Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej GETIN Holding po III kwartale 2008 roku

Transkrypt

1 Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej GETIN Holding po III kwartale 2008 roku Prezentacja dla inwestorów i analityków niezaudytowanych wyników finansowych Warszawa, 29 października 2008r.

2 Podsumowanie głównych wydarzeń w Q Skonsolidowany wynik netto Grupy GETIN Holding po dziewięciu miesiącach 2008 roku wyniósł 443,3 mln zł wzrost o 41%* w stosunku do tego samego okresu 2007 roku, w samym tylko III kw roku wynik netto wyniósł 165,2 mln zł i był o 49% wyższy niż w III kw roku (110,6 mln zł) Wzrost salda depozytów w 2008 roku - 59%, kredytów o 57% Kontynuacja wzrostu efektywności działania spadek wskaźnika kosztów do przychodów do 41% (44,4% w 2007*) Współczynniki wypłacalności znacznie powyżej średniej dla całego sektora (GETIN Bank 12,3%, Noble Bank 18,5%) Połączenie pośredników kredytowych w Grupie: Powszechny Dom Kredytowy Fiolet trzeci pod względem wielkości sprzedaży pośrednik finansowy na rynku Realizacja programu skupu akcji własnych * Bez wyniku na emisji i sprzedaży NB 2

3 Bieżąca sytuacja Ograniczony bezpośredni wpływ światowego kryzysu kredytowego na Grupę Getin Holding: brak aktywów finansowych związanych z amerykańskimi obligacjami zabezpieczonymi wierzytelnościami hipotecznymi (CDOs) operacje w Polsce niewielka ekspozycja na rynki wschodnie (poniżej 5% aktywów Grupy) koncentracja na rynku detalicznym Reakcja na pośrednie skutki kryzysu finansowego: zaostrzenie warunków kredytowych (mniejsze LTV, ostrzejsze wymogi dotyczące zdolności) znaczący wzrost udziału kredytów złotowych stały monitoring parametrów finansowych spółek zależnych elastyczne dostosowanie oferty produktowej do sytuacji rynkowej (wzrost marż kredytowych) ścisła kontrola ryzyka i kosztów na wszystkich poziomach W dniu GETIN Bank zrealizował spłatę obligacji o wartości 345 mln zł (do spłaty 100 mln USD do końca roku) GETIN Holding laureatem rankingu Spółek Wysokiej Reputacji wg Niezależnego Rankingu Reputacji Spółek Giełdowych PremiumBrand 2008 przeprowadzonego wśród krajowych inwestorów instytucjonalnych: 1 miejsce w kategorii Spółka o Najwyższej Orientacji na Biznes 3 miejsce w kategorii Finanse i 6 miejsce w klasyfikacji ogólnej wśród wszystkich spółek GPW 3

4 Płynność, struktura aktywów i pasywów w Grupie Struktura aktywów i funduszy Getin Holding III kw ( PLN m) kasa i środki w Banku Centralnym należności od banków 3% 12% 14% kapitał własny instrumenty finansowe 11% 8% instrumenty finansowe i inne zobowiązania 11% dłużne papiery wartościowe 5% zobowiązania wobec banków i inst. fin. kredyty i pożyczki 65% % depozyty inne aktywa 9% Aktywa Pasywa 4 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF.

5 Dynamika sprzedaży w Grupie Getin Holding Depozyty saldo (PLN mld) 76% Q/Q 59% Kredyty netto saldo (PLN mld) 76% Q/Q 57% Q Q Q Q % Q/Q Rachunki (tys.) 44% Q

6 * bez kredytów na zakup akcji Struktura udzielanych kredytów w Grupie Kredyty (PLN m) 49% 9 933* 6 657* % 90% % struktura narastająco Q Q % 20% 17% 16% 22% MSP Kredyty detaliczne % 14% Kredyty samochodowe % 47% 48% Kredyty hipoteczne Q Q Kredyty hipoteczne Kredyty detaliczne Kredyty samochodowe MSP 6

