Grupa Banku Zachodniego WBK Wyniki 1Q 2014

Bank Zachodni WBK S.A. (dalej BZ WBK ) informuje, że niniejsza prezentacja w wielu miejscach zawiera twierdzenia dotyczące przyszłości, bez ograniczeń, w zakresie dalszego rozwoju działalności oraz wyników finansowych. Twierdzenia te przedstawiają nasze sądy i oczekiwania dotyczące rozwoju działalności, niemniej jednak ze względu na różne rodzaje ryzyka i inne znaczące czynniki, rzeczywiste wyniki mogą znacząco różnić się od naszych oczekiwań. Czynniki te obejmują, ale nie ograniczają się do: (1) ogólnych rynkowych, makroekonomicznych, rządowych i regulacyjnych trendów; (2) zmian na lokalnych i międzynarodowych rynkach papierów wartościowych, zmian kursów wymiany walut oraz stóp procentowych; (3) presji konkurencyjnej; (4) nowości technologicznych oraz (5) zmian dot. sytuacji finansowej lub jakości kredytowej naszych klientów, dłużników i kontrahentów. Czynniki ryzyka wskazane w naszych poprzednich i przyszłych raportach oraz sprawozdaniach mogą w odwrotny sposób wpłynąć na naszą działalność i wyniki. Ponadto, inne nieznane lub nieprzewidywalne czynniki mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą różnić się od tych twierdzeń. Twierdzenia dotyczące przyszłości odnoszą się jedynie do daty, w której powstały i są oparte o wiedzę, dostępne informacje i opinie z dnia, w którym powstały. Wiedza ta, informacje i opinie mogą ulec zmianie w każdej chwili. BZ WBK nie jest zobowiązany do uaktualniania lub poddawania przeglądowi żadnych twierdzeń, w tym w przypadku nowych informacji, przyszłych zdarzeń lub innych kwestii. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji należy rozpatrywać w kontekście innych publicznie dostępnych informacji, szczególnie szerszych raportów publikowanych przez BZ WBK i muszą być interpretowane zgodnie z nimi. Osoba nabywająca papiery wartościowe powinna działać na podstawie własnych sądów dotyczących wartości i przydatności papierów wartościowych do jego celów oraz jedynie na podstawie publicznie dostępnych danych, biorąc pod uwagę rady profesjonalistów i inne, które uzna za niezbędne lub właściwe w danych okolicznościach, a nie polegając na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji. Niniejsza prezentacja nie może być traktowana jako rekomendacja do kupna, sprzedaży, przeprowadzenia innych transakcji dotyczących udziałów BZ WBK lub innych papierów wartościowych czy dokonania inwestycji. Niniejsza prezentacja i informacje w niej zawarte nie stanowią oferty sprzedaży ani zachęty do złożenia oferty nabycia papierów wartościowych. Uwaga: Twierdzenia dotyczące danych historycznych lub przyrostu wartości majątku nie oznaczają, że przyszłe wyniki, cena akcji lub przyszłe zyski (w tym zysk na akcję) za dowolny okres będą odpowiadać wynikom z lat poprzednich czy je przewyższą. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji nie powinny być traktowane jako prognoza zysku. 2

Agenda Otoczenie makroekonomiczne i system finansowy Strategia i biznes Wyniki Załącznik 3

Scenariusz makroekonomiczny Wzrost gospodarczy przyspiesza, inflacja nadal niska Roczne tempo wzrostu PKB (%,realnie) Stopa referencyjna NBP (%, koniec okresu) 1,9 1,6 3,5 3,6 3,8 4,25 2,50 2,50 3,50 4,00 2012 2013 2014 (p) 2015 (p) 2016 (p) 2012 2013 2014 (p) 2015 (p) 2016 (p) Roczna inflacja (%, średnio w roku) Kurs EURPLN (średnio w roku) 3,7 0,9 1,1 2,4 2,5 4,19 4,20 4,09 3,90 3,75 2012 2013 2014 (p) 2015 (p) 2016 (p) 2012 2013 2014 (p) 2015 (p) 2016 (p) 4 Źródło: Narodowy Bank Polski, Główny Urząd Statystyczny, prognozy Santander (1 kwietnia 2014)

