Grupa BZWBK Wyniki

1 Grupa BZWBK Wyniki 30.06.2012 26 lipca 2012r.

2 Niniejsza prezentacja w zakresie obejmującym twierdzenia dotyczące przyszłości ma charakter wyłącznie informacyjny i nie moŝe być traktowana jako oferta lub rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Bank Zachodni WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialności za skutki Bank Zachodni WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialno ci za skutki decyzji podjętych na podstawie twierdzeń odnoszących się do przyszłości, zawartych w niniejszym materiale.

Spis treści 3 Scenariusz makroekonomiczny i sektor finansowy 30.06.2012 - Biznes - Wyniki

Scenariusz makroekonomiczny 4 PKB (wzrost realny % r/r) Stopa referencyjna NBP (%) End Koniec of period okresu 3,9 4,3 2,7 2,5 3,50 3,50 4,50 4,75 4,75 1,6 2009 2010 2011 2012(p) 2013(p) 2009 2010 2011 2012(p) 2013(e) Inflacja (CPI %) Kurs walutowy PLN/EUR Koniec End of okresu period 3,5 2,6 4,3 3,7 2,6 4,11 3,96 4,42 4,21 4,10 2009 2010 2011 2012(p) 2013(p) 2009 2010 2011 2012(p) 2013(p) Źródło: GUS, NBP, Santander

Scenariusz makroekonomiczny 5 Inwestycje w śr.trwałe Konsumpcja prywatna 2,1 Inwestycje i konsumpcja 3,2 8,3 3,1 4,9 1,9 2,3 %R/R -1,8 2009-1,2 2010-0,2 2011 2012(p) 2013(p) Saldo bieŝące vs. BIZ+fundusze unijne EUR miliardy saldo obrotów bieŝących Bezpośrednie inwestycje zagraniczne Fundusze EU 5,4 6,9 8,5 8,5 10,0 9,3 6,7 10,9 9,5 9,0-12,2-16,5-16,0-12,2-7,8 2009 2010 2011 2012(p) 2013(p) Stopa bezrobocia Polityka fiskalna % PKB 16 14 12 10 8 % Stopa rejestrowana Stopa BAEL 12.6 9.9 Dług publiczny Deficyt budŝetowy 54,8 50,9 7,4 7,8 56,3 5,1 55,4 54,3 3,0 3,0 6 sty 09 sty 10 sty 11 sty 12 2009 2010 2011 2012(p) 2013(p) Źródło: GUS, NBP, Santander

System finansowy: Kredyty 6 Wzrost akcji kredytowej Kredyty ogółem Kredyty dla przedsiębiorstw 767 799 841 862 853 875 11,3% 221 231 244 253 254 260 14,1% 11,0% 3,6% Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Kredyty dla ludności (hipoteczne) Kredyty dla gosp. domowych (konsum.) 24,4% 279 298 322 329 323 337 15,9% 140 139-1,0% 141 139 136 136-3,0% Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Źródło: NBP Wartość (PLN mld) Zmiana r/r %

Sektor finansowy: Depozyty 7 Wzrost depozytów Depozyty łącznie 762 760 766 Depozyty przedsiębiorstw 203 700 12,2% 693 715 11,0% 169 7,3% 177 181 182 184 4,9% Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Depozyty gospodarstw domowych Fundusze inwestycyjne 434 436 452 478 487 489 13,1% 16,8% 119 119 108 114 126 125 4,8% 10,8% Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Mar.11 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Maj.12 Źródło: NBP Wartość (PLN mld) Zmiana r/r %

Spis treści 8 Scenariusz makroekonomiczny i system finansowy 30.06.2012 - Biznes - Wyniki

