17 lutego 2016 r Bank Handlowy w Warszawie SA Wyniki skonsolidowane za 2015 rok wwwcitihandlowypl Bank Handlowy w Warszawie SA 1
Podsumowanie 2015 roku Bezpieczeństwo, stabilność i wzrost: Zysk netto 626 mln zł odzwierciedlający wymagające otoczenie rynkowe Silna pozycja kapitałowa: Tier 1 = 17,1%, sektor bankowy = 14,3% (stan na koniec 3Q 15) Stabilna pozycja płynnościowa: L/D = 61%, sektor bankowy = 103% Wysoka jakość aktywów: NPL = 3,2%, sektor bankowy = 6,4% Utrzymana deklaracja wypłaty dywidendy za 2015 rok Realizacja celów: Budowa aktywów klientowskich zgodnie ze wcześniejszymi deklaracjami: kredyty instytucjonalne sektora niefinansowego +9% r/r, kredyty detaliczne +5% r/r Wysoki poziom efektywności Banku wskaźniki ROTE, ROE i ROA powyżej sektora Skuteczność w zarządzaniu kosztami, poprawa o 14% r/r (z wyłączenie kosztów na SK Bank i dodatkowej opłaty na BFG) Wzrost w kluczowych obszarach: Kontynuacja rozwoju placówek SMART +5 r/r (liczby placówek) Sprzedaż kredytów niezabezpieczonych przez zdalne kanały dystrybucji: +125% r/r przez telefon i +10% r/r przez internet Wzrost w strategicznej grupie klientów affluent : Citigold Private Client +12% r/r, CitiPriority +8% r/r, CitiGold +2% r/r Wzrost liczby uczestników programu Emerging Market Champions: Citi Handlowy wspiera 57 (+21% r/r) polskich firm inwestujących na świecie Utrzymanie pozycji lidera na rynku kart kredytowych: 18% wg wartości udzielonych kredytów Udział w największych transakcjach na rynku: 6 kredytach konsorcjalnych, 5 programach emisji obligacji 2
Bankowość Detaliczna # klientów CitiPriority # klientów CPC +8% +12% #Smart: Pierwsza w Polsce aplikacja sprzedażowa w 100% online 69% wniosków o Karty Kredytowe realizowane przez aplikację 2016: rozbudowanie aplikacji o wnioski na konto i pożyczkę gotówkową Saldo na produktach inwestycyjnych +14% Aktywa klientów Citigold/CPC +12% +161% r/r sprzedaż kredytów niezabezpieczonych w #Smart 62% więcej klientów #Smart decyduje się na CitiPriority 63% więcej klientów decyduje się na Kartę Kredytową w #Smart Ponad 70 mobilnych doradców 16 placówek #Smart Rosnący udział placówek #Smart w sprzedaży Automatyzacja procesu sprzedaży kart obsługuje 65% sprzedaży bezpośredniej 65% nowych Kart Kredytowych to CitiSimplicity Udział w rynku kredytów na kartach kredytowych Q4 15 18% Ocena aplikacji dla iphone: Co drugi aktywny użytkownik Citi Mobile uruchomił unikalną na polskim rynku funkcję Snapshot O ponad połowę więcej logowań do bankowości przez Citi Mobile od momentu uruchomienia nowej wersji (listopad 2015) 3
