JEST CHEMIA MIĘDZY NAMI Konferencja WallStreet 29 maja 2015
Agenda strona Grupa Azoty w skrócie 3 Reakcje z akcjonariuszami 13 O chemii globalnie 17 Chemia w służbie bezpieczeństwa żywnościowego Edukacja rolnicza 24 Chemia na co dzień 28 20 2
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE JEDNA Z NAJWIĘKSZYCH FIRM CHEMICZNYCH W EUROPIE NR 1 W POLSCE W NAWOZACH, POLIAMIDACH, PRODUKTACH OXO, MELAMINIE ORAZ BIELI TYTANOWEJ NR 2 W UE W NAWOZACH MINERALNYCH NR 3 W UE W NAWOZACH WIELO- SKŁADNIKOWYCH WZROST SKALI DZIĘKI AKWIZYCJOM DOŚWIADCZONA KADRA ZARZĄDZAJĄCA STABILNA SYTUACJA FINANSOWA NOTOWANA NA GPW OD 2008 ROKU GRUPA AZOTY W INDEKSIE FTSE EMERGING MARKETS CIĄGŁA OBECNOŚĆ W RESPECT INDEX OBECNOŚĆ W INDEKSACH MSCI ORAZ FTSE GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 4
DLACZEGO WARTO INWESTOWAĆ W GRUPĘ AZOTY? Grupa Azoty to długoterminowa inwestycja przynosząca realne zyski ponad 295 % wzrost ceny akcji od IPO Stały rozwój poprzez rozwój organiczny, doskonałość operacyjną oraz fuzje i przejęcia Aktywnie dywersyfikujemy źródła zaopatrzenia w podstawowe surowce zwiększając tym samym bezpieczeństwo dostaw Wprowadzamy nowe i inwestujemy w istniejące linie produktowe aby zwiększyć ich efektywność i poprawić jakość produkcji Stale unowocześniamy naszą ofertę produktową Wydłużamy łańcuchy produktowe dostosowując nasze produkty do wymagań klientów GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 5
POLITYKA DYWIDENDY Ogólnym założeniem polityki Grupy Azoty S.A. w zakresie wypłaty dywidendy jest realizowanie wypłat stosownie do wielkości wypracowanego zysku i możliwości finansowych Spółki. Zarząd będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu podejmowanie uchwał w sprawie dywidendy w kwocie na poziomie 40% do 60% jednostkowego zysku netto Spółki. Decyzje w tej sprawie będą podejmowane z uwzględnieniem czynników dotyczących Spółki i Grupy Azoty, w tym perspektyw dalszej działalności, przyszłych zysków, zapotrzebowania na środki pieniężne, sytuacji finansowej, planów ekspansji oraz wymogów prawa w tym zakresie. GRUPA AZOTY W SKRÓCIE Dywidenda za rok Wypracowany zysk (tys. zł) Kwota dywidendy (tys. zł) Dywidenda na jedną akcję % zysku jednostkowego przeznaczony na dywidendę 2008 61 935 39 899 1,02 zł. 64% 2012 250 692 148 793 1,50 zł. 59% 2013 44 117 19 839 0,20 zł. 45% 6
KOMPETENCJE ZARZĄDU GRUPY AZOTY Prezes Zarządu P. Jarczewski Wiceprezes Zarządu A. Skolmowski Wiceprezes Zarządu W. Szczypiński Wiceprezes Zarządu K. Jałosiński Wiceprezes Zarządu M. Kapłucha Wiceprezes Zarządu M. Rybak Członek Zarządu A. Kopeć Zarządzanie i polityka personalna Finanse Tarnów Police Łańcuch dostaw Puławy Dialog społeczny Audyt, ryzyko i zgodność Planowanie i kontroling Centrum Biznesu Tworzywa Centrum Integracji Surowcowej i Logistyki Morskiej Serwis wsparcia logistycznego Inwestycje Bezpieczeństwo techniczne i ochrona środowiska Komunikacja IT Centrum Biznesu Syntez Organicznych Strategia i rozwój Serwis wsparcia inżynierskiego Serwis Infrastruktura Centrum Biznesu Agro IR Integracja Produkcji Biznes serwis Serwis energetyczny GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 7