Scenariusz makroekonomiczny Wzmocnienie popytu krajowego i zewnętrznego Konsumpcja, wzrost płac i zatrudnienia Wzrost spożycia indywidualnego Wzrost realnych płac Wzrost zatrudnienia 2,8 2,0 0,8 0,8-0,2 0,1 2,4 3,5 3,4 3,0 3,5-1,0 2012 2013 2014 (p) 2015 (p) 2016 (p) Eksport towarów Import towarów 5,9 2,3 0,7 1,2 Wzrost eksportu i importu 5,0 0,0 11,6 9,9 2,0 13,6 14,0 11,0 11,0 2012 2013 2014 (p) 2015 (p) 2016 (p) Stopa bezrobocia (definicja MOP 1, koniec roku) 10,4 9,9 9,1 8,3 7,6 2012 2013 2014 (p) 2015 (p) 2016 (p) Bilans płatniczy (% PKB) 1,2 0,6-1,4-0,7-1,3-3,7 0,3-0,9-1,4-2,6 Saldo obrotów bieżących Bilans handlowy 2012 2013 2014 (p) 2015 (p) 2016 (p) 5 Źródło: Narodowy Bank Polski, Główny Urząd Statystyczny, prognozy Santander (1 kwietnia 2014); 1 MOP: Międzynarodowa Organizacja Pracy

System finansowy: Wzrost kredytów i depozytów Stabilne tendencje wzrostowe w systemie finansowym Kredyty ogółem mld PLN 882 901 908 904 914 Tempo wzrostu kredytów przyspieszyło w I kw. 2014, głównie dzięki poprawie w kredytach konsumpcyjnych i inwestycyjnych r/r (%) 3,4% 3,3% 3,7% 3,6% 4,2% Prognozowane tempo wzrostu kredytów w 2014: 4-5% r/r (%) 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 Depozyty ogółem 810 815 818 846 840 6,6% 6,5% 6,0% 6,0% 4,7% 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 Tempo wzrostu depozytów spowolniło umiarkowanie na początku 2014 Niskie stopy procentowe powodują przepływ z lokat terminowych do funduszy inwestycyjnych Dzięki wyższym dochodom gospodarstw domowych i zysków firm depozyty mogą wzrosnąć o 6-7% w 2014 6 Źródło: Narodowy Bank Polski

Sieć placówek i dane finansowe 3 pozycja w kraju Placówki BZ WBK stan na 31.03.2014 Biznes i wyniki Marzec 2014 r/r 41 28 Lubuskie BZ WBK stan na 31.03.2014 Razem830 56 Poznań Pomorskie 43 Gdańsk Zachodnio- Pomorskie Szczecin Kujawsko- Pomorskie 111 14 Łódź Wielkopolskie Warmińsko- Mazurskie MazowieckiePodlaskie 47 11 Wroclaw 26 4 Dolnośląskie Łódzkie Opolskie 15 8 Lubelskie 118 7 Częstochowa 23 1 Świętokrzyskie 80 7 20 5 Śląskie Kraków Podkarpackie 58 7 Małopolskie BZ WBK Partner stan na 31.03.2014 Razem113 1 9 9 5 18 126 7 16 Warsaw 20 2 Lublin Kredyty (brutto) 73,9mld 3% Depozyty 80,1mld 4% Fundusze klientów 91,8mld 5% Zysk skonsolidowany 460,0mln 21% Zysk należny akcj. większościowym 449,0mln 20% Udział w rynku Kredyty 7,39% Depozyty 8,31% Placówki i klienci Oddziały 830 Bankomaty 1 387 Zatrudnienie 12,3 tys. 8 Udziały w rynku wg stanu na koniec lutego 2014