Grupa BZWBK 10 BZ WBK - charakterystyka Oddziały 630 - w tym pl. partnerskie 106 Bakomaty 1 047 Pracownicy (etaty) 9,0 tyś Centra Bankowości Korp. 3 Centra Bankowości Biznes. 7 Bilans 30.06.2012 RZiS 30.06.2012 Aktywa PLN 59 336 mln Kredyty PLN 38 991 mln Depozyty PLN 46 210 mln Aktywa ogółem +7% r/r Dochody PLN 2 008 mln Koszty PLN (904) mln Zysk brutto PLN 889 mln ROE* 20,7 % * z wyłączeniem jednorazowych korekt w 4kw. 2011r w wysokości 89 mln PLN

Biznes: Rozwój portfela kredytowego 11 Wzrost kredytów dzięki kredytom gotówkowym, MŚP i korporacyjnym PLN mln 11.5% 2.2% Hipoteczne - klientów indywidualnych Pozostałe klientów indywidualnych 1H 12 1H 11 Zmiana r/r Zmiana kw/kw 7 887 7 182 9,8% 4,2% 5 182 4 841 7,0% 2,1% 36 245 38 020 39 433 39 528 40 401 Kredyty dla ludności razem 13 069 12 023 8,7% 3,4% Biznesowe 27 332 24 222 12,8% 1,7% Kredyty brutto razem 40 401 36 245 11,5% 2,2% Komentarz Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Czer.12 Zmiana r/r z wyłączeniem wpływu kursu walut: Kredyty hipoteczne 7% Kredyty dla ludności ogółem 7% Firmy 10% Kredyty ogółem 9% Kredyty w PLN stanowią 69% portfela kredytowego ogółem

Biznes: Kredyty wg. produktów 12 Kredyty dla ludności +8,7 % r/r Kredyty gotówkowe dla ludności Kredyty hipoteczne PLN mln PLN mln 11.2% 9.8% 3 479 3 868 4 686 5 157 10.1% 2 496 2 730 9.4%* Czer.11 Czer.12 Czer.11 FX Czer.12 PLN Komentarze Dalszy wzrost kredytów gotówkowych Przyrost udziału w rynku przy historycznie najwyŝszej sprzedaŝ kredytów gotówkowych w maju * Wzrost kredytów hipotecznych w walutach obcych o 1,7% bez uwzględnienia zmian kursowych

Biznes: Depozyty + Fundusze Inwestycyjne 13 Aktywne zarządzanie depozytami PLN mln 13.3% 1H 12 1H 11 Zmiana r/r Zmiana kw/kw 40 770 43 769 46 829 43 486 6.3% 46 210 Depozyty bieŝące 14 403 11 624 23,9% 18,2% Konta Oszczędnościowe 6 411 6 496-1,3% -3,9% 15 288 17 598 19 718 15 944 18 210 Dep. Terminowe 25 396 22 650 12,1% 3,1% Depozyty klientów 46 210 40 770 13,3% 6,3% 25 482 26 171 27 111 27 542 28 000 Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Czer.12 Biznes Detal Fundusze Inwestycyjne -11.5% 10 828 9 207 8 601 9 357 9 583 Komentarze Depozyty firm +19.1% r/r Depozyty detaliczne +9.9% r/r Fundusze inwestycyjne +11.4% w I pół. 2012 Depozyty bieŝące w I pół. 2012 obejmują 1 duŝy depozyt w wys. 1,7mld PLN Bez tego depozytu, depozyty ogółem +9,1 r/r i +2,3 kw/kw Czer.11 Wrze.11 Gru.11 Mar.12 Czer.12

Biznes: Udział w rynku 14 Udział w rynku (%) Maj 2012 Grudzień 2011 Czerwiec 2011 Kredyty ogółem w sektorze Kredyty ogółem 4.3 4.20 4.19 - Kredyty gotówkowe 3.97 3.62 3.45 Depozyty + Fundusze Depozyty ogółem 5.47 5.53 5.22 - Depozyty dla ludności 5.73 5.80 5.89 - Depozyty dla firm 5.11 5.18 4.37