STRATEGIA CELE KORPORACYJNE WIZJA GRUPY AZOTY Zapewnienie akcjonariuszom jednego z najwyższych w branży zwrotów z powierzonego kapitału Utrzymanie trwałej pozycji 1 z 3 największych producentów nawozów na europejskim rynku nawozów Notowanie w podstawowym indeksie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie W 2020 ROCE 14% W 2020 MARŻA EBITDA > 14% W 2020 MARŻA EBIT > 8% Rozwój organiczny Doskonałość operacyjna Fuzje i przejęcia 2014 2020 7mld PLN na rozwój organiczny Ugruntowanie pozycji w TOP3 wśród producentów nawozów GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 8
STRATEGIA - ROZWÓJ ORGANICZNY 7 mld PLN 2014 2020 68 PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH 32% 30% 19% 11% 4% 2% 2% PROJEKTY KORPORA- CYJNE NAWOZY ENERGETYKA TWORZYWA OXOPLASTY MELAMINA PIGMENTY GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 9
STRATEGIA - DOSKONAŁOŚĆ OPERACYJNA PRODUKCJA EFEKTYWNOŚĆ ENERGETYCZNA REMONTY ZAKUPY I LOGISTYKA FUNKCJE WSPARCIA Produkt z procesu APC Cost of Quality TOP 60 Biała Energia Najlepsze praktyki w wytwarzaniu i przesyle Najlepsze praktyki w wykorzystani u energii do produkcji KPI w umowach remontowych TPM Preventive maintenance Optymalizacj a logistyki wychodzącej Najlepsze praktyki zakupowe we wszystkich kategoriach Program budowania zaangażowania System Oceny Okresowej System Motywacyjny oparty o cele Elastyczny czas pracy Kontrolling Operacyjny Cel Programu Azoty PRO : Więcej niż 300 mln PLN korzyści rocznie po realizacji programu GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 10
STRATEGIA - FUZJE I PRZEJĘCIA PROCES SELEKCJI PODMIOTÓW 1 Drzewo działalności GA 2 Długa lista potencjalnych celów 3 Macierze i mapy strukturyzujące segmenty działalności 4 Krótka lista potencjalnych celów 5 Profile spółek Rozpoczęcie analizy ca. 2 tys. podmiotów Ponad100 podmiotów Ponad 50 podmiotów Top 10 podmiotów WZROST PRZEZ AKWIZYCJE 2013 Nabycie pakietu kontrolnego ZA Puławy (95,98%) Nabycie pakietu 85% akcji KiZCh Siarki Siarkopol Nabycie 55% udziałów w AIG, Senegal (GA Police) 2012 Nabycie 10,3% akcji ZA Puławy w pierwszym wezwaniu 9,8 9,9 2011 Nabycie pakietu 66% akcji w ZCh Police Nabycie 41% akcji ZAK 5,3 7,1 2010 Nabycie 100% udziałów ATT Polymers GmbH Objęcie pakietu 53% akcji ZAK 1,3 1,4 1,2 1,9 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Skonsolidowane przychody (mld PLN) GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 11
ZWIĘKSZENIE ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNYCH CAPEX na lata 2014 2020 wyniesie 1,35 mld zł PRODUKCJA AMONIAKU zbilansowanie produkcji amoniaku w Grupie Kapitałowej Azoty, poprawa efektywności energetycznej produkcji amoniaku 2357 2422 2452 2015 2016 2020 GRANULACJA MECHANICZNA poprawa jakości produkowanych nawozów saletrzanych, poszerzenie palety produktowej nawozów 1075 1465 2400* 2015 2016 2020 RSM ROZTWÓR SALETRZANO - MOCZNIKOWY wzrost zdolności produkcyjnej oraz rozszerzenie sieci logistycznej RSM oraz RSM S 1165 1265 2015 2016 0 PRODUKCJA KWASU FOSFOROWEGO Wzrost zdolności produkcyjnej, poprawa jakości, zmniejszenie ilości fosfogipsu POLIAMIDY zbilansowanie produkcji kaprolaktamu w Grupie Azoty do produkcji poliamidów we własnym cyklu produkcyjnym 345 355 2015 2016 169 89 2015 2016 0 0 OXOPLAST OT Wzrost zdolności produkcyjnej, rozszerzenie oferty produktowej * Przy założeniu produkcji CAN w Grupie Azoty PUŁAWY GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 15 50 2014 2015 12
