BANK HANDLOWY W WARSZAWIE S.A. Wyniki skonsolidowane za 2 kwartał 2007 roku Rekordowy kwartał. Znacząca poprawa efektywności. Warszawa, 9 sierpnia 2007
Ponad dwukrotny wzrost wyniku w 2Q 2007 vs 2Q 2006 Wzrostowy trend w ostatnich czterech kwartałach mln zł 250 200 150 100 50 108 145 168 197 242 158 Oczekiwania rynku 0 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07-2-
Znacząca poprawa efektywności 2Q 2006 2Q 2007 ROE 12.3 % 14.0 % ROA 1.9 % 2.0 % Koszty / Dochody 74 % 57 % Współcz. wypłacalności 14.8 % 13.2 % -3-
Osiągnięcia korporacyjne w 2Q 2007 Bankowość Przedsiębiorstw Pozyskanie ponad 400 klientów w segmencie MSP wzrost o ponad 140% w porównaniu do 2Q 06 Prawie 13% wzrost aktywów, a w samym segmencie SME aż 48% 55% wzrost wolumenu transakcji FX w porównaniu do 2Q 06 (innowacyjne rozwiązania produktowe Platforma Online Trading) Bankowość Transakcyjna Wprowadzenie pierwszej na rynku karty przeznaczonej do wypłat odszkodowań komunikacyjnych (wspólnie z Generali T.U. S.A.) 46% wzrost liczby wydanych kart przedpłaconych (wg stanu na koniec 2Q 07 vs 2Q 06) Finansowanie handlu: nowe formy finansowania faktoringowego 50% wzrost obrotów w tym obszarze YoY Płatności i należności: wprowadzenie unikalnego rozwiązania na rynku rozliczenia w walutach niestandardowych Prestiżowa nagroda Europrodukt dla sieci obsługi płatności Unikasa -4-
Osiągnięcia spółek zależnych w 2Q 2007 Działalność maklerska Działalność leasingowa Emisja akcji o wartości 652 mln zł spółki Orco Property Group Wprowadzenie akcji nowej emisji o wartości 277 mln zł spółki Kruszwica S.A do obrotu regulowanego 3 pozycja na rynku pod względem obrotów Udział DMBH w rynku pierwszych i kolejnych ofert publicznych (IPO i SPO) wyniósł w 2Q07 prawie 7 % Dynamiczny wzrost w zakresie nowych umów +160%, w tym: maszyny + około 300%; pojazdy + około 100% wdrożenie nowej oferty produktowo-kredytowej Udział DMBH w rynku obrotów akcjami w I połowie 2007 roku: mln zł 880 Portfel leasingowy Pozostali 8.6% DMBH 830mln zł 780 730 91.4% 680 630 580 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207-5-
Działalność skarbcowa Działalność skarbcowa Akwizycja nowych klientów dzięki platformie internetowej do zawierania transakcji wymiany walutowej 170% wzrost obrotów na transakcjach opcyjnych zawartych z klientami na rynku wymiany walutowej 2Q 07 / 2Q 06 Udział przychodów z transakcji opcyjnych wzrósł z 20% w 2Q 06 do 28% w 2Q 07 Znaczący udział działalności własnej w wyniku Banku 20% Udział rynkowy w transakcjach wymiany walutowej z klientami niebankowymi 13% Wzrost wyniku na działalności klientowskiej -6-
Rekordowa liczba kart sprzedanych w 2Q 2007 Najlepszy kwartał w historii Banku pod względem liczby nowo pozyskanych kart kredytowych Pozyskanie ponad 52 tysięcy nowych kart kredytowych Liczba kart na koniec 2Q 07: 730 tys. (19% wzrost 2Q 07/ 2Q 06) CitiFinancial prawie 8 tys. kart pozyskanych w drugim, pełnym kwartale sprzedaży podwojenie wyniku poprzedniego kwartału Udział Banku w rynku kart kredytowych Liczba wydanych kart Liczba transakcji Wartość transakcji 89% 11% 78% 22% 74% 26% Citi Handlowy Pozostałe banki -7-