Wyniki: Wynik z tytułu odsetek 16 Dochód odsetkowy netto +13.2% r/r PLN mln MarŜa odsetkowa kwartalnie % 13.7% 2.7% 4,27 4,29 4,23 4,27 4,32 503 532 539 557 572 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Komentarze Korzystna struktura produktów poprawiająca marŝę odsetkową netto

Wyniki: Wynik z tytułu prowizji 17 Wynik z tytułu prowizji determinowany wynikami bankowości inwestycyjnej PLN mln 1H 12 1H 11 Zmiana r/r Zmiana kw/kw -2.3% 3.3% 349 340 330 330 341 ebiznes i płatności 168 153 9,8% 10,0% Bankowość inwestycyjna 1 126 188-33,0% -9,1% Rachunki bieŝące & przelewy pienięŝne 120 123-2,4% 3,4% Prowizje z tyt. wymiany walut 113 104 8,7% 9,3% Prowizje kredytowe 58 44 31,8% -6,7% 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Wynik z tytułu prowizji Komentarze Silny wzrost dochodów z ubezpieczeń Prowizje kredytowe wsparte kampanią marketingową Dochody Bankowości Inwestycyjnej determinowane działalnością maklerską Prowizje ubezpieczeniowe 57 35 62,9% 28,0% Inne 2 29 41-29,3% -18,8% Razem 671 688-2,5% 3,3% 1. Prowizje maklerskie, z tyt. dystrybucji i zarządzania 2. W tym, prowizje z tyt. gwarancji, prowizje z tyt. organizacji emisji, prowizje z tyt. kart kredytowych, produktów strukturyzowanych i inne

Wyniki: Dochody ogółem 18 Dochody ogółem wzrost o 5,7% r/r PLN mln 1H 12 1H 11 Zmiana r/r Zmiana kw/kw 5.0% Wynik z tytułu odsetek 1129 997 13,2% 2,7% 12.3% 159 117 64 59 149 349 340 330 330 341 503 532 539 557 572 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Zyski/straty na działalności finansowej + Inne wynik z tytułu prowizji Wynik z tytułu odsetek Wynik z tytułu prowizji 671 688-2,5% 3,3% Suma 1 800 1 685 6,8% 2,9% Zyski/straty na działalności finansowej + Inne 208 216-3,7% 152,5% Dochody ogółem 2 008 1 901 5,7% 12,3% Komentarze Pozycja: Zyski/ straty na działalności finansowej + inne determinowana przez: SprzedaŜ papierów dłuŝnych z zyskiem w wys. 23mln PLN NiŜszymi dochodami z tyt. dywidendy od podmiotów z grupy Aviva w I pół. 47,9mln PLN 29,1% r/r

Wyniki: Koszty administracyjne i amortyzacja 19 Spadek kosztów ogółem o 0.5% r/r i 2,6 % kw/kw PLN mln -4.1% -2.6% 1H 12 1H 11 Zmiana r/r Zmiana kw/kw 9 19 36 34 181 156 89 9 4 34 6 37 33 177 179 169 Koszty pracownicze 476 480-0,9% 0,0% Koszty administracyjne 348 344 1,2% -5,6% Amortyzacja 70 71-1,4% -10,8% 239 236 261 238 238 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Pozostałe 10 15-33,3% 50,0% Razem 904 910-0,5% -2,6% Koszty pracownicze Amortyzacja Jednorazowe korekty Koszty administracyjne Pozostałe Komentarze Spadek w pozycji opłaty pocztowe i telekomunikacyjne o 13% r/r Początkowe koszty połączenia z Kredyt Bankiem odzwierciedlone w wydatkach za 1 pół. 2012r. Koszty marketingowe 42,1 mln PLN, -7% r/r

Wyniki: Przychody operacyjne netto 20 Wzrost dochodu operacyjnego netto o 11,4% głównie dzięki dochodom odsetkowym netto PLN mln 12.8% 26.2% 546 545 451 488 616 89 362 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Przychody operacyjne Jednorozowe korekty Dochody odsetkowe i prowizyjne Zyski z działalności finansowej + Inne Koszty + Amortyzacja + Inne koszty Przychody operacyjny netto 1H 12 1H 11 Zmiana r/r Zmiana kw/kw 1 800 1 685 6,8% 2,9% 208 216-3,7% 152,5% (904) (910) -0,5% -2,6% 1 104 991 11,4% 26,2%