Przegląd działalności w 1Q 2014 Rozwój biznesu Marża odsetkowa netto w 1Q 2014: 3.60%, +6pb q/q. Wynik z tytułu prowizji pod wpływem kredytów kart i wymiany walut. 29 mln PLN zysków ALM w Q1 2014 vs. 13 mln PLN w Q4 2013 i 88 mln PLN w Q1 2013. Konsolidacja spółek ubezpieczeniowych* Bilans Wzrost aktywności detalicznej i MSP. Saldo Kredytów +3.2% q/q pod wpływam wzrostu w kredytach MSP, korporacyjnych i GBM. Silny wzrost depozytów +2% q/q: przygotowanie do wzrostu akcji kredytowej. Zrównoważone generownie zysku Zysk netto: 460 mln zł. Porównywalne przychody operacyjne: 1.5 mld PLN. Porównywalne koszty: 662 mln PLN). 1Q 2014 C/I na poziomie 45,8% (wył. koszty integracji). Kluczowe obszary rozwoju Fuzja operacyjna zakończy się w Q3, synergie powyżej oczekiwań. Ciągły rozwój programu: Bank Nowej Generacji. SCB zostanie przejęty wcześnie w lipcu. 9 * BZ WBK-AVIVA Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. i BZ WBKAVIVA Towarzystwo Ubezpieczeń Ogólnych S.A

Kluczowe wskaźniki ROE Wysoka zyskowność 12,1% 16,6% 18,5% Wiodąca pozycja w zakresie ROE pośród banków z peer group. 31.03.13 31.12.13 31.03.14 L/D Silna płynność 88,0% 86,7% 87,7% Silna pozycja płynnościowa zabezpiecza możliwości przyszłego wzrostu. 31.03.13 31.12.13 31.03.14 Współczynnik wypłacalności Silna pozycja kapitałowa 14,3% 13,9% 13,8% 11,7% 11,4% 11,3% CAR TIER 1 Znacznie powyżej wymogów KNF: Tier-1 na minimalnym poziomie 9% i CAR na minimalnym poziomie 12%. 31.03.13 31.12.13 31.03.14 10

Kredyty / Depozyty Depozyty Wzrost depozytów 77,1 74,6 76,2 78,5 80,1 Rachunki bieżące i oszczędnościowe +7,8% r/r. Depozyty firm +6% q/q. Rośnie liczba klientów. 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 Kredyty brutto Struktura kredytów 71,5 73,4 73,4 71,6 73,9 Wzrost kredytów ogółem +3,3% r/r. Kredyty pracujące ogółem +4% q/q i r/r. 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 11

Kredyty klientów indywidualnych i MSP Kredyty gotówkowe (brutto) Kredyty gotówkowe 5,4 5,5 5,6 5,6 5,8 Sprzedaż kredytów gotówkowych +9% r/r i +6% q/q. 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 Kredyty hipoteczne (brutto) Kredyty hipoteczne 26,5 26,9 26,7 26,5 26,7 Sprzedaż kredytów hipotecznych +10,5% r/r i +6% q/q. 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 Kredyty MSP Kredyty MSP (brutto) 7,3 7,3 7,3 7,2 7,6 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 Sprzedaż kredytów MSP +21% r/r i +9% q/q. Rekordowy poziom sprzedaży w marcu 2014. 12

Fuzja lepiej od wstępnych założeń Zatrudnienie o 2,2 tys. (15%) niższe w porównaniu do stycznia 2012. Synergie kosztowe znacznie lepiej od pierwotnego planu Zanualizowane oszczędności na poziomie 308 mln PLN vs. celu 2015 w wysokości 340 mln PLN. W Q1 Korzyści synergii częściowo zrównoważone wysokimi kosztami nałożonymi przez regulatora oraz wydatkami (marketing, konsultacje etc.). Dalsze oszczędności kosztów będą widoczne później w 2014 roku. Koszty integracji w 1Q 2014 na poziomie 48 mln PLN. Istotne synergie dochodowe osiągnięte poprzez ujednolicenie kosztów finansowania w roku 2013. Synergie dochodowe Produktywność i zyskowność sieci oddziałów byłego Kredyt Banku wzrasta z miesiąca na miesiąc. Cel 2014 w wysokości 60 mln PLN w dochodach zostanie osiągnięty. 13

