Wyniki Grupy Kapitałowej GETIN Holding za I kwartał 2011 prezentacja wyników finansowych dla Inwestorów i Analityków Warszawa, 13 maja 2011 r.
Grupa Getin Holding Podsumowanie Q1 2011 Zakończone sukcesem IPO Open Finance Stabilny wzrost wyników operacyjnych Grupy Zwiększający się udział pozostałych rodzajów działalności w całościowym wyniku Grupy Wyniki i efektywność zarządzania Getin Holding i Getin Noble Bank doceniona przez ekspertów i rynek 1
Grupa Getin Holding Struktura Grupy Działalność Bankowa 1) Działalność Ubezpieczeniowa Działalność Zagraniczna Pozostała Działalność Finansowa 1) Działalność bankowa na terenie Polski 2
Grupa Getin Holding Zmiany w strukturze Grupy IPO Open Finance 24.750 tys.akcji objętych ofertą publiczną, w tym 4.250 tys.akcji nowej emisji Inwestorzy indywidualni i instytucjonalni objęli odpowiednio 3.713 tys.akcji (przy 74,18% stopie redukcji) oraz 14.378 tys.akcji Przy cenie emisyjnej 18 PLN / akcję, kapitalizacja Spółki blisko 1 mld PLN Rejestracja w Sądzie Rejestrowym w kwietniu 2011 roku, w związku z czym łączny wpływ transakcji na skonsolidowany wynik netto wynoszący ok.627 mln PLN ujęty zostanie w Q2 2011 Nabycie TUnŻ Link4 - przedwstępna umowa nabycia zawarta w styczniu 2011 roku Realizacja opcji odkupu akcji Noble Securities w marcu 2011 roku wzrost udziału Getin Noble Bank do 99,74% Finalizacja nabycia Kubanbank w marcu 2011 roku 3
Grupa Getin Holding Skonsolidowany rachunek zysków i strat mln PLN Zmiana % Wynik odsetkowy 360,2 288,2 25,0% Wynik prowizyjny 152,5 113,9 33,9% Pozostałe przychody i koszty operacyjne 135,7 146,8-7,6% Przychody operacyjne netto 648,4 548,9 18,1% Koszty działalności -269,8-203,0 33,0% Koszty rezerw -234,6-281,7-16,7% Wynik brutto 144,0 64,2 124,1% Podatek dochodowy 1) -29,8 56,3-152,9% Wynik netto 114,2 120,0-4,9% Udziały mniejszości 25,5 9,8 160,2% Wynik netto akcjonariuszy 88,7 110,2-19,6% znaczący wzrost wyniku prowizyjnego i odsetkowego równolegle do rosnących wolumenów sprzedaży oraz salda należności wzrost kosztów działalności, w około 1/5 będący pochodną włączenia nowych spółek do Grupy Getin Holding utrzymujący się wysoki poziom kosztów rezerw (pomimo spadku o 16,7% r/r) wzrost udziałów mniejszości z związku z SPO TU Europa, które miało miejsce w 2 półroczu 2010 roku 1) W Q1 2010 w pozycji tej ujęto rozwiązanie rezerwy na z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 72 mln PLN na skutek zmiany metody rozliczania różnic kursowych 4
Grupa Getin Holding Wybrane pozycje bilansowe Suma bilansowa (mln PLN) +30,7% Należności kredytowe i leasingowe (mln PLN) +33,5% 49 829,4 38 119,0 36 174,4 27 105,7 Kapitał własny (mln PLN) Bez udziałów niekontrolujących Zobowiązania wobec klientów (mln PLN) +13,6% +28,7% 4 471,9 40 033,9 31 104,3 3 935,7 5
Grupa Getin Holding Kontrybucja do wyniku Grupy Zysk netto dla akcjonariuszy spółki za Q1 2011 (mln PLN) 43,9 29,1% 10,4 67,7% 3,4-42,9 58,9% Q1 2011 Zmiana (q/q) -26,1 100,0 191,1% -5,7% 88,7-19,5% Działalność bankowa (GNB) Działalność ubezpieczeniowa Działalność zagraniczna Pozostała działalność finansowa Korekty odwracalne Holding i wyłączenia Grupa GH (zysk jednostki dominującej) Stopniowy wzrost udziału działalności zagranicznej oraz pozostałej w wynikach Grupy Bardzo istotny wpływ wyłączeń konsolidacyjnych na wyniki Grupy 6