Wyniki: Rezerwy i jakość portfela kredytowego 21 Wpływ pojedynczych przypadków na rezerwy Rezerwy i zanualizowany koszt ryzyka kredytowego NPL (%) 1,20% 1,21% 1,21% 1,11% 1,00% 1,06% 1,00% 0,82% 1,10% 6,3% 6,0% 6,8% 7,0% 6,7% 6,5% 5,5% 5,4% 5,6% 146 101 103 95 108 79 85 81 140 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Wskaźnik pokrycia rezerwami (%) 41,3% 45,3% 44,1% 46,4% 50,2% 51,9% 49,0% 49,8% 47,8% Rezerwy (PLN mln) Zanualizowany koszt ryzyka kredytowego 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12

Wyniki: Zysk netto 22 Zysk netto w wys 710 mln PLN na dzień 30.06.2012, Wzrost o 6% r/r PLN mln 0.5% 20.5% 1H 12 1H 11 Zmiana r/r Zmiana kw/kw Zysk brutto 889 822 8,1% 16,3% 386 351 322 294 388 62 * 48 * 89 Podatek (179) (152) 17,8% 1,1% Zysk netto 710 670 6,0% 20,5% 205 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Zysk netto Jednorazowe korekty Zysk netto akcjonariuszy podmiotu dominującego 695 641 8,3% 21,3% * W 2 kw 2012 dywidenda od podmiotów z grupy Aviva w wys. 47,9 mln PLN (w 2 kw 2011 61,6 mln PLN)

Wyniki: Wskaźniki 23 Koszty/dochody % Współczynnik wypłacalności % ROE % -2.8 p.p. - 0.7 p.p. + 1.2 p.p. 47,8 45,0 15,8 15,1 19,5 20,7 30.06.11 30.06.12 30.06.11 30.06.12 30.06.11 30.06.12

Podsumowanie 24 Kluczowe punkty Dobry wzrost kredytów +11.5% Poprawa marzy depozytowej kw/kw Koncentracja na marŝy odsetkowej netto Kredyty Ludność : +8,7% r/r Biznes : +12,8% r/r Współczynnik kredytów do depozytów : 84,4% Przychody odsetkowe Silny wzrost dochodów odsetkowych: +13,2% r/r +2,7% kw/kw Zysk netto Silny wzrost zysku netto zysk naleŝny w wys PLN 695 m + 8,4% r/r + 21,3% kw/kw Grupa BieŜąca integracja z Grupą Santander