Bankowość Detaliczna wyniki finansowe i wolumeny +5% Kredyty (mld zł) +1% 5,9 5,8 6,0 6,1 6,2 1,24 1,26 1,28 1,29 1,30 2,11 2,00 2,08 2,16 2,17 Kredyty hipoteczne +5% r/r +1% kw/kw Karty kredytowe +3% r/r +1% kw/kw 7,7 1,35 1,29 1,25 1,45 3,24 7,9 Depozyty (mld zł) +14% +7% 8,0 8,2 8,7 1,73 3,08 2,99 2,92 2,95 Depozyty terminowe +29% r/r +18% kw/kw Rachunki oszczędnościowe -9% r/r +1% kw/kw 2,48 2,51 2,56 2,62 2,64 Pożyczki gotówkowe +6% r/r +1% kw/kw 3,07 3,48 3,73 3,78 4,06 Rachunki bieżące +32% r/r +7% kw/kw Wynik odsetkowy (mln zł) -8% -1% Wynik prowizyjny (mln zł) +7% -10% 149 146 135 138 137 Kluczowe trendy: -1% r/r +4% kw/kw przychody odsetkowe od kart kredytowych 79 84 88 94 85 Kluczowe trendy: +46% r/r -7% kw/kw wynik na kartach kredytowych 4
Bankowość Instytucjonalna lider w strategicznych obszarach Wykorzystanie wysokiej płynności Citi Handlowy ok 1,5 mld zł udzielonych kredytów polskim spółkom blue-chip, w tym: Kredyt konsorcjalny 350 mln zł udział Banku Duża aktywność na rynku nieskarbowych dłużnych papierów wartościowych, w tym: 6,3 mld zł Program Emisji Obligacji Wykorzystanie globalnego doświadczenia Citi Sekurytyzacja portfela leasingowego Współorganizatorzy Citi Handlowy oraz Citigroup Global Markets Ltd Wsparcie dla inwestorów zagranicznych w Polce Ranking 100 największych firm wg Forbes 70% zagranicznych firm obsługuje Citi Handlowy Strategiczna koncentracja na budowie bankowości relacyjnej Rachunki operacyjne Rozwój biznesu +21% r/r salda Budowa długoterminowych relacji z Klientem i jego otoczeniem Program Finansowania Dostawców Wierzytelności handlowe Przelewy zagraniczne Potwierdzenie wiodącej pozycji w bankowości transakcyjnej +25% r/r aktywa +7% r/r saldo +6% r/r wolumenów #1 wśród Dealerów Skarbowych po raz czwarty z rzędu w konkursie Ministerstwa Finansów na pełnienie funkcji Dealera Skarbowych Papierów Wartościowych Utrzymanie wiodącej pozycji w działalności powierniczej # 1 Kluczowe transakcje na rynku kapitałowym w 2015 roku TVN SA 3,1 mld zł Alior Bank SA 163,8 mln zł 43% Udział w rynku Bogdanka SA 1,5 mld zł BZ WBK SA 172,1 mln zł 5
Bankowość Instytucjonalna wyniki finansowe i wolumeny +18% 10,9 11,3 11,4 12,5 Kredyty (mld zł) łącznie z trnasakcjami reverse repo +3% 12,8 26% Klienci korporacyjni +35% r/r +9% kw/kw +3% 21,8 17,2 17,7 18,8 Depozyty (mld zł) +20% 22,5 24% Klienci korporacyjni +16% r/r +8% kw/kw 26% Klienci globalni -5% r/r -5% kw/kw 42% Klienci globalni +12% r/r +38% kw/kw 35% 13% Przedsiębiorstwa +2% r/r -9% kw/kw Sektor publiczny & pozostałe 16% 18% 3Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 Przedsiębiorstwa +12% r/r +11% kw/kw Sektor publiczny & pozostałe -15% Przychody (mln zł) +24% 337 361 264 231 286 Wynik odsetkowy i prowizyjny (mln zł) z wyłączeniem rachunkowości zabezpieczeń -3% 0% 187 178 180 181 182 144 177 84 47 103 Mniejsze zyski z działalności skarbcowej w związku z trwającą strategią risk-off 116 111 109 107 +7% 114 Powrót wyniku odsetkowego na ścieżkę wzrostu 192 184 179 183 184 Wynik z działalności skarbcowej Pozostałe przychody 71 67 70 75 68 Wynik odsetkowy Wynik prowizyjny 6