Grupa Getin Holding Wyniki finansowe według działalności Rodzaj działalności (mln PLN) Bankowa (GNB) Ubezpieczeniowa Zagraniczna Pozostała finansowa Holding i wyłączenia Razem Wynik odsetkowy 295,8 21,0 33,9 5,2 4,3 360,2 Wynik prowizyjny 242,7 8,8 10,1 13,2-122,3 152,5 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 29,6 38,1 4,5 0,1 63,4 135,7 Przychody operacyjne 568,1 67,9 48,5 18,5-54,6 648,4 netto Koszty działania -204,9-13,2-35,9-13,6-2,2-269,8 Koszty rezerw -234,9 0,0 0,3 0,0 0,0-234,6 Wynik netto 102,5 43,9 10,4 3,4-46,0 114,2 Udziały mniejszości -2,5 0 0 0-23,0-25,5 Wynik netto akcjonariuszy 100,0 43,9 10,4 3,4-69,0 88,7 7
Działalność bankowa Wolumeny sprzedaży Wartość sprzedaży (mln PLN) +64,3% 3 616,6 2) 229,0 334,6 422,4 498,9 2 131,7 2 201,8 94,5 214,5 390,7 217,0 1 285,1 Leasing Kredyty detaliczne Kredyty samochodowe Kredyty MSP Kredyty hipoteczne Utrzymanie pozycji wicelidera w zakresie sprzedaży kredytów hipotecznych Wzrost wolumenów sprzedaży kredytów samochodowych oraz detalicznych przy dostosowaniu się do zapisów rekomendacji T 37 631,5 2 068,3 3 619,9 4 234,0 +33,7% 28 145,4 1 263,7 3 385,6 3 760,2 Portfel (mln PLN) 1) Kredyty MSP, w tym leasing Kredyty detaliczne Bardzo wysoka dynamika sprzedaży produktów dla firm, w tym produktów 27 709,3 19 735,9 Kredyty samochodowe Kredyty hipoteczne leasingowych 1) W kwotach brutto bez uwzględnienia odpisów aktualizujących 2) Sprzedaż z uwzględnieniem Idea Bank 8
Działalność bankowa Wyniki finansowe mln PLN Zmiana % Wynik odsetkowy 295,8 242,3 22,1% Wynik prowizyjny 242,7 220,7 10,0% Pozostałe przychody i koszty operacyjne 29,6 29,2 1,4% Przychody operacyjne netto 568,1 492,2 15,4% Koszty działania -204,9-165,0 24,2% Koszty rezerw -234,9-281,3-16,5% Wynik netto 100,0 106,0-5,7% Wzrost przychodów operacyjnych netto o 75,9 mln PLN r/r, przy wzroście kosztów działalności o 39,9 mln PLN r/r. Spadek odpisów z tytułu utraty wartości o 46,4 mln PLN r/r, w głównej mierze w portfelu detalicznym Wynik netto Q1 2010 wyższy od wyniku netto Q1 2011 ze względu na rozwiązanie w 2010 roku rezerwy z tytułu podatku odroczonego Nr 1 Sprzedaż kredytów samochodowych Nr 1 Ranking Spółek Giełdowych Najszybciej Budujących Wartość 1) Nr 2 Sprzedaż kredytów hipotecznych Nr 1 Sprzedaż produktów inwestycyjnych 1) Ranking Spółek Giełdowych Najszybciej Budujących Wartość, Newsweek Polska, 2011 9
Działalność ubezpieczeniowa Składka przypisana MSR i PSR Składka przypisana wg MSR (mln PLN) +9,8% 165,1 150,3 Wartość sprzedaży wg PSR (mln PLN) -44,4% 1 609,1 44,8 105,5 894,1 49,1 116,0 1 458,8 Ubezpieczenia Na Życie Ubezpieczenia Majątkowe i Osobowe Wzrost składki przypisanej dla segmentu ubezpieczeń majątkowo-osobowych i życiowych o 10% r/r Spadek przypisu składki wg PSR na skutek niższej sprzedaży produktów strukturyzowanych i polisolokat 729,0 Ubezpieczenia Inwestycyjne Koncentracja na rozwoju nowych produktów inwestycyjnych, takich jak UFK 10
Działalność ubezpieczeniowa Wyniki finansowe Wzrost wyniku netto o 28,7% (r/r) Dodatni wpływ zmiany stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych (+6,4 mln PLN r/r) Rentowność kapitału na poziomie 22,7% (spadek o 12,0 p.p. r/r) mln PLN Zmiana % Składki zarobione netto 152,2 126,2 20,6% Odszkodowania i świadczenia wypłacone 3,0-3,4 n/d netto Koszty akwizycji -117,0-92,9 25,9% Wynik z tytułu odsetek 21,0 18,1 16,0% Pozostałe pozycje 8,7 6,0 45,0% Przychody operacyjne netto 67,9 54,0 25,7% Koszty administracyjne -13,2-11,9 10,9% Wynik netto 43,9 34,1 28,7% Udział segmentów w wyniku 28,4% 17,3% 54,3% Ubezpieczenia Majątkowe i Osobowe Ubezpieczenia Na Życie Ubezpieczenia Inwestycyjne 11