25 ZAŁĄCZNIKI Rachunek zysków i strat Bilans Zmiany marŝy odsetkowej netto

RZiS 26 PLN tyś 2Q 2012 1Q 2012 4Q 2011 3Q 2011 2Q 2011 Przychody odsetkowe 946 170 943 861 915 721 877 099 826 526 Koszty odsetkowe (374 328) (386 937) (376 468) (344 870) (323 999) Wynik z tytułu odsetek 571 842 556 924 539 253 532 229 502 527 Przychody prowizyjne 391 954 381 059 383 955 390 460 397 919 Koszty prowizyjne (50 639) (50 940) (53 930) (50 195) (49 248) Wynik z tytułu prowizji 341 315 330 119 330 025 340 265 348 671 Przychody z tytułu dywidend 53 718 1 109 447 67 459 Wynik handlowy i rewaluacja 54 071 40 034 49 701 107 530 71 073 Wynik na pozostałych instrumentach finansowych 24 382 2 652 4 923 1 505 5 455 Pozostałe przychody operacyjne 16 396 16 367 9 147 7 810 15 360 Odpisy z tytułu utraty wartości naleŝności kredytowych (140 026) (80 806) (85 524) (107 854) (78 750) Koszty operacyjne: (446 747) (457 742) (570 618) (445 003) (464 708) Koszty pracownicze i koszty działania banku (406 640) (417 104) (442 513) (392 728) (420 227) Amortyzacja (33 417) (36 865) (109 793) (34 466) (35 716) Pozostałe koszty operacyjne (6 690) (3 773) (18 312) (17 809) (8 765) Wynik operacyjny 474 951 407 549 277 016 436 929 467 087 Udział w zysku (stracie) jedn.stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć 3 075 3 161 3 474 2 733 1 726 Zysk przed opodatkowaniem 478 026 410 710 280 490 439 662 468 813 ObciąŜenie z tytułu podatku dochodowego (89 822) (88 807) (75 959) (88 806) (82 262) Zysk za okres 388 204 321 903 204 531 350 856 386 551 w tym: udziałowcy BZ WBK S.A. 380 440 314 150 198 413 344 857 370 861 udziałowcy niesprawujący kontroli 7 764 7 753 6 118 5 999 15 690

Bilans 27 PLN tyś 2 Q 2012 1 Q 2012 4 Q 2011 3 Q 2011 AKTYWA Gotówka i operacje z bankiem centralnym 1 570 287 2 802 875 1 425 541 3 135 339 NaleŜności od banków 2 192 018 1 405 496 1 204 172 1 666 565 Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu i pochodne 3 910 010 3 413 463 5 977 679 4 485 788 NaleŜności od klientów 38 991 459 38 121 961 38 017 173 36 375 961 Inwestycyjne aktywa finansowe 11 190 793 11 760 175 11 652 195 11 542 133 Inwestycje w podmioty stowarzyszone 110 748 107 673 104 512 101 038 Wartości niematerialne 133 767 137 787 151 166 171 327 Rzeczowe aktywa trwałe 472 565 487 406 499 793 503 774 NaleŜności z tytułu bieŝącego podatku dochodowego - - 20 687 - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 222 889 242 023 245 019 279 053 Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do 82 628 82 621 82 604 44 600 Pozostałe aktywa 458 951 448 337 416 102 429 666 Aktywa razem 59 336 115 59 009 817 59 796 643 58 735 244 PASYWA Zobowiązania wobec banków 2 760 278 5 223 780 2 505 070 4 946 904 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu i 1 238 967 993 243 1 455 442 1 542 442 Zobowiązania wobec klientów 46 209 895 43 485 794 46 829 482 43 769 035 Zobowiązania podporządkowane 425 929 415 857 441 234 440 585 Zobowiązania z tytułu bieŝącego podatku dochodowego 47 819 44 339-26 089 Pozostałe pasywa 964 968 1 051 935 1 082 455 776 439 Zobowiązania razem 51 647 856 51 214 948 52 313 683 51 501 494 Kapitały Kapitały własne naleŝne udziałowcom BZ WBK S.A. 7 607 908 7 722 357 7 355 575 7 113 537 Kapitał akcyjny 730 760 730 760 730 760 730 760 Pozostałe fundusze 5 378 019 4 789 488 4 698 884 4 691 943 Kapitał z aktualizacji wyceny 677 475 592 927 545 318 508 634 Zyski zatrzymane 127 064 1 295 032 196 266 196 266 Wynik roku bieŝącego 694 590 314 150 1 184 347 985 934 Udziały niekontrolujące 80 351 72 512 127 385 120 213 Kapitały razem 7 688 259 7 794 869 7 482 960 7 233 750 Pasywa razem 59 336 115 59 009 817 59 796 643 58 735 244

MarŜa odsetkowa netto 28 MarŜa odsetkowa netto kwartalnie, % 3,92 3,58 4,27 4,34 4,27 4,29 4,23 4,27 4,32 4,17 3,92 4,01 4,05 3,94 3,95 3,87 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 Z Incl. punktami swap SWAP points Excl. Bez punktów swap points SWAP