Zysk netto i przychody Zysk netto (mln zł) Kluczowe wskaźniki w 2015 205 217-17% (z wyłączeniem opłat na SK Bank) +21% (z wyłączeniem opłat na SK Bank) 150 141 170 52 ROA Bank* 1,3% Sektor 0,7% 118 ROTE 12,5% 6,9% Zysk netto 568 591 266 283 Przychody (mln zł) 498 459 504 187 145 194 303 308 311 314 309 Przychody klientowskie Opłata na SK Bank -11% +10% Przychody z rynków finansowych Wzrost przychodów klientowskich r/r ROE Kredyty/ Depozyty 10,0% 61% 6,8% 103% Tier 1** 17,1% 14,3% NPL 3,2% 6,7% * Wskaźniki wyliczone na podstawie wyniku skonsolidowanego ** Wskaźnik Tier1 dla sektora przedstawia wartość dla 3Q 15 (brak danych na koniec 4Q 15) Główne wskaźniki efektywności i bezpieczeństwa powyżej sektora 7
Podział przychodów 300 250 200 150 100 Wynik z tytułu odsetek (mln zł) -8% 265 +3% 257 240 237 243 2,82% 2,78% 2,54% 2,39% 2,29% 2,50% 2,54% Bankowość 2,31% Instytucjonalna 2,27% 2,23% 2,30% 2,22% 2,14% 2,23% 2,19% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% Wynik z tytułu prowizji (mln zł) +1% 150 151 159 169 71 67 70 75-10% 153 68 Bankowość Instytucjonalna -5% r/r -9% kw/kw 50 0 Bankowość Detaliczna 1,00% 0,00% 79 84 88 94 85 Bankowość Detaliczna +7% r/r -10% kw/kw Wynik z tytułu odsetek Marża na aktywach odsetkowych (annualizowana) Marża na aktywach odsetkowych Marża odsetkowa sektor 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 Wynik na działalności skarbcowej (mln zł) -30% +89% 184 152 Działalność na rynku międzybankowym* -53% Wynik na działalności klientowskiej +7% 67 98 92 20 56 106 26 Przychód ze sprzedaży papierów AFS * z wyłączeniem CVA Uwaga: Skale na wykresach są nieporównywalne 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 8
Koszty operacyjne i koszty ryzyka Koszty działania i amortyzacja (mln zł) -14% (z wyłączeniem BFG i SK Bank) 8 8-3% (z wyłączeniem BFG i SK Bank) 327 313 311 299 355 64 8 8 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 Opłata na SK Bank Dodatkowa opłata na BFG Wynik netto z tytułu utraty wartości (mln zł) 12,0 (3,5) (2,0) 22,3 0,4 SK Bank BFG Bankowość Detaliczna Bankowość Korporacyjna Komentarz (zmiany rok do roku): Spadek kosztów działania Banku (po wyłączeniu kosztów SK Banku i wyższych opłat na rzecz BFG) przede wszystkim w wyniku niższych kosztów pracowniczych oraz kosztów usług zewnętrznych dotyczących dystrybucji produktów bankowych Wskaźnik Koszty / Dochody na poziomie 56% za IV kw 2015 r (po wyłączeniu kosztów SK Banku i wyższych opłat na BFG) w porównaniu do 58% za IV kw 2014 r Komentarz (zmiany rok do roku): Koszty ryzyka Banku poniżej sektora bankowego Bankowość Detaliczna Bankowość Instytucjonalna 23,8 (11,8) 59% (3,1) (0,4) 57% 52% 20,5 2,1 1,8 2,7 (4,0) (2,3) Utrzymanie niskiego poziomu wskaźnika kredytów nieobsługiwanych (NPL) Wskaźnik pokrycia rezerwami na poziomie lepszym od sektora 9 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015