Bilans: Struktura kredytów i depozytów Kredyty brutto stan na 31 Marca 2014 Depozyty stan na 31 Marca 2014 Kredyty korporacyjne 31% Kredyty GBM 7% Inne Terminowe Bieżące firm 22% Kredyty hipoteczne 36% Inne 5% klientów indywidualnych 32% Razem 73,9 mld PLN Razem 80,1 mld PLN Kredyty MSP 14% Kredyty niehipoteczne klientów indywid. 11% Bieżące firm 14% Terminowe klientów indywidualnych 27% 14

Kredyty klientów indywidualnych mln PLN Portfel kredytów gotówkowych (brutto) +6% +2% Portfel kredytów hipotecznych (brutto) 26 546 26 934 26 747 26 476 26 656 14 260 14 419 13 953 13 480 13 411 5 440 5 485 5 600 5 646 5 755 12 286 12 515 12 794 12 997 13 245 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 Kredyty gotówkowe - sprzedaż 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 PLN FX Kredyty hipoteczne - sprzedaż 816 929 857 840 888 739 710 800 773 817 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 Komentarz 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 Komentarz Portfel kredytów gotówkowych +6% r/r Sprzedaż kredytów gotówkowych +9% Portfel kredytów hipotecznych w PLN + 8% r/r; sprzedaż w 1Q 2014 + 10,5% r/r Hipoteki w walutach niższe o 6% r/r 15

Kredyty MSP mln PLN Portfel kredytów MSP (brutto) +3% +6% 7 336 7 264 7 346 7 182 7 577 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 Sprzedaż kredytów MSP 1 196 1 404 1 229 1 320 1 444 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 Komentarz Rekord wielkości udzielonych kredytów MSP w marcu 2014. Liczba klientów MSP z aktywnymi rachunkami biznesowymi wzrosła o 5% r/r. Średnie miesięczne wolumeny transakcji na rachunkach MSP wzrosły ok. 15%. 16

Kredyty Korporacyjne& GBM Portfel kredytów korporacyjnych & GBM (brutto) mln PLN -2% +3% 22 516 22 762 22 330 21 346 22 050 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 Komentarz Wysoka dynamika portfela GBM: 69% r/r i 13% q/q Kredyty korporacyjne (włączając portfel Property) wzrosły o 2% q/q Redukcja potfela Property o 17% r/r i wzrost o 2% q/q 17

Leasing i Factoring Leasing 6 pozycja na rynku Portfel spółek leasingowych (mln PLN) Udział w rynku (%) Komentarz 6% Sprzedaż leasingu w 1Q 2014 +56% r/r 3 632 4 099 Wzrost zysku brutto +82% r/r do poziomu 27 mln PLN 31.03.13 31.03.14 Factoring 3 pozycja na rynku Portfel faktoringowy (pracujący) (mln PLN) 945 1 905 31.03.13 31.03.14 Udział w rynku (%) 13% Komentarz Sprzedaż +49% r/r Portfel +100% r/r Obroty +59% r/r Wzrost zysku brutto +86% r/r do poziomu PLN 6,5m 18 Źródło: Polski Związek Leasingu, Polski Związek Faktorów

Silny rozwój Bankowości Mobilnej i Internetowej Twój Bank Zawsze Otwarty Liczba klientów bankowości mobilnej BZWBK24: 281tys.; +85% r/r Ponad 290 tys. transakcji w 1Q 2014 (ponad 580 tys. roku 2013) Ponad 4,000 produktów sprzedanych w 1Q 2014 (7,700 produktów w 2013) Nagroda Mobile Trends Awards: Najlepsza aplikacja mobilna w 2013 dla BZ WBK Bankowość Internetowa BZWBK24 Liczba aktywnych klientów BZWBK24 Internet + 10% r/r do poziomu 2,2 mlm Liczba transakcji kup na klik + 56% r/r 19