Karty partnerskie Citibank - LOT Citibank - Plus Citibank - BP Karta wydana wspólnie z PLL LOT oraz Miles & More International W ofercie Banku od 22 czerwca 2007 Transakcje kartowe przeliczane są na mile w największym europejskim lotniczym programie lojalnościowym Miles & More Najlepsza tego typu oferta na rynku najkorzystniejszy przelicznik milowy, szeroka sieć akceptacji Wdrożeniu towarzyszy Wielka Loteria Milowa Twój milion mil : - Nagroda główna 1 mln mil - 10 nagród po 100 tys mil każda Karta wydana wspólnie z Polkomtel S.A. Wdrożenie 18 czerwca 2007 Transakcje kartowe przeliczane są na punkty w programie 5Plus Możliwość dotarcia z ofertą do bazy Klientów Polkomtel S.A - Obecnie oferta skierowana wyłącznie do uczestników programu 5 Plus - Jeszcze w tym roku oferta zostanie udostepniona pozostałym abonentom Polkomtel Karta Kredytowa Citibank-BP karta partnerska nr 1 na rynku Kontynuacja dynamicznego przyrostu liczby kart Transakcje kartowe przeliczane są na punkty w programie BP Partner Club 134 tysięcy kart na koniec czerwca 2007 r. -8-
Produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe Produkty inwestycyjne na koniec czerwca 2007 Aktywa netto funduszy inwestycyjnych pozyskane za pośrednictwem Banku Ubezpieczenie z funduszami kapitałowymi Produkty strukturyzowane 16% 55% 104% 3% 84% krajowe zagraniczne 2Q 06 2Q 07 2Q 06 2Q 07 2Q 06 2Q 07 W 2Q 2007 odbyło się 8 subskrypcji obligacji strukturyzowanych w różnych walutach (PLN, USD i EUR) W maju do oferty Banku został wprowadzony nowy subfundusz ING - Subfundusz Środkowoeuropejski Sektora Finansowego Plus, a w czerwcu do oferty funduszy zagranicznych zostały wprowadzone dwa nowe fundusze BlackRock Merrill Lynch: MLIIF New Energy Fund oraz MLIIF World Gold W maju do oferty funduszy dostępnych w ramach Portfela Inwestycyjnego i Programu inwestycyjnego z ubezpieczeniem na życie dodany został nowy fundusz - ING Subfundusz Środkowoeuropejskiego Sektora Finansowego Plus -9-
Inne osiągnięcia bankowości detalicznej w 2Q 2007 Konto Oszczędnościowe Dopełnienie oferty depozytowej dla klientów ze wszystkich segmentów Klient może skorzystać z oferty bez konieczności otwierania Konta Osobistego Możliwość wypłaty środków w dowolnym momencie bez utraty odsetek 745 mln zł Konto bez opłaty za prowadzenie Pozyskane środki na koniec 2Q 07 Karta Przezroczysta - MasterCard Unembossed Uzupełnienie oferty internetowego konta CitiOne Direct - umożliwienie dokonywanie transakcji w internecie Akceptacja: Internet POS szersza sieć akceptacji niż w przypadku karty Maestro Bankomaty CitiFinancial Prawie 8 tysięcy kart pozyskanych w drugim, pełnym kwartale sprzedaży podwojenie wyniku poprzedniego kwartału Uruchomienie specjalnej infolinii dedykowanej CitiFinancial, wdrożenie systemu do zarządzania relacją z klientami (CRM) Citibusiness 179% wzrost liczby nowo otwartych rachunków w stosunku do 2 kwartału 2006 Zaoferowanie klientom Citibusiness możliwości korzystania z opcji walutowych -10-
Wyniki za 2Q 2007 mln zł 2Q 2006 2Q 2007 2Q07/2Q06 I/ (D) I/ (D) % Wynik odsetkowy 262.2 293.2 31.0 12% Wynik na prowizjach 157.0 185.2 28.2 18% Przychody z tytułu dywidend 0.1 0.8 0.7 692% Wynik na działalności skarbcowej 69.3 137.2 67.9 98% Wynik na kapitałowych instrumentach fin. 0.0 37.3 37.3 - Wynik na pozostałej działalności operacyjnej */ 22.6 11.7 (10.9) (48%) Przychody 511.2 665.5 154.3 30% Koszty działania i amortyzacja (376.5) (382.2) 5.7 2% Koszty działania Banku i ogólnego Zarządu (343.422) (355.1) 11.7 3% Amortyzacja (33.063) (27.1) (5.9) (18%) Wynik z tytułu zbycia aktywów trwałych 0.9 0.3 (0.7) (73%) Różnica wartości rezerw i aktualizacji 8.1 25.5 17.3 213% Udział w zyskach podmiotów met. praw wł (2.6) (9.0) (6.4) n.m. Wynik finansowy brutto 141.2 300.0 158.8 112% Podatek dochodowy (33.5) (57.9) 24.4 73% Wynik netto 107.7 242.1 134.4 125% */ zawiera rezerwę w kwocie 10 mln zł z tytułu kary nałożonej przez UOKIK w związku z postępowaniem dotyczącym opłat interchange w sektorze bankowym -11-