REAKCJE Z AKCJONARIUSZAMI
RELACJE INWESTORSKIE Działając zgodnie z najwyższymi standardami komunikacji rynku kapitałowego Grupa Azoty dokłada wszelkich starań do zapewniania efektywnej komunikacji z rynkiem kapitałowym. JAK PUBLIKUJEMY Strona internetowa Raporty bieżące Newsletter Twitter Youtube Nagrania i transmisje konferencji Prezentacje Czaty inwestorskie Zespół Relacji Inwestorskich ul. E. Kwiatkowskiego 8 ZAWSZE DO PAŃSTWA DYSPOZYCJI 33-101 Tarnów tel.: +48 14 637 35 31, +48 14 637 40 64 fax: +48 14 633 47 25 ir.tarnow@grupaazoty.com Telefon E-mail Formularz kontaktowy Kierownik Zespołu Relacji Inwestorskich Joanna Barnaś tel. kom.: 785 780 018 tel.: +48 14 637 40 63 fax: +48 14 633 47 25 joanna.barnas@grupaazoty.com REAKCJE Z AKCJONARIUSZAMI 14
CZAT INWESTORSKI Jednym z elementów komunikacji jest organizacja czatów inwestorskich każdorazowo po publikacji wyników finansowych oraz w przypadku istotnych wydarzeń merol: Dzień dobry Panie Prezesie. Jaka jest polityka grupy azoty w sprawie dalszego skupu udziałów przez kapitał zagraniczny? Andrzej Skolmowski: Grupa Azoty SA jest spółką giełdową, podlegamy więc regulacjom rynku kapitałowego, w naszym akcjonariacie są akcjonariusze z całego świata. Rozumiem, że pytanie dotyczy jednak sytuacji zamierzeń wrogiego przejęcia. Statut Spółki zawiera zapis, że dopóki Skarb Państwa jest akcjonariuszem Spółki, prawo głosu pozostałych akcjonariuszy na walnym zgromadzeniu podlega ograniczeniu do 20%. Skarb Państwa uznał Grupę Azoty za spółkę istotną z punktu widzenia Państwa, zamieszczając nas w 2014 roku na liście podmiotów strategicznych. Gość niepotwierdzony: Panie Prezesie. Dlaczego Tarnów bierze dywidendy z Puław, Polic, Kedzierzyna, a nie chce się podzielić zyskiem ze swoimi akcjonariuszami, co deklarowała w polityce dywidendowej (40-60% zysku nieskonsolidowanego). Czy nie uważa Pan, że ktoś kto wymieniał akcje Puław na akcje Tarnowa, może delikatnie mówiąc poczuć się oszukany, gdyż Puławy płacą regularną dywidendę ponad 5%, a Tarnów zaoferował w zeszłym roku śmieszną dywidendę 0,2PLN na akcję, a w tym roku oferuje okrągłe "0". Andrzej Skolmowski: W związku z ogłoszeniem Strategii do roku 2020 i programu inwestycyjnego obejmującego wartość nakładów ponad 7 mld, konieczny jest szczególny monitoring sytuacji finansowej Grupy, mając na uwadze znaczący przyrost zadłużenia. To sprawia iż jesteśmy ostrożni jako Zarząd w zakresie rekomendowania wypłat dywidendy znając potrzeby finansowe związane z finansowaniem ww inwestycji. Bieżące parytety wymiany w naszej opinii powinny być analizowane z perspektywy długoterminowej i wierzymy, że w ostatecznym rozrachunku okażą się opłacalne dla wszystkich stron. REAKCJE Z AKCJONARIUSZAMI 15