Kredyty Wzrost portfela kredytowego o 3% r/r mln PLN Portfel kredytowy (brutto) 31.03.13 31.12.13 31.03.14 r/r (%) q/q (%) +3% +3% 71 497 73 359 73 354 71 622 73 881 37 049 38 807 38 942 37 581 39 681 Klienci Indywidualni 34 448 34 041 34 200-1% 0% Kredyty hipoteczne 25 423 25 295 25 474 0% 1% Inne 9 025 8 746 8 726-3% 0% Kredyty firm 37 049 37 581 39 681 7% 6% Kredyty brutto 71 497 71 622 73 881 3% 3% Komentarz 34 448 34 552 34 412 34 041 34 200 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 Klienci indywidualni Firmy Kredyty pracujące ogółem +4% r/r: Kredyty hipoteczne +1% r/r, Kredyty gotówkowe/karty kredytowe/ limity w koncie +10% r/r, MSP / leasing / faktoring +15% r/r, GBM +69% r/r, Wzrost pracującego portfela biznesowego +9% (wył. portfel Property). 21

Fundusze klientów Fundusze klientów + 5% r/r mln PLN 31.03.13 31.12.13 31.03.14 r/r (%) q/q (%) Depozyty +4% Bieżące 36 657 39 277 39 860 9% 1% Rachunki oszczędnościowe 15 800 15 083 15 242-4% 1% Terminowe 24 652 24 183 25 012 1% 3% +2% 77 110 74 596 76 188 78 543 80 114 30 167 29 504 31 052 30 544 31 968 Total 77 109 78 543 80 114 4% 2% FI 10 737 11 627 11 700 9% 1% Fundusze klientów 87 846 90 170 91 814 5% 2% 46 942 45 092 45 136 47 999 48 146 Komentarz 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 Detaliczne Biznesowe Depozyty r/r: Depozyty detaliczne +3% r/r, Depozyty biznesowe +6% r/r, Fundusze inwestycyjne +9% r/r, Depozyty ogółem +4% r/r. 22

Wynik odsetkowy i marża odsetkowa netto Wynik z tytułu odsetek +15,6% r/r / Marża odsetkowa +36 pb. r/r Wynik z tytułu odsetek Marża odsetkowa (%)* +15,6% 864 862 868 750 800 3,26% 3,40% 3,59% 3,54% 3.60% 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 Komentarz Wynik z tytułu odsetek +15,6% r/r Wyższe spready osiągnięte dzięki niższym kosztom finansowania Poprawiająca się struktura kredytów wesprze generowanie marży odsetkowej 23 (1)* Włączając dochody SWAP dotyczące transakcji finansowania ekspozycji w walutach obcych

Wynik z tytułu prowizji Porównywalny wynik z tytułu prowizji* +5,5% r/r mln PLN Wynik z tytułu prowizji +2% Kluczowe składowe wyniku prowizyjnego 1Q 2014 1Q 2013 r/r (%) q/q (%) 432 443 444 459 442 47 44 44 57 55 85 84 81 85 72 80 81 75 81 85 140 151 155 155 149 80 83 90 81 81 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 Karty Klienci + Inne Kredyty+ ubezpieczenia Rynki kapitałowe Inne Karty 81 80 1% 0% Klienci + Inne 149 140 6% -4% Kredyty+ ubezpieczenia 85 80 6% 5% Rynki kapitałowe** 72 85-15% -15% Inne 55 47 17% -4% Razem 442 432 2% -4% Komentarz 15 mln PLN prowizji ubezpieczeniowych przeniesione do pozostałych dochodów po uwzględnieniu tego prowizje wzrosły by o 5,5%, płasko q/q, Dobre wyniki na kredytach walutowych, ubezpieczeniach oraz kartach skompensowane niższymi prowizjami na rachunkach wskutek sprzedaży wolnych od opłat rachunków dla ludności, Prowizje z rynków kapitałowych pod wpływem sezonowości oraz dochodów osiągniętych na sprzedaży akcji BZ WBK w 1Q 2013 roku, Dochody z Asset Management zredukowane wskutek niższej sprzedaży i większego udziału funduszy generujących niższe prowizje. 24 (1)* Wyłączając wpływ konsolidacji AVIVA JVs. (2) ** Rynki kapitałowe zawierają prowizje z funduszy inwestycyjnych (dystrybucyjne i za zarządzanie), prowizje maklerskie i prowizje z tytułu organizacji emisji.