Działalność zagraniczna Carcade Rosja mln PLN Zmiana % Przychody operacyjne netto 22,3 19,6 13,8% Koszty działania -18,0-13,1 37,4% Koszty rezerw -0,4-1,1-63,6% Wynik netto 1) 2,8 4,2-33,3% Wartość sprzedaży leasingu (mln PLN) +113,7% Utrzymanie pozycji numer 2 na rynku leasingu samochodów lekkich Rozbudowa sieci sprzedaży o 4 Oddziały 187,6 Dobre i wciąż poprawiające się wskaźniki jakości portfela 87,8 Finalizacja nabycia Kubanbank 1) Wynik netto za Q1 2011 skonsolidowany wraz z Kubanbank. Jednostkowy wynik Carcade za ten okres wyniósł 3,7 mln PLN 12
Działalność zagraniczna Plusbank Ukraina mln PLN Zmiana % Przychody operacyjne netto 11,3 7,0 61,4% Koszty działania -9,7-5,2 86,5% Koszty rezerw 1,8 0,9 100,0% Wynik netto 3,4 2,1 61,9% Wartość sprzedaży (mln PLN) +330,1% 75,7 13,2 21,3 41,2 17,6 2,6 7,7 7,3 Kredyty samochodowe i leasing Kredyty gotówkowe Kredyty firmowe i pozostałe Dynamiczny wzrost sprzedaży kredytu samochodowego oraz gotówkowego Utrzymanie pozycji lidera na rynku kredytów samochodów Pozytywny wpływ działań windykacyjnych na wyniki finansowe Banku Wdrożenie do oferty produktów leasingowych 13
Działalność zagraniczna Sombelbank Białoruś mln PLN Zmiana % Przychody operacyjne netto 14,5 6,9 110,1% Koszty działalnia -7,9-3,4 132,4% Koszty rezerw -1,1-0,2 450,0% Wynik netto 4,2 2,3 82,6% Wartość sprzedaży (mln PLN) +360,7% 92,6 8,3 Rozwój sieci sprzedaży 5 nowych Oddziałów 39,1 Kredyty pozostałe Kredyty MSP i pozostałe Wzrost salda należności kredytowych o 206,6% (r/r) do 184,6 mln PLN 43,7 20,1 10,1 6,7 3,3 Kredyty ratalne Kredyty gotówkowe Stabilne, satysfakcjonujące wskaźniki jakości portfela kredytowego 14
Pozostała działalność finansowa Powszechny Dom Kredytowy mln PLN Zmiana % Przychody operacyjne netto 14,1 14,7-4,1% Koszty działalnia -11,1-12,8-13,3% Koszty rezerw 0,0 0,0 0,0% Wynik netto 2,2 1,5 46,7% Wartość sprzedaży (mln PLN) + 1,4% 363,5 358,6 19,8 24,8 86,5 79,5 257,2 254,3 Kredyty gotówkowe i leasing Kredyty samochodowe Kredyty hipoteczne Zmiana strategii działania działania sprzedażowe poprzez nowe kanały dystrybucji, wdrożenie nowych produktów do oferty Wdrożenie działań nakierowanych na wzrost efektywności sprzedażowej i kosztowej 15
Pozostała działalność finansowa MW Trade mln PLN Zmiana % Przychody operacyjne netto 4,4 2,6 69,2% Koszty działania -1,3-1,1 18,2% Koszty rezerw 0,0 0,0 0,0% Wynik netto 2,3 1,1 109,1% Wartość sprzedaży (mln PLN) +62,8% 77,0 1,0 25,8 47,3 1,5 12,6 Porozumienia HF 4,5-krotny wzrost portfela należności (r/r) do kwoty 289,7 mln PLN Wykorzystanie efektu dźwigni i dostępności finansowania w ramach Grupy Getin Holding Wzrost rentowności kapitałów do 27,4% (o 13,6 p.p. r/r) 50,2 33,2 Pożyczki Pozostałe Wdrożenie nowych produktów dedykowanych dla sektora medycznego 16
Grupa Getin Holding Struktura akcjonariatu Struktura akcjonariatu 1) (stan na 13 maja 2011 roku) Pozostali akcjonariusze; 31,62% Leszek Czarnecki; 55,56% ING OFE; 5,22% Pioneer FIO; 7,60% Zakończone sukcesem SPO Getin Holding Prospekt Emisyjny zatwierdzony przez KNF 11 marca 2011 roku Emisja 18.000 tys. akcji serii O z prawem poboru z ceną emisyjną 9,25 PLN / akcję o łącznej wartości emisyjnej 166,5 mln PLN W wykonaniu prawa poboru objęto 17.747 tys. akcji, pozostałe akcje zostały przydzielone subskrybentom przy stopie redukcji 99,58% Planowany termin wprowadzenia akcji serii O do obrotu na GPW 17 maja 2011 roku 1) Struktura akcjonariatu z uwzględnieniem praw do akcji serii O 17