NAGRODY I WYRÓŻNIENIA WITRYNA GRUPY AZOTY S.A. W FINALE KONKURSU ZŁOTA STRONA EMITENTA GRUPA AZOTY NIEPRZERWANIE W RESPECT INDEX PREZESI GRUPY AZOTY Z NAGRODAMI LUDZIE DEKADY GRUPA AZOTY Z TYTUŁEM HEROSA RYNKU KAPITAŁOWEGO UCZESTNIK PROGRAMU 10 NA 10 CZŁOWIEK ROKU 2014 PREZES ZARZĄDU GRUPY AZOTY PAWEŁ JARCZEWSKI DIAMENTY POLSKIEJ CHEMII WYBITNY EKSPORTER ROKU 2014 ZŁOTA KARTA LIDERA BEZPIECZNEJ PRACY TYTUŁ DOBRA FIRMA REAkCJE Z AKCJONARIUSZAMI 16
O CHEMII GLOBALNIE
CORE BUSINESS AfriG S.A. Fosforyty Grupa Azoty Police Mocznik, NPK, NP, NS, Amoniak, TiO 2 ZMPP Port BBM Terminal Fosfory NPK, P Navitrans Logistyka Grupa Azoty Puławy AN, RSM, Mocznik, Melamina, CPL Grupa Azoty Siarkopol Siarka Grupa Azoty ATT Polymers PA 6 Grupa Azoty S.A. AN, CAN, ASN, AS, CPL, PA 6, POM Compounding Logistyka Produkcja Grupa Azoty ZAK S.A. AN, CAN, Mocznik, OXO, Plastyfikatory Z. A. Chorzów S.A. NPK, N, P, K O CHEMII GLOBALNIE 18
ZABIERAMY GŁOS GLOBALNIE GRUPA AZOTY W KIEROWNICTWIE IFA i FE GRUPA AZOTY PARTNEREM BRANŻOWYM ŚWIATOWEGO FORUM EKONOMICZNEGO W DAVOS GRUPA AZOTY NA EUROPEJSKIM KONGRESIE GOSPODARCZYM NEGOCJACJE W SPRAWIE UMOWY O WOLNYM HANDLU EU-USA (TTIP) O CHEMII GLOBALNIE 19
CHEMIA W SŁUŻBIE BEZPIECZEŃSTWA ŻYWNOŚCIOWEGO
AKTYWNE DZIAŁANIA WS BEZPIECZEŃSTWA ŻYWNOŚCIOWEGO POLSKI GŁOS NA ŚWIECIE EUROPA JEST SAMOWYSTARCZALNA Ale globalnie 90% wzrostu produkcji będzie wynikało z intensyfikacji upraw, natomiast jedynie 10% ze zwiększenia powierzchni ziemi uprawnej. REKOMENDACJA GRUPY AZOTY: Zwiększenie udziału polskich delegacji w międzynarodowych agendach takich jak UNIDO czy FAO. Polscy decydenci muszą być lepiej słyszalni i częściej obecni w miejscach gdzie zapadają najważniejsze decyzje dotyczące rolnictwa i wyżywienia w globalnym wymiarze. CHEMIA W SŁUŻBIE BEZPIECZEŃSTWA ŻYWNOŚCIOWEGO 21
GLOBALNE TRENDY W ZASPOKAJANIU POTRZEB LUDZKOŚCI ŻYWNOŚĆ RYNEK NAWOZÓW WG GŁÓWNEGO SKŁADNIKA, [%], 2015 WZROST Mieszane i Regulatory Wzrostu 6% K 13% N 48% P 32% Biofertilisers 1% - populacji ludzkiej pozornie nieograniczony - produkcji żywności GLOBALIZACJA PRODUKCJA ŻYWNOŚCI TECHNOLOGIA ZRÓWNOWAŻONY ROZWÓJ Nawozy w podziale na: Azotowe (N) - mocznik, saletra amonowa, saletrzak, roztwory Fosforowe (P) - superfosfat Potasowe (K) KCl i K 2 SO 4 Mieszane i Regulatory Wzrostu Innowacyjne bio-nawozy CHEMIA W SŁUŻBIE BEZPIECZEŃSTWA ŻYWNOŚCIOWEGO 22
WYZWANIA WSPÓŁCZESNEGO ROLNICTWA PODEJŚCIE GRUPY AZOTY POPULARYZACJA BADAŃ DOTYCZĄCYCH NAWOŻENIA Organizacja corocznej międzynarodowej konferencji Nauka Biznes Rolnictwo Artykuły popularno-naukowe dotyczące nawożenia, w publikacji Agrolider Projekty badawcze: MEGAProjekt, PHOSPHORUS, RSM z mikroskładnikami, MICROSYS, AZOMAIS PODNOSZENIE KOMPETENCJI ROLNIKÓW W ZAKRESIE EFEKTYWNOŚCI GOSPODAROWANIA Współpraca z wiodącymi ośrodkami naukowymi i uczelniami II edycja studiów podyplomowych Obrót nawozami i środkami ochrony roślin w systemie zrównoważonego rolnictwa NOWE TECHNIKI WSPIERAJĄCE WYKORZYSTANIE SKŁADNIKÓW POKARMOWYCH Zwiększenie przyswajania azotu z 50% do 70% Projekt badawczy INNOFERT KSZTAŁTOWANIE I PROMOWANIE MODELU NOWOCZESNEGO PRZEDSIĘBIORCY ROLNEGO System E-Commerce (zlecenia, rozliczenia, raporty, komunikacja) Publikacja raportu 25 lat polskiego rolnictwa WSPARCIE PRODUKTYWNOŚCI W KRAJACH ROZWIJAJĄCYCH SIĘ Diagnoza stanu rolnictwa, propozycje rozwiązań problemów, program edukacji i doradztwa rolnego Oferta współpracy dla Senegalu Oferta Współpracy dla Kazachstanu INNOWACJE Maszyny do wgłębnej aplikacji supergranul Nawozy o kontrolowanym uwalnianiu składników Centra logistyczne/bazy dystrybucji nawozów płynnych CHEMIA W SŁUŻBIE BEZPIECZEŃSTWA ŻYWNOŚCIOWEGO 23