Dochody Dochody Grupy po wyłączeniu transakcji bancassurance w 4Q 2013 +3,2% q/q mln PLN 1 349 167 144 432 1 445 1 480 419 1 442 443 Dochody +7% 1 816 170 75 132 445 459 442 750 800 864 862 868 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 Dywidendy Jednorazowy przychód z transakcji bancassurance Zysk/Strata na transakcjach finansowych _ Inne Wynik z tyt. prowizji Wynik z tyt. odsetek Komentarz 1Q 2014 1Q 2013 r/r (%) q/q (%) Wynik odsetkowy 868 750 16% 1% Wynik prowizyjny 442 432 2% -4% Suma 1 310 1 182 11% -1% Zyski/straty na dział. Finansowej + Inne 32 144-78% -93% Inne 100 23 337% 515% Dochody ogółem 1 442 1 349 7% -21% Dochody + 12% r/r (wyłączając sprzedaż obligacji). 25

Koszty administracyjne i amortyzacja Koszty operacyjne wyłączając koszty integracji 5,1% q/q mln PLN Koszty operacyjne 1Q 2014 1Q 2013 r/r (%) q/q (%) 808 734 51 17 709 677 57 2 643 10 57 54 7 71 388 326 265 252 292 345 348 330 352 336 11 Koszty administracyjne i pracownicze (628) (610) 3% -15% Koszty pracownicze (336) (345) -3% -5% Koszty administracyjne (292) (265) 10% -25% Amortyzacja + Inne (81) (67) 21% 19% 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 Koszty operacyjne (709) (677) 5% -12% Koszty pracownicze Amortyzacja Koszty administracyjne Inne Komentarz Koszty integracji 89 112 27 38 48 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 Porównywalne koszty niższe r/r (wyłączając Aviva i koszty integracji) Koszty pracownicze -5% q/q i -3% r/r Zatrudnienie niższe o 250 etatów w 1Q 2014 i o 2,2 tys. vs. Styczeń 2012 Koszty regulacyjne +30% r/r do poziomu 32 mln PLN / Koszty marketingowe +16% do poziomu 24mln PLN Amortyzacja +21 mln PLN wpływ transakcji Aviva 26

Rezerwy i jakość portfela kredytowego Niższy koszt ryzyka kredytowego oraz wskaźnik NPL s mln PLN Koszt ryzyka Saldo rezerw Rezerwy i koszt ryzyka kredytowego 1,11% 1,09% 1,00% 1,01% 0,96% 196 197 159 177 162 57,9% NPL s i wskaźnik pokrycia NPL rezerwami 51,3% 54,5% 53,8% 7,6% 8,2% 7,9% 7,9% 7,5% 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 Sprzedaż NPL 56,1% Wskaźnik pokrycia NPL rezerwami NPL s 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 W 1Q 2014 roku sprzedano kredyty niepracujące o wartości nominalnej 60 mln PLN. Pozytywny wpływ na zysk netto w wysokości 1,2 mln zł. 27

Zysk netto akcjonariuszy podmiotu dominującego Zysk netto akcjonariuszy większościowych po wyłączeniu transakcji bancassurance w 4Q 2013 +10,6% q/q mln PLN Zysk netto akcjonariuszy większościowych 335 50 395 441 568 406 488 1Q 2013 2Q 2013 3Q 2013 4Q 2013 1Q 2014 Dywidenda z Grupy AVIVA Jednorazowy dochód z transakcji bancassurance (netto) Zysk netto skorygowany o koszty integracji (netto o podatek 19%) 1Q 2014 1Q 2013 r/r (%) q/q (%) Zysk operacyjny przed rezerwami 733 672 9% -27% Rezerwy na ryzyko kredytowe (162) (196) -17% -8% Zysk brutto 571 476 20% -31% Podatek (111) (95) 17% -35% Zysk netto 460 381 21% -31% Zysk netto akcj. podmiotu domin. 449 374 20% -31% Efektywna stopa podatkowa 19,4% 20,0% Komentarz Zysk akcjonariuszy większościowych skorygowany o koszy integracji +24% r/r. 28