Cena akcji (PLN) Zmiana ceny akcji Banku 120 Kurs akcji Citi Handlowy na tle indeksu WIG Banki w horyzoncie 12M Wskaźniki P/E i P/BV w horyzoncie 12M P/E 110 100 Citi Handlowy: -20% (w tym: +8% DY); +10% YTD WIG Banki: -23%; -1% YTD 17 15 13 11 90 9 lut 15 mar 15 kwi 15 maj 15 cze 15 lip 15 sie 15 wrz 15 paź 15 lis 15 gru 15 sty 16 80 70 60 Dzień ustalenia prawa do dywidendy lut 15 mar 15 kwi 15 maj 15 cze 15 lip 15 sie 15 wrz 15 paź 15 lis 15 gru 15 sty 16 lut 16 Citi Handlowy Uwaga: Ostatnie notowanie z dnia 16 lutego 2016 (Citi Handlowy: 77,87 zł) Propozycje zmian regulacyjnych dla sektora bankowego WIG Banki 3 2 1 0 lut 15 mar 15 Źródło: GPW, obliczenia własne Citi Handlowy 10 banks average kwi 15 maj 15cze 15 lip 15 sie 15 wrz 15paź 15 lis 15 gru 15 sty 16 Citi Handlowy P/BV Średnia dla 10 banków Dywidendy wypłacone przez Citi Handlowy (2009-2014) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Stopa wypłaty dywidendy 94% 100% 50% 75% 100% 100% Stopa dywidendy 7,1% 7,1% 3,3% 7,1% 7,0% 7,4% 10
Prognozy na 2016 r Otoczenie makroekonomiczne 2015 2016P Realny wzrost PKB (% r/r) 36 33 Inwestycje (% r/r) 61 35 Nieco słabsza dynamika wzrostu gospodarczego w 2016 r Konsumpcja indywidualna (% r/r) 31 41 Eksport (% r/r) 56 47 Gospodarka otrzyma dodatkowe wsparcie w postaci znacznego wzrostu transferów do gospodarstw domowych Import (% r/r) 47 55 Inflacja CPI (% średnia) -09 02 Stopa bezrobocia (%) 99 90 W rezultacie konsumpcja może rosnąć w bardzo szybkim tempie, choć nie uchroni to inwestycji od spowolnienia Nadal możliwe obniżki stóp procentowych Stopa referencyjna (%) 150 150 Trwała poprawa na rynku pracy Rentowność obligacji 10-letnich 260 330 Źródło: Citi Handlowy 11
Załącznik
/mln zł/ /mln zł/ /mln zł/ /mln zł/ Wolumeny klientowskie Kredyty klientów instytucjonalnych sektora niebankowego Kredyty klientów indywidualnych 10 886 +18% +11% (bez transakcji reverse repo) Sektor: +8% 12 803 26% 26% 35% Klienci Korporacyjni (+35% YoY) Klienci Globalni (-5% YoY) Przedsiębiorstwa (+2% YoY) Pozostałe Depozyty klientów instytucjonalnych sektora niebankowego Kredyty/Depozyty 61% +5% Sektor: +7% 5 885 6 173 21% 35% 43% Depozyty klientów indywidualnych Kredyty hipoteczne (+5% YoY) Karty kredytowe (+6% YoY) Pożyczki gotówkowe (+3% YoY) +14% +14% 17 378 8 546 Sektor:+8% 19 809 9 127 Depozyty terminowe (+7% YoY) 7 662 1 289 Sektor: +10% 8 742 1 668 Depozyty terminowe (+29% YoY) 8 832 10 681 Depozyty bieżące (+21% YoY) 6 373 7 074 Depozyty bieżące (w tym rachunki oszczędnościowe) (+11% YoY) 13 Uwaga: Z wyłączeniem depozytów sektora publicznego
