 032 28 912 7,3% Zysk netto 3 087 3 399-7,5% W ciągu roku następowało powolne wyhamowywanie tendencji spadkowej wskaźników operacyjnych hoteli, zaś w drugiej połowie 2010 r. niektóre rynki zaczęły wykazywać poprawę frekwencji. Widoczne były znaczne różnice pomiędzy poszczególnymi regionami, przy czym wyniki rynku warszawskiego okazały się lepsze niż w pozostałych miastach: w 2010 r. przychody w stolicy wzrosły o 10%, a w grudniu o prawie 20%. 26
Grupa Kapitałowa: Wyniki finansowe 2010 PLN 000 2010 2009 Zmiana Przychody ze sprzedaży 818 629 853 922-4,1% EBITDA z działalności kontynuowanej 209 273 229 277-8,7% Wynik netto za okres 10 758 (6 061) - Wyniki finansowe Grupy stanowią odzwierciedlenie powoli stabilizujących się warunków gospodarczych w 2010 r. oraz podejmowanych w firmie wysiłków w kierunku optymalizacji struktury kosztów. Przychody Grupy Kapitałowej Orbis za IV kwartał 2010 r. ukształtowały się na stabilnym poziomie i wyniosły podobnie jak w 2009 r. blisko 195 mln zł. 27
Dziękujemy za uwagę Relacje Inwestorskie Orbis SA Adam Kucza, tel. +48 22 829 39 24, kucza.a@orbis.pl Katarzyna Gronek, tel. + 48 22 829 38 03, gronek.k@orbis.pl www.orbis.pl/firma 28