Podsumowanie Otoczenie rynkowe & system finansowy Wzrost ekonomiczny przyspiesza, napędzany poprawiającą się aktywnością zagranicy, jak również ożywieniem popytu wewnętrznego. Inflacja utrzymuje się na niskim poziomie, co powoduje, że podwyżki stóp procentowych są raczej nie możliwe do końca roku 2014. Popyt na kredyt stopniowo przyśpiesza, firmy koncentrują się na kredytach inwestycyjnych. Strategia & Biznes Dobre wyniki w sprzedaży kont oraz kart kredytowych. Sprzedaż wspierana kampanią marketingową dla nowych i istniejących produktów. Bardzo dobre wzrosty portfela r/r w kredytach konsumenckich, leasingu, faktoringu i MSP. Program Bank Nowej Generacji rozwija się. Zakończenie przejęcia Santander Consumer Bank planowane wcześnie w lipcu. Integracja szybsza niż planowano. Koncentracja na produktywności w byłych oddziałach KB. Wyniki Ścisłe zarządzanie dochodami odsetkowymi w środowisku niskich stóp procentowych. Silne generowanie dochodów prowizyjnych, wzrost r/r. Koszty pod ścisłą kontrolą, koszty integracji zgodne z wcześniejszymi założeniami. Jakość portfela kredytowego poprawia się, koszty rezerw poniżej oczekiwań Zarządu. 29

Kluczowe wskaźniki C/I % Współczynnik wypłacalności % ROE % 50,2% 48,2% 49,2% 14,3% 13,8% +4.5 p.p. 16,60% 11,8% 11,3% 45,8% 12,1% 1Q 2013 1Q 2014 C/I C/I bez integracji 1Q 2014 C/I: 45.8% (wyłączając koszty integracji) 31.03.13 31.03.14 CAR TIER 1 CAR: 13.8% Tier 1: 11.3% 31.03.13 31.03.14 ROE: 18.5% (wyłączając koszty integracji) Komentarz Rosnące dochody, koszty płasko Transakcja SCB podniesie wskaźniki ROE: 15,4% (wył. Integrację & Q4 Aviva trans.) 30

Grupa BZ WBK rachunek zysków i strat PLN tys. 1Q 2014 4Q 2013 3Q 2013 2Q 2013 1Q 2013 Przychody odsetkowe 1 237 445 1 240 318 1 256 948 1 329 375 1 388 562 Koszty odsetkowe (369 694) (378 476) (392 628) (529 368) (638 171) Wynik z tytułu odsetek 867 751 861 842 864 320 800 007 750 391 Przychody prowizyjne 520 694 543 924 527 242 518 411 499 845 Koszty prowizyjne (78 764) (85 421) (82 078) (75 210) (68 157) Wynik z tytułu prowizji 441 930 458 503 445 164 443 201 431 688 Przychody z tytułu dywidend 112 665 553 57 520 - Wynik handlowy i rewaluacja (6 840) 49 752 53 247 28 770 54 345 Wynik na pozostałych instrumentach finansowych 39 049 9 376 107 486 90 996 89 736 Wynik na sprzedaży podmiotów zależnych i stowarzyszonych - 419 011 (319) - - Pozostałe przychody operacyjne 100 428 16 338 9 907 24 294 23 006 Odpisy z tytułu utraty wartości należności kredytowych (162 007) (177 241) (159 150) (196 872) (196 038) Koszty operacyjne: (709 244) (808 198) (643 089) (733 795) (676 996) Koszty pracownicze i koszty działania banku (627 884) (740 401) (582 658) (674 246) (610 308) Amortyzacja (70 655) (51 349) (53 563) (57 420) (56 989) Pozostałe koszty operacyjne (10 705) (16 448) (6 868) (2 129) (9 699) Wynik operacyjny 571 179 830 048 678 119 514 121 476 132 Udział w zysku (stracie) jedn.stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć (100) 2 674 6 746 6 533 344 Zysk przed opodatkowaniem 571 079 832 722 684 865 520 654 476 476 Obciążenie z tytułu podatku dochodowego (110 737) (171 017) (139 601) (94 075) (95 413) Zysk za okres 460 342 661 705 545 264 426 579 381 063 w tym: udziałowcy BZ WBK S.A. 449 492 651 846 537 379 419 487 373 616 udziałowcy niesprawujący kontroli 10 850 9 859 7 885 7 092 7 447 32