7 Wartość składek przypisanych w GK Europa Składka przypisana wg MSR (PLN m) Wartość sprzedaży (składka wg PSR w PLN m) 79% % Q Q % Q Q Q Q Q TU Europa TU na Życie Europa TU Europa TU na Życie Europa Wartość sprzedaży wg PSR po III kw wyniosła mln zł (162% wzrost rok do roku) 7

8 Podstawowe parametry finansowe Grupy Getin Holding Wynik netto (PLN m)* 41% 156% one-off Q Q Q Kapitał własny bez udziałów mniejszości (PLN m) +141% +17% Suma bilansowa (PLN mld) +83% +48% Q Q Q Q Q Q *dla udziałowców Grupy Getin Holding Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF. 8

9 Kontrybucja Spółek Grupy do wyników Grupy Getin Holding Zysk netto dla akcjonariuszy spółki Q3 2008* 60% 23% 15% 2% , Getin Bank Grupa Noble Bank Grupa TU Europa Grupa GI** Korekty konsolidacyjne Pośrednicy Spółki Holdingowe Skonsolidowany wynik netto dla akcjonariuszy GH * udział w sumie wyników netto przed korektami konsolidacyjnymi ** Carcade OOO, Plus Bank S.A., Sombel Bank S.A., Accord-Plus sp. z o.o., S.C. Perfekt Finance, Carcade Plus sp. z o.o., Spółka Finansowa Gwarant Plus sp. z o.o. Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF. 9

10 Wysoka efektywność działalności operacyjnej Wskaźnik C/I (%) 61.5% 58.3% (1) 59.2% 57.2% 56.3% 52.4% 52.0% 45.5% (2) 41.9% 41.7% 41.0% Q Q Q GETIN Rynek Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF oraz Raport KNF o sytuacji banków w 2007 roku, Podstawowe dane dotyczące sektora bankowego ogółem (1) Oparte na przekształconym zysku netto za rok 2005 prezentowanym w danych porównywalnych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2006 (2) Bez efektu IPO Noble Banku 10

11 Podstawowe parametry finansowe Grupy Getin Holding PLN M Q1-Q Q1-Q3 2007* %Q3 2008/Q Zysk brutto % Zysk netto % Zysk netto dla akcjonariuszy Getin Holding % Przychody % Koszty administracyjne (566.3) (417.7) 36% Wynik z tytułu odpisów aktualizujących (217.0) (77.5) 180% Marża odsetkowa 3.5% 3.7% -0.2 p.p. ROAA (p.a.) 2.8% 3.0% -0.2 p.p. ROAE (p.a.) 19.1% 18.4% +0.7 p.p. C/I 41.0% 44.4% -3.4 p.p. CAR Getin Bank 12.3% 11.9% +0.4 p.p. CAR Noble Bank 18.5%** 33.8% p.p. * Bez wyniku na emisji i sprzedaży NB ** Grupa Noble Bank Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF. 11

12 Ryzyko kredytowe Współczynnik kredytów nieregularnych 14.2% 14.1% 12.2% 9.8% 5.8% 4.6% 6.5% 5.8% Y 2007 Q % 1.2% razem kredyty korporacyjne kredyty samochodowe kredyty hipoteczne kredyty detaliczne Odpisy/Kredyty z utratą wartości Portfel kredytowy +56% 89.5% 93.0% bez utraty wartości z utratą wartości +22% Y 2007 Q Y 2007 Q