Rachunek zysków i strat Bank 4Q15 vs 3Q15 4Q15 vs 4Q14 mln zł mln zł % mln zł % Wynik z tytułu odsetek 265 257 240 237 243 6 3% (21) (8%) Przychody z tytułu odsetek 336 310 290 293 311 18 6% (24) (7%) Koszty z tytułu odsetek (71) (53) (50) (57) (96) (40) 70% (25) 36% Wynik z tytułu prowizji 150 151 159 169 153 (16) (10%) 2 1% Przychody z tytułu dywidend 0-7 0 0 (0) (75%) 0 4000% Wynik na inwestycyjnych dłużnych papierach wartościowych 67 98 20-26 26 - (40) (60%) Wynik na handlowych instrumentach finansowych i rewaluacji 85 86 72 56 79 23 42% (5) (6%) Wynik na rachunkowości zabezpieczeń - - 1 4 3 (2) (36%) 3 - Działalność skarbcowa 152 184 93 60 109 48 80% (43) (28%) Wynik na inwestycyjnych instrumentach kapitałowych 3 - - 2 - (2) (100%) (3) (100%) Pozostałe przychody i koszty operacyjne (1) (1) (1) (9) (1) 8 (91%) 0 (36%) Przychody 568 591 498 459 504 44 10% (65) (11%) Koszty działalności (310) (295) (294) (282) (337) (56) 20% (27) 9% Amortyzacja (18) (18) (18) (18) (18) 0 (1%) (0) 0% Koszty & amortyzacja (327) (313) (311) (299) (355) (55) 19% (27) 8% Marża operacyjna 241 278 186 160 149 (11) (7%) (92) (38%) Wynik z tytułu zbycia aktywów trwałych 5 0 0 0 0 0 300% (5) (100%) Odpisy netto z tytuły utraty wartości 12 (4) (2) 22 0 (22) (98%) (12) (97%) Udział w zyskach podmiotów zależnych (0) 0 0 0 (0) (0) - 0 (88%) Zysk brutto 258 275 184 183 149 (33) (18%) (109) (42%) Podatek dochodowy (53) (58) (34) (42) (31) 11 (26%) 22 (42%) Zysk netto 205 217 150 141 118 (23) (16%) (87) (42%) Wskaźnik Koszty/ Dochody 58% 53% 63% 65% 70% 14
Bankowość Instytucjonalna rachunek zysków i strat 4Q15 vs 3Q15 4Q15 vs 4Q14 mln zł mln zł % mln zł % Wynik z tytułu odsetek 116 111 105 98 106 8 8% (10) (8%) Przychody z tytułu odsetek 168 151 144 145 163 18 13% (5) (3%) Koszty z tytułu odsetek (52) (40) (39) (46) (85) (39) 84% (33) 64% Wynik z tytułu prowizji 71 67 70 75 68 (7) (9%) (4) (5%) Przychody z tytułu dywidend 0-1 0 0 (0) (75%) 0 4000% Wynik na inwestycyjnych dłużnych papierach wartościowych 67 98 20-26 26 - (40) (60%) Wynik na handlowych instrumentach finansowych i rewaluacji 77 78 64 47 76 29 61% (1) (2%) Wynik na rachunkowości zabezpieczeń - - 1 4 3 (2) (36%) 3 - Działalność skarbcowa 144 177 85 52 105 54 104% (39) (27%) Wynik na inwestycyjnych instrumentach kapitałowych 3 - - 2 - (2) (100%) (3) (100%) Pozostałe przychody i koszty operacyjne 2 5 2 3 7 4 108% 5 247% Przychody 337 361 264 231 286 56 24% (50) (15%) Koszty działalności (131) (131) (127) (122) (164) (42) 34% (32) 25% Amortyzacja (6) (6) (6) (6) (6) 0 (2%) 0 (5%) Koszty & amortyzacja (137) (137) (133) (128) (169) (41) 32% (32) 23% Marża operacyjna 199 223 130 103 117 14 14% (82) (41%) Wynik z tytułu zbycia aktywów trwałych 0 0 0 0 0 0 41% 0 1100% Odpisy netto z tytuły utraty wartości (12) (3) 2 2 3 1 47% 14 - Udział w zyskach podmiotów zależnych (0) 0 0 0 (0) (0) - 0 (88%) Zysk brutto 187 220 133 105 120 15 15% (67) (36%) Wskaźnik Koszty/ Dochody 41% 38% 51% 55% 59% 15