EDUKACJA ROLNICZA
WYBRANE ASPEKTY POTENCJAŁU POLSKIEGO ROLNICTWA NA TLE UNII EUROPEJSKIEJ Pod względem powierzchni Polska zajmuje 9 miejsce w Europie. Liczba ludności na koniec 2014 r. osiągnęła poziom 38,5 mln osób. W Unii Europejskiej Polska zajmuje 7,1 % ogólnej powierzchni, a ludności stanowi 7,7 % mieszkańców UE. W skali UE Polska zajmuje 3 miejsce pod względem powierzchni gruntów ornych. Jesteśmy obok Niemiec, Francji i Wielkiej Brytanii największym producentem żywności w Europie. EDUKACJA ROLNICZA 25
RACJONALNA GOSPODARKA NAWOZAMI W ROZUMIENIU GRUPY AZOTY Grupa Azoty rozwija działalność edukacyjno-informacyjną, której celem jest popularyzowanie wśród rolników w Polsce, Europie i regionach rozwijających się wolniej, racjonalnej gospodarki nawozowej. EDUKACJA ROLNICZA 26
PROPOZYCJA DZIAŁAŃ WSPARCIA DLA ROLNICTWA NASZE ROZUMIENIE STANU ROLNICTWA NA ZIEMI Grupa Azoty jako firma z kraju o rozwiniętym rolnictwie generuje propozycje rozwiązań problemów związanych z: wodą glebą modelem produkcji rolnej barierami rynkowymi wsparciem produkcji rolniczej przez agendy rządowe barierami ekonomiczno-prawnymi barierami edukacyjnymi bezpieczeństwem EDUKACJA ROLNICZA 27
CHEMIA NA CO DZIEŃ
GRUPA AZOTY ZASPOKAJA POTRZEBY SZEROKIEGO GRONA INTERESARIUSZY Gaz ziemny Mieszanina CO 2 i H 2 CO 2 Azot Wodór Amoniak Przemysł spożywczy Chłodnictwo Hutnictwo Lecznictwo CHEMIA NA CO DZIEŃ 29
GRUPA AZOTY ZASPOKAJA POTRZEBY NAWOZY Amoniak CO 2 Mocznik Stosowany m.in. do produkcji żywic syntetycznych klejowych Kwas azotowy Nawozy CHEMIA NA CO DZIEŃ 30
GRUPA AZOTY ZASPOKAJA POTRZEBY TWORZYWA Benzen Kaprolaktam Fenol Tarnamid (PA6) /Poliamid 6/ Stosowany w: włókiennictwie przemyśle motoryzacyjnym sprzęcie sportowym folie opakowaniowe elektrotechnice CHEMIA NA CO DZIEŃ 31
GRUPA AZOTY ZASPOKAJA POTRZEBY PIGMENTY Ilmenit Ruda tytanu Biel tytanowa TiO 2 Barwnik biały do: Papieru Farb wszelakich Tworzyw CHEMIA NA CO DZIEŃ 32
GRUPA AZOTY ZASPOKAJA POTRZEBY MELAMINA Amoniak CO 2 Mocznik Melamina Stosowana do produkcji żywic melaminowych Zabawki Naczynia CHEMIA NA CO DZIEŃ 33
GRUPA AZOTY ZASPOKAJA POTRZEBY PLASTYFIKATORY mieszanina CO 2 i H 2 wodór propylen gaz syntezowy gaz ziemny Stosowany w przetwórstwie tworzyw sztucznych, zmiękczacze polichlorku winylu Alkohole OXO Plastyfikatory Stosowana do produkcji w produkcji środków zapachowych, środków ochrony roślin, farmaceutyków związków powierzchniowo-czynnych, środków antypieniących, płynów hamulcowych, dodatków do paliw farb i lakierów, żywic melaminowo i mocznikowo-formaldehydowych, środków pomocniczych dla rolnictwa, dodatków flotacyjnych jako środek pomocniczy dla włókiennictwa, środek antyadhezyjny, środek do flotacji węgla CHEMIA NA CO DZIEŃ 34
Kontakt Zespół Relacji Inwestorskich ir.tarnow@grupaazoty.com 35