13 GETIN Bank główne osiągnięcia Wzrost salda depozytów detalicznych po dziewięciu miesiącach 2008 roku o mln zł w stosunku do salda na koniec 2007 roku (wzrost udziału w rynku z 2,8% do 3,7%) Poziom aktywów skarbowych na koniec września 2008 na poziomie 4,5 mld zł, przy czym wartość środków złożonych w innych bankach (2,1 mld zł) przewyższała depozyty pozyskane z innych banków (0,4 mld zł) o 1,7 mld zł. Spłata obligacji o wartości 345 mln zł (do spłaty 100 mln USD do końca roku) Podwyższenie kapitału o 49,9 mln zł Sprzedaż kredytów w październiku (do 24.10) wyniosła 589 mln, a saldo depozytów wzrosło o 663 mln zł Dalszy rozwój sieci sprzedaży po trzech kwartałach 2008 roku Bank posiadał 227 oddziałów własnych oraz 97 oddziałów partnerskich Wprowadzenie do sprzedaży strukturyzowanych produktów inwestycyjnych z gwarancją kapitału oraz Bankowych Papierów Wartościowych Współczynnik wypłacalności GETIN Banku wzrósł do 12,3% na koniec września 2008 roku. 15 października Agencja Ratingowa Moody`s utrzymała na niezmienionym poziomie rating przyznany dla GETIN Banku 13

14 Grupa Noble Bank główne osiągnięcia Saldo depozytów detalicznych w Grupie Noble Bank przekroczyło 2,9 mld zł Utrzymanie jednego z najwyższych w sektorze współczynników wypłacalności (ponad 18,5%) Najniższy w sektorze bankowym współczynnik kosztów do przychodów (C/I Noble Banku wynosi 24,3%) Sieć dystrybucji Grupy Noble Bank obejmuje 63 oddziały pokrywające całą Polskę, w tym 35 oddziałów Open Finance, 20 oddziałów Open Direct oraz 8 placówek Noble Banku Sprzedaż produktów finansowych Open Finance po trzech kwartałach 2008 roku przekroczyła wartość 5,2 mld zł dając niekwestionowaną pozycję lidera na rynku doradztwa finansowego Skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej Noble Bank SA po Q3 wyniósł 124 mln zł i był o 36% wyższy niż w tym samym okresie 2007 roku Utrzymanie wysokiego udziału aktywów płynnych w stosunku do sumy bilansowej na poziomie 30% 14

15 Grupa Kapitałowa EUROPA główne osiągnięcia Suma bilansowa po Q3 08 osiągnęła wartość 3,3 mld zł, wzrost o ponad 100% 2,4 mld zł składki przypisanej po dziewięciu miesiącach 2008 roku (wg PSR), wzrost o ponad 167% w stosunku do tego samego okresu rok wcześniej Suma aktywów lokacyjnych po Q na poziomie mln zł Wypłata dywidendy w wysokości 57 mln zł Dywersyfikacja działalności i wprowadzenie nowych produktów takich jak title insurance, eurogwarancje czy ubezpieczenie od wzrostu stopy procentowej Ponad 400 subskrypcji produktów strukturyzowanych EUROPY z wiodącymi instytucjami finansowymi w przeciągu niespełna 24 miesięcy Wynik netto po III kwartałach 2008 roku wynosi 77,4 mln zł wg MSR, wzrost o 26% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku 15

16 GETIN International główne osiągnięcia Wdrożenie nowoczesnego systemu scoringowego w PLUS Banku na Ukrainie oraz zwiększenie dochodowości wszystkich oferowanych produktów Skuteczne pozyskiwanie fiansowania PlusBanku na rynku lokalnym Pomimo pogłębienia kryzysu finansowego na Ukrainie wzrost salda depozytów detalicznych w październiku w PlusBanku Podpisanie umowy kredytowej z konsorcjum z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju na 50 mln USD Nowa linia kredytowa Unicredit dla Carcade Sprzedaż CARCADE Leasing po dziewięciu miesiącach wzrosła o 56,5% w stosunku do Q i wyniosła ponad 277,5 mln USD Rozwój sprzedaży produktów consumer-finance w SombelBanku na Białorusi i pozytywna ocena pokontrolna nadzoru Białoruskiego Banku Narodowego 16