Bankowość Detaliczna rachunek zysków i strat 4Q15 vs 3Q15 4Q15 vs 4Q14 mln zł mln zł % mln zł % Wynik z tytułu odsetek 149 146 135 138 137 (1) (1%) (12) (8%) Przychody z tytułu odsetek 168 159 145 149 148 (0) (0%) (20) (12%) Koszty z tytułu odsetek (19) (13) (11) (10) (11) (1) 7% 8 (42%) Wynik z tytułu prowizji 79 84 88 94 85 (9) (10%) 6 7% Przychody z tytułu dywidend - - 6 - - - - - - Wynik na handlowych instrumentach finansowych i rewaluacji 8 7 8 9 3 (6) (63%) (4) (58%) Pozostałe przychody i koszty operacyjne (3) (7) (3) (12) (8) 4 (34%) (5) 139% Przychody 232 230 234 229 217 (12) (5%) (15) (6%) Koszty działalności (179) (164) (167) (160) (174) (14) 9% 5 (3%) Amortyzacja (12) (12) (12) (12) (12) 0 (0%) (0) 3% Koszty & amortyzacja (190) (176) (178) (171) (185) (14) 8% 5 (2%) Marża operacyjna 42 55 56 57 32 (26) (45%) (10) (24%) Odpisy netto z tytuły utraty wartości 24 (0) (4) 21 (2) (23) - (26) - Zysk brutto 71 54 52 78 29 (49) (62%) (42) (59%) Wskaźnik Koszty/ Dochody 82% 76% 76% 75% 85% 16
Bilans Stan na koniec 4Q15 vs 3Q15 4Q15 vs 4Q14 mld zł mld zł % mld zł % Kasa, operacje z Bankiem Centralnym 1,5 0,7 5,3 1,3 2,2 0,9 66% 0,6 43% Należności od banków 2,1 2,0 3,6 1,4 0,8 (0,6) (45%) (1,3) (63%) Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 12,7 13,7 9,6 8,5 7,0 (1,5) (18%) (5,7) (45%) Dłużne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży 14,4 11,2 13,2 17,4 18,4 0,9 5% 3,9 27% Należności od klientów 16,8 17,1 17,4 18,6 19,0 0,4 2% 2,2 13% Sektor finansowy 1,0 1,4 1,0 1,1 2,0 0,9 81% 1,0 99% w tym należności z tytułu transakcji reverse repo 0,6 0,9 0,6 0,7 1,4 0,7 106% 0,8 126% Sektor niefinansowy 15,7 15,8 16,4 17,5 16,9 (0,5) (3%) 1,2 8% Bankowość Instytucjonalna 9,9 9,9 10,4 11,3 10,8 (0,6) (5%) 0,9 9% Bankowość Detaliczna 5,9 5,8 6,0 6,1 6,2 0,0 1% 0,3 5% Należności niezabezpieczone, w tym: 4,6 4,6 4,7 4,9 4,9 0,0 0% 0,2 5% Karty kredytowe 2,1 2,0 2,1 2,2 2,2 0,0 1% 0,1 3% Pożyczki gotówkowe 2,5 2,5 2,6 2,6 2,6 0,0 1% 0,2 6% Pozostałe należności niezabezpieczone 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 (0,0) (16%) 0,0 4% Kredyty hipoteczne 1,2 1,3 1,3 1,3 1,3 0,0 1% 0,1 5% Pozostałe aktywa 2,3 2,5 2,5 2,6 2,3 (0,3) (11%) (0,1) (3%) Aktywa razem 49,8 47,2 51,7 49,8 49,5 (0,3) (1%) (0,3) (1%) Zobowiązania wobec banków 5,1 4,7 9,5 8,6 7,0 (1,6) (19%) 1,8 36% Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 6,8 7,3 7,6 6,1 3,2 (2,8) (47%) (3,5) (52%) Zobowiązania wobec klientów 29,6 26,1 26,1 27,1 31,6 4,5 16% 2,0 7% Sektor finansowy - depozyty 3,1 3,2 3,4 3,3 3,4 0,1 2% 0,3 9% Sektor niefinansowy - depozyty 26,4 21,9 22,3 23,7 27,9 4,2 18% 1,5 6% Bankowość Instytucjonalna 18,7 14,0 14,3 15,5 19,2 3,6 23% 0,4 2% Bankowość Detaliczna 7,7 7,9 8,0 8,2 8,7 0,6 7% 1,1 14% Pozostałe zobowiązania wobec klientów 0,7 0,1 1,0 1,0 0,3 (0,7) (67%) (0,4) (52%) Pozostałe zobowiązania 0,9 1,5 2,0 1,3 0,9 (0,4) (34%) (0,0) (5%) Zobowiązania razem 42,4 39,6 45,1 43,1 42,7 (0,4) (1%) 0,2 1% Kapitały 7,4 7,6 6,6 6,7 6,9 0,1 2% (0,6) (8%) Pasywa razem 49,8 47,2 51,7 49,8 49,5 (0,3) (1%) (0,3) (1%) - Kredyty / Depozyty 60% 72% 74% 74% 61% Współczynnik wypłacalności 17,5% 17,7% 16,6% 16,2% 17,1% Wskaźnik NPL* 4,9% 4,7% 4,7% 3,9% 3,2% *z uwzględnieniem reverse repo 17