Dom Development S.A. Prezentacja wyników za rok 2015 29 lutego 2016
2015 Szybki wzrost do rekordowych poziomów Zysk netto 80,8 mln zł (+44% r/r) Rekordowa sprzedaż - 2 383 lokale (+23% r/r) Rekordowe zakupy ziemi (12 projektów na 4,5 tys. lokali) Bezpieczny poziom gotówki (225 mln zł) i niskie zadłużenie netto: 16% 2
Sytuacja rynkowa Rekordowa sprzedaż przy stabilnych cenach Równowaga popytu i podaży Rekordowo niskie stopy procentowe wspierają popyt MdM wspierał rynek warszawski Duży udział klientów gotówkowych 3
Roczna sprzedaż netto Liczba lokali 2 000 1 500 2 383 1 000 1 468 1 801 1 478 1 699 1 944 500 820 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 4
Kwartalna sprzedaż netto 600 500 400 Liczba lokali 347 399 427 479 407 483 509 545 467 598 640 678 300 200 100 0 I kw. 2013 II kw.2013 III kw. 2013 IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 5
Segmentacja sprzedaży wg wartości transakcji 100% 90% 14% 16% 18% 21% 80% 70% 17% 16% 18% 22% 60% 50% 40% 32% 38% 37% 32% 30% 20% 10% 37% 30% 28% 25% 0% 2012 2013 2014 2015 do 350 tys. 350-450 tys. 450-550 tys. pow. 550 tys. *Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym. 6
Oferta 2 500 Liczba lokali 2 000 219 242 496 261 312 557 1 500 1 000 592 1 621 1 555 1 545 1 679 2 022 1 696 500 452-31/12/2009 1 044 31/12/2010 1 840 31/12/2011 1 797 31/12/2012 2 041 31/12/2013 1 940 31/12/2014 2 334 31/12/2015 2 253 Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych Na ofertę 31/12/2015 składają się lokale w 13 lokalizacjach warszawskich i 3 wrocławskich 7
Inwestycje wprowadzone do realizacji 2 500 Liczba lokali 13 projektów 2 403 11 projektów IV kw.: 279 2 000 10 projektów 12 projektów 12 projektów 10 projektów III kw.: 735 1 500 1 000 2 projekty 2 199 1 716 1 721 1 892 1 960 II kw.: 752 500 604 I kw.: 637 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 7 z 13 projektów wprowadzonych w 2015 roku to nowe lokalizacje. 8
Projekty w realizacji i przygotowaniu 8 000 Liczba lokali 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 6 973 8 190 7 152 6 360 6 504 2 000 1 000 2 824 2 989 2 153 4 672 3 029 2 927 2 958 0 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 w realizacji w przygotowaniu 9
Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 31/12/2015 NR PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWA NIU 1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 380 403 2 PREMIUM 206 708 Warszawa 14 15 16 NR PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWA NIU 14 REGATY --- 217 15 PALLADIUM (AKACJE) --- 780 3 OSIEDLE PRZYJACIÓŁ 300 --- 4 WILLE LAZUROWA 166 --- 5 NOWOSOLIPSOWSKA --- 114 6 OS. POD RÓŻAMI III (NOWY) --- 50 4 2 3 1 17 18 19 21 20 22 16 KLASYKÓW 235 204 17 MODERNA 171 593 18 SAMARYTANKA (NOWY) --- 581 19 WILNO 452 744 7 STUDIO MOKOTÓW 329 --- 8 DOM POD ZEGAREM 235 --- 5 6 7 10 8 9 11 20 MOTOROWA (NOWY) --- 493 21 APARTAMENTY SASKA NAD JEZIOREM 236 --- 9 APARTAMENTY MOKOTOW NAD SKARPĄ (BUKOWIŃSKA II) 184 --- 10 CYBERNETYKI (NOWY) --- 600 12 13 22 SASKA III --- 359 RAZEM PRAWA STRONA 1 094 3 971 11 BUKOWIŃSKA III --- 181 12 TANECZNA (NOWY) --- 115 13 ANODY --- 207 RAZEM LEWA STRONA 1 800 2 378 PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W REALIZACJI RAZEM W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE WARSZAWA 2 894 6 349 23 938 WROCŁAW (PROJEKT AURA) 64 155 657 DOM 2 958 6 504 24 595 10