17 Załączniki Załącznik 1 Podstawowe parametry finansowe Getin Bank S.A. Załącznik 2 Podstawowe parametry finansowe Grupy Noble Bank Załącznik 3 Podstawowe parametry finansowe Grupy TU Europa Załącznik 4 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Getin Holding 17

18 Załącznik 1 Podstawowe parametry finansowe Getin Bank S.A. MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF Wynik netto (PLN m) Suma bilansowa (PLN mld) +54% +36% +66% +62% Q Q Q Q Q Q C/I -1,1 p.p. -7,8 p.p. ROAE (p.a.) +2,5 p.p. +0,0 p.p. 44.4% 43.3% 35.5% 26.7% 26.7% 29.2% Q Q Q Q Q Q

19 Załącznik 2 Podstawowe parametry finansowe Grupa Noble Bank Wynik netto (PLN m) Suma bilansowa (PLN mld) +36% +169% Q Q C/I* Q Q ROE (p.a.) 1,0 p.p. -0,2 p.p. 31.2% 24.5% 24.3% ** 30.2% Q Q Q Q MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF *Noble Bank S.A. ** bez efektu dywidendy otrzymanej od spółki zależnej 19

20 Załącznik 3 Podstawowe parametry finansowe GK Europa Wynik netto (PLN m) +26% Suma bilansowa (PLN mld) +154% +47% % Q Q Q Q Q Q Składka przypisana (w MSR, PLN m) +79% ROAE +3,9 p.p. -5,9 p.p. +100% % % 39.9% Q Q Q Q Q Q MSSF; przekształcone zgodnie z MSSF 20

21 Załącznik 4 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Getin Holding PLN 000 Q Q3 2007* %Q3 2008/Q Wynik z tytułu odsetek % Wynik z tytułu prowizji % Pozostałe przychody i koszty operacyjne % Wynik z tytułu odpisów aktualizujących ( ) (77 539) +180% Koszty ogólno-administracyjne ( ) ( ) +36% Wynik z działalności operacyjnej % Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych % Zysk brutto % Podatek dochodowy ( ) (80 625) +45% Zysk netto przed udziałami mniejszości Udziały mniejszości % (41 364) (26 992) +53% Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej % * Bez wyniku na emisji i sprzedaży NB Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Getin Holding; MSSF. 21

22 Niniejsza prezentacja nie stanowi w całości ani w żadnej części jakiejkolwiek oferty lub zaproszenia bądź zachęty do sprzedaży bądź emisji jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki, ani nie nakłania do złożenia oferty zakupu bądź zapisu na nie, ani nie będzie ona w całości ani w żadnej części, ani poprzez fakt jej dystrybucji, stanowić podstaw bądź odniesienia dla jakiejkolwiek umowy z tym związanej. Przedstawione dane finansowe pochodzą z niezaaudytowanych sprawozdań finansowych i sprawozdań pro-forma. Zwraca się uwagę, iż ostateczne zaaudytowane wyniki finansowe mogą się różnić od tych prezentowych. Podobne różnice mogą dotyczyć także ostatecznych skonsolidowanych wyników w stosunku do wyników pro-forma. Prognozy i sprawozdania dla przyszłych okresów zawarte w niniejszej prezentacji są z konieczności oparte na szeregu założeń i oszacowań, które Spółka uważa za zasadne, ale które z natury podlegają znaczącym handlowym, gospodarczym i konkurencyjnym czynnikom niepewności i nieprzewidywalności, z których wiele znajduje się poza kontrolą Spółki oraz na założeniach dotyczących przyszłych decyzji handlowych, które mogą ulec zmianie. Wyniki rzeczywiste mogą się znacznie różnić od projekcji. Niektóre dane liczbowe i inne kwoty oraz wartości procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą nie sumować się ze względu na zaokrąglenie. Dodatkowo, niektóre liczby tu przedstawione zostały zaokrąglone do najbliższej liczby całkowitej. 22