Struktura bilansu Aktywa Pasywa Kredyty sektor niefinansowy Sektor finansowy mld zł 6% 36.8 34.6 18% 10.1 11.9 (14%) 7.3 6.3 34.6 3.1 18.2 6% 36.8 19% 3.7 2% 18.6 mld zł Portfel handlowy Depozyty- sektor niefinansowy Dostępne do sprzedaży Portfel handlowy Pozostałe aktywa 8.1 10% 8.9 5.9 11% 6.5 5.3 (11)% 4.8 2.4 15% 2.8 3.8 31% 4.9 5.0 5% 5.2 Depozyty sektor finansowy Pozostałe zobowiązania Kapitał 30.06.06 30.06.07 30.06.06 30.06.07 Wzrost portfela kredytów sektora niefinansowego w wyniku znaczącego wzrostu kredytów detalicznych jak również kredytów korporacyjnych Wzrost depozytów sektora niefinansowego spowodowany wyższymi depozytami korporacyjnymi Wzrost depozytów banków oraz innych instytucji finansowych -12-
Silna bankowość korporacyjna z rosnącym udziałem bankowości detalicznej Przychody z tytułu odsetek i prowizji 2Q 06 48% 52% Bankowość korporacyjna 43% 57% 2Q 07 Bankowość detaliczna Przychody */ 2Q 06 54% 46% Bankowość korporacyjna Bankowość detaliczna 56% 44% 2Q 07 Zysk brutto 2Q 06 2Q 07 72% 28% Bankowość korporacyjna 75% Bankowość detaliczna 25% */ Bankowość korporacyjna: wyłączając zysk z tytułu sprzedaży pakietu akcji spółki NFI Empik Media & Fashion Bankowość detaliczna: wyłączając rezerwę utworzoną na karę UOKiK oraz zyski z tytułu przyznania/sprzedaży akcji Mastercard -13-
Kredyty Kredyty dla sektora niefinansowego 29% 71% 32% 68% Korporacyjni Detaliczni 30.06.2006 30.06.2007 Kredyty korporacyjne Kredyty detaliczne 8000 12% 7000 6000 5000 30.06.06 30.06.07 Źródło: szacunki Banku, dane pro-forma, w mln zł. Rynek 19% Kredyty detaliczne CitiFinancial 4000 3000 2000 1000 31% 30.06.06 30.06.07 44% wzrost portfela pożyczek CitiFinancial 27% wzrost kredytów detalicznych Rynek ( bez kredytów hipotecznych) 27% -14-
Depozyty Depozyty sektora niefinansowego 28% 72% 26% 74% 12000 8000 4000 0 5% 30.06.06 30.06.07 Source: Estimates, pro-forma data Korporacyjni Detaliczni 30.06.2006 30.06.2007 Depozyty niefinansowych klientów korporacyjnych 11% Market Bieżace 25% -15- Terminowe 4000 2000 0 Depozyty detaliczne -4% (26%) (35%) Rynek 47% 30.06.06 30.06.07 W tym czasie aktywa netto funduszy inwestycyjnych zgromadzonych za pośrednictwem Banku wzrosły o 55% Rynek 3%
Koszty pod kontrolą 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 376 2% 382 179 9% 195 197-5% 187 2Q 06 2Q 07 GCG CMB Koszty / Dochody 2Q 06 2Q 07 GCG 76% 71% CMB 72% 48% Ogółem 74% 57% Niższe koszty w CMB o 5% w wyniku spadku kosztów telekomunikacyjnych i technologicznych, kosztów wynajmu i utrzymania nieruchomości oraz niższych opłat za usługi świadczone przez podmioty zewnętrzne Wzrost kosztów w GCG w wyniku wzrostu zatrudnienia w obszarze sprzedaży i dystrybucji wynikającego z rozwoju biznesu i ekspansji sieci dystrybucji CitiFinancial (111 oddziałów na koniec II kwartału 2007 roku wobec 86 oddziałów na koniec II kwartału 2006 roku) oraz intensyfikacji działań marketingowych, przede wszystkim w obszarze CitiFinancial Żródło: Sprawozdanie finansowe Banku, w mln PLN -16-
Koszty ryzyka portfela kredytowego Jakość portfela kredytowego Struktura odpisów na utratę wartości 13000 10000 Niezagrożone 4% 25% 7000 Zagrożone utratą wartości Odpisy 71% 4000 1000 18% 12% -2000 30.06.2006 30.06.2007 Spadek udziału należności zagrożonych utratą wartości Wskaźnik pokrycia rezerwami Odpisy na oceniane indywidualnie Odpisy na oceniane portfelowo IBNR 30.06.2006 30.06.2007 81% 88% Źródło: Sprawozdanie Finansowe Banku, dane pro-forma -17-
Wyniki za 2Q 2007 Bankowość Komercyjna i Inwestycyjna mln zł 2Q07/2Q06 2Q06 2Q07 I/(D) I (D) % Wynik na działalności 274 392 118 43% Koszty i amortyzacja (197) (187) (10) (5%) Rezerwy 27 28 1 2% Pozostałe (2) (9) 7 n.m. Zysk brutto 102 224 122 119% Aktywa, mln zł 31,239 32,527 1,288 4% Pasywa, mln zł 28,494 31,245 2,751 10% Wzrost wyniku odsetkowego w efekcie wzrostu przychodów od papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży oraz wzrostu przychodów od kredytów Znaczący wzrost wyniku na działalności skarbcowej przede wszystkim dzięki skutecznemu zarządzaniu pozycją własną Banku, jak również aktywnej sprzedaży dla klientów Niższe koszty i amortyzacja o 5% dzięki dalszej optymalizacji (spadek kosztów telekomunikacyjnych i technologicznych, kosztów wynajmu i utrzymania nieruchomości, opłat za usługi zewnętrzne oraz wzmocniona kontrola w obszarach kosztów związanych z innymi wydatkami pracowniczymi) 400 350 300 250 200 150 100 50 0 14 60 43% 22 162 171% 78 78 122 6% 130 2Q 06 2Q 07 Wynik na pozostałej dział. Wynik na operacjach fin. Wynik na prowizjach Wynik odsetkowy -18-
Wyniki za 2Q 2007 Bankowość Detaliczna mln zł 2Q07/2Q06 2Q06 2Q07 I/(D) I (D) % Wynik na działalności 238 274 36 15% Koszty i amortyzacja (179) (195) 16 9% 250 200 10 80 15% 35% 13 107 Rezerwy (19) (2) 18 94% 150 Zysk brutto 39 76 37 94% Aktywa, mln zł 3,364 4,263 899 27% Pasywa, mln zł 6,109 5,545 (564) (9%) 100 50 140 17% 164 */ zawiera rezerwę w kwocie 10 mln zł z tytułu kary nałożonej przez UOKIK w związku z postępowaniem dotyczącym opłat interchange w sektorze bankowym; po wyłączeniu tej rezerwy wzrost wyniku wyniósłby około 20% Wzrost wyniku odsetkowego w efekcie zwiększenia portfela kart kredytowych i kredytów gotówkowych (pomimo obniżenia oprocentowania) Znaczący wzrost przychodów prowizyjnych dzięki wzrostowi sprzedaży produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych oraz wzrostowi portfela kart kredytowych oraz kredytów gotówkowych Wzrost kosztów w wyniku wzrostu zatrudnienia oraz intensyfikacji działań marketingowych związanych z rozwojem biznesu i ekspansją sieci dystrybucyjnej CitiFinancial 0 2Q 06 2Q 07 Wynik na operacjach fin. Wynik na prowizjach Wynik odsetkowy -19-
Cena akcji / struktura akcjonariatu 8 sierpnia: 112 zł za akcję Kapitalizacja: 14,6 mld zł 61% zwrotu w ciągu roku Free float : 3,7 mld zł Cena Akcji (zl) 140 130 120 110 100 90 80 70 BHW dzienne notowania akcji i obroty W odniesieniu do indeksów WIG 20 oraz WIG-Banki BHW obroty BHW WIG-Banki WIG 20 Opublikowanie wyników za 1Q07 1,200 1,000 800 600 400 200 Akcje (tys.) Struktura akcjonariatu 25%25% 75% 75% COIC Pozostali - poniżej 5% 60 7-Sier 22-Sier 5-Wrze 19-Wrze 3-Paź 17-Paź 31-Paź 15-List 29-List 13-Gru 29-Gru 15-Sty 29-Sty 12-Luty 27-Luty 13-Mar 27-Mar 13-Kwi 27-Kwi 15-Maj 29-Maj 13-Cze 27-Cze 11-Lip 25-Lip 8-Sier 0-20-
Lidia Jabłonowska-Luba Management Board Member, CFO Katarzyna Otko-Dąbrowska Investor Relations Head Monika Kobylińska Investor Relations Analyst Bank Handlowy w Warszawie S.A. Ul. Senatorska 16 00-923 Warszawa Polska Tel. +48 (22) 657 72 00 www.citibankhandlowy.pl RelacjeInwestorskie@citigroup.com