Grupa BZ WBK Bilans 1Q 2014 4Q 2013 3Q 2013 2Q 2013 1Q 2013 AKTYWA Gotówka i operacje z bankiem centralnym 5 925 534 5 149 686 5 767 930 2 498 203 5 093 574 Należności od banków 4 993 336 2 212 704 2 991 521 1 583 215 1 256 493 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu i pochodne instrumenty zabezpieczające 3 759 412 2 666 857 2 760 309 3 207 985 3 203 227 Należności od klientów 70 271 352 68 132 143 69 687 638 69 810 428 67 852 228 Inwestycyjne aktywa finansowe 21 388 238 22 090 764 20 554 714 19 936 248 21 529 590 Inwestycje w podmioty stowarzyszone 63 344 63 444 124 258 117 512 116 029 Wartości niematerialne 469 934 506 792 337 880 342 941 366 700 Wartość firmy 2 542 325 2 542 325 1 688 516 1 688 516 1 688 516 Rzeczowe aktywa trwałe 605 828 632 642 601 466 610 003 641 804 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - - - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 535 554 476 430 684 473 765 499 661 496 Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 3 503 3 503 3 503 2 644 5 709 Należności inwestycyjne 14 134 14 166 14 198 15 855 15 891 Pozostałe aktywa 1 511 801 1 568 511 748 859 769 855 1 085 337 Aktywa razem 112 084 295 106 059 967 105 965 265 101 348 904 103 516 594 PASYWA, Zobowiązania wobec banku centralnego - - - Zobowiązania wobec banków 10 003 802 6 278 797 11 342 679 8 016 541 7 056 609 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu i pochodne instrumenty zabezpieczające 1 742 762 1 644 686 1 670 357 2 172 286 2 521 721 Zobowiązania wobec klientów 80 114 033 78 542 982 76 188 012 74 596 252 77 109 560 Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 505 454 500 645 - - - Zobowiązania podporządkowane 1 397 146 1 384 719 1 409 577 1 436 145 1 400 942 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 86 237 100 983 140 590 150 495 202 121 Pozostałe pasywa 3 359 295 3 124 212 1 466 919 1 727 909 1 407 612 Zobowiązania razem 97 208 729 91 577 024 92 218 134 88 099 628 89 698 565 Kapitały Kapitały własne należne udziałowcom BZ WBK S.A. 14 310 590 13 872 088 13 671 776 13 181 818 13 717 216 Kapitał akcyjny 935 451 935 451 935 451 935 451 935 451 Pozostałe fundusze 10 137 952 10 115 745 10 794 920 10 789 877 10 114 901 Kapitał z aktualizacji wyceny 697 917 708 907 481 266 533 730 782 743 Zyski zatrzymane 2 089 778 129 657 129 657 129 657 1 510 505 Wynik roku bieżącego 449 492 1 982 328 1 330 482 793 103 373 616 Udziały niekontrolujące 564 976 610 855 75 355 67 458 100 813 Kapitały razem 14 875 566 14 482 943 13 747 131 13 249 276 13 818 029 Pasywa razem 112 084 295 106 059 967 105 965 265 101 348 904 103 516 594 33

Kontakt: Eamonn Crowley Chief Financial Officer eamonn.crowley@bzwbk.pl Agnieszka Dowżycka Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich agnieszka.dowzycka@bzwbk.pl Tel. +48 61 856 45 21 34