Przekazania 2 000 Liczba lokali 1 500 1 000 500 1 567 707 1 313 2 011 1 594 1 996 2 062 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Lokale sprzedane i nieprzekazane 31.12.2014 31.12.2015 1 107 lokali 1 427 lokali, w tym: 260 lokali w projektach zakończonych 1 167 lokali w budowie 11
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII Sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku 900 mln PLN 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2011 2012 2013 2014 2015 12
Podsumowanie wyników finansowych 2015 2014 Zmiana IV kw. 2015 IV kw. 2014 Zmiana Przychody ze sprzedaży 904,2 784,3 15% 480,0 262,8 83% Zysk brutto ze sprzedaży 203,9 152,0 34% 110,1 58,2 89% Marża brutto 22,6% 19,4% 3,2 p.p. 22,9% 22,2% 0,8 p.p. Zysk operacyjny (EBIT) 102,5 69,0 48% 81,8 36,9 122% Marża EBIT 11,3% 8,8% 2,5 p.p. 17,0% 14,0% 3,0 p.p. Zysk brutto 100,6 69,4 45% 81,8 36,6 123% Zysk netto 80,8 55,9 44% 66,1 29,7 122% Zysk na akcję 3,26 2,25 45% 2,67 1,19 124% IAS 18, Dane w mln PLN 13
Podsumowanie sytuacji finansowej Skonsolidowany bilans IAS 18, mln PLN 31.12.2015 31.12.2014 Zmiana Kapitał własny 883,4 858,3 3% Dług netto* 144,6 41,2 251% Kapitał zaangażowany 1 028,0 899,5 14% Gearing (dług netto/kapitały własne) 16,4% 4,8% 12 p.p. Aktywa netto na akcję (PLN) 35,66 34,65 3% Ilość akcji (mln szt.) 24,8 24,8 0% Bank ziemi Lokale (szt.) 6 504 4 672 +39% Marża brutto (mln PLN) 515,2 339,7 +52% *kredyty i obligacje gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych i lokaty o zapadalności powyżej 3 miesięcy) 14
Dywidendy Dywidenda na akcję (PLN) 4,00 3,68 3,25* 3,00 2,00 2,04 1,50 2,20 2,25 1,00 0,80 0,80 0,90 0,15 0,00 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3% 25% 14% 23% 56% 45% 100% 100% 100% 100% % zysku netto Nowa polityka dywidendowa od 03.04.2013 r. ( )Intencją Zarządu jest zapewnienie w przyszłości akcjonariuszom Spółki jak najwyższych stóp dywidendy przy jednoczesnym utrzymaniu satysfakcjonującego bilansu Spółki i dostępnych środków finansowych ( ). *Rekomendacja Zarządu dot. dywidendy z zysku za 2015 rok 15
Struktura zapadalności długu 160 mln PLN 140 120 30 100 80 60 40 20 0 120 100 70 50 0 do 31.12.2016 do 31.12.2017 do 31.12.2018 do 31.12.2019 do 31.12.2020 Obligacje Kredyty Gotówka na dzień 31/12/2015 225 mln PLN 16
Podsumowanie: 2015 Zysk netto 80,8 mln zł (+44% r/r) Rekordowa sprzedaż - 2 383 lokale (+23% r/r) Uruchomienie 13 nowych projektów na 2 403 lokale Rekordowa liczba lokalizacji w ofercie (Warszawa - 13, Wrocław - 3) Duże, zróżnicowane zakupy gruntów (12 lokalizacji, ok. 4 500 lokali) Dywersyfikacja banku ziemi pod kątem lokalizacji, skali projektów oraz segmentów rynku Nowe grunty bardzo szybko wprowadzane do produkcji Silny bilans, 225 mln zł gotówki, zadłużenie netto tylko 16% na koniec roku Konsekwentna polityka dywidendowa rekomendacja wypłaty 100% zysku 17
Kontakt dla inwestorów: Magdalena Cumanis tel. +48 22 351 68 49 e-mail: magdalena.cumanis@domd.pl www.inwestor.domdevelopment.com.pl Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne. 18