GRUPA ROBYG Wyniki 3 kw. 2011 Warszawa, 21 listopada 2011 r. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 1
Agenda I. Informacje podstawowe o Grupie ROBYG II. Podsumowanie I-III kw. 2011 r. III. Plany na kolejne kwartały IV. Załączniki Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 2
Informacje podstawowe o Grupie ROBYG Jeden z największych i najbardziej rentownych deweloperów mieszkaniowych w Polsce 10 lat w Polsce, pierwszy projekt w Miasteczku Wilanów rozpoczęty w 2002 roku Uznana marka i jakość. Spółka publiczna notowana od dn. 3 listopada 2010 r. na GPW Sprzedane 783 lokale po trzech kwartałach 2011 r. (2 wynik w branży w samym trzecim kwartale) Około 1800 mieszkań w budowie oraz dodatkowo prawie 300, których budowa rozpocznie się do końca 2011 r. Blisko 1100 mieszkań w ofercie w Warszawie i Gdańsku (stan na 30.09.2011); nowe inwestycje rozważane we Wrocławiu Silna pozycja gotówkowa (207 mln zł środków pieniężnych na koniec września 2011) pozwala na swobodne powiększanie banku ziemi Zespół menedżerski z polskim i międzynarodowym doświadczeniem 97 190 Wrocław grunty Liczba sprzedanych lokali* 115 140 292 Gdańsk 6 aktywnych etapów inwestycji oraz grunty Warszawa 7 aktywnych etapów inwestycji 242 249 1q2010 2q2010 3q2010 4q2010 1q2011 2q2011 3q2011 * Przedwstępne umowy sprzedaży lokali Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 3
4 Podsumowanie I-III kw. 2011 r. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 4
Podsumowanie I-III kw. 2011 r. (I) WYNIKI FINANSOWE Skonsolidowane przychody na poziomie 87,9 mln zł Zysk brutto na poziomie 14,7 mln zł, ekonomiczny zysk brutto na sprzedaży 22,7 mln zł Zysk netto na poziomie 4 mln zł, ekonomiczny zysk netto 12 mln zł Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 88 mln zł Jednostkowy zysk netto ROBYG SA 32,8 mln zł SPRZEDAŻ MIESZKAŃ 783 sprzedane lokale (402 w I-III kw. 2010 r.) REALIZACJA INWESTYCJI MIESZKANIOWYCH Rozpoczęcie budowy 500 mieszkań SEGMENT MIESZKANIOWY Nabycie 50% udziałów w ROBYG Ogród Jelonki Sp. z o.o. z możliwością budowy ok. 600 mieszkań Podpisanie przedwstępnej umowy dotyczącej nabycia działki na Bemowie z szacowaną możliwością budowy ok. 300 mieszkań. Nieruchomość położona w sąsiedztwie projektu Ogród Jelonki Podpisanie umowy nabycia za 42,92 mln zł 49% udziałów w FORT Property, która zawarła umowę zakupu warszawskiej nieruchomości na Bemowie o łącznej powierzchni ok. 6,6 ha. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 5
Podsumowanie I-III kw. 2011 r. (II) SEGMENT BIUROWY I KOMERCYJNY Zakup 51% udziałów w Wilanów Office Center Sp. z o.o. - projekcie komercyjno-biurowym w Wilanowie z możliwością zagospodarowania gruntu o powierzchni 35.000-40.000 m2. Podpisanie 8 listopada br. umowy z pierwszym najemcą (Alma Market) RYNEK KAPITAŁOWY Kolejna (czwarta) emisja obligacji (serii: D). Wartość emisji serii D 40 mln zł Przeznaczenie środków finansowanie projektu realizowanego przez Wilanów Office Center i pokrycie innych potrzeb finansowych Grupy W dn. 17 marca miało miejsce pierwsze notowanie obligacji serii A, B, C na Catalyst. Obligacje serii D notowane od 7 października Wypłata w dn. 29.07.11 dywidendy za 2010 r. w wysokości 18 mln zł (0,07 zł na akcję) Rejestracja w dn. 20 września przez Sąd warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji warrantów subskrypcyjnych z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. Kapitał zakładowy został warunkowo podwyższony o kwotę nie większą niż 571.000,00 zł i nie mniejszą niż 0,10 zł poprzez emisję nie mniej niż 1 i nie więcej niż 5.710.000 akcji zwykłych na okaziciela serii G o wartości nominalnej 0,10 zł każda. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 6
GRUPA ROBYG Liczba sprzedanych lokali sprzedaż netto Liczba sprzedanych lokali (kwartalnie) 292 242 249 190 140 97 115 1q2010 2q2010 3q2010 4q2010 1q2011 2q2011 3q2011 +116,5% r/r +94,8% I-III kw. 2011/ I-III kw. 2010 3 wynik na rynku po 9 miesiącach 2011 r. Liczba sprzedanych lokali (rocznie) sprzedaż netto 1000 542 290 783 87 2008 2009 2010 E2011 Cel: sprzedaż 1000 lokali w 2011 r. 783 lokale sprzedane w I-III kw. 2011 r. (78,3% rocznego planu) Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 7
GRUPA ROBYG Mieszkania w ofercie Liczba jednostek 1200 1000 800 125 96 126 101 78 48 600 400 184 699 671 676 852 1030 1036* 200 373 0 1q2010 2q2010 3q2010 4q2010 1q2011 2q2011 3q2011 Mieszkania w budowie Mieszkania gotowe * w tym mieszkania w ofercie, których budowa nie rozpoczęła się (stan na 30.09.2011) Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 8
GRUPA ROBYG Przekazania (stan na: 30.09.2011) Liczba lokali rozpoznanych w przychodach (kwartalnie) lokale rozpoznane 204 117 103 69 47 46 40 1q2010 2q2010 3q2010 4q2010 1q2011 2q2011 3q2011 POTENCJAŁ ROZPOZNANIA LOKALI W PRZYCHODACH Lokale zakontraktowane nie rozpoznane: I. Ukończone: 36 II. W budowie: 851 III. Których budowa nie rozpoczęła się, ale biorą udział w procesie sprzedaży przedwstępnej: 88 Lokale nie zakontraktowane i nie rozpoznane: I. Ukończone: 48 II. W budowie: 542 III. Których budowa nie rozpoczęła się, ale biorą udział w procesie sprzedaży przedwstępnej: 498 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 9
GRUPA ROBYG Kluczowe dane finansowe RZiS (w 000 zł) I-III kw. 2011 I-III kw. 2010 III kw. 2011 III kw. 2010 Przychody 87 901 191 763 25 280 50 695 Koszt własny sprzedaży (73 212) (148 739) (21 912) (38 916) Zysk brutto ze sprzedaży 14 689 43 024 3 368 11 779 Ekonomiczny zysk brutto na sprzedaży 22 642 59 193 5 056 15 899 Koszty sprzedaży (6 781) (4 349) (2 413) (1 802) Koszty ogólnego zarządu (11 406) (6 610) (4 641) (2 051) Zysk brutto 5 271 34 427 (777) 7 750 Zysk netto 4 049 24 882 725 5 455 Ekonomiczny zysk netto 12 002 41 051 2 413 9 575 Marże (%) I-III kw. 2011 I-III kw. 2010 III kw. 2011 III kw. 2010 Marża zysku brutto na sprzedaży Marża ekonomicznego zysku brutto na sprzedaży 16,7% 22,4% 13,3% 23,2% 25,8% 30,9% 20,0% 31,4% Marża zysku netto 4,6% 12,9% 2,9% 10,8% Marża zysku ekonomicznego 13,6% 21,4% 9,5% 18,9% Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 10
GRUPA ROBYG Kluczowe dane finansowe Bilans (tys. zł) III kw. 2011 III kw. 2010 2010 Aktywa ogółem 1 204 425 942 067 1 046 466 Aktywa trwałe, w tym: 321 290 357 675 342 477 Nieruchomości inwestycyjne 141 626 91 027 93 440 Grunty przeznaczone pod zabudowę 136 127 231 384 208 375 Zapasy 663 029 516 144 505 130 Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności 10 208 8 865 6 243 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 206 998 54 121 190 063 Kapitał własny 529 744 460 226 549 042 Zobowiązania ogółem 674 681 481 841 497 424 Wskaźnik dźwigni* 0,33 0,43 0,31 * - Wskaźnik dźwigni = zadłużenie netto/ (kapitał własny + zadłużenie netto) Zadłużenie netto = oprocentowane kredyty i pożyczki + zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (krótko- i długoterminowe) + rozliczenia międzyokresowe środki pieniężne i ich ekwiwalenty Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 11
GRUPA ROBYG Przychody z podziałem na działalność i projekty (I-III kw. 2011 r.) Działalność Przychody ogółem (tys. zł) Projekty Przychody ze sprzedaży w ramach danego projektu (tys. zł) Zysku brutto ze sprzedaży Marża (%) Ekonomicznego zysku brutto na sprzedaży Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki 17 536 21,6% 21,6% Działalność deweloperska (Warszawa, Gdańsk) 76 691 Osiedle Zdrowa 20 664 20,0% 38,3% City Apartments 22 935 11,1% 27,8% Lawendowe Wzgórza 8 366 29,7% 33,9% Słoneczna Morena 7 190 19,6% 19,6% Pozostałe przychody 11 210 Świadczenie usług budowlanych na rzecz jednostki powiązanej ROBYG Ogród Jelonki Pozostałe przychody od jednostek powiązanych i niepowiązanych 9 890 9,3% 9,3% 1 320 - - SUMA 87 901 87 901 16,7% 25,8% Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 12
Strategia finansowania Źródła finansowania ROBYG S.A. SPVs (spółki celowe) Dodatkowe środki na finansowanie projektów Kapitały własne Finansowanie zakupu ziemi Refinansowanie zakupu ziemi, kiedy jest to możliwe Obligacje korporacyjne ROBYG S.A. pożyczki oraz podwyższenie kapitału Kredyty bankowe oraz wpłaty klientów Zyski zatrzymane Finansowanie realizacji projektu Finansowanie budowy możliwe po uzyskaniu wymaganej przedsprzedaży Wypłata dywidend ze środków pozyskanych w wyniku ukończenia kolejnych etapów projektów Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 13
Finansowanie dłużne (wartość i zapadalność kredytów bankowych i obligacji) na dzień 30.09.2011 Łączna wartość finansowania: 343,21 mln zł, z których ponad 184,1 mln zł ma zapadalność 3 lata i 62,7 mln zł ma zapadalność 4 lata 1 rok 2 lata 3 lata 4 lata Suma KREDYTY BANKOWE 42,1 mln 54,3 mln 81,36 mln 22,7 mln 200,46 mln OBLIGACJE - - 102,75 mln 40 mln 142,75 mln ŁĄCZNIE 42,1 mln 54,3 mln 184,11 mln 62,7 mln 343,21 mln Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 14
15 Plany na kolejne kwartały Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 15
Plany na kolejne kwartały Utrzymanie dynamiki sprzedaży mieszkań i sprzedaż ok. 1000 lokali w 2011 r. GŁÓWNE CELE Uruchomienie budowy ok. 700 nowych mieszkań w IV kw. 2011 r. Uruchomienie budowy ok. 1000 nowych mieszkań w Warszawie i ponad 400 w Gdańsku w 2012 r. Ukończenie w latach 2011-2012 ok. 1350 mieszkań POZOSTAŁE CELE Powiększanie banku ziemi (zakup działek w atrakcyjnych lokalizacjach za korzystną cenę) Powzięcie kolejnych istotnych kroków w kierunku rozszerzenia działalności w segmencie biurowym i komercyjnym Uruchomienie pierwszej inwestycji mieszkaniowej we Wrocławiu Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 16
Liczba lokali planowanych do przekazania w 2011-2012 (oraz zakontraktowanych) stan na 30.09.2011 Łączna liczba lokali do przekazania w latach 2011-2012: 1,338 lokali Łączna liczba zakontraktowanych lokali na lata 2011-2012: 843 lokali 2009 2010 2011 2012 2013 Osiedle Zdrowa (Warszawa) 161 (137)* 174 (119) 196 (36) Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki (Warszawa) 229 (138)* 173 (2) City Apartments (Warszawa) 228 (169) 219 (50) Lawendowe Wzgórza (Gdańsk) 58 (53) 207 (53) Słoneczna Morena (Gdańsk) 73 (45)* 73 (26) Albatross Towers (Gdańsk) 149 (19) Osiedle Kameralne (Warszawa) 135 (103) 521 (373) 817 (470) 737 (107) () w nawiasach podano liczbę lokali zakontraktowanych (co do których podpisane zostały umowy przedwstępne sprzedaży) *- możliwe przesunięcie zakończenia budowy na 1 kw. 2012 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 17
18 Załączniki Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 18
Inwestycje w trakcie budowy stan na 30.09.2011 Inwestycje w trakcie budowy 1.393 lokali, PUM: ponad 90,4 tys. m2, 11 etapów w 7 inwestycjach Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki Etap 8 i 10 229 lokali Spodziewana data zakończenia : 4Q 2011/ 1Q 2012 Łączna powierzchnia : 17,517 m2 Lokalizacja : Warszawa, Wilanów Osiedle Zdrowa Etapy 2, 5 335 lokali Spodziewana data zakończenia : 4Q 2011/1Q 2012 i 3Q 2012, Łączna powierzchnia : 20.397 m2 Lokalizacja : Warszawa, Wilanów Słoneczna Morena Etap 2 i 3 133 lokali Spodziewana data zakończenia : 4Q 2011/1Q2012 i 2Q 2012 Łączna powierzchnia : 7,740 m2 Lokalizacja : Gdańsk, Piecki-Migowo Lawendowe Wzgórza Etapy 2, 3, 4 184 lokali Spodziewana data zakończenia : 4Q 2011, 2Q 2012, 4Q 2012 Łączna powierzchnia : 9.573 m2 Lokalizacja : Gdańsk, Południe Przedsprzedaż 138 Przedsprzedaż 256 Przedsprzedaż 60 City Apartments Etap 2 228 lokali Spodziewana data zakończenia : 1Q 2012 Łączna powierzchnia : 17.311 m2 Lokalizacja : Warszawa, Żoliborz Przedsprzedaż 169 Osiedle Kameralne Etap 1 135 lokali Spodziewana data zakończenia : 1Q 2012 Łączna powierzchnia : 7.868 m2 Lokalizacja : Warszawa, Bemowo Przedsprzedaż 103 Przedsprzedaż 19 Albatross Towers Etap 1 149 lokali Spodziewana data zakończenia : 1Q 2013 Łączna powierzchnia : 10,049 m2 Lokalizacja : Gdańsk, Przymorze Przedsprzedaż 106 Suma podpisanych umów przedwstępnych na koniec września 2011: 851 Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 19
Inwestycje planowane na najbliższy kwartał 2011 r. Planowane rozpoczęcie w 4Q 2011 r. 681 lokali, PUM: ok. 41,6 tys. m2, 5 etapów w 5 projektach Nowa Rezydencja Królowej Marysieńki Etap 7 173 lokali Spodziewana data zakończenia : 2Q 2013 Łączna powierzchnia: 10,327 m2 Lokalizacja: Warszawa, Wilanów Przedsprzedaż 2 City Apartments Etap 3 219 lokali Spodziewana data zakończenia : 1Q 2013 Łączna powierzchnia: 13,652 m 2 Lokalizacja: Warszawa, Żoliborz Przedsprzedaż 50 W BUDOWIE Osiedle Zdrowa Etap 3 194 lokali Spodziewana data zakończenia : 1Q 2013 Łączna powierzchnia: 11,477 m2 Lokalizacja: Warszawa, Wilanów Przedsprzedaż 36 W BUDOWIE Słoneczna Morena Etap 4 12 lokale Spodziewana data zakończenia : 4Q 2012 Łączna powierzchnia: 1,833 m2 Lokalizacja: Gdańsk, Piecki-Migowo Lawendowe Wzgórza Etap 5 81 lokale Spodziewana data zakończenia : 4Q 2012 Łączna powierzchnia: 4,318 m2 Lokalizacja: Gdańsk, Południe Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 20
Zespół zarządzający Grupą ROBYG Oscar Kazanelson Przewodniczący Rady Nadzorczej Artur Ceglarz Wiceprezes Zarządu Chief Financial Officer Ponad 30 lat doświadczeń w branży deweloperskiej zdobyte w Izraelu oraz krajach Europy Centralnej i Wschodniej. Prezes Olimpia Real Estate Group spółki deweloperskiej notowanej w Izraelu (właściciel Nanette). Prezes Nanette Real Estate Group NV holenderskiej spółki deweloperskiej. Ponad 14 lat doświadczeń w nieruchomościach i finansach, w tym dotyczące tworzenia struktur operacyjnych i finansowania przedsiębiorstw deweloperskich. Posiadacz certyfikatów: CFA (Chartered Financial Analyst) oraz FRM (Financial Risk Manager). Wojciech Okoński Prezes Zarządu Chief Executive Officer Eyal Keltsh Wiceprezes Zarządu Chief Operating Officer Ponad 15-to letnie doświadczenie w branżach związanych z nieruchomościami. Pełnił menedżerskie funkcje w zarządach kilku polskich korporacji, m.in. jako Prezes Zarządu Polnord S.A. Doświadczenie w działalności politycznej m.in. jako minister obrony narodowej, wiceminister współpracy gospodarczej z zagranicą oraz podsekretarz stanu w kilku polskich rządach. Ponad 18-letnie doświadczenie w branży deweloperskiej zdobyte w krajach Europy Środkowo-Wschodniej. Posiadacz certyfikatu izraelskiego biegłego rewidenta (CPA) Od 10 lat Członek Rady Dyrektorów w Nanette Real Estate Group oraz od dwóch lat wiceprezes zarządu ROBYG S.A. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 21
Struktura akcjonariatu Struktura akcjonariatu - listopad 2011 r. Pozostali akcjonariusze 16,18% LBREP 39,24% Nanette Real Estate Group 44,58% Liczba akcji: 257 390 000 szt. Wszystkie akcje Spółki są tożsame w prawach. Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 22 22
Dziękujemy! Kontakt Relacje Inwestorskie: Tel. +48 513 065 784 E-mail: ri@robyg.com.pl Siedziba ROBYG SA: www.robyg.pl Tel. +4822 419 11 00 E-mail: sekretariat@robyg.com.pl Działy sprzedaży Warszawa: WILANÓW ŻOLIBORZ BEMOWO Tel. +4822 885 41 55 E-mail: bsprzedazy@robyg.com.pl Tel. +4822 487 81 01 E-mail: zoliborz@robyg.com.pl Tel. +4822 532 15 20 E-mail: bemowo@robyg.com.pl Działy sprzedaży Gdańsk: MORENA Tel. +4858 322 08 11, 322 07 10 E-mail slonecznamorena@robyg.com.pl JABŁONIOWA Tel. +4858 350 86 66 E-mail lawendowewzgorza@robyg.com.pl PRZYMORZE Tel. +4858 782 77 77 E-mail albatross@robyg.com.pl www.robyg.pl Niniejsza prezentacja nie podlega rozpowszechnianiu, bezpośrednio czy pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanady oraz